Come avviare il proprio ETF?

Il settore degli investimenti oggi sta vivendo cambiamenti drammatici con l’avvento delle criptovalute, diventate la base per la trasformazione dell’intero sistema economico. Nonostante ciò, i classici strumenti di trading non perdono la loro presa e rimangono in auge, offrendo un modo non meno redditizio di moltiplicare il capitale. Uno di questi strumenti è rappresentato dagli exchange traded investment fund.

Questo articolo spiega che cosa sono gli ETF e quale valore rappresentano dal punto di vista dell’investimento. Scoprirai anche i principali tipi di ETF e i loro vantaggi. Infine, troverai una breve guida sui passi fondamentali per creare il tuo ETF.

Che cos’è un ETF e perché è interessante dal punto di vista dell’investimento?

Un ETF (Exchange Traded Fund) è un fondo che investe in gruppi specifici di attività. Il meccanismo degli ETF è piuttosto semplice. La società (l’emittente dell’ETF) possiede un determinato asset (ad esempio, azioni di un indice, oro ecc.) ed emette titoli su questo asset, la cui dinamica di prezzo dipende dalla dinamica di prezzo dell’asset sottostante.

Gli ETF sono apparsi per la prima volta in Canada. Negli Stati Uniti sono comparsi nel 1993 con il lancio del primo ETF sull’indice S&P500, che ha ricevuto il nome di SPY. Da allora, gli ETF sono diventati sempre più popolari in tutto il mondo: i volumi di negoziazione, le quote di asset gestiti e il numero totale di ETF sugli exchange mondiali sono in costante aumento.

Un exchange traded fund è un portafoglio di titoli, a volte chiamato “paniere”, scambiato come le normali azioni. Nonostante ciò, quando un investitore acquista un ETF, compra una parte di un intero portafoglio di titoli, non le azioni che lo compongono. Un fondo ETF può anche essere composto da strumenti derivati scelti per seguire un particolare indicatore finanziario o asset di base.

Gli exchange traded fund si dividono convenzionalmente in fondi a gestione attiva e passiva. Il primo gruppo comprende gli ETF gestiti professionalmente, che mirano a sovraperformare altri strumenti in termini di rendimento. Il secondo gruppo è quello dei fondi a gestione passiva (index ETF), il cui rendimento è legato alla dinamica del benchmark. In questo caso, il compito della società di gestione si riduce a seguire il più possibile l’indice, quindi i potenziali profitti di questi fondi sono limitati dalla redditività dell’indice. Ad esempio, una variazione dell’1,5% del valore dell’indice causerà una variazione del prezzo dell’ETF di circa l’1,5% prima della deduzione di tasse e commissioni.

Nonostante ciò, i fondi a gestione passiva hanno un vantaggio significativo rispetto agli ETF a gestione attiva: il loro livello di spese complessive è significativamente inferiore. A causa di questo fattore, la maggior parte dei fondi a gestione passiva prevede trading su exchange, mentre la quota dei fondi a gestione attiva non supera l’1% del numero totale di ETF.

Tipi di ETF base

Ancora, tutti gli exchange traded fund si dividono in due categorie principali: attivi e passivi. Un ETF a gestione attiva si differenzia per il fatto che investe in una serie di asset finanziari (come azioni, obbligazioni, valute o materie prime) scelti dai gestori, piuttosto che seguire passivamente un indice sottostante o una strategia ETF basata su regole. Gli ETF passivi (indicizzati) replicano le dinamiche dell’asset sottostante, che viene progettato tenendo conto di una serie di regole. I gestori del fondo, nella maggior parte dei casi, riproducono i movimenti dell’indice.

ETF attivi

Vediamo di seguito i principali tipi di ETF attivi.

ETF su obbligazioni

Gli ETF su obbligazioni sono portafogli di investimento completi che comprendono titoli di debito governativi o societari e sono strettamente legati a un particolare indice azionario. Le transazioni che riguardano gli ETF su obbligazioni sono praticamente indistinguibili dalle altre transazioni di titoli su exchange. Vengono utilizzati tutti gli stessi programmi e algoritmi e si devono pagare le stesse tasse sul reddito come nel caso delle azioni.

ETF su materie prime

Gli ETF di questo tipo investono in materie prime fisiche. Tra le più popolari ci sono le materie prime agricole. Sono comuni anche gli investimenti in risorse naturali come il petrolio e il minerale, nonché in metalli preziosi come l’oro o l’argento. Gli ETF sulle materie prime si concentrano tipicamente su materie prime detenute in azioni fisiche o su investimenti in contratti futures su materie prime.

ETF su valute

Gli ETF su valute sono investimenti collettivi che consentono agli investitori di accedere alle valute estere. Consentono agli investitori di valutare le variazioni dei tassi di cambio di una o più coppie di valute. Come altri ETF, gli investitori possono acquistare gli ETF su valute come le azioni societarie. Questi investimenti sono solitamente gestiti in modo passivo e le valute sottostanti sono detenute in un paese o in un paniere di valute.

