Che cos’è Stablecoin?

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Luglio 4, 2023Aggiornata Ottobre 22, 2023

Sono passati 14 anni dall’invenzione della criptovaluta nel 2009. Nel 2023, le criptovalute sono un concetto consolidato e conosciuto da milioni di persone in tutto il mondo. Come ogni innovazione, il campo delle criptovalute si sta espandendo ed evolvendo rapidamente. Sono finiti i giorni in cui il Bitcoin era l’unica offerta valida nel panorama delle criptovalute. Numerosi nuovi sviluppi, modifiche e aggiornamenti hanno rafforzato la posizione di questo settore. 

Tuttavia, l’opinione pubblica rimane divisa sull’accettazione delle criptovalute come pilastro del mercato valutario. La maggior parte degli utenti di tutto il mondo deve ancora convincersi che le criptovalute possano sostituire in modo affidabile la moneta tradizionale. Questo ha portato alla nascita di una nuova forma di moneta che cerca di combinare il meglio di entrambi i mondi: la stablecoin. Oggi discuteremo della sua natura, del suo significato per il mercato delle valute e se la stablecoin è destinata a rimanere per sempre.  

Stablecoin: la definizione e il meccanismo

Prima di addentrarci nelle complessità e nelle implicazioni di mercato delle stablecoin, definiamo prima la parola! Inventata e diffusa nel 2014, una stablecoin è un tipo di criptovaluta progettata per mantenere la stabilità dei prezzi. Questo obiettivo viene spesso raggiunto legandola a una specifica valuta fiat, anche se vengono utilizzati anche altri metodi come l’essere sostenuta da asset diversi o l’utilizzo di meccanismi algoritmici. 

Ci sono due tipi principali di stablecoin: a valuta vincolata e algoritmica. Entrambe le tecnologie sono unite dalla stessa missione di risolvere la volatilità del mercato delle criptovalute. Dopo tutto, la natura instabile delle criptovalute scoraggia l’adozione da parte degli utenti di tutto il mondo. Anche se ci sono altre preoccupazioni da parte dei potenziali utenti, i prezzi fluttuanti e imprevedibili rimangono le maggiori bandiere rosse del settore.  

Stablecoin mira a risolvere il problema della volatilità insito nella maggior parte delle criptovalute attingendo alla stabilità che le valute tradizionali generalmente possiedono grazie al sostegno del governo e all’uso diffuso. Facendo un parallelo con il periodo in cui il dollaro USA fu legato all’oro per circa un secolo per mantenere la stabilità, le monete stabili sono state progettate con un concetto semplice ma efficace. Devono sempre corrispondere a una specifica valuta. Senza eccezioni. 

In molti casi, questa valuta è l’USD, ma le nuove stablecoin stanno cercando di espandere gli orizzonti del mercato e di introdurre altre valute fiat come soluzioni di supporto affidabili. Tuttavia, ad oggi, il dollaro USA rimane l’opzione preferita per la connessione alle stablecoin. Oltre alla stablecoin di punta discussa sopra, esistono tre varianti del concetto di stablecoin. Vediamo di aggiornarti: 

Altri tre tipi di Stablecoin

• Stablecoin sostenute da criptovalute – Anche se questo concetto potrebbe sembrare ridondante, le stablecoin sostenute da criptovalute si basano sulla stabilità delle altre criptovalute presenti sul mercato. Nonostante la loro intrinseca volatilità, le criptovalute leader del settore hanno mantenuto prezzi relativamente più prevedibili e stabili rispetto al resto del mercato. 
• Commodity-backed stablecoin – Se fai parte della schiera di investitori che si fidano di più di certe materie prime che della valuta fiat, questo tipo di stablecoin si adatta perfettamente alle tue esigenze. Le stablecoin CB si legano a diverse materie prime come metalli preziosi, proprietà, ecc. La sua maggiore attrattiva è che gli investitori possono acquisire diverse materie prime senza doverle acquistare fisicamente. 
• Stablecoin algoritmiche – Immagina una tazza d’acqua che regola automaticamente il volume dell’acqua nel recipiente. Questo è l’esatto scopo delle stablecoin algoritmiche. Esse impiegano algoritmi complessi per controllare automaticamente la distribuzione e il volume complessivo della criptovaluta, stabilizzando il prezzo ogni volta che minaccia di oscillare verso l’alto o verso il basso. 

