استراتيجية مايكروستراتيجي للبيتكوين – ما الذي يدفع حملة شراء BTC العدوانية هذه؟

على الرغم من التقلبات العالية والمخاطر المرتبطة بمعظم العملات المشفرة، يبدو أن هناك منظمة تستفيد من الاستثمار بكثافة في البيتكوين وشراء أكبر عدد ممكن من العملات.

تتحدى مايكروستراتيجي الصعاب باستراتيجيتها الجريئة التي انعكست حتى الآن بشكل إيجابي على ميزانيتها العمومية وسعر سهمها وأدائها في السوق.

نمت MSTR بأكثر من 1000٪ منذ بدء هذه الحملة الصاعدة، وقد تفوقت مؤخرًا على أكبر سبع شركات ومؤشر S&P 500، مع مكاسب تفوق تلك الخاصة بالبيتكوين. مع مليارات الدولارات من قيمة BTC، دعونا نشرح استراتيجية مايكروستراتيجي للبيتكوين وإلى أين تتجه الشركة.

شرح استراتيجية مايكروستراتيجي للبيتكوين

مايكروستراتيجي هي شركة ذكاء أعمال تقدم خدمات الحوسبة السحابية والتخزين، وتطوير التطبيقات المحمولة، وتطوير البرمجيات، وأبحاث السوق، وحلول البرمجيات كخدمة (SaaS). ومع ذلك، فقد واجهت منافسة شديدة من مايكروسوفت وأوراكل، مما أدى إلى ركود أسهمها.

في عام 2020، بدأت الشركة حملة لتعزيز سعر سهمها وزيادة قيمتها. كانت الاستراتيجية هي شراء البيتكوين تدريجيًا مع ارتفاع سعر العملة، مما سيزيد من قيمة MSTR.

الآن، تمتلك الشركة حوالي 17 مليار دولار من البيتكوين حسب أسعار اليوم. أدت هذه الاستراتيجية إلى ارتفاع سهم MSTR بنسبة 1620٪ في أربع سنوات.

لماذا تشتري مايكروستراتيجي هذا العدد الكبير من البيتكوين؟

تأتي هذه المقاربة من رئيسها التنفيذي، مايكل سايلور، الذي يتوقع أن ينمو البيتكوين بشكل هائل في المستقبل، وأن الاستثمار في البيتكوين سيكون الشيء الصحيح لزيادة قيمة أسهم الشركة.

تهدف الشركة إلى أن تصبح البنك الرائد للبيتكوين، وتقديم أدوات الإقراض والاستثمار المستندة إلى العملة المشفرة الرائدة. والنتائج: التفوق على “الأسهم السبعة الرائعة”، ومؤشر S&P، والبيتكوين نفسه.

مشتريات مايكروستراتيجي للبيتكوين

بدأت الشركة حركتها الصاعدة في 10 أغسطس 2020 بشراء 21,454 بيتكوين بقيمة 250 مليون دولار. منذ ذلك الحين، كانت الشركة تشتري البيتكوين بكميات كبيرة تقريبًا كل شهر، وأحيانًا مرتين في الشهر.

كانت أكبر صفقة لها في 21 ديسمبر 2020، عندما أضافت الشركة 29,646 إلى مخزونها وتجاوزت علامة المليار دولار من قيمة البيتكوين.

وصل إجمالي حيازات مايكروستراتيجي من البيتكوين إلى 252,220 بعد آخر صفقة في 20 سبتمبر 2024، مما وضع مايكل سايلور بين أكبر 5 حاملي بيتكوين فرديين.

أداء سهم مايكروستراتيجي مقابل مؤشر S&P 500

في مقابلة حديثة مع CNBC، تحدث سايلور عن الاستراتيجية الناجحة التي وضعت مايكروستراتيجي في طليعة مؤشر S&P 500. وبرز النمو الهائل في القيمة مقارنة بعائد البيتكوين السنوي وتقرير الأرباح الإيجابي للربع الثاني، حيث حققت الشركة أكثر من 110 مليون دولار في الإيرادات.

يقف سعر سهم MSTR حاليًا عند 195 دولارًا، بعد قفزة كبيرة من 160 دولارًا في بداية أكتوبر، مسجلاً ارتفاعًا بنسبة 21٪ في أسبوعين وحوالي 10٪ من الأسبوع الماضي.

ارتفع سعر سهم الشركة بنسبة 183٪ في أرقام العام حتى تاريخه و478٪ مذهلة في أرقام السنة إلى السنة. يضع هذا النمو الهائل مايكروستراتيجي كأفضل الأسهم أداءً في مؤشر S&P 500 على الرغم من التقييم الضخم الأخير لشركة إنفيديا. 

بالمقارنة مع الأداء العام للمؤشر، نما مؤشر S&P 500 بنسبة 33٪ عن العام الماضي، بينما نما البيتكوين بنسبة 122٪، أقل بكثير من MSTR.

تقوم الشركة بذلك باستخدام احتياطياتها النقدية والسندات القابلة للتحويل لجمع الأموال وإضافة المزيد من العملات إلى حيازات مايكروستراتيجي من البيتكوين. مع ارتفاع سعر العملة وسهم MSTR، يمكن للشركة سداد ديونها وتغطية نفقاتها التشغيلية.

تقوم الشركة أيضًا بعمل جيد في مجال ذكاء الأعمال وحلول البرمجيات الخاصة بها، مع تكهنات كبيرة حول تقارير الربع الثالث في 30 أكتوبر.

هل ستتوقف مايكروستراتيجي عن شراء البيتكوين؟

من غير الواضح ما إذا كانت الشركة تنوي التباطؤ في نهجها. وفقًا لرؤية مايكل سايلور للبيتكوين، هناك فرصة كبيرة أن تصبح MSTR شركة بقيمة تريليون دولار إذا نمت أسعار العملات المشفرة بشكل كافٍ في السنوات القادمة.

خلال تاريخ شرائها لمدة 4 سنوات، قامت مايكروستراتيجي بصفقة بيع واحدة فقط. في ديسمبر 2022، قامت الشركة ببيع 704 بيتكوين لأسباب ضريبية خلال ملفات SEC الخاصة بها. ومع ذلك، أصر الرئيس التنفيذي على أنها لن تغير موقفها وستظل مشترية.

الخلاصة

تستمر مايكروستراتيجي في شراء البيتكوين، وهي استراتيجية أفادت قيمتها بشكل كبير ووضعت الشركة كأفضل أداء في سوق الأسهم.

حاليًا، تمتلك MSTR 252,220 بيتكوين، مما أدى إلى ارتفاع سعر سهمها إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 212 دولارًا قبل أن يستقر عند 195 دولارًا. مع ارتفاع السهم بنسبة 10٪ في الأسبوع الماضي وأكثر من 20٪ في أسبوعين، تتجه مايكروستراتيجي على الأرجح إلى مستويات جديدة.

يبدو أن استراتيجية استثمار مايكروستراتيجي في البيتكوين تؤتي ثمارها، ومع استمرارها في شراء البيتكوين، فمن المرجح أن تستمر قيمتها السوقية في الصعود.

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط. إنها ليست نصيحة مالية ولا ينبغي الاعتماد عليها في قرارات الاستثمار. قم دائمًا بإجراء بحثك الخاص واستشر مستشارًا ماليًا قبل الاستثمار.