Che cos’è la liquidità spot per criptovalute: definizione e spiegazione
Articoli
Prima di decidere se investire sul mercato delle criptovalute, gli interessati devono conoscere i principi di criptovalute e liquidità. Nel caso di un mercato liquido con costi di esecuzione inferiori, sarà più semplice per loro stimare le future azioni di mercato e gestire le proprie strategie di trading.
In questo articolo, parleremo del concetto di liquidità, esamineremo che cos’è la liquidità spot per criptovalute e vedremo alcuni modi per migliorare tale liquidità spot per criptovalute. In seguito, condivideremo alcuni vantaggi di una liquidità migliorata.
Innanzitutto, vediamo che cos’è la liquidità in generale.
Comprendere la liquidità
Quando un asset finanziario specifico può essere convertito rapidamente e facilmente in contanti senza subire un deprezzamento del valore, si parla di liquidità sufficiente. Attualmente, il denaro contante è il più liquido tra tutti gli asset disponibili sui mercati finanziari.
Anche se il denaro contante è l’asset più liquido, le criptovalute stanno guadagnando terreno costantemente, raggiungendo talvolta una liquidità astronomica. Al contrario, gli immobili, le opere d’arte e altri asset “esotici” sono esempi di beni reali altamente illiquidi.
Il contante è il mezzo di scambio più veloce e accettato in tutto il mondo. Attualmente il contante, ad esempio, è il principale strumento di scambio che può essere utilizzato per acquistare un dipinto da una collezione rara o, in un caso più moderno, un NFT, noto anche come non-fungible token. La probabilità di trovare qualcuno disposto a scambiare un oggetto con un altro oggetto è piuttosto bassa. La verità è che pochissime persone sono disposte a scambiare i propri oggetti con qualcosa di diverso dal denaro.
Ora, diamo una breve occhiata alla liquidità contabile e alla liquidità sul mercato, le due principali metriche di liquidità.
Liquidità contabile
La liquidità contabile valuta la capacità di una persona o azienda di determinare la rapidità con cui può soddisfare le proprie responsabilità finanziarie con gli asset liquidi a sua disposizione. Si riferisce alla capacità di rimborsare i debiti in tempo.
Misurare la liquidità contabile in termini di investimenti significa contrapporre gli asset liquidi alle passività correnti o ai debiti con scadenza entro un anno.
La liquidità contabile è misurata da diversi indici, ognuno dei quali ha una definizione diversa di “asset liquidi”.
Liquidità sul mercato
La liquidità sul mercato è il grado in cui un mercato, ad esempio quello immobiliare, consente l’acquisto e la vendita di beni a un valore prevedibile e accessibile.
D’altra parte, il mercato azionario o il mercato forex hanno una concezione diversa della liquidità. I prezzi bid e ask sono vicini se un exchange ha un volume significativo di transazioni che non sono guidate dalla vendita.
Importanza della liquidità
Un mercato forte si basa sulla liquidità per funzionare in modo efficace. L’attività sul mercato è altamente vulnerabile a crolli quando la liquidità è insufficiente. Per questo motivo, al fine di capire meglio il perché di questa situazione, esploriamo i fattori di mercato essenziali che la liquidità fornisce.
Stabilità sul mercato
Un grande volume di attività sul mercato con liquidità aiuta a bilanciare i prezzi degli asset scambiati. Al contrario, i mercati con poca o nessuna attività di trading sono più suscettibili a picchi improvvisi o gravi di volatilità. Una crisi di liquidità derivante da un’unica massiccia transazione di acquisto o di vendita potrebbe potenzialmente causare bruschi movimenti di prezzo con conseguenze costose per gli altri partecipanti.
