دور ومزايا توزيع السيولة في الفوركس

يعد توزيع السيولة أمرًا بالغ الأهمية للتشغيل الفعال لأسواق التمويل. فهو يسمح للناس بالمشاركة في التداول دون إحداث تقلبات كبيرة في قيمة العملة.

تؤثر السيولة بشكل كبير على العناصر المختلفة لتداول الفوركس، مثل التفاوت في أسعار الشراء والبيع وسرعة إتمام التداول. يجب أن يتمتع محترفو الوساطة بإمكانية الوصول إلى السيولة لتلبية احتياجات عملائهم.

مع تقدم التكنولوجيا، تتطور صناعة التمويل الرقمي، مما يخلق فرصًا لموفري السيولة المبتكرين. نظرًا لأن المتداولين يستثمرون في أسواق مختلفة، فإن خدمات السيولة الموثوقة مع إدارة المخاطر الكافية تعتبر ضرورية لتحقيق النجاح. مع وجود العديد من الخيارات، بما في ذلك أماكن التداول وخدمات الدفع، من الضروري اختيار شريك ذي خبرة.

في هذه المقالة، سنناقش كيفية عمل سيولة الفوركس وتوزيع السيولة في الفوركس، بالإضافة إلى التعرف على كيفية اختيار مورد موثوق للسيولة.

شرح توزيع السيولة

يعتمد تداول الفوركس بشكل كبير على السيولة، وهو ما ينطبق على السهولة التي يمكن من خلالها شراء العملة أو بيعها دون تحركات ملحوظة في الأسعار.

تعد السيولة في سوق الفوركس أمرًا ضروريًا للحفاظ على ثبات الأسعار والتنفيذ الفعال وإدارة المخاطر. تتيح السيولة العالية تحركات تدريجية ويمكن التنبؤ بها للأسعار، في حين أن انخفاض السيولة يمكن أن يؤدي إلى تقلبات حادة. تسمح السيولة العالية أيضًا للمتداولين بالدخول بسرعة والخروج من الصفقات بالأسعار المرغوبة، مما يقلل من مخاطر الانزلاق. بالإضافة إلى ذلك، فإنه ينص على الاستخدام الفعال لأوامر وقف الخسارة في الأسواق المتقلبة، مما يقلل من الخسائر المحتملة.

تشير السيولة العالية إلى شراء وبيع العملات دون أي تأثير كبير على قيمة زوج العملات في تداول الفوركس. فهو ينطوي على نشاط تداول سهل ومجمع سيولة واسع.

تؤثر سيولة السوق على انتشار العرض والطلب، وسرعة تنفيذ المعاملة، وسرعة فتح الصفقة وإغلاقها.

يشير توزيع السيولة لزوج العملات في الفوركس إلى القدرة على الشراء والبيع دون التأثير على سعر صرفه. فهو يسمح بإجراء معاملات سهلة وأحجام تداول كبيرة. يحدد هذا التوزيع نجاح التداول والوفاء الفوري بالصفقات المفتوحة. يعتبر زوج السيولة ذو سيولة إذا كان من الممكن شراؤه أو بيعه بسرعة وله نشاط تداول مرتفع.

يجب على الوسطاء الوصول إلى أكبر مجمع للسيولة لتلبية احتياجات العملاء وتوفير السيولة لعدة توكنز على منصة واحدة. تسمح هذه السيولة المتعددة الأصول للمستثمرين بتحسين الأرباح من خلال الاستفادة من تغيرات السوق ووجهات نظر التداول الوفيرة.

يعد الحفاظ على السيولة أمرًا بالغ الأهمية للتداول السلس، لأنه يؤثر على فروق أسعار العطاءات والعروض والصفقات الفردية. تحصل شركات الوساطة على سيولتها من مصادر مختلفة.

كيفية إيجاد السيولة في الفوركس

لتحديد سيولة الفوركس، يستخدم الوسطاء مؤشرات وتقنيات مختلفة مثل حجم التداول، وفروق العرض/الطلب، وعمق السوق، وعدد المشاركين في السوق. وبالتالي، يشير ارتفاع حجم المعاملات وفروق الأسعار الأضيق إلى سيولة أكبر، ويشير عمق السوق إلى كمية أوامر الشراء/البيع عند مستويات أسعار مختلفة، ويشير المشاركون الأكثر نشاطًا إلى زيادة السيولة.

