Was sind Metalle im Handel und wie funktioniert er?

Heutzutage ist der elektronische Handel nicht nur eine Möglichkeit zur Vermehrung des persönlichen Kapitals, sondern eröffnet auch neue Möglichkeiten und Lösungen in der Anlagetätigkeit sowohl privater als auch institutioneller Anleger. Indizes, Rohstoffe, Kryptowährungen und Wertpapiere sind nur eine kurze Liste der beliebtesten Handelsinstrumente, zu der auch eine besondere Anlageklasse gehört, die trotz Wirtschaftskrisen und Turbulenzen jedes Jahr teurer wird. Das sind Edelmetalle.

In diesem Artikel wird der Handel mit Edelmetallen und seine Funktionsweise erläutert. Darüber hinaus erfahren Sie mehr über die Liste der beliebtesten und bei Anlegern gefragtesten Edelmetalle. Abschließend listen wir die wichtigsten Rohstoffbörsen auf, an denen Sie Gold, Silber und andere gehandelte Edelmetalle kaufen können.

Was ist Metallhandel?

Der Edelmetallmarkt ist ein Bereich wirtschaftlicher Beziehungen, der Transaktionen mit Edelmetallen und in Gold notierten Wertpapieren (Goldzertifikate, Anleihen, Futures etc.) regelt. Der Handel mit Edelmetallen wiederum ist ein Prozess der Erzielung von Gewinnen durch den Kauf/Verkauf von physischem Gold, Silber oder anderen wertvollen Metallen, die in Form von Terminkontrakten mit festem Ablaufdatum oder CFDs dargestellt werden. 

Grundsätzlich wird der Online-Handel mit Edelmetallen wie Silber, Gold, Kupfer, Palladium und Platin durchgeführt, um Risiken zu diversifizieren und ein ausgewogeneres Handelsportfolio zu schaffen. Wie bei anderen Rohstoffen ist der Wert von Edelmetallen und anderen Nichteisenmetallen der Fall Metalle werden an Börsen wie der London Metal Exchange, der Shanghai Futures Exchange, der brasilianischen Commodity Futures Exchange usw. ermittelt.

Der internationale Edelmetallmarkt besteht aus einer Reihe einzelner Handelsräume, die auf den Abschluss von Kauf- und Verkaufstransaktionen für Edelmetalle spezialisiert sind, sowohl auf der Grundlage von Kassa- als auch Terminkontrakten. Im Gegensatz zu Terminkontrakten für Gold und Silber sind Kassakontrakte für langfristige Anleger bequemer, da sie kein Ablaufdatum haben. Dadurch können Sie das Edelmetall an der Börse kaufen und es so lange auf Ihrem Konto behalten, wie Sie möchten. Diese Verträge sind nicht an die internationale Benchmark gebunden. Sie spiegeln Nachfrage und Angebot auf dem lokalen Edelmetallmarkt eines Landes wider.

Gleichzeitig korrelieren die Preise eng mit den Weltpreisen für Edelmetalle, da London das Zentrum der Preisbildung für Edelmetalle ist, wo Spotpreise für Edelmetalle durch die London Bullion Market Association (LBMA) gebildet werden. Alle Handelsräume orientieren sich an den Preisen dieser Organisation, und bei starken Preisunterschieden kommt es zu einer Arbitrage, die die Märkte wieder ins Gleichgewicht bringt.

Verschiedene Handelsstrategien können mit einer Kombination aus dem Handel mit Spot- und Edelmetall-Futures-Kontrakten umgesetzt werden, wie z. B. die Absicherung von Spot-Lieferungen usw. Darüber hinaus weist der Edelmetallhandel über Spot-Kontrakte keine traditionellen Merkmale von Futures-Kontrakten auf, wie etwa die Laufzeit Notwendigkeit der Garantie, Terminzinssatz usw. Es gibt auch Unterschiede in den Gebühren und Entgelten zwischen der Börse und dem Broker.

Der Preis von Edelmetallen wird in erster Linie durch die Marktbedingungen und Faktoren bestimmt, die das Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage bestimmen. Dabei handelt es sich einerseits um das Volumen der Metallproduktion und andererseits um die Nachfrage bei Investoren, Herstellern, Juwelieren und anderen Personen, die dieses Metall in ihrer Produktion verwenden. Entdeckung neuer Lagerstätten, Erschöpfung alter Lagerstätten, Einführung neuer Bergbautechnologien oder Verbesserung der Verarbeitungstechnologie. Alle diese Faktoren wirken sich auf Gold, Silber und andere Edelmetalle aus.