Un evento che la maggior parte dei trader non apprezza vedere durante il trading è lo slippage. Lo slippage si verifica quando lo spread bid-ask di un asset cambia tra il momento in cui viene piazzato un ordine sul mercato e quello in cui l’ordine viene elaborato. Sebbene alcune transazioni che utilizzano un ordine sul mercato possano avere un livello modesto di slippage, questo problema è più grave quando i clienti eseguono un ordine sul mercato per un asset con poca attività di trading o quando la volatilità sul mercato è massima. Inoltre, gli ordini sul mercato più grandi hanno spesso uno slippage più elevato perché necessitano di maggiore liquidità per essere eseguiti. Inoltre, una maggiore liquidità migliora la rapidità delle interazioni riducendo lo slippage.
Prezzi più equi
Dato che sui mercati liquidi è presente un numero uguale di acquirenti e venditori, il volume degli scambi è elevato da entrambe le parti. Naturalmente, l’obiettivo di ogni acquirente e venditore è quello di ottenere un asset al miglior prezzo possibile. Grazie alla concorrenza tra acquirenti e venditori per completare ordini identici, un maggior numero di venditori fisserà prezzi competitivi e un maggior numero di acquirenti farà offerte ad alcuni di questi prezzi maggiorati. Pertanto, un’elevata liquidità favorisce la stabilità sul mercato e, come conseguenza naturale, produce prezzi più equi per tutti i partecipanti al mercato.
Condizioni sul mercato valide
Dato che gli asset liquidi registrano grandi volumi di scambio, l’aumento della liquidità rende più semplice per gli operatori sul mercato individuare le possibili tendenze. Queste informazioni sono particolarmente utili per i trader che si affidano agli indicatori tecnici per guidare le loro operazioni.
Ora, vediamo nel dettaglio la liquidità spot per criptovalute.
Liquidità spot per criptovalute
Come abbiamo già detto, la liquidità è il processo di conversione di un asset in denaro contante o in qualsiasi altro tipo di mezzo di scambio ampiamente accettato. Dato che il denaro contante può essere trasferito più rapidamente di altri asset ed è sempre accessibile, la liquidità è essenziale per tutti gli asset. Inoltre, avere accesso a mercati di scambio di criptovalute competitivi e con una solida liquidità incoraggia gli investitori e le aziende a vendere le loro riserve con una perdita di valore minima o nulla.
Importante sottolineare che tutte le criptovalute condividono la stessa caratteristica: possono essere scambiate su un mercato libero e aperto. Di conseguenza, questi strumenti di investimento vengono acquistati e venduti in numerosi exchange di tutto il mondo in quantità considerevoli e con significato a lungo termine. Inoltre, a volte le transazioni tendono ad essere estremamente ritardate a causa dell’incertezza dei valori delle attività liquide. Come su tutti i mercati finanziari, la difficoltà di trasformare le criptovalute in denaro contante può essere utilizzata per determinare quanto sia effettivamente liquido.
Ma perché la liquidità spot per criptovalute è importante per mercato e trader?
Le criptovalute offrono opportunità uniche
Ogni anno diventa sempre più accessibile e interessante acquistare o vendere un determinato asset su un mercato di criptovalute rispetto ad altri mercati tradizionali, soprattutto grazie alla sufficiente liquidità delle criptovalute e alla loro popolarità. Inoltre, ora ci sono più partecipanti sul mercato e gli ordini vengono eseguiti più rapidamente. Questa flessibilità è essenziale data la volatilità e la liquidità sui mercati delle criptovalute e la facilità con cui le transazioni possono essere avviate o annullate.
Gli exchange di criptovalute hanno creato un nuovo “punto di incontro”
Un exchange di criptovalute è una borsa digitale moderna in cui ogni partecipante sul mercato può scambiare liberamente le proprie criptovalute, oltre ad avere accesso ad altre funzioni. A seguito del crescente accesso alle criptovalute da parte degli individui, esistono sempre più exchange di criptovalute, i quali forniscono un’enorme attività di trading a livello globale. Grazie alla quantità e al volume crescente di operazioni, il mercato è diventato più liquido, fatto che è essenziale per rimanere efficiente e persistente. Attualmente, centinaia di exchange sia centralizzati che decentralizzati offrono metodi peer-to-peer (P2P). Tutto ciò sta aumentando la liquidità delle criptovalute, grazie alla quale si è creato un “nuovo punto di incontro” tra i trader, che ha portato a una crescente importanza per gli exchange di criptovalute e le criptovalute in generale.