يجب أن يكون لدى المتداولين معرفة جيدة بالقنوات المختلفة التي يمكن أن تتحرك من خلالها صناديق النقد الأجنبي في السوق. وهذا يمكن أن يجعل من الأسهل أو الأصعب عليهم شراء وبيع العملات في الأوقات المناسبة. فيما يلي أكثر أنواع السيولة شيوعًا في سوق الفوركس.

• السيولة بين البنوك هي أعلى مستوى من سيولة سوق الفوركس، والتي توفرها مؤسسات التمويل الكبيرة إلى مؤسسات أخرى من خلال شبكات الاتصال المباشرة أو الإلكترونية، والتي تتميز بسجلات الطلبات العميقة وفروق أسعار العرض والطلب المنخفضة.
• تشير سيولة التجزئة إلى تلك التي يقدمها وسطاء التجزئة، الذين يعملون كوسطاء بين المتداولين وسوق ما بين البنوك، حيث يقدم مستويات مختلفة من السيولة لتلبية احتياجات المتداولين المختلفة.
• يتم تحديد سيولة السوق من خلال حجم التداول، حيث تشير القيم الأعلى إلى سيولة أعلى. يجب أن يكون المتداولون على دراية بظروف السيولة في السوق لتجنب فروق الأسعار والانزلاق على نطاق أوسع.

يواجه الوسطاء عناصر مثل انتشار أسعار العرض والطلب والانزلاق في سوق الفوركس – وهي المكونات الرئيسية التي تؤثر على سيولته.

إن سبريد العرض والطلب في الفوركس هو الاختلاف بين أعلى سعر يرغب العميل في شرائه وأدنى سعر يرغب البائع في بيعه. وهو يمثل تكلفة التداول وهو عنصر رئيسي في السيولة. وتشير فروق الأسعار الضيقة إلى ارتفاع السيولة، في حين تشير فروق الأسعار الأوسع إلى مستواها الأدنى. تتمتع أزواج العملات الرئيسية مثل EUR/USD وUSD/JPY بفروق أسعار أقل بسبب سيولتها العالية.

يحدث الانزلاق في سوق الفوركس عندما يتم تنفيذ الصفقة بسعر مختلف عن المتوقع ويمكن أن يكون إيجابيًا أو سلبيًا. السيولة العالية تقلل من فرص الانزلاق.

من أين تأتي السيولة؟

يجب أن يكون لدى الوسطاء أكبر مجمع سيولة متاح لتلبية توقعات عملائهم. ويبقى السؤال حول كيفية حصول الوسطاء على السيولة.

يساهم موفرو السيولة لدى وسطاء الفوركس (LPs)، بما في ذلك وسطاء السوق وصناع السوق المحترفين، في سيولة سوق الفوركس. فهي تجمع الأسعار من البنوك الكبرى وصناديق التحوط، وتعرضها في سجل أوامر الوسيط، مما يضمن تجربة تداول سلسة.

يعمل موزعو سيولة الفوركس كأطراف مقابلة في المعاملات العالمية، حيث يقومون بمطابقة العملاء مع المشترين أو الأصول. إنهم يسهلون المعاملات من خلال العمل كصناع سوق والتأثير على تقلبات السوق. مزودو السيولة في الفوركس هم مؤسسات مالية تمتلك مجموعة كبيرة من العملات أو يمكنها الوصول إليها وتقوم بإقراضها لشركات أصغر لأغراض التداول.

تعد شركات السيولة في سوق الفوركس ضرورية لتداول العملات بكفاءة. هناك أنواع مختلفة من LPs في السوق:

• البنوك – تجمع كميات كبيرة من الأصول لتقديم أسعار تنافسية لعملائها.
• شبكات الاتصالات الإلكترونية (ECNs) – إنها مطابقة أوامر البيع والشراء الخوارزمية من المتداولين والبنوك وصناديق التحوط.
• صناع السوق – يقومون بشراء وبيع الأصول من مخزوناتهم لتوفير السيولة في الأسواق العالمية، حتى في المواقف المتقلبة.
• صناديق التحوط – تقوم بشراء كميات كبيرة من الأصول المالية لتعزيز السيولة لديها وتقديم أسعار تنافسية للمشاركين في السوق.
• وسطاء التجزئة – يقدمون السيولة في المقام الأول لتجار التجزئة، ويعملون كوسطاء بين المؤسسات المالية وتجار التجزئة لزيادة مجمعات السيولة إلى الحد الأقصى وتقليل الانزلاق.

يمكن تصنيف الشركاء المحدودين إلى موردين من المستوى 1 والمستوى 2، والذين يعملون كصناع سوق، ويقدمون السيولة للعملاء، ويحددون الأسعار والعمولات، ويكونون أطرافًا مقابلة في الصفقات.