Außerdem ist es wichtig, die Schwankungen des Dollars zu berücksichtigen, da die weltweiten Edelmetallpreise größtenteils in Dollar festgelegt werden. Manche Investmentanalysten haben sogar eine Regel: Wenn der Dollar billiger wird, werden Edelmetalle teurer. Auch die allgemeine Lage an der Börse beeinflusst den Preis von Edelmetallen. Unabhängig davon ist es möglich, spezifische Entscheidungen verschiedener Edelmetallproduzenten zu unterscheiden. Beispielsweise können große Produzenten eine strategische Entscheidung treffen und sich darauf einigen, die Metallproduktion auszusetzen, um den Marktwert ihrer Produktion zu erhöhen. Eine ähnliche Strategie verfolgen Ölproduzenten auf dem Ölmarkt.

Der Kauf von Gold und anderen Edelmetallen galt schon immer als konservative Investition. Die Preise dieser Vermögenswerte steigen langfristig stetig. Allerdings wird der Horizont auf Jahre gezählt – von 10 Jahren und mehr, um einen guten Gewinn zu erzielen. Aus diesem Grund nutzen Anleger Edelmetalle als defensive Anlage in Krisenzeiten. Der Hauptzweck des Kaufs solcher Vermögenswerte besteht darin, die Gesamtvolatilität des Portfolios zu verringern. Allerdings muss man im Gegensatz zu Anleihen und Dividendenaktien verstehen, dass diese Instrumente keinen Cashflow generieren können. Ihre Erträge sind rein spekulativ. Wenn der Wert während einer Wirtschaftskrise sinkt, kann der Anleger daher mit einer langfristigen Verlustposition konfrontiert sein.

Wie funktioniert der Metallhandel?

Der Edelmetallmarkt ist ein besonderer Edelmetallmarkt Handelsplatz, an dem kontinuierlich zu Marktpreisen für gewerbliche und industrielle Konsumgüter, Investitionen, Risikoversicherungen, Spekulationen und andere Dinge gekauft und verkauft werden. Die Märkte für Edelmetalle sind streng reguliert. Edelmetalle werden in Feinunzen gekauft und verkauft. Der Edelmetallmarkt wurde schon immer hauptsächlich von konservativen Anlegern genutzt, doch in den letzten Jahren ist das Interesse an Edelmetallen als Anlageinstrument stark gewachsen.

Der Handel mit Metallen kann im Gegensatz zum Handel mit Wertpapieren und Rohstoffen auf viele Arten erfolgen, abhängig von den Präferenzen der Marktteilnehmer. Jeder von ihnen hat seine eigenen Eigenschaften, Vor- und Nachteile, aber gleichzeitig erfreuen sich alle einer gewissen Beliebtheit. Betrachten wir jeden einzelnen davon genauer.

ETFs

Ein ETF (Exchange Traded Fund) ist ein Investmentfonds mit an einer Börse gehandelten Aktien. Seine Kurse bilden die Dynamik des Portfolios ab, einschließlich Aktien, Warenterminkontrakten, Währungen, Anleihen und anderen Vermögenswerten. Der ETF kann sogar die Struktur führender Börsenindizes kopieren, beispielsweise des amerikanischen S&P500.

Heutzutage gibt es ETFs für verschiedene Edelmetalle, deren Kauf mit einem Mechanismus zur Absicherung von Risiken gleichgesetzt werden kann, denn es ist seit langem bekannt, dass beispielsweise Gold seit jeher das beliebteste Schutzgut ist, das zum Überleben verschiedener Edelmetalle beiträgt Wirtschaftskrisen. Unter anderem stehen Platin, Palladium, Kupfer usw. zur Verfügung.

Edelmetall-Futures und -Optionen

In die meisten Edelmetalle können Sie durch den Kauf von Terminkontrakten und Optionen investieren, die an vielen modernen Aktien- und Rohstoffbörsen angeboten werden. Einer der wesentlichen Vorteile dieser Methode des Edelmetallhandels besteht darin, dass Futures-Kontrakte eine Vervielfachung der Gewinne durch den Einsatz von Hebelwirkung ermöglichen, was jedoch zu einem schwerwiegenden Nachteil werden kann, wenn der Hebel unvorsichtig eingesetzt wird, ohne sich der potenziellen Verlustrisiken bewusst zu sein.

Kryptoplattformen

Der schnell wachsende Kryptowährungssektor hat Anlegern die Möglichkeit gegeben, Edelmetalle auf speziellen Plattformen zu kaufen. Ein gutes Beispiel dafür ist OneGold, das es ihnen ermöglicht, mithilfe von Kryptowährungsanlagen in Edelmetalle zu investieren, was die Effizienz des Handels aufgrund niedriger Provisionen und einer breiten Palette von Metallen erheblich steigert.

