Perché il mercato Forex è così liquido? – Volume e liquidità
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Il Forex, o Forex, è il più grande mercato finanziario del mondo. Con un volume giornaliero di oltre 5 trilioni di dollari USA, viene scambiato quasi ovunque sul pianeta. La sua popolarità aumenta ogni giorno e la domanda di trading sul Forex sta attirando non solo nuovi arrivati ma anche trader professionisti in tutto il mondo.
In questo articolo, descriveremo cos’è la liquidità Forex e perché è importante per i trader FX e il volume degli scambi, gli effetti della liquidità sul Forex mercato e come influisce sui prezzi, come viene misurata la liquidità e quali fattori influenzano la liquidità nel mercato Forex.
Il primo aspetto che affronteremo è la liquidità Forex.
Cos’è la liquidità del mercato Forex?
La possibilità di un’attività di essere acquistata, venduta o convertita in denaro istantaneamente a prezzi stabili è definita liquidità. Nel caso di un’attività finanziaria, come un’azione, o di un’attività tangibile come un immobile, la liquidità si riferisce a quanto velocemente ed efficacemente si può venderla.
È molto raro trovare un mercato degli asset totalmente liquido, in cui il valore fondamentale può essere immediatamente convertito in denaro o mezzi equivalenti. Nella maggior parte dei casi, c’è sempre un certo periodo di tempo necessario per l’elaborazione della transazione.
Il tasso al quale un acquirente di un asset potrebbe scambiare denaro per quell’asset è un’altra misura della liquidità. Pertanto, in un mercato con una liquidità ottimale, un acquirente che desideri acquisire un asset con un valore fondamentale di $ 500 potrà farlo rapidamente per esattamente $ 500 e ottenere immediatamente l’asset.
Inoltre, la liquidità del mercato è un indicatore del numero di operatori impegnati e della semplicità con cui si possono concludere le operazioni. Il volume delle negoziazioni o il volume delle negoziazioni in attesa attualmente sul mercato viene generalmente utilizzato per calcolare la liquidità. Quando c’è un ampio grado di attività di negoziazione e una forte correlazione tra domanda e offerta di un bene, si dice che la liquidità è “alta”, rendendo più semplice individuare un acquirente o un venditore. La liquidità è minima quando c’è una carenza di partecipanti al mercato, il che porta il mercato a uno stato illiquido.
Ma perché la liquidità è così importante, potresti chiederti. Poiché influisce sulla rapidità con cui puoi entrare e uscire dalle posizioni, la liquidità Forex è considerata una parte fondamentale dell’intero sistema. Poiché c’è quasi sempre qualcuno pronto a prendere l’altro lato di una particolare posizione, un mercato liquido è tipicamente associato a un rischio inferiore. Più operatori possono essere incoraggiati a partecipare al mercato, il che sosterrà le circostanze di mercato favorevoli. Un venditore non avrà bisogno di abbassare il prezzo dell’asset per renderlo più attraente in un mercato liquido per trovare un acquirente.
D’altra parte, un offerente non avrà bisogno di aumentare il prezzo per ottenere il bene che preferisce. La liquidità di un asset gioca un ruolo significativo nel determinare lo spread offerto da un broker o da una piattaforma di trading. L’elevata liquidità del Forex si riferisce alla quantità di ordini di acquisto e vendita presenti sul mercato. L’aumento contribuisce alla probabilità che l’offerta massima di qualsiasi cliente sia disposto a pagare e il prezzo più basso che qualsiasi venditore sia disposto ad accettare convergano. In altre parole, lo spread denaro-lettera si restringe in un mercato liquido. Lo spread denaro-lettera del mercato aumenterà se è illiquido.
Ora che hai maggiori conoscenze sulla liquidità Forex, puoi continuare a leggere ulteriormente per scoprire qual è il volume degli scambi.
Cos’è il volume degli scambi?
Il numero complessivo di ore in cui un asset viene scambiato in un determinato periodo di tempo è noto come volume di trading. In genere, viene calcolato per attività negoziate su borse come materie prime, futures, valute, titoli e azioni. Il volume di negoziazione copre il valore totale dell’asset che è stato acquistato o venduto durante la transazione, nonché il numero di transazioni in corso. In base al timeframe prescelto, i trade presentano sempre grafici di volume. Si possono vedere più grafici, dal minuto al mensile, e le piattaforme moderne offrono anche tempi personalizzabili. Vale la pena notare che il rapporto giornaliero pubblicato dopo la chiusura del mercato è più preciso, mentre i rapporti sul volume orario sono generalmente ipotesi.
Ma cosa indica anche il volume degli scambi e perché è importante? Quando c’è una quantità significativa di trader nel mercato, possiamo dire che il volume è alto. Sebbene ciò non implichi sempre che tutti i trader prenderanno le stesse posizioni, di solito indica che è presente una tendenza.