المستوى 1

يقبل الشركاء المحدودون من المستوى الأول، مثل البنوك الكبيرة والكيانات المالية (دويتشه بنك وباركليز كابيتال، على سبيل المثال)، أوامر كبيرة الحجم لا يستطيع الوسطاء الصغار الحصول عليها.

المستوى 2

موردو المستوى الثاني، والمعروفون أيضًا باسم Prime of Prime ( PoP) أو مجمعي السيولة، يعملون كجسر بين المشاركين الأصغر في السوق ومقدمي السيولة من المستوى الأول.

شركات PoP هي مزودي سيولة غير مصرفيين يقومون بتجميع العديد من الطلبات الصغيرة الحجم من وسطاء الفوركس الصغار لإرسال طلبات كبيرة الحجم إلى موفري الخدمة من المستوى الأول. إن شركات LPs من المستوى 2، مثل B2Prime وFXCM وSwissquote، هي شركات وساطة كبيرة ومعروفة وموثوقة في سوق الفوركس ويمكنها تجميع الطلبات من وسطاء أصغر.

تحديد مناطق السيولة في الفوركس

منطقة السيولة في تداول الفوركس هو نطاق سعري كبير الحجم يتركز فيه عدد كبير من أوامر الشراء والبيع النشطة والمعلقة. يمكن أن تؤثر هذه المناطق على اتجاه السعر، وغالبًا ما تقع أدنى المستويات والارتفاعات السابقة داخل هذه المناطق.

يمكن تحديد مناطق السيولة في مستويات التداول حيث يمكن أن يتحول الدعم السابق إلى مقاومة والعكس صحيح.

تعتبر هذه المناطق ضرورية للمتداولين المؤسسيين لتنفيذ أوامر كبيرة دون التأثير بشكل كبير على أسعار السوق. تعتبر هذه المناطق مناطق جذب للسعر، لأنها تمثل مناطق اهتمام مكثفة بالشراء أو البيع. ويمكنها أيضًا أن تعمل كمناطق دعم ديناميكية (مناطق بها أوامر شراء) ومقاومة (مناطق بها أوامر بيع).

تعد الأسعار المرتفعة والمنخفضة خلال 30 يومًا مستويات محورية في التداول. وهي تمثل القيم المتطرفة الأخيرة وتخلق معايير نفسية للمتداولين والمستثمرين.

التداول في منطقة السيولة هو استراتيجية تداول تركز على المناطق ذات السيولة العالية أو الأحجام الكبيرة من الأوامر التي يتم تنفيذها. هذه المناطق هي مناطق ذات أحجام تداول مرتفعة وتقلبات، مما يوفر للمتداولين فهمًا أفضل لميول السوق وتمكين اتخاذ قرارات أكثر استنارة.

يمكن للمتداولين تحديد مناطق السيولة باستخدام المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة وخطوط بولينجر والمستويات النفسية مؤشرات الحجم، وبيانات الأسعار التاريخية، و تحليل حركة السعر للتوحيد أو الاختراقات. ومع ذلك، فإن التداول في منطقة السيولة ليس مضمونًا، ويجب على المتداولين استخدام تقنيات مناسبة لمعالجة المخاطر مثل أوامر وقف الخسارة وإدارة الصفقات.

على سبيل المثال، يمكن أن تساعد بيانات الأسعار التاريخية في تحديد المناطق التي تفاعل فيها السعر بقوة في الماضي، مثل عندما ينعكس السعر أو يتماسك، في حين يمكن لملفات تعريف الحجم أن تظهر مقدار نشاط التداول عند مستويات الأسعار المختلفة، مع ارتفاع – غالبًا ما تمثل عقد الحجم مناطق السيولة.

يمكن أن تعمل مستويات الدعم والمقاومة أيضًا كمناطق سيولة، حيث يتذكر المتداولون هذه المستويات ويتخذون قرارات الشراء بناءً عليها.

كيفية العثور على مورد سيولة موثوق به

يلعب مزودو السيولة دورًا حاسمًا في التداول، خاصة بالنسبة للوسطاء المبتدئين، حيث يقومون بتوسيع سجل الطلبات، وتنفيذ أوامر المتداولين على الفور، وتوفير ظروف مفيدة. يمكن أن تؤدي السيولة غير الكافية إلى خسائر فادحة، لذلك يساعد شركاء السيولة المتداولين على تطبيق استراتيجيات متنوعة وتحقيق الأرباح.

