CryptoにおけるRSIとは？- インジケーターの説明
暗号通貨は、間違いなく、画期的な経済革新であります。近年、高いボラティリティとほとんどがデフレ傾向であることから、暗号通貨に対するトレーダーの関心が高まっており、トレーダーは、若い暗号通貨市場にどのようなファンダメンタル分析およびテクニカル分析ツールを適用できるかを考え始めているようです。
トレーダーが選んだ戦略にかかわらず、取引所での取引は一般的に同じアルゴリズムに従います：トレードを開始する前に、トレンドの反転または継続の確率を評価し、エントリーの瞬間を決定する必要があります。その後、注文を出すことができます。最終的な成果は、取引を開始する前の市場調査の正確さによって決まります。特定の暗号通貨の相場がどのように変化するかを明確に理解する必要があります。
また、暗号トレーダーは、政治や 経済ニュースの研究を含む基本的な分析に加え、技術的な分析を実行します。これは暗号通貨相場の履歴の研究に基づいています。レートダイナミクスはサイクル的であると考えられ、需要の伸びと落ち込みが定期的に繰り返されます。
テクニカル分析のための特殊な数学的指標があり、トレーダーが価格ダイナミクスを予測するのに役立ちます。すべての基本的なインジケータは、取引プラットフォームで自動的に計算されます。トレーダーの利便性のために、彼らはレートチャートのすぐそばか、その上に配置されています。分析に利用できる多種多様な指標の中で、最も人気のある指標の1つはRSI指標です。
この記事 では、RSIインジケータとは何なのか、そしてどのように機能するのかを説明します。さらに、このインディケータの計算式を見て、そのチャートを分析し、暗号を取引するときにどのようなシグナルを出すことができるかを学びます。さらに、このインディケータのメリットとデメリット、そして暗号の取引で正しく使用する方法についても学びます。
RSIとは何ですか、そしてそれはどのように動作しますか？
RSI (Relative Strength Index) は、金融商品の価格のプラスとマイナスの変化の比率を示すテクニカル分析指標です。最も一般的なテクニカル指標の1つです。計算が比較的簡単で、古いデータの影響（モメンタム）や解釈の複雑さ（MACD）など、他のオシレーターの多くの重要な欠点がないため、投資家は好んで使用します。
Relative Strength Indexは、J. Welles Wilder, Jr.によって開発され、彼の著書「New Concepts in Technical Trading Systems」で 1978年6月に提示されました。このツールは、その解釈の単純さとシグナルの質の高さにより、人気を博しています。このインディケータが単独で、または他のインディケータと組み合わ せて出すエントリーポイントは、ボラティリティが高くトレンドのある市 場で非常に優れたリスク・プロフィット・レシオを示しています。
この相対的な強さとは、いったい何なのでしょうか。ワイルダーはこの言葉を使って、ある期間の平均的な価格の上昇と平均的な価格の下降の比率を呼びました。この数値によって、選択した期間の価格に対して買い手と売り手のどちらが強い影響力を持っていたかを推定し、今後の展開を示唆することができます。相対的な強さを求めるには、選択した時間枠の中で、前のローソク足よりも高い終値を示したローソク足をすべて選択し、指数移動平均の計算式を使って、その伸びの平均値を決定します。同様の操作を、直前のローソク足より低い終値を示したローソク足に対して行います。これら2つの値の比率が相対力（RS）の値となります。
オシレーターRSIは、前述したように、最大値（100）と最小値（0）の間の一定の廊下を変動しています。価格の変化に対応し、上記の範囲に結果を表示します。このオシレーターの最大の効果は、その極値付近にあるときに観察されます。
70から100のレンジは買われすぎのゾーンで、0から30は売られすぎのゾーンです。RSI指標が最初のレンジに到達すると、価格の下落が予想されます。0から30までの回廊にとどまる選択肢は、さらなる価格上昇を示唆します。
注意すべき点は、30と70の境界線を標準とするべきではありません。RSIを利用している経験豊富なトレーダーの中には、特に市場が強気または弱気のトレンドに支配されている場合、これらの値を20と80に変更するようアドバイスする人もいます。そうすれば、これらの限界値のおかげで、市場への参入がより正しく行われます。
RSIのチャート、計算式、売買シグナルについて
この章では、RSIという指標のテクニカルな部分の機微についてお話します。まずはチャートから見ていきましょう。
RSIチャート
RSIインダクタは、0から100のスケールで表示されるオシレーターとして表示されます。指数関数的な方法で平均化し、インジケータの計算式によって、価格変動は0から100のスケールでチャートに投影され、各価格変動の真価が明確に示されます。
インジケータの変化は、常に資産の価格変化の方向と一致しています。このため、トレーダーは、価格チャート上だけでなく、RSIチャート上でもトレンドライン、支持線、抵抗線を見ることができます。このような二重性は、トレーダーが誤ったトレンドフォローのシグナルを選別し、正確なシグナルを見逃さないために役立ちます。
例えば、RSIチャートが70のサポートラインを明確に示しているとします。この場合は、価格が下落しても、上昇と下降の比率が70:30を下回らないため、安定した上昇トレンドであると判断できます。
RSIの計算式
