什麼是貴金屬交易，它如何運作？

今天，電子交易已經不僅僅是增加個人資本的一種方式，而且還為私人投資者和機構投資者的投資活動提供了新的機會和解決方案。指數、商品、加密貨幣和證券只是最受歡迎的交易工具的一個簡短清單，其中還包括一個特殊的資產類別，儘管有經濟危機和動盪，但它的價格卻每年都在增加，這就是貴金屬。

本文將解釋貴金屬交易及其運作方式。此外，您還將瞭解投資者最需要的貴金屬清單。最後，我們將列出您可以購買黃金、白銀和其他交易用貴金屬的主要商品交易所。

什麼是金屬交易？

貴金屬市場是一個經濟關係領域，規範貴金屬和黃金報價證券（黃金證書、債券、期貨等）的交易。反過來，貴金屬交易是通過買賣實物黃金、白銀或其他有價值的金屬來獲利的過程，這些黃金、白銀或其他有價值的金屬以具有固定到期日的期貨合約或差價合約的形式呈現。 

基本上，進行白銀、黃金、銅、鈀和鉑等貴金屬的線上交易是為了分散風險並創建更平衡的交易組合。與其他商品一樣，貴金屬和其他有色金屬的價值由倫敦金屬交易所、上海期貨交易所、巴西商品期貨交易所等交易所確定。 

貴金屬國際市場是單獨的交易大廳，專門完成基於現貨和期貨合約的貴金屬買賣交易。與黃金和白銀期貨合約不同，現貨合約對長期投資者來說更方便，因為它們沒有到期日。這使您可以在交易所購買貴金屬，並將其保留在您的帳戶中，只要您願意。這些合同不依附於國際基準，它們反映了一個國家當地貴金屬市場的需求和供應。

同時，價格與世界貴金屬價格密切相關，因為倫敦是貴金屬價格形成的中心，貴金屬的現貨價格是通過倫敦金銀市場協會（LBMA）形成的。所有交易大廳都以該組織的價格為導向，在價格差異較大的情況下，存在套利，可再次使市場達到平衡。

可以通過交易現貨和貴金屬期貨合約的組合來實現各種交易策略，例如對沖現貨交割等。此外，通過現貨合約進行貴金屬交易沒有期貨合約的傳統特徵，如到期日、擔保必要性、遠期曲線利率等。交易所和經紀人之間的費用和收費也存在差異。

貴金屬的價格主要由市場條件和形成供需平衡的因素決定。一方面，是金屬產量，另一方面是投資者、製造商、珠寶商和其他在生產中使用這種金屬的人的需求。發現新礦床，耗盡舊礦床，實施新的採礦技術或改進加工技術, 所有這些因素都會影響黃金、白銀和其他貴金屬。

此外，記住美元的波動至關重要，因為世界貴金屬價格大多以美元為單位。一些投資分析師甚至有一個規則：如果美元越來越便宜，貴金屬就會越來越貴。股市的總體情況也會影響貴金屬的價格。另外，可以區分不同貴金屬生產商做出的具體決定。例如，大型生產商可以做出戰略決策，並同意暫停金屬生產，以增加其生產的市場價值。石油市場上的石油生產商也會採用類似的策略。

購買黃金和其他貴金屬一直被認為是一項保守的投資。從長遠來看，這些資產的價格會穩步增長。然而，地平線是按年計算的——從 10 年甚至更長時間開始，以獲得豐厚的利潤，這就是為什麼投資者在危機時期使用貴金屬作為防禦性資產的原因。購買此類資產的主要目的是降低投資組合的整體波動性。然而，與債券和股息股票不同，人們必須明白這些工具不能產生現金流，它們的收益率純粹是投機性的。因此，如果其價值在經濟危機中下跌，投資者可能面臨長期的虧損。