Il ruolo e l’importanza delle monete stabili

Dopo aver compreso un concetto relativamente semplice di stablecoin, parliamo della loro natura cruciale nel mercato delle criptovalute. Nei quattordici anni in cui il mondo delle criptovalute si è espanso e affermato come attore fondamentale nel mercato delle valute, non ha ancora superato il più grande ostacolo: la volatilità dei prezzi. Sebbene il settore delle criptovalute offra numerosi vantaggi come la velocità, l’efficienza, i costi ridotti e la sicurezza assoluta, questo impressionante pacchetto non è ancora sufficiente per superare la paura della variazione dei prezzi. 

I commercianti di valuta, gli investitori e il pubblico in generale vorrebbero godere dei benefici delle criptovalute, ma non a costo di perdere ingenti somme di denaro. Anche a distanza di quattordici anni, questo problema non è ancora stato risolto. Ecco perché stablecoin è importante nel mercato delle criptovalute, creato per colmare il divario tra il mondo delle valute fiat e quello delle criptovalute. 

Il potenziale impatto di Stablecoin sul mercato Forex

A parte l’ovvio vantaggio della stabilità dei prezzi, una stablecoin può anche essere un collante per i due mercati in qualche modo separati. Non ci sono sovrapposizioni frequenti tra i due mercati e l’adozione massiccia di stablecoin potrebbe avvicinare i due fronti. 

Con l’aumento della popolarità della stablecoin, sarà più semplice fare trading tra fiat e cripto grazie all’aumento della liquidità in entrambi i mercati. In questo modo, i trader condurranno più attivamente le transazioni tra i mercati e creeranno un ponte virtuale tra fiat e cripto. Di conseguenza, il mercato forex potrebbe acquisire una scossa molto necessaria e del tutto organica al sistema che accelera entrambi i mercati. Tuttavia, questo equilibrio non è ancora diventato realtà, poiché la stablecoin fatica a raggiungere il suo pieno potenziale. 

Come si differenziano le Stablecoin Algoritmiche dalle altre Stablecoin

Ora, leggendo la nostra guida sulle stablecoin, potresti formulare un’importante domanda: se la stablecoin basata sulle materie prime funziona perfettamente, perché c’è bisogno di algoritmi complessi? Il motivo è semplice. Il primo tipo di stablecoin non ha tutte le caratteristiche di una criptovaluta classica. In particolare, le stablecoin sostenute da fiat sono intrinsecamente centralizzate, poiché si sono legate a valute fiat centralizzate. 

Questo sacrificio significativo è stato fatto per stabilizzare i prezzi e rendere possibile la connessione tra cripto e fiat, ma un aspetto cruciale della cripto è andato perso nel processo. Ricordiamo che le criptovalute sono state create con la missione di essere anonime, sicure e libere da terze parti invadenti. Questa grande promessa non è più presente con le monete stablecoin sostenute da materie prime. Sebbene gli altri vantaggi rimangano (velocità, efficienza, costi ridotti e sicurezza relativa), molti utenti in tutto il mondo tengono alla loro privacy assoluta. Per questo motivo, gli sviluppatori di criptovalute hanno ideato un nuovo concetto di stablecoin.

Una stablecoin algoritmica utilizza algoritmi automatizzati per controllare l’intero flusso di criptovalute e garantire che il prezzo non subisca forti oscillazioni in nessuna delle due direzioni.  

Ecco un esempio di come le stablecoin algoritmiche controllino il prezzo:

Prendiamo la moneta A che utilizza algoritmi per gestire la stabilità del prezzo. La moneta A costa esattamente un dollaro (A=1$). Ora immaginiamo che la moneta A venga venduta in modo massiccio e diventi sempre più scarsa sul mercato. Normalmente, questo causerebbe un’impennata del prezzo della criptovaluta. Ma non questa volta. L’algoritmo automatico interviene per distribuire più monete A sul mercato e colmare il divario tra domanda e offerta. 