Physische Vermögenswerte

Der Kauf von physischem Metall ist eine der ältesten und zugleich einfachsten Anlagemöglichkeiten. Der Ankauf von Goldbarren erfolgt durch spezielle Finanziers. Das Edelmetall eignet sich zur Aufbewahrung zu Hause, beispielsweise im Bankschließfach oder an einem anderen Ort mit gutem Schutz. Einer der Hauptvorteile dieser Anlageform besteht darin, dass Vermögenswerte offline gehalten werden. Das Fehlen eines Online-Zugangs zu Edelmetallen schließt die Möglichkeit eines Diebstahls aus der Ferne aus, weshalb diese Methode der Edelmetallinvestition heute so beliebt ist.

Hauptarten der an der Börse gehandelten Edelmetalle

Das moderne System des Handels mit Edelmetallen ist ein Zusammenschluss mehrerer Warenbörsen, von denen jede Zugang zum Besitz einer großen Liste von Metallen bietet, deren Wert den Maßstab für die Rentabilität darstellt. Die beliebtesten Optionen für Investitionen in Edelmetalle sind die folgenden.

Gold

Jeder erfahrene Anleger weiß, dass die Investition in Edelmetalle, insbesondere Gold, die beste Möglichkeit ist, Geld zu sparen, da sie immer gegen den Markt läuft. Wenn beispielsweise Aktien und Anleihen fallen, steigt der Wert von Gold, weil Anleger es in einer Krise aktiv kaufen, um ihre Ersparnisse zu sparen.

Historisch gesehen ist Gold ein sicheres Anlageinstrument mit geringer Rendite. Auch wenn eine Spekulation mit Gold nicht möglich ist und erhebliche kurzfristige Gewinne ebenso wenig möglich sind, kann es die Finanzen vor Wirtschaftskrisen, Inflation, Währungsabwertung usw. schützen. Gold wird in den Reserven aller Weltbanken gehalten und ist ein universelles Gut Zahlungsinstrument: Es kann überall auf der Welt für die Landeswährung verkauft werden. Deshalb versuchen Anleger in einer Krise Geld zu sparen, indem sie Wertpapiere verkaufen und Gold kaufen.

Eine der profitabelsten Möglichkeiten, in Gold zu investieren, ist der Kauf von Aktien von Goldminenunternehmen. Ihr Wert wird durch den Börsenpreis des Edelmetalls bestimmt. Praktisch alle Goldminenunternehmen zahlen eine jährliche Dividende, die bei einer langfristigen Investition eine zusätzliche Rendite auf den Wert der Aktie darstellt.

Silber

Über die Beliebtheit von Silber als Anlageinstrument muss kaum diskutiert werden. Silber hat unter den Metallen die höchste elektrische Leitfähigkeit und lässt sich leicht verarbeiten. Aufgrund dieser Eigenschaften wird es häufig in verschiedenen Branchen eingesetzt.

Silberkurse werden nicht nur von der Investitionsnachfrage, sondern auch von der Industrienachfrage beeinflusst. Es ermöglicht die Vorhersage künftiger Preisdynamiken durch die Analyse grundlegender Faktoren im Voraus. Die Nachfrage der Investoren wird von der Lage in der Weltwirtschaft beeinflusst, während die Industrienachfrage von der Lage im Bergbau und im verarbeitenden Gewerbe beeinflusst wird.

Man kann in Silber in physischer Form investieren – Barren und Münzen; in unpersönlicher Form – Eröffnung eines ICO, Kauf von Silber an der Börse; oder in Form von Wertpapieren von Silberbergbauunternehmen – Aktien, ETFs, Investmentfonds usw. Jeder Anleger kann das Anlageobjekt nach den von ihm benötigten Parametern auswählen.

Platin

Eine Investition in Platin galt lange Zeit als nicht die profitabelste Anlagemöglichkeit. Dennoch erfreut sich dieser Vermögenswert in den letzten Jahren immer größerer Beliebtheit und wird immer relevanter. Heutzutage ist Platin eine großartige Gelegenheit, Geld zu investieren, um in der Zukunft zu sparen. Laut Statistiken und Dynamiken, die den Platinpreis zeigen, wird das in den Kauf investierte Geld gespart und vervielfacht.

Die Hauptgründe für die hohe Nachfrage nach Platin sind seine Eigenschaften, die in mancher Hinsicht einzigartig bei der Herstellung verschiedener Teile und in der Schmuckindustrie sind und Platin seit vielen Jahren zu einem der seltensten und wirksamsten Metalle machen, die verwendet werden.

Die Struktur der Platinnachfrage ist recht vielfältig: Auf Autokatalysatoren entfallen nur etwa 40 %, auf Schmuck 30 % und die restlichen 30 % verteilen sich auf chemische, Glas-, Elektro-, Kraftstoff- und medizinische Anwendungen.

