¿Por qué el mercado Forex es tan líquido? – Volumen y Liquidez

El mercado forex, o de divisas, es el mercado financiero más grande del mundo. Con un volumen diario de más de 5 billones de dólares estadounidenses, se comercializa en casi todo el planeta. Su popularidad aumenta a diario, y la demanda de operaciones en Forex está atrayendo no solo a los recién llegados, sino también a los operadores profesionales de todo el mundo.

En este artículo, describiremos qué es la liquidez de Forex y por qué es importante para los operadores de FX y el volumen de operaciones, los efectos de la liquidez en mercado forex y cómo afecta los precios, cómo se mide la liquidez y qué factores afectan la liquidez en el mercado Forex.

El primer aspecto que analizaremos es la liquidez de Forex.

¿Qué es la liquidez del mercado Forex?

La posibilidad de que un activo sea adquirido, vendido o convertido en dinero de forma instantánea a precios estables se denomina liquidez. En el caso de un activo financiero, como una acción, o un activo tangible como un inmueble, la liquidez se relaciona con la rapidez y eficacia con la que uno puede venderlo.

Es muy raro encontrar un mercado de activos que sea totalmente líquido, donde el valor fundamental se pueda convertir inmediatamente en efectivo o equivalentes de efectivo. En la mayoría de los casos, siempre se necesita una cierta cantidad de tiempo para que se procese la transacción.

La tasa a la que un comprador de un activo podría cambiar dinero por ese activo es otra medida de liquidez. Por lo tanto, en un mercado con liquidez óptima, un comprador que desee adquirir un activo con un valor fundamental de $500 podrá hacerlo rápidamente por exactamente $500 y obtener el activo de inmediato.

Además, la liquidez en el mercado es un indicador de la cantidad de participantes involucrados y la simplicidad con la que se pueden completar las transacciones. El volumen de operaciones o el volumen de operaciones en espera que se encuentran actualmente en el mercado se utiliza normalmente para calcular la liquidez. Cuando hay un alto grado de actividad comercial y una fuerte correlación entre la oferta y la demanda de un activo, se dice que la liquidez es “alta”, lo que facilita la localización de un comprador o vendedor. La liquidez es mínima cuando hay escasez de participantes en el mercado, lo que lleva al mercado a un estado de falta de liquidez.

Pero por qué es tan importante la liquidez, puede preguntarse. Dado que afecta la rapidez con la que puede ingresar y salir de las posiciones, la liquidez de Forex se considera una parte central de todo el sistema. Dado que casi siempre hay alguien dispuesto a tomar el otro lado de una posición en particular, un mercado líquido generalmente se asocia con un riesgo más bajo. Se puede alentar a más comerciantes a participar en el mercado, lo que mantendrá las circunstancias favorables del mercado. Un vendedor no necesitará bajar el precio del activo para hacerlo más atractivo en un mercado líquido para encontrar un comprador.

Por otro lado, un postor no necesitará aumentar el precio para obtener el activo que prefiera. La liquidez de un activo juega un papel importante en la determinación del margen que ofrece un corredor o una plataforma de negociación. La alta liquidez de Forex se refiere a la cantidad de órdenes de compra y venta presentes en el mercado. El aumento contribuye a la probabilidad de que converjan la oferta más alta de cualquier cliente que esté dispuesto a pagar y el precio más bajo que cualquier vendedor esté dispuesto a aceptar. En otras palabras, el diferencial de oferta y demanda se reducirá en un mercado líquido. El diferencial de oferta y demanda del mercado aumentará si no tiene liquidez.

Ahora que tiene más conocimiento sobre la liquidez de Forex, puede continuar leyendo para averiguar cuál es el volumen de negociación.

¿Qué es el volumen de negociación?

El número total de horas que se intercambia un activo durante un período de tiempo específico se conoce como volumen de negociación. Por lo general, se calcula para activos negociados en bolsas como materias primas, futuros, divisas, valores y acciones. El volumen de negociación cubre el valor total del activo que se compró o vendió durante la transacción, así como la cantidad de transacciones que se están realizando. Según el período de tiempo elegido, las operaciones siempre presentan gráficos de volumen. Uno puede ver múltiples gráficos, desde minutos hasta meses, y las plataformas modernas incluso ofrecen marcos de tiempo personalizables. Vale la pena señalar que el informe diario publicado después del cierre del mercado es más preciso, mientras que los informes de volumen por hora suelen ser suposiciones.

Pero, ¿qué indica el volumen de negociación y por qué es importante? Cuando hay una cantidad significativa de comerciantes en el mercado, podemos decir que el volumen es alto. Aunque esto no siempre implica que todos los operadores tomarán las mismas posiciones, generalmente indica que hay una tendencia presente.