ETF inversi

Gli ETF inversi sono fondi il cui valore varia rispetto al prezzo o al benchmark dell’asset sottostante. Ad esempio, un ETF inverso sull’indice S&P 500 mostra un trend positivo quando l’indice scende e un trend negativo quando sale.

ETF su mercati esteri

Investire in ETF esteri permette agli investitori di ottenere un’esposizione ai mercati al di fuori degli Stati Uniti, come l’indice Nikkei del Giappone o l’indice Hang Seng di Hong Kong. Oltre a ottenere un’esposizione a vari paesi e regioni, questi fondi possono anche offrire agli investitori opportunità di crescita internazionale.

ETF su criptovalute

Gli ETF su criptovalute funzionano teoricamente come qualsiasi altro ETF. Mentre la maggior parte degli ETF segue un indice o un paniere di asset, un ETF sulle criptovalute segue uno o più token digitali. Come qualsiasi altro ETF, anche gli ETF sulle criptovalute prevedono trading su exchange come le normali azioni e sono soggetti a variazioni di prezzo nel corso della giornata quando gli investitori li acquistano e li vendono.

ETF di investimento alternativi

Gli investitori possono ottenere un’esposizione a classi di asset altrimenti difficili o costose da acquisire, come gli immobili e le materie prime, utilizzando ETF alternativi. Rispetto all’investimento diretto nell’asset sottostante, questi fondi offrono un metodo di investimento semplice ed economico.

ETF con leva

Un ETF con leva aumenta di valore più velocemente dell’indice che segue e può puntare a rendimenti due o addirittura tre volte superiori a quelli del suo indice. Ad esempio, un ETF con tripla leva basato sull’indice S&P 500 dovrebbe salire del 3% il giorno in cui l’indice sale dell’1%. Un ETF a doppia leva punterebbe a un rendimento doppio. Per il modo in cui sono strutturati, gli ETF con leva sono più adatti ai trader che cercano di ottenere rendimenti a breve termine su un indice target entro pochi giorni, non agli investitori a lungo termine.

ETF passivi

Gli ETF passivi (noti anche come fondi indicizzati) imitano gli indici e sono influenzati solo dalle loro variazioni. Esempi classici sono VOO (ETF di Vanguard sull’indice S&P 500) o QQQ (ETF di Invesco sull’indice Nasdaq 100).

Vantaggi degli ETF principali

I fondi, per loro natura, sono insiemi di titoli già pronti per l’uso, quindi gli investitori non devono selezionare gli asset per i loro portafogli e non devono dedicare tempo allo studio dettagliato delle attività delle singole aziende. Come per i fondi comuni di investimento, investire in diversi ETF comporta alcuni vantaggi che creano ottime opportunità per raggiungere gli obiettivi di investimento. Diamo un’occhiata a ciascuno di essi.

Diversification

Gli ETF sono uno dei pochi strumenti di trading che danno accesso a un elenco incredibilmente ampio di asset disponibili per il processo di investimento. Come descritto in precedenza, gli ETF sono un gruppo di strumenti in cui l’asset sottostante può essere criptovaluta, metallo prezioso, forex o prodotto agricolo. Considerata l’ampia selezione di asset, gli investitori possono implementare le strategie più audaci e diversificare il proprio portafoglio di investimenti. Grazie alla presenza di queste opportunità, l’attività di investimento diventa più diversificata e consente di ottenere entrate da diversi gruppi di strumenti finanziari.

Transparence

La struttura del portafoglio dei fondi ETF (in particolare dei fondi indicizzati) è assolutamente trasparente. Essendo un analogo degli indici di mercato più noti, gli ETF consentono agli investitori di comprendere i rischi e i rendimenti attesi, nonché di modificare le caratteristiche del proprio portafoglio. Dato che il prezzo di un ETF viene continuamente aggiornato con le variazioni dei prezzi dei componenti dell’indice sottostante, gli investitori sono sempre consapevoli del valore del loro portafoglio ETF. I dati sul valore patrimoniale netto (NAV) dei TF sono pubblicati quotidianamente.

Flexibilité

Gli ETF non hanno una data di scadenza e prevedono trading attivamente durante l’intera sessione su exchange. Gli investitori in ETF operano in base a obiettivi specifici: trading a breve termine, intraday o investimenti a lungo termine. Grazie alla semplicità delle transazioni in ETF, gli investitori possono ottenere un’efficace pianificazione degli investimenti a lungo termine. Considerando che il lotto minimo è pari a un’unità (un ETF), un investitore può aprire posizioni in diversi indici anche con un piccolo capitale iniziale.

Dividendes

Quando un fondo riceve i dividendi dai suoi asset, ha due possibilità: pagare i dividendi agli investitori o trattenere il denaro per acquistare nuovi titoli e aumentare il valore dell’ETF grazie ai dividendi. La scelta dipende dalle politiche del fondo e dalle leggi del paese in cui è registrato.

Investire in un ETF di questo tipo non dà diritto ai dividendi, ma il valore delle azioni di questo ETF aumenterà man mano che il fondo guadagnerà. Inoltre, l’ETF con pagamento di dividendi trasferirà i dividendi ricevuti sul conto dell’investitore con una certa periodicità.