Al contrario, se la domanda di moneta A diminuisce, l’algoritmo arriva a bruciare l’offerta di moneta virtuale. Questo continua fino a quando la moneta A non raggiunge il suo valore intrinseco di $1. Sembra abbastanza affidabile, vero? Nonostante il design brillante, le monete stableco algoritmiche hanno faticato a rimanere prevedibili e affidabili come le monete stableco supportate da fiat. Sebbene siano stati impiegati molti algoritmi all’avanguardia per eseguire perfettamente i protocolli, le stablecoin algoritmiche continuano a commettere errori e tendono a essere più volatili delle criptovalute basate su materie prime. 

Quindi, abbiamo un dilemma prevalente nel mondo delle monete stabili: la stabilità dei prezzi contro i benefici della decentralizzazione. 

Come creare la tua Stablecoin personale

Ora combiniamo tutte le nostre scoperte e rispondiamo alla grande domanda: quali sono i passi essenziali per creare una stablecoin? Discutiamo il processo passo dopo passo: 

Seleziona il tipo di stablecoin che preferisci

Prima di tutto, devi scegliere la stablecoin più adatta alle tue esigenze e preferenze in relazione al tuo pubblico di riferimento. Come già detto, esistono quattro tipi di stablecoin: fiat-backed, commodity-backed, crypto-backed e algoritmica. Considera attentamente le tue opzioni e seleziona quella più realistica. 

Assicura la stabilità della tua moneta 

Questa fase dipende fortemente dalla tua scelta precedente. I suddetti tipi di stablecoin richiedono diversi metodi di stabilità. I primi tre tipi di stablecoin sono tutti legati a una determinata merce. È fondamentale possedere direttamente le materie prime richieste o avere una linea di credito attiva per acquisire questi beni in tempo reale. Dopo tutto, queste materie prime sono il motivo principale per cui la tua stablecoin rimarrà stabile e soddisferà le richieste dei venditori e degli acquirenti della tua nicchia. 

Quando si tratta di stablecoin algoritmiche, è necessaria una solida conoscenza ed esperienza di sviluppo. Gli algoritmi delle stablecoin possono essere accessibili concettualmente, ma richiedono fondi e cervelli colossali per funzionare correttamente. Sebbene le stablecoin algoritmiche non richiedano un massiccio supporto di materie prime, rimangono comunque un’impresa estremamente costosa. Quindi, considera attentamente le tue opzioni! 

Scegliere la piattaforma migliore per le tue esigenze

Mentre la piattaforma Ethereum ha dominato il mercato delle stablecoin, negli ultimi anni sono emerse nuove opzioni. Ethereum rimane un’opzione solida grazie alla sua reputazione consolidata, ma altre piattaforme come Tron ed EOS stanno sfidando il dominio di Ethereum. Ci sono numerosi compromessi da considerare in questo caso. 

Alcune piattaforme offrono scalabilità e velocità senza problemi, ma a lungo andare potrebbero far lievitare le spese per le transazioni. Altre offrono una relativa stabilità ma non la velocità desiderata. Non ci sono risposte oggettive e la maggior parte dei creatori di stablecoin sceglie di dare priorità a una serie specifica di vantaggi rispetto ad altri. 

Impiego di uno smart contract per la sicurezza 

I contratti intelligenti sono aspetti essenziali per qualsiasi criptovaluta. Garantiscono la sicurezza delle transazioni grazie ai loro protocolli di sicurezza a prova di bomba. Esistono vari modi per rafforzare la tua stablecoin con algoritmi di contratti intelligenti, che richiedono notevoli competenze di ingegneria del software. Quindi, assicurati di avere un potente team di sviluppatori al tuo fianco! 