Un interessamento globale verso le criptovalute
Ogni asset o valuta deve essere ampiamente riconosciuta e avere una base di clienti considerevole per sopravvivere e rimanere rilevante. È ampiamente riconosciuto che le criptovalute stanno diventando sempre più importanti, soprattutto per le aziende e persino per le grandi società che stanno già valutando la possibilità di accettare le criptovalute come forma di pagamento per aumentare la loro popolarità. La liquidità delle criptovalute e la loro attrattiva sono essenziali per motivare i commercianti online ad adottare misure per accettare le criptovalute come forma di pagamento, tra cui sono presenti dei giganti tecnologici già impegnati in questo senso.
Regolamentazioni
Il momento cruciale che tutti stanno aspettando è se i paesi andranno a vietare, regolamentare seriamente o, meno probabilmente, lasciare che le criptovalute siano “libere” e utilizzabili nelle attività finanziarie. Le regolamentazioni globali avranno sicuramente un impatto sulla liquidità delle criptovalute e sul loro utilizzo. Una volta che le criptovalute diventeranno un mezzo di pagamento veramente globale, un determinato paese potrebbe vedere una diminuzione della propria economia se le criptovalute venissero considerate illegali. Ciò avverrebbe perché in quel paese esisterebbe un minor numero di exchange di criptovalute, fatto che lo renderebbe una giurisdizione meno attraente per le aziende più avanzate.
Sai già che la liquidità per criptovalute è la struttura portante sul mercato. Ma come possono i titolari di imprese assicurarsi che gli exchange mantengano una liquidità valida?
Consigli per aumentare la liquidità su un exchange di criptovalute
Le azioni di ogni imprenditore sono guidate dal desiderio di far crescere il proprio capitale e massimizzare il valore del proprio denaro. Di conseguenza, le criptovalute sono diventate sempre più popolari come strumento per generare reddito passivo attraverso gli investimenti. Per questo motivo, molti imprenditori hanno deciso di investire in criptovalute e in altri interessanti asset digitali e hanno visto aumentare la produzione di reddito aggiuntivo.
Gli exchange di criptovalute sono imprese che trattano quotidianamente le criptovalute. Vale la pena menzionare il termine “market maker,” spesso collegato ai fornitori di liquidità grazie alla loro interazione con tutti i partecipanti sul mercato.
Quindi, come può un’impresa migliorare la liquidità per criptovalute?
Assicurati che il fornitore di liquidità scelto sia in grado di offrire servizi eccezionali. Dovresti instaurare una collaborazione a lungo termine. Non esitare e fai domande come le seguenti:
Primo, quali sono i tipi di liquidità a cui il market maker è in grado di accedere e quali sono le risorse richieste dal LP per mantenere un livello adeguato di attività di trading? Si tratta di fattori essenziali perché la capacità della tua azienda di acquisire nuovi clienti potrebbe risentirne senza una liquidità sufficiente.
Secondo, esiste un’opzione per osservare ogni singola transazione sull’exchange e la cronologia di tutte le transazioni? Questi dati ti aiuteranno a creare proiezioni più accurate sui tuoi possibili guadagni e sullo stato del market maker.
Uno dei modi più efficaci per aumentare la liquidità è quello di trovare un aggregatore di liquidità per criptovalute, fatto che potrebbe essere un compito impegnativo. Devi confrontare un’ampia gamma di aziende e intraprendere una ricerca approfondita, includendo fattori importanti come i prezzi e le politiche di trading, il software di trading e i costi potenziali.
D’altra parte, una crescente prevalenza di exchange di criptovalute è stata avviata da persone che non vogliono collaborare con aggregatori di liquidità che applicano una tariffa per i loro servizi. È interessante notare che solo poche aziende sono in grado di ampliare la propria base di clienti e allo stesso tempo di fornire un’eccellente liquidità. Inoltre, i market maker sono utili per una serie di motivi, oltre che per migliorare la liquidità degli exchange di criptovalute.