Il prezzo di mercato in genere segue lo stesso percorso del volume degli scambi, ma ciò non implica necessariamente che un volume elevato sia uguale a prezzi elevati poiché possono esserci anche molti venditori.
L’elevato volume di scambi è visto come un vantaggio sostanziale. Più acquirenti e venditori sono disponibili sul mercato, maggiore è la probabilità di trovare una controparte per la tua operazione al prezzo che preferisci. Gli spread più stretti sono anche associati a un volume maggiore.
D’altra parte, una liquidità ridotta si tradurrà in un volume inferiore, il che suggerisce che ci sono meno acquirenti e venditori sul mercato. La scarsa liquidità può essere pericolosa e portare alla perdita di denaro se il mercato si muove contro di te poiché può lasciarti in posizioni quando è difficile uscire dall’operazione.
Nel Forex, il trading di volume si riferisce a qualcosa di leggermente diverso dal trading di volume in altre classi di attività. La quantità di lotti scambiati in una coppia di valute in un determinato periodo di tempo nel commercio di valuta estera è la quantità di denaro trasferita dai venditori agli acquirenti.
Il volume è diventato cruciale perché la liquidità, che è direttamente correlata alla capacità di un trader di aprire e chiudere le negoziazioni al prezzo scelto, dipende fortemente da questo.
Procediamo ad esaminare quali sono gli effetti della liquidità.
Quali sono gli effetti della liquidità sul mercato Forex?
Per un trader al dettaglio, gli spread e la volatilità delle coppie di valute fungono da indicatori di liquidità. Un mercato con elevata liquidità subisce molti cambiamenti nelle quotazioni per unità e movimenti di prezzo con pullback periodici. Picchi di prezzo drammatici e rapidi cambiamenti delle quotazioni in un breve periodo di tempo sono comuni nei mercati a bassa liquidità.
Il volume delle coppie di valute scambiate in borsa è uno dei fattori che incidono Liquidità Forex. Si noti che il dollaro USA è la valuta più utilizzata al mondo e occupa la stragrande maggioranza del volume. Con il dollaro e le altre principali valute mondiali, le coppie più liquide sono EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CAD, USD/CHF e AUD/USD. Maggiore è il volume delle valute sul mercato, più vicini sono i prezzi della domanda e dell’offerta. Per quanto riguarda lo spread, è il più piccolo per le coppie più liquide. Ad esempio, EUR/USD ha sempre avuto lo spread più basso.
Il mercato dei cambi è aperto 24/5. La volatilità e la liquidità Forex variano a seconda della sessione di negoziazione durante i giorni lavorativi. A causa delle loro diverse posizioni di fuso orario, i principali centri finanziari non possono operare contemporaneamente. Ad esempio, il leader finanziario centri in Asia sono Giappone, Australia e Cina.
Il picco di attività si verifica quando i mercati americano ed europeo sono aperti. La liquidità di solito sta diminuendo mentre la sessione europea volge al termine. Durante le festività statali e le festività natalizie, anche la liquidità diminuisce. Queste condizioni di mercato sono denominate “mercati sottili”. Sebbene i prezzi in un mercato ristretto si muovano in genere in un intervallo limitato, i valori anomali dei prezzi possono occasionalmente essere in risposta a rapporti economici imprevisti. La scarsa liquidità rende più difficile prevedere le oscillazioni dei prezzi, rendendo poco attraente il trading in questi periodi.
Come misurare la liquidità?
Non esiste una risposta definitiva alla domanda su come misurare la liquidità del mercato, poiché non esiste un valore predeterminato per questa metrica. Tuttavia, ci sono alcune indicazioni che possono essere utilizzate per valutare la liquidità di un mercato.
A) Volume di trading: è una metrica per quante volte un asset specifico è stato scambiato in un determinato periodo di tempo. Un volume basso spesso suggerisce un numero considerevolmente inferiore di controparti, mentre un volume elevato in genere significa più liquidità Forex e buone prestazioni.
B) Spread bid/ask – La variazione del prezzo di acquirenti e venditori disposti ad accettare, nota come spread bid/ask, si restringerà nei mercati liquidi e si allargherà in quelli illiquidi. Quando lo spread sul mercato si riduce, il tuo fornitore imporrà commissioni di spread inferiori per eseguire la tua operazione.
C) Indici di rotazione: la rotazione delle azioni viene solitamente utilizzata per misurare la liquidità nei mercati azionari. Dividendo il numero di posizioni scambiate durante un certo periodo per l’importo medio delle posizioni per lo stesso periodo, il turnover delle azioni è un metodo di calcolo della liquidità nel mercato. Teoricamente, un rapporto di rotazione delle azioni più elevato significa che il mercato è più liquido.