貴金屬交易如何運作？

貴金屬市場是一個特殊的貴金屬交易中心，以市場價格連續進行買賣，用於商業和工業消費、投資、風險保險、投機等。貴金屬市場受到了嚴格監管。貴金屬的買賣單位是金衡盎司。貴金屬市場一直主要由保守的投資者使用，但近年來，對貴金屬作為投資工具的興趣急劇增長。

與交易證券和商品不同，交易貴金屬可以通過多種方式進行，具體取決於市場參與者的偏好。它們各有優點和缺點，但同時，都具有一定的知名度。讓我們來更詳細地探討它們中的每一個。

ETFs

ETF（交易所買賣基金）是一種在證券交易所交易股票的投資基金，它的報價複製了投資組合的動態，包括股票、商品期貨、貨幣、債券和其他資產。ETF甚至可以複製主要證券交易所指數的結構，例如美國S&P500。

今天有各種貴金屬的ETF，購買這些ETF可以等同於對沖風險的機制，因為人們早就知道，例如，黃金一直是最受歡迎的保護性資產，有助於度過各種經濟危機。在其他貴金屬，如鉑、鈀、銅等中可用。

貴金屬期貨和期權

可以通過購買許多現代股票和商品交易所提供的期貨合約和期權來投資大多數貴金屬。這種貴金屬交易方法的本質優勢之一是期貨合約允許由於使用杠杆而增加利潤，但是，如果不小心使用杠杆而沒有意識到潛在的損失風險，則可能會成為一種嚴重的劣勢。

加密貨幣平臺

快速增長的加密貨幣行業為投資者提供了在特殊平臺上購買貴金屬的機會，其中一個例子是OneGold，允許交易者使用加密貨幣資產來投資貴金屬，由於傭金低且金屬種類繁多，大大提高了交易效率。

實物資產

購買實物金屬是最古老，同時也是最簡單的投資方式之一。金條的購買是由特殊的金融家完成的。貴金屬適合在家中存放，例如，存放在保險箱或任何其他具有良好保護的地方。這種投資方式的主要優勢之一是使資產離線。由於無法線上訪問，貴金屬排除了遠端盜竊的可能性，這就是為什麼這種貴金屬投資方法在今天如此流行的原因。

在交易所交易的主要貴金屬類型

現代貴金屬貿易體系是由許多商品交易所組成的協會，每個商品交易所都提供可擁有大量金屬的途徑，這些金屬的價值是盈利能力的標準。貴金屬中最受歡迎的投資選項如下。

黃金

任何有經驗的投資者都知道，投資貴金屬，即黃金，是儲蓄金錢的最佳方式，因為它總是與市場背道而馳。例如，如果股票和債券下跌，黃金的價值就會上漲，因為在經濟危機中，投資者會積極購買黃金來進行儲蓄。

從歷史上看，黃金是一種收益率低的安全型投資工具。儘管用黃金投機是不可能的，並且在短期內也不可能獲得可觀的利潤，但它可以保護金融界免受經濟危機、通貨膨脹、貨幣貶值等的影響。黃金可存放在所有世界銀行的儲備中，是一種通用的支付工具：它可以在世界任何地方以當地貨幣出售，這就是為什麼在危機中投資者會試圖通過出售證券並購買黃金來儲蓄。

投資黃金最有利可圖的方式之一是購買黃金開採公司的股票，它們的價值由貴金屬的交易價格決定。幾乎所有的金礦開採公司都會支付年度股息，這是長期投資股票價值的額外回報。

白銀

白銀作為投資工具的流行幾乎無需爭論。銀在金屬中具有最高的導電性，並且易於使用。由於這些特性，它被廣泛應用於各個行業。

白銀報價不僅受到投資需求的影響，還受到工業需求的影響。它可以通過提前分析基本面因素來預測未來的價格動態。投資者的需求受世界經濟形勢的影響，而工業需求則受採礦和製造業形勢的影響。

