مزود سيولة ETF (صندوق المؤشرات المتداولة): كيف تختار واحدًا؟

كثيرًا ما يسيء المتداولون الجدد في الأسواق المالية فهم بعض الأمور الحاسمة، وتُعتَبَر صناديق المؤشرات المتداولة ETF واحدة من أصعب الأدوات التي يمكن فهمها على الإطلاق. غالبًا ما يخلط المستثمرون المبتدئون بين مستويين من سيولة ETF. هذا هو سبب أهمية توضيح وفهم كيفية تحديد سيولة ETF.

مستويان لسيولة ETF: ما هو وجه الاختلاف بينهما؟

يتضمن المستوى الأول السيولة الفعلية نفسها لصندوق ETF، بينما يتألف المستوى الثاني من السيولة الكامنة. ما هو الاختلاف الجوهري بين الاثنين؟

يمثِّل المتداولون الذين يشترون ويبيعون أعدادًا صغيرة من الأسهم مستوى السيولة الأول، حيث يفي صندوق ETF بهذه المتطلبات بسهولة. أما بالنسبة للمستوى الثاني، فقد يشرع المتداولون في شراء وبيع أعداد كبيرة من الأسهم. يساعد المشاركون المُخَوَّلون الصندوق لتلبية تلك الاحتياجات.

علاوة على ذلك، يجب على المبتدئين الفهم بأنَّ أسهم ETF تعمل في كل من الأسواق الأولية والثانوية. السوق الأولية مفتوحة لصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) والمشاركين المُخوَّلين فقط، بينما يمكن لمستثمري القطاع الخاص شراء وبيع الأسهم في السوق الثانوية.

يرتبط مزودي السيولة بالسوق الثانوية، ويعملون كوسطاء بين شركات الوساطة والمستثمرين.

ما هو مزود سيولة ETF؟

مزود السيولة (LP) هو المسؤول عن توازن السوق والحد الأدنى للفجوات بين أسعار العرض والطلب. علاوة على ذلك، يتأكد مزودي الخدمة أنَّ عروض المستثمرين أو عروض الطلب يتم تنفيذها على الفور، وإلاَّ فإنَّ المشتري أو البائع يحتاج إلى انتظار رد الفعل الطبيعي للمشترين والبائعين الذين يواجهون خسائر محتملة.

يكمن أحد الأدوار الأكثر أهمية لمزود سيولة ETF في الحفاظ على كفاءة هذا السوق. بسبب مزودي السيولة؛ يتم اقتراح الأسهم بقيمتها الحقيقية، وأثناء ما يسمى بفترات التقلُّب؛ يقوم مزودي السيولة بإعادة الأسعار إلى خط القيمة الحقيقية.

قد لا تتطرَّق شركات الوساطة أساسًا إلى فهم ماهية سيولة ETF. المهمة الرئيسية هي العثور على مزود سيولة (LP) موثوق يفتح آفاقًا جديدة للوسيط. ما هي الإرشادات التي يجب مراعاتها؟

كيف تختار مزود سيولة مناسب؟

• تتيح العديد من منصات التداول الحديثة لشركات الوساطة عرض أصول متعددة لمتداولي القطاع الخاص، بما في ذلك العملات الأجنبية، وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، والمعادن… إلخ. احصل على حلول شاملة بالتعامل مع شركة توفر العديد من أنواع السيولة.
• ضع مؤشرات الهامش (السبريد) في الاعتبار. كلما قل السبريد (الهامش)، كلما زادت فرص شراء/بيع أسهم ETF بقيمتها الحقيقية. يقدم مزودي الخدمات الموثوق بهم هوامش تبدأ من 0.01 دولار.
• استعن بأدوات إضافية مثل عدد أدوات التداول، ووقت التنفيذ، وفرص الرافعة المالية، وغيرها من المعايير للحصول على صورة كاملة عن مزودي السيولة LP.

B2Broker هي شركة متخصصة في تقديم الحلول المبتكرة والمتطورة. سيولة ETF هي واحدة من بين مجموعة واسعة من الخدمات المقدَّمَة لشركات الوساطة. ما الذي يعود على العملاء من هذا التعاون؟ 7 أدوات تداول، زمن تنفيذ يبدأ من 68 مللي ثانية، هامش (سبريد) يبدأ من 0.01 دولار، وقائمة طويلة من الإيجابيات الأخرى. علاوة على ذلك، تتمتع B2Broker بدعم رفيع المستوى على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع لإزالة العقبات التي تواجهها في الوقت المناسب.