9月の連邦準備制度理事会（Fed）会合の結果、金利が引き下げられ、企業にはどのような影響があるのか？

連邦準備制度の決定がついに発表され、多くの経済学者や投資家の期待に応えました。この歴史的な決定は、何年ぶりに金利を0.50%引き下げることを含んでいます。

この決定は、新たな貯蓄計画や投資判断の準備が必要な金融機関、企業、エンドユーザーに影響を与えます。マクロ経済指標の改善後、経済成長を促進するためにこの決定がなされました。9月のFed会合の詳細とこの発表の影響について詳しく見ていきましょう。

9月のFed会合の結果

第6回の定例会合で、連邦公開市場委員会（FOMC）は9月8日に、ベンチマーク金利を0.5パーセントポイント、50ベーシスポイント、または0.50%引き下げることを決定しました。

Fedは、失業率やインフレなどの経済指標の緩和に対応して金利を引き下げました。この減少は、消費を刺激し、ユーザーがローンを借り入れ、投資を増やすことを促し、最終的に経済を活性化させると期待されています。

これらの金利を引き下げることは歴史的であり、Fedがこのような決定を最後に行ったのは、パンデミック中の2020年に緊急計画として行われたときでした。それ以前では、前回の0.5ポイントの引き下げは2008年の金融危機時でした。

9月のFed会合前に市場は分裂していました。7月の会合でFed金利の変更がなく失望した後、経済学者は第3四半期に決定が出ることを期待していました。市場アナリストは減少額について意見が分かれており、不快な採用率から0.25%の減少の方が0.50%よりも可能性が高いと示唆されていました。

現在、11月に行われる次のFed会合についての憶測が飛び交っています。

Fedの金利引き下げはあなたにどのような影響を与えるのか？

新しいFed金利は、消費者ローン、オートローン、住宅ローン、貯蓄口座、その他の投資形態など、経済の他の分野に影響を与えます。

本質的に、この引き下げは中央銀行がより低いクレジットリターンを請求することを意味します。これにより、クレジットはより手頃になり、機関やユーザーはローンでより良い条件を得て、より多く消費します。

その結果、銀行で貯蓄口座を開設する場合、利息は少なくなり、これらの投資は少し魅力が減るかもしれません。その一方で、住宅や自動車のローンはより手頃になります。

Fedが金利を引き下げると、投資家は高利回りの証券や資産を求め、高リスク・高リターンの機会をより多く追求する可能性が高まります。

金利の種類

新しい連邦借入金利は他のセクターにも影響を与えます。米国の主要な金利とこの決定がそれらにどのように影響するかを見てみましょう。

Fed資金調達金利：銀行が一晩の貸付で互いに請求する金利で、現在は4.75%-5%に引き下げられました。これにより、銀行が企業や個人に対してローンを受け取り、発行するコストが安くなります。

プライムレート：商業銀行が信用力のある顧客に請求する金利で、クレジットカードやホームエクイティラインの発行によく使われます。プライムレートはFedの金利引き下げに伴って下がると予想されています。

住宅ローン金利：住宅ローンは連邦基金金利の影響を間接的に受けますが、長期債券の影響を受けます。したがって、この決定後に住宅ローン金利が下がる可能性が高いです。 

オートローン：住宅ローンと同様に、自動車ローンは一晩の貸付に従い、Fedの借入コストを削減した後に下がると予想されています。

2024年のFed金利見通し

次の金利に関するFed会合は興味深いものになるでしょう。市場はすでにもう一度0.5%の金利引き下げを予想しているからです。 

FOMCの理事たちは、失業率とインフレ率をテストする必要があるため、今日次のFed会合で何が決定されるかを決めるのは難しいと述べました。

失業率

決定前、連邦準備制度は失業率の上昇を懸念しており、現在4.2%に達しています。昨年3.7%に減少した後、この指標は毎月チャートを上昇し、8月には4.3%、9月には4.2%に達しました。

意思決定者はこの数字で意見が分かれており、一部は金利を引き下げる前に採用の問題を解決したいと考えていました。しかし、企業の借入コストを削減することで、支出を促し、採用の問題を解決できる可能性があります。

インフレ率

今年初め、連邦準備制度は金利に関するあらゆる決定の基礎として、2%のインフレ目標を設定しました。今年、米国のインフレは大幅に改善し、2021年以来初めて8月に2.5%に達しました。

借入金利の引き下げがインフレに与える影響を注視することが重要です。一般的に、低金利は支出や投資を促し、インフレを押し上げる可能性があります。しかし、この率がどの程度増加するかはテストする必要があります。

結論

9月のFed会合は、多くの専門家や経済学者が予測していたように、金利の引き下げという結果になりました。実際、7月の会合での引き下げが期待されていましたが、好ましくない経済指標のため適用されませんでした。

しかし、インフレと失業率の緩和や市場からの増大する要請がこのような決定を引き起こしました。最終的に、この引き下げは企業や個人がより安いローンを借り入れ、支出を増やし、経済を活性化させることを目的としています。

免責事項: この記事は情報提供のみを目的としています。投資の判断に関するアドバイスではなく、投資判断の参考にすべきではありません。投資を行う前に、必ずご自身で調査し、金融アドバイザーに相談してください。