Anche se esistono numerosi metodi per aumentare la liquidità delle criptovalute sull’exchange, solo un piccolo numero di essi viene effettivamente messo in pratica. Ad esempio, potresti utilizzare un sistema alternativo di valuta digitale. È anche possibile che le società di exchange acquistino criptovalute da altre fonti e le consegnino agli account dei clienti al posto delle criptovalute in proprio possesso, se queste non sono sufficienti. Questo metodo accelera l’elaborazione delle transazioni, consentendo agli individui di effettuare investimenti più seri.
La buona notizia è che il settore delle criptovalute è destinato a vedere molti nuovi ed entusiasmanti sviluppi nel prossimo futuro. Queste aziende stanno lavorando per sviluppare un punto centralizzato che gestirà tutte le transazioni e i pagamenti “sotto un unico tetto”.
Ora, procediamo con la parte conclusiva dell’articolo.
Benefici di una liquidità più alta
Altre prestazioni di elaborazione
L’acquisto e la vendita di criptovalute sono accelerati e facilitati dalla grande liquidità sul mercato. Dato che sono presenti tante persone che operano sul mercato, tutti gli ordini vengono elaborati in modo più efficiente che mai. Nonostante ciò, tieni presente che l’altissima velocità delle transazioni sul mercato delle criptovalute può talvolta rendere difficile per i trader avviare o abbandonare immediatamente un’operazione.
Gestione istantanea degli ordini
I moderni e sofisticati algoritmi utilizzano tecniche che assicurano che l’acquirente e il venditore trovino il migliore abbinamento possibile. Il market maker cerca un venditore che operi in una determinata valuta e accoppia gli ordini quando viene piazzato un ordine di acquisto per quella valuta. L’obiettivo principale è ridurre i ritardi nell’elaborazione degli ordini e fornire una liquidità efficiente per le criptovalute.
Spread con una consistenza eccezionale
In conformità con la loro responsabilità di fornire una liquidità efficiente per le criptovalute, i market maker devono sempre assicurarsi che gli spread siano stabilizzati. Determinano i movimenti dei prezzi e li mantengono a un livello equo per offrire ai trader un punto di ingresso agevole.
I trader, quindi, potranno beneficiare di sistemi di trading di criptovalute più accessibili, più comodi e più efficaci. Questi fattori aumenteranno la fiducia degli investitori, favorendo la loro ulteriore partecipazione sui mercati finanziari.
Maggiore chiarezza per analisi tecnica
L’analisi tecnica esamina i movimenti delle criptovalute avvenuti in passato e si concentra sulla proiezione dei prezzi futuri utilizzando numerosi indicatori tecnici e modelli grafici. Sebbene molte persone mettano in dubbio la validità dell’analisi tecnica, rappresenta un approccio spesso utilizzato per comprendere il mercato e il trading in generale. La maggiore precisione deriva da un prezzo più preciso e sviluppato, mentre lo sviluppo affidabile dei grafici è possibile grazie alla liquidità sui mercati.
Conclusione
I mercati delle criptovalute sono sempre più popolari, attirando un numero maggiore di trader e investitori. L’espansione in tutto il mondo incoraggerà un ambiente più stabile e privo di slippage causati dai grandi trader o “whale”. Nonostante ciò, rimarranno sempre mercati più piccoli meno liquidi e continueranno a nascere nuove criptovalute.
Quando si pensa ai mercati finanziari, la liquidità è uno dei principali “motori” dell’intero organismo. I mercati ad alta liquidità sono spesso preferiti per il trading perché rendono più facile l’entrata e l’uscita dalle posizioni.
Pertanto, la liquidità è fondamentale per il trading di criptovalute. Sia gli exchange che gli operatori sul mercato traggono vantaggio da una maggiore liquidità.