Palladium

Palladium ist eines der Metalle der Platingruppe, das in seinen physikalischen und chemischen Eigenschaften Platin und Gold sehr ähnlich ist. Aufgrund seiner Seltenheit und guten Beständigkeit gegenüber verschiedenen korrosiven Einflüssen gehört es zu den Edelmetallen. Als Schmuckmaterial wird es jedoch selten verwendet. Der Haupteinsatzbereich liegt in der Industrie. Der Hauptrohstoff für seine Herstellung sind Kupfer-Nickel-Erze, bei deren Verarbeitung Palladium als Nebenprodukt anfällt. Palladium ist jetzt an allen Rohstoffbörsen über ETFs, Terminkontrakte, Goldbarren, Münzen usw. erhältlich.

Beste Rohstoffbörsen für den Handel mit Metallen

Die aktuelle Lage der Weltwirtschaft ermöglicht einen einfachen Zugang zu den Metallmärkten und macht den ersten Schritt zur Investition in Edelmetalle. Die Fülle an Rohstoffbörsen, die alle notwendigen Instrumente für die Anlagetätigkeit bieten, gibt Edelmetallhändlern die Wahlfreiheit, die sie zugunsten einer der folgenden Rohstoffbörsen treffen können.

1. London Metal Exchange (LME)

Die London Metal Exchange ist das globale Zentrum des industriellen Metallhandels . An dieser Börse werden vor allem Optionen und Terminkontrakte auf Basismetalle mit echten Lieferoptionen gehandelt. Der LME-Handelsplatz vereint Industrieakteure und Finanzmärkte und ermöglicht ihnen den Austausch von Waren und Geld zu jeder Tages- und Nachtzeit.

Die LME bietet Futures und Optionskontrakte für Aluminium, Kupfer, Zinn, Nickel, Zink, Blei, Aluminiumlegierung, North American Special Aluminium Alloy (NASAAC), Kobalt, Molybdän, Stahlknüppel, Polypropylen und lineare Low-Density-Kontrakte Polyethylen. Produzenten oder Händler von Kupfer, Zinn oder anderen an der LME notierten Metallen können das Metall an eines der vielen großen Lagerhäuser der London Metal Exchange weltweit verkaufen und einen Optionsschein erhalten. 

2. Chicago Mercantile Exchange (CME)

Die Chicago Mercantile Exchange, eine der größten Rohstoffbörsen der Welt ist ein gemeinnütziges Unternehmen, dessen Aufgabe es ist, Raum für den Handel mit Futures und Optionen bereitzustellen, Marktinformationen zu sammeln und zu verbreiten, einen Clearing-Mechanismus zu unterhalten und Handelsregeln durchzusetzen.

Heute handelt die CME mit Termin- und Optionskontrakten für Pflanzen, Energie, Aktienindizes, Währungspaare, Zinssätze, Metalle, Wetter und Immobilienwerte in den am weitesten entwickelten Regionen der Vereinigten Staaten sowie mit entsprechenden Optionen und Vermögenswerte des außerbörslichen Marktes.

3. Tokyo Commodity Exchange (TOCOM)

Diese Börse stellt den größten Rohstoffmarkt in Japan dar, seit Tokyo Commodity Exchange macht mehr als 88 % des Warenderivatehandels in diesem Land aus. TOCOM handelt mit Futures und Optionen auf Produkte wie Metalle, Öl und Erdölprodukte sowie Gummi und Indizes. Optionskontrakte sind nur für Gold verfügbar. Die Tokyo Commodity Exchange gilt als universeller Markt.

4. New York Mercantile Exchange (NYMEX)

Die New York Mercantile Exchange ist die weltweit größte berühmte Terminbörse, die auf den Handel mit Öl-Terminkontrakten spezialisiert ist. Die New York Stock Exchange wurde 1882 für den Handel mit landwirtschaftlichen Produkten gegründet. Im Laufe der Geschichte zog die Börse immer mehr neue Rohstoffgruppen an und hat heute die Führung im Handel mit Energie sowie Edel- und Nichteisenmetallen übernommen und viele private und institutionelle Anleger angezogen.

Fazit

Der Handel mit Edelmetallen ist nicht nur eine beliebte Möglichkeit der Kapitalvermehrung, sondern auch eine klassische Methode zur Absicherung von Risiken in unvorhergesehenen Situationen. Gold, Silber, Platin und Palladium sind Maßstäbe für Zuverlässigkeit und Stabilität, Investitionen, die trotz Wirtschaftskrisen und Markteinbrüchen immer Rendite bringen.