Vari metodi per acquistare le Stablecoin

Sebbene la creazione di una stablecoin comporti numerosi e complessi passaggi, il processo di acquisto è decisamente più semplice. In qualità di trader o di investitore, non ti mancheranno le opzioni per acquisire stablecoin a freddo nel tuo portafoglio. Esistono molte piattaforme di scambio di criptovalute ben consolidate che offrono condizioni eque per l’acquisto di stablecoin. 

Di seguito sono riportati i cinque passi per acquisire la tua prima stablecoin: 

• Decidi quale moneta è più adatta a te – come cliente, è fondamentale capire le diverse offerte nella nicchia delle stablecoin. Alcune offrono una maggiore stabilità, ma non riescono a garantire una completa decentralizzazione. Altre ti offrono un completo anonimato, ma comportano rischi per la stabilità del tuo investimento. 
• Selezionare una piattaforma di scambio affidabile – È fondamentale cercare la piattaforma di scambio più affidabile e ben considerata. Esistono diversi centri di potere nel settore come Binance, Coinbase e Gemini. Queste piattaforme offrono termini e condizioni di transazione unici. Scegli l’opzione migliore per le tue esigenze specifiche. 
• Crea il tuo conto – Creare un conto su una qualsiasi piattaforma di scambio di criptovalute è abbastanza banale. Ci sono dei semplici passaggi da seguire, al termine dei quali avrai la possibilità di effettuare transazioni su una determinata piattaforma di scambio. 
• Eseguire un deposito e acquistare stablecoin – Anche questi passaggi sono semplici da eseguire. Tutto ciò che devi fare è depositare la somma di denaro desiderata sul tuo conto cripto e selezionare l’opzione di acquisto di cripto sulla piattaforma che hai scelto. In seguito, avrai a disposizione varie opzioni per l’acquisto di diverse monete stabili, con le rispettive commissioni di transazione visualizzate in anteprima sulla tua dashboard. Seleziona la moneta che preferisci, premi acquista e il gioco è fatto! 

Come puoi vedere, il processo di acquisto delle stablecoin è tutt’altro che complicato. Tuttavia, scegliere la stablecoin giusta per le tue esigenze può essere una sfida difficile per i neofiti del settore. Di seguito ti presentiamo le opzioni più promettenti per il 2023. 

Le 5 migliori monete stabili del 2023

1. Tether (USDT) – Tether è di gran lunga una delle monete stabili più ricercate sul mercato. Grazie al suo rapporto fisso con l’USD, Tether è rimasto stabile e affidabile negli ultimi anni. 

2. Binance USD (BUSD) – Binance offre la più sicura e trasparente offerta di stablecoin a partire dal 2023. Binance USD dispone di riserve attive di dollari per far fronte al suo volume in qualsiasi momento, offrendo il massimo livello di sicurezza e affidabilità. 

3. TrueUSD (TUSD) – Arriva al terzo posto, TrueUSD è una stablecoin completamente collateralizzata. TrueUSD ha un track record relativamente sicuro e può dimostrare in modo affidabile la sufficienza delle riserve di USD per il suo volume. 

4. USD Coin (USDC) – Siamo arrivati agli astri nascenti del settore delle stablecoin. La moneta USD è salita di livello negli ultimi anni grazie alla sua velocità e sicurezza nelle transazioni. Grazie alla sua crescente qualità e competenza, non sarebbe sorprendente se la moneta USD entrasse rapidamente nella top 3 della nostra lista. 

5. DAI  – Infine, abbiamo DAI. Questa stablecoin è una scelta obbligata per chi è interessato alle stablecoin algoritmiche. DAI ha dimostrato la maggiore solidità e competenza tecnologica nella nicchia delle stablecoin algoritmiche.  

In sintesi

Le monete stabili sono una parte indispensabile del mercato delle criptovalute. La loro presenza stabilizza il mercato delle criptovalute e crea valore aggiuntivo collegando i due principali tipi di valute – cripto e fiat. Le monete stabili hanno dei rischi e dei compromessi da tenere in considerazione. Tuttavia, se sei interessato ad entrare nel mondo delle criptovalute e stai cercando un’opzione relativamente sicura, le monete stabili possono sicuramente valere la pena. 

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