人們可以以實物形式來投資白銀、金條和硬幣; 以非個人的形式——開設ICO，在交易所購買白銀; 或以銀礦企業證券的形式——購買股票、ETF、共同基金等。每個投資者都可以根據自己需要的參數來選擇投資物件。

鉑金

長期以來，投資鉑金一直被認為是最有利可圖的投資選擇。儘管如此，在過去幾年中，這種資產越來越受歡迎並變得越來越重要。今天，鉑金是投資以在未來儲蓄的絕佳機會。根據顯示鉑金匯率的統計資料和動態，投資於其購買的資金將獲得成倍的利潤。

鉑金需求量大的主要原因是由於其特性，它在各種零件的生產和珠寶行業中是獨一無二的，從而使鉑金成為多年來使用的最稀有和最有效的金屬之一。

鉑金需求結構相當多樣化，汽車催化劑僅占40%左右，珠寶占30%，其餘30%在化學、玻璃、電氣、燃料和醫療應用之間分配。

鈀

鈀是鉑族的金屬之一，在物理和化學性質上與鉑和金非常接近。由於其稀有性和對各種腐蝕影響的良好抵抗力，它屬於貴金屬（珍貴）金屬。然而，它很少用作珠寶材料，它的主要用途是工業。其生產的主要原料是銅鎳礦石，在加工過程中鈀是副產品。鈀金現在可以通過ETF、期貨合約、金條、硬幣等在所有商品交易所購買。

貴金屬交易的最佳商品交易所

全球經濟的現狀允許交易者輕鬆進入貴金屬市場，並邁出投資貴金屬的第一步。豐富的商品交易所為投資活動提供了所有必要的工具，為貴金屬交易者提供了選擇的自由，這有利於以下商品交易所之一。

1.倫敦貴金屬交易所（LME）

此倫敦貴金屬交易所是全球工業金屬交易中心。最重要的是，基本金屬的期權和期貨合約可在該交易所交易，並具有真正的交割期權。LME交易大廳將工業參與者與金融市場聯合起來，使他們能夠在白天或晚上的任何時間交換商品和貨幣。

LME提供鋁、銅、錫、鎳、鋅、鉛、鋁合金、北美特種鋁合金（NASAAC）、鈷、鉬、鋼坯、聚丙烯和線性低密度聚乙烯的期貨期權合約。在LME上市的銅、錫或任何其他產品的生產商或貿易商可以將金屬出售給倫敦貴金屬交易所在全球的眾多大型倉庫之一，並獲得股權證。 

2. 芝加哥商品交易所（CME）

此 芝加哥商品交易所是全世界最大的商品交易所之一，是一家非營利性公司，其使命是為期貨和期權交易提供空間，收集並傳播市場訊息，維護清算機制，並執行交易規則。

當今，CME交易著美國最發達地區的農作物、能源、股票指數、貨幣對、利率、金屬、房地產價值的期貨和期權合約、以及適當的期權和場外交易市場資產。

3. 東京商品交易所（TOCOM）

該交易所代表了日本最大的商品市場，因為東京商品交易所占該國商品衍生品交易的88%以上。TOCOM交易著金屬、石油和石油產品以及橡膠和指數等產品的期貨和期權。期權合約僅適用于黃金。東京商品交易所被認為是一個普遍的市場。

4. 紐約商品交易所（NYMEX）

此 紐約商品交易所是世界上最著名的期貨交易所，專門從事石油期貨交易。紐約證券交易所成立於1882年，從事農產品交易。縱觀其歷史，該交易所吸引了越來越多的新商品集團，如今已率先在交易能源、貴金屬和有色金屬，吸引了許多私人投資者和機構投資者。

結論

交易貴金屬不僅是一種流行的增資方式，也是在不可預見的情況下對沖風險的經典方法。黃金、白銀、鉑金和鈀金是可靠性和穩定性的基準，在經濟危機和市場崩潰時，這些投資總能帶來回報。