El precio de mercado normalmente sigue el mismo camino que el volumen de negociación, pero esto no implica necesariamente que un volumen alto sea igual a precios altos, ya que también puede haber muchos vendedores.

El alto volumen de negociación se considera una ventaja sustancial. Cuantos más compradores y vendedores estén disponibles en el mercado, mayor será la probabilidad de encontrar una contraparte para su operación a su precio preferido. Los diferenciales más ajustados también están asociados con un mayor volumen.

Por otro lado, la liquidez reducida dará como resultado un volumen más bajo, lo que sugiere que hay menos compradores y vendedores en el mercado. La baja liquidez puede ser peligrosa y provocar la pérdida de dinero si el mercado se mueve en su contra, ya que puede dejarlo en posiciones en las que es difícil salir de la operación.

En Forex, el comercio de volumen se refiere a algo ligeramente diferente al comercio de volumen en otras clases de activos. La cantidad de lotes negociados en un par de divisas dentro de un marco de tiempo determinado en el comercio de divisas es la cantidad de dinero transferida de vendedores a compradores.

El volumen se ha vuelto crucial porque la liquidez, que está directamente relacionada con la capacidad de un comerciante para abrir y cerrar operaciones al precio que elija, depende en gran medida de ello.

Procedamos a examinar cuáles son los efectos de la liquidez.

¿Cuáles son los efectos de la liquidez en el mercado Forex?

Para un comerciante minorista, los diferenciales y la volatilidad de los pares de divisas sirven como indicadores de liquidez. Un mercado con alta liquidez experimenta muchos cambios en las cotizaciones por unidad y movimiento de precios con retrocesos periódicos. Los picos dramáticos de precios y los cambios rápidos en las cotizaciones en un corto período de tiempo son comunes en los mercados con poca liquidez.

El volumen de pares de divisas negociados en la bolsa es uno de los factores que afectan Liquidez de divisas. Tenga en cuenta que el dólar estadounidense es la moneda más utilizada en el mundo y ocupa la gran mayoría del volumen. Con el dólar y otras monedas importantes del mundo, los pares más líquidos son EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CAD, USD/CHF y AUD/USD. Cuanto mayor sea el volumen de divisas en el mercado, más cerca estarán los precios de oferta y demanda. Cuando se trata del spread, es el más pequeño para los pares más líquidos. Por ejemplo, el EUR/USD siempre tuvo el diferencial más pequeño.

El mercado de divisas está abierto 24/5. La volatilidad y la liquidez de Forex varían según la sesión de negociación durante los días hábiles. Debido a sus diversas ubicaciones de zona horaria, los principales centros financieros no pueden operar simultáneamente. Por ejemplo, los líderes financieros Los centros en Asia son Japón, Australia y China.

La actividad máxima se produce cuando los mercados americano y europeo están abiertos. La liquidez suele disminuir a medida que finaliza la sesión europea. Durante los feriados estatales y la temporada navideña, la liquidez también disminuye. Estas condiciones de mercado se conocen como “mercados reducidos”. Aunque los precios en un mercado pequeño normalmente se mueven en un rango limitado, los valores atípicos de los precios ocasionalmente pueden ser en respuesta a informes económicos inesperados. La baja liquidez hace que sea más difícil predecir los cambios de precios, lo que hace que no sea atractivo operar durante estos tiempos.

¿Cómo medir la liquidez?

No hay una respuesta definitiva a la pregunta de cómo medir la liquidez del mercado, ya que no hay un valor predeterminado para esta métrica. Sin embargo, existen algunos indicadores que pueden emplearse para evaluar la liquidez de un mercado.

A) Volumen de negociación: es una métrica de cuántas veces se negoció un activo específico durante un período de tiempo particular. Un volumen bajo a menudo sugiere una cantidad considerablemente menor de contrapartes, mientras que un volumen alto generalmente significa más liquidez de Forex y un buen rendimiento.

B) Diferenciales de oferta/demanda: la variación en los precios de los compradores y vendedores dispuestos a aceptar, conocida como diferencial de oferta/demanda, se estrechará en los mercados líquidos y se ampliará en los no líquidos. Cuando se reduce el margen en el mercado, su proveedor impondrá tarifas de margen más bajas para llevar a cabo su operación.