Faibles coûts

Uno dei vantaggi più significativi dell’investimento in ETF è il loro basso costo. Gli ETF hanno in genere rapporti di spesa più bassi rispetto ai fondi comuni, fatto che significa che gli investitori possono risparmiare sulle commissioni. Le basse commissioni associate agli ETF possono avere un impatto significativo sui rendimenti degli investimenti a lungo termine. Vale anche la pena di sapere che, indipendentemente dal tipo di ETF, rispetto all’investimento in un qualsiasi fondo comune, il loro prezzo di acquisto sarà molto più basso. 

Passi principali per avviare un ETF

Molti investitori principianti si trovano di fronte a due domande fondamentali quando devono decidere dove investire il proprio denaro: quanto patrimonio disponibile o da investire è disponibile e quali investimenti scegliere per costruire un portafoglio. Quando si tratta di decidere quale destinazione d’investimento scegliere, ci sono varie opzioni, dai fondi comuni di investimento agli exchange-traded fund (ETF), all’acquisto di azioni ecc. Molti investitori esperti, tuttavia, si chiedono: come si fa a creare il proprio ETF? Ecco una serie di passi.

Choisir une plateforme de lancement

La creazione di un ETF richiede la considerazione di diversi punti importanti, il primo dei quali è la scelta di un modello di business per il suo lancio. Ad oggi, esistono due alternative opposte per farlo. La prima opzione prevede la creazione del fondo internamente da zero, prestando attenzione a tutti i dettagli, tra cui la contabilità del fondo, il marketing, il budget ecc. Il secondo metodo prevede l’utilizzo di soluzioni white label, che offrono soluzioni già pronte per i progetti ETF. Sono efficienti e affidabili, ma possono anche essere costose.

Calcolo del budget

La pianificazione del budget è alla base di tutto il resto, perché il lancio di un ETF può essere costoso. I costi variano a seconda del tipo di fondo e includono da 100.000 a 500.000 dollari di costi di regolamentazione dell’autorità nel settore finanziario (ad esempio la SEC). Il limite inferiore è per i fondi convenzionali che non si discostano da una strategia di base che rispecchia un singolo indice a grande capitalizzazione. Circa 2,5 milioni di dollari per creare un ETF con acquisti iniziali di asset. Circa 200.000 dollari all’anno per gestire e supervisionare adeguatamente il fondo. Una frazione del costo del fondo consiste nella quotazione su exchange. Questi costi, ovviamente, aumentano con la crescita del valore del fondo.

Selezionare le classi di asset su cui investire

Dopo aver calcolato il tuo budget, vale la pena pensare su quale classe di asset investire con l’ETF. Oggi esistono numerose classi di asset che presentano vantaggi e svantaggi e caratteristiche specifiche. Le criptovalute, le coppie di valute su forex e gli strumenti derivati CFD che operano su vari mercati possono dare buoni rendimenti. Meno redditizi, ma comunque remunerativi, saranno i mercati delle obbligazioni, delle materie prime e dei metalli preziosi. In ogni caso, la diversificazione è una buona cosa, che aiuta a coprire i rischi dell’investimento.

Ottenere la licenza per le attività del fondo

Al fine di poter svolgere attività di investimento sui mercati dei capitali, è obbligatorio per tutti i partecipanti possedere una licenza – e gli ETF non fanno eccezione. La licenza per gli ETF viene rilasciata dalla SEC statunitense. È importante notare che la procedura di autorizzazione ha un costo, un aspetto da tenere in considerazione in fase di preventivo.

Scegliere una piattaforma di lancio

Ovviamente, la creazione di un fondo ETF di successo richiede esperienza nella gestione dei fondi, nel marketing e nella conformità, oltre che in altre specialità. Se scegli di creare un ETF con soluzioni pronte all’uso, vale la pena di condurre un’attenta analisi dei numerosi criteri che ti aiuteranno a fare la scelta giusta di un fornitore di soluzioni ETF WL affidabile. Tra le altre cose, vale la pena di prestare attenzione all’esperienza, alla competenza e alla disponibilità di tutti i permessi necessari all’azienda per svolgere le proprie attività. 

Servizi di marketing e distribuzione

Indipendentemente dalla forza dei concetti correlati all’exchange traded fund, il marketing è davvero fondamentale per il successo del fondo. Devi pianificare e stanziare fondi adeguati, oltre a sviluppare un piano aziendale completo a lungo termine per il lancio e la gestione del fondo. Devi avere un quadro chiaro del tuo potenziale pubblico di riferimento, tenendo conto delle varie condizioni di mercato, delle tendenze di investimento e delle sfide del mercato. Comprendere il tuo cliente target e il suo approccio agli investimenti è un passo fondamentale nello sviluppo del tuo fondo; è un’area che non deve essere trascurata.

Conclusione

Oggi, una società di investimento su tre è interessata ad acquistare strumenti ETF. Quindi, la creazione di un proprio ETF ha il potenziale, proprio come avviare un exchange di criptovalute o un broker forex, di far ottenere grandi profitti, in particolare grazie all’opportunità di investire in una gamma incredibilmente ampia di diverse classi di asset di trading.