Particolari rapporti vengono utilizzati per misurare la liquidità contabile. I più comuni sono:
- Current ratio – la differenza tra attività e passività esistenti.
- Rapporto rapido: l’importo complessivo di denaro, crediti e azioni diviso per le passività.
- Rapporto di liquidità: il saldo di cassa totale detratto dalle passività.
Fattori che possono influenzare la liquidità nel mercato Forex
Diversi fattori influenzano il mercato Forex. Questi fattori includono condizioni di mercato, PIL, tassi di disoccupazione, commercio internazionale e altri dati.
Durante il trading di valuta estera, ci sono numerosi eventi e fattori di cui devi essere a conoscenza. Pertanto, ci sono diversi segnali da considerare. Una volta che sei coinvolto in uno scambio specifico, hai immediatamente bisogno di conoscere informazioni vitali su una particolare valuta.
Durante il tuo periodo di trading, devi costantemente tenere d’occhio ciò che sta accadendo nell’economia globale e nella geopolitica. Se sei in ritardo e non sei in esecuzione prima del rilascio di un particolare rapporto, puoi perdere mosse significative. Pertanto, si consiglia vivamente di monitorare le risorse online per le notizie relative al forex. Puoi provare i calendari economici ufficiali o forum in cui altri trader condividono informazioni preziose. Tutto questo può aiutarti a tenere traccia dell’economia mondiale. Questi elenchi di calendario includono importanti ambienti di trading globali in tempo reale ed eventi finanziari/economici che potrebbero avere un impatto significativo sulla liquidità Forex e sulla tendenza generale del mercato.
Essere continuamente consapevoli di tutti gli aspetti che influenzano il mercato del commercio di cambi non sarà un’impresa semplice. Il loro significato cambia con il tempo e la situazione. Tuttavia, chiunque può accedere alle informazioni e utilizzarle a proprio vantaggio. Un commerciante di valuta ha l’opportunità di rispondere immediatamente a qualsiasi dato disponibile.
Rispetto ad altri mercati, un fattore che influenza in modo significativo il trading sul Forex è la capacità di effettuare transazioni praticamente ovunque nel mondo. Poiché il Forex è il più grande, decentralizzato e globale, contiene trader e istituzioni di ogni regione del mondo.
Quando consideriamo i centri finanziari del mondo, come gli Stati Uniti, il Giappone o la Gran Bretagna, questi paesi hanno i dati sul PIL più significativi che hanno un impatto sul commercio di valute.
A causa del loro ruolo nell’adeguare il tasso di interesse della nazione, le banche centrali hanno un impatto significativo sul mercato FX. Una banca centrale deve sostenere una crescita economica in linea con l’inflazione al fine di raggiungere un equilibrio favorevole nei tassi di interesse. Il mercato Forex, in cui il valore di una valuta o di un insieme di valute fluttua in tempo reale, è alimentato dalla speculazione dovuta alle decisioni della banca sull’opportunità di alzare, abbassare o mantenere il tasso di interesse. Oltre alle autorità statali e alle loro decisioni, anche altri fattori, come disastri naturali, atti terroristici e conflitti militari, possono influenzare notevolmente il mercato FX.
Conclusione
Grazie al loro ruolo di regolazione del tasso di interesse nazionale, le banche centrali hanno un impatto significativo sul mercato FX. Una banca centrale deve sostenere la crescita economica in linea con l’inflazione per ottenere un equilibrio favorevole nei tassi di interesse. Il mercato forex, dove il valore di una valuta o di un insieme di valute fluttua in tempo reale, è alimentato dalla speculazione dovuta alle decisioni della banca di aumentare, abbassare o mantenere il tasso di interesse. Oltre alle autorità statali e alle loro decisioni, anche altri fattori, come disastri naturali, atti terroristici e conflitti militari, possono influenzare notevolmente il mercato forex.
L’obiettivo principale di questo articolo era illustrarti quanto sia cruciale la liquidità Forex per il mercato valutario. Mentre lavorare con strumenti estremamente liquidi può aumentare considerevolmente la probabilità di completare operazioni redditizie, ignorare la liquidità degli asset potrebbe danneggiare la tua esperienza di trading.
Non è corretto presumere che solo i “trader esperti” con un capitale e un volume di scambi immensi debbano considerare la liquidità. La liquidità è indubbiamente molto importante per i professionisti, ma anche i principianti dovrebbero esserne consapevoli. Valute come l’euro, il dollaro statunitense, lo yen giapponese e altre valute principali sono più liquide e affidabili rispetto al trading con coppie esotiche. Al fine di aumentare i volumi di trading il più rapidamente possibile quando inizi a fare trading sui mercati finanziari, sarebbe opportuno investire in valute con elevata liquidità.