يلعب مزودي السيولة دورًا حاسمًا في التداول من خلال تزويد المتداولين بإمكانية الوصول إلى أسواق رأس المال والأصول. تشمل العوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها عند اختيار شريك السيولة ما يلي.

التكنولوجيا

يوفر مزودو السيولة الموثوق بهم أحدث التقنيات والبنية التحتية مثل منصات التداول القوية وأوقات التنفيذ السريعة والاتصالات الموثوقة. اختر موفرًا يمكنه التعامل مع أحجام كبيرة من المعاملات دون مواجهة فترات توقف عن العمل أو مشكلات فنية.  

الامتثال التنظيمي والترخيص

تأكد من أن مزود السيولة الخاص بك يلبي المتطلبات التنظيمية ومتطلبات الترخيص حيث قد يكون لدى الولايات القضائية المختلفة قواعد مختلفة. تحقق لمعرفة ما إذا كان المورد مرخصًا ومتوافقًا مع اللوائح الحالية في منطقتك والمتطلبات الإضافية مثل MiFID II أو EMIR. وهذا يضمن سلامة خدماتهم للمستخدمين.

أدوات التداول

يتضمن اختيار مزود السيولة مراعاة نطاق أدوات التداول وفئات الأصول، مثل FX Spot، والعملات المشفرة، وأسواق أو فئات أصول محددة مثل الأسهم أو السلع. ويضمن تحديد هذه الخيارات للتجار والشركات إمكانية الوصول إلى جميع المنتجات الضرورية.

السمعة

تعد السمعة أمرًا ضروريًا عند اختيار مزود السيولة، لأنها تشير إلى قدرتهم على الوفاء بالوعود وتقديم خدمة ممتازة. ابحث عن مقدمي الخدمة الذين يتمتعون بسمعة طيبة في الصناعة وسجل حافل في تقديم خدمة ممتازة.

الأسعار

تعد الأسعار والعمولات عاملاً حاسمًا آخر، نظرًا لأن بعض مقدمي الخدمة يتقاضون عمولات ثابتة لكل عملية أو نسبة مئوية من قيمة العملية. عند اختيار مزود سيولة، ضع في اعتبارك الأسعار والعمولات، وقارنها بين مقدمي الخدمة للحصول على أفضل صفقة.

قد يكون لدى مقدمي الخدمة المختلفين هياكل رسوم مختلفة، بما في ذلك الرسوم الثابتة أو العمولات، وقد يقدمون فروق أسعار تنافسية. فكر في الخصومات للمتداولين المتكررين أو الأسعار المستندة إلى الحجم لتحقيق التوفير طويل الأجل. اقرأ التفاصيل الدقيقة لتجنب التكاليف الخفية.

دعم العملاء

يعد دعم العملاء عاملاً مهمًا آخر، حيث يقدم مقدمو الخدمة دعمًا على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع وقنوات اتصال متعددة. تشمل الخيارات الشائعة لمزودي السيولة البنوك وصناع السوق وشبكات ECN. توفر البنوك إمكانية الوصول إلى أسواق التمويل والأسعار التنافسية، بينما يقوم صناع السوق بشراء وبيع الأصول بأنفسهم، مما يوفر أوقات تنفيذ أسرع وفروق أسعار أقل ولكن من المحتمل أن يكون هناك تضارب في المصالح.

تعمل شبكات ECN على ربط المشترين والبائعين مباشرةً، مما يوفر أوقات تنفيذ سريعة وأسعارًا تنافسية ولكن مع تغطية محدودة للأصول.

ملخص الحديث

يقدم قطاع التجارة العديد من حلول السيولة وموردي التكنولوجيا، مما يسمح للمستثمرين والوسطاء بالوصول إلى أدوات التداول من خلال واجهات سهلة الاستخدام. يعد مزودو السيولة ضروريين في مجال الفوركس، حيث يقدمون أسعارًا جيدة وتداولات سريعة وخدمات ذات قيمة مضافة، مما يضيف الثبات إلى السوق ويساعد المتداولين على النجاح.  

توفر مناطق السيولة للمتداولين نظرة ثاقبة حول مجالات الاهتمام السعرية في سوق الفوركس، مما يسمح لهم بتوقع التطور الذي يمكن تصوره في الأسعار وتحسين استراتيجياتهم. ومع ذلك، فإن فهم السياق والجمع بين أشكال التحليل المتعددة أمر بالغ الأهمية لتحقيق النجاح المستمر.