C) Índices de rotación: la rotación de acciones generalmente se usa para medir la liquidez en los mercados de valores. Al dividir el número de posiciones intercambiadas a lo largo de un período determinado por la cantidad promedio de posiciones durante el mismo período, la rotación de acciones es un método para calcular la liquidez en el mercado. Teóricamente, un mayor índice de rotación de acciones significa que el mercado es más líquido.

Se utilizan ratios particulares para medir la liquidez contable. Los más comunes son:

• Razón circulante: la diferencia entre los activos y pasivos existentes.
• Proporción rápida: la cantidad total de dinero, cuentas por cobrar y acciones divididas por pasivos.
• Ratio de efectivo: el saldo total de efectivo deducido de los pasivos.

Factores que pueden afectar la liquidez en el mercado Forex

Varios factores afectan el mercado Forex. Estos factores incluyen las condiciones del mercado, el PIB, las tasas de desempleo, el comercio internacional y otros datos.

Al operar con divisas, existen numerosos eventos y factores que debe tener en cuenta. Por lo tanto, hay diferentes señales a considerar. Una vez que se involucra en una operación específica, al instante necesita conocer información vital sobre una moneda en particular.

Durante su período comercial, debe estar constantemente atento a lo que sucede en la economía y la geopolítica global. Llegar tarde y no ejecutar antes de que se publique un informe en particular, puede perder movimientos importantes. Por lo tanto, se recomienda encarecidamente monitorear los recursos en línea para noticias relacionadas con FX. Puede probar los calendarios económicos oficiales o foros donde otros comerciantes comparten información valiosa. Todo esto puede ayudarlo a realizar un seguimiento de la economía mundial. Estas listas de calendario incluyen importantes entornos comerciales globales en tiempo real y eventos financieros/económicos que podrían afectar significativamente la liquidez de Forex y la tendencia general del mercado.

Estar continuamente al tanto de todos los aspectos que influyen en el mercado de comercio de divisas no será una tarea sencilla. Su significado cambia con el tiempo y la situación. Sin embargo, cualquiera puede acceder a la información y utilizarla para su propio beneficio. Un comerciante de divisas tiene la oportunidad de responder de inmediato a cualquier información disponible.

En comparación con otros mercados, un factor que afecta significativamente el comercio de divisas es la capacidad de realizar transacciones prácticamente en cualquier parte del mundo. Dado que Forex es el más grande, descentralizado y global, contiene comerciantes e instituciones de todas las regiones del mundo.

Cuando consideramos los centros financieros del mundo, como EE. UU., Japón o Gran Bretaña, estos países tienen los datos de PIB más significativos que afectan el comercio de divisas.

Debido a su papel en el ajuste de la tasa de interés de la nación, los bancos centrales tienen un impacto significativo en el mercado de divisas. Un banco central debe sostener un crecimiento económico en línea con la inflación para lograr un equilibrio favorable en las tasas de interés. El mercado Forex, donde el valor de una divisa o conjunto de divisas fluctúa en tiempo real, está alimentado por la especulación debido a las decisiones del banco sobre si subir, bajar o mantener la tasa de interés. Además de las autoridades estatales y sus decisiones, otros factores, como desastres naturales, actos terroristas y conflictos militares, también pueden afectar considerablemente el mercado de divisas.

Conclusión

Debido a su papel en ajustar la tasa de interés de la nación, los bancos centrales afectan significativamente el mercado FX. Un banco central debe mantener el crecimiento económico en línea con la inflación para lograr un equilibrio favorable en las tasas de interés. El mercado Forex, donde el valor de una moneda o conjunto de monedas fluctúa en tiempo real, se alimenta con especulación debido a las decisiones del banco sobre si aumentar, reducir o retener la tasa de interés. Además de las autoridades estatales y sus decisiones, otros factores, como los desastres naturales, los actos terroristas y los conflictos militares, también pueden afectar considerablemente el mercado de FX.

El objetivo principal de este artículo fue ilustrar cuán crucial es la liquidez de Forex para el mercado de divisas. Si bien trabajar con instrumentos extremadamente líquidos puede aumentar considerablemente la probabilidad de completar operaciones rentables, ignorar la liquidez de los activos podría perjudicar su experiencia comercial.

Es incorrecto suponer que solo los “comerciantes experimentados” con un capital inmenso y un volumen de negociación deben considerar la liquidez. La liquidez es, sin duda, muy importante para los profesionales, pero los principiantes también deben ser conscientes de ello. Las monedas como el euro, el dólar estadounidense, el yen japonés y otras monedas importantes son más líquidas y confiables que operar con parejas exóticas. Para aumentar los volúmenes de negociación lo más rápido posible cuando comience a operar en los mercados financieros, sería bueno que invirtiera en divisas con alta liquidez.