RSIを計算する場合、平均的な上昇値動きと平均的な下降値動きには相関があります。プラスとマイナスの値動きを平均化する場合、指数平滑法を用います。指数平滑化とは、期間nの加重平均を計算する方法で、最後の値に1/nに等しい重みを与え、残りの重み（n-1）/nを直前の移動平均値に与える方法です。
指数平滑化を使用する場合、最後の変化の方向のみが考慮されます。つまり、暗号資産相場が今日成長した場合、この成長は成長の平均値を計算する際に考慮され、減少の平均値を計算する際には、変化はゼロに等しいとみなされる。単純な再計算により、指標の結果値の平均的な動きの比率は、0から100の範囲に収まります。
RSI指標の計算は、以下のようになります。
ここでは
EMAn(Up) – 指数的にスムージングされた期間nにおける平均的な価格の上昇。
EMAn(Down) – 指数的にスムージングされた期間nの平均的な価格下落。
さらに、オシレーターの0～100の値幅で、トレンドの全体的な強さや、現在の売られすぎ、買われすぎのレベルを評価することが可能です。したがって、RSIが50の場合、価格の上昇の平均値は価格の下落の平均値と等しくなっています。RSIの変動幅が30～70から15～65であれば、下降トレンドであることを示しています。
RSI売買シグナル
RSIはいくつかの方法で売買シグナルを得ることができます。
1)ダイバージェンス
取引の主なシグナルは、資産価格とRSIチャートの間のいわゆるダイバージェンスです。ダイバージェンスは、商品価格が新高値または新安値に達した一方で、RSIの値が以前の記録と比較してそれぞれ低くまたは高くなった場合に観察されます。例えば、価格が記録を更新し、オシレーターの値が前回の高値より低い場合、これは弱気のダイバージェンスの例です。弱気のダイバージェンスは、価格の上昇から下降への反転の可能性を示しています。
価格が安値を更新し、RSIが前回の安値を上回った場合、強気の乖離が発生する可能性があります。これは、価格が下降から上昇に転じることを示すシグナルとなり得ます。しかし、ダイバージェンスのブレイクは、トレンドを強めるだけであることを忘れてはいけません。
発散の仕組みを理解するために、坂を登っているところを想像してみよう。坂を上っているときに傾斜が緩やかになってきたら、もうすぐ頂上に到着して下り始めるということかもしれません。しかし、あなたは一歩一歩上り続けている（価格が上がり続けている）のに対し、あなたの標高差は一歩一歩小さくなっていく（指標の値が小さくなっていく）のです。
2）買われすぎと売られすぎ
指標値が70を超えると買われすぎ、30を下回ると売られすぎと判断されると言われています。つまり、RSIが70を超えたら、高すぎるからそろそろ売られるだろうという考え方です。また、RSIが30以下であれば、安すぎるので、そろそろ買い始めるべきと考える。
しかし、RSIの計算式によると、指標の値が高すぎたり低すぎたりすることは、ある期間において上昇または下降の動きが優勢であったことを示します。トレンドの強さを示すだけで、必ずしも価格変動が間近に迫っていることを示すものではありません。また、30や70の水準は完全に恣意的なものです。指標値の実際の安定的な変動は、統計的に判断するのがよいでしょう。実際には、30～70の範囲とは異なることが多いようです。
それでも、買われすぎや売られすぎのゾーンからの戻りは、売買シグナルとして機能することがあります。また、指標値が揺れ幅の上限を超えたものの、揺れ幅に戻った場合は、売りシグナルとして機能します。例えば、統計的に平均化されたRSIの変動幅が30～50であったとします。その後、RSIは30を下回り、売られすぎのゾーンに入りました。再び30を上回ると、RSIは売られすぎのゾーンから戻り、買いシグナルとなる可能性があります。逆に、買われすぎのゾーンからの戻り売りシグナルとなります。
3）RSI50の交差
ロジックと計算式からわかるように、この指標が50のレベルを超えると、上下どちらかの平均的な動きが優勢になります。このような交差は、トレンドの始まりを示す可能性があります。また、50を下から上へ抜けると、上昇トレンドと判断できます。逆に、50の水準を下から上へ突き抜け、その水準を安定して下回っている場合は、下降トレンドの可能性があります。
RSIの長所と短所
RSIがどのようなもので、どのように機能するかが分かったところで、どのようなメリットとデメリットがあるのかを考えてみましょう。
メリットについて
このインジケーターには多くの利点があります。ここでは、その主なものを紹介します。
– 多用途性
RSIの特筆すべき点は、RSIを使うことで、どのような時間軸の相場でも、その強弱を判断することができる点です。つまり、現在のチャートで特定の市場が強くなっているのか弱くなっているのかをすぐに確認することができるのです。
市場の強さは通常、市場のトレンドがどこまで続くか、または市場の反転が起こるかどうかを示す主な指標であるため、これは重要です。
– アクセス性
トレーディング・プラットフォームには様々な種類があります。各プラットフォームには独自の機能がありますが、原則として、分析に利用可能な同じ指標を提供しています。RSI指標は、暗号取引だけでなく、他の金融商品や資産との取引でも最も人気があり、広く使用されている指標の1つです。このため、トレーダーがどのプラットフォームで取引していても、他の多くの指標の中からこの指標を見つけることができることを確認できます。
– 簡単なセットアップ
テクニカル分析やファンダメンタルズ分析、そして取引そのものに必要な情報やツールが豊富にある中で、初心者がそれを理解するのは容易なことではありません。RSIインジケータは使いやすく、取引に関する卓越した知識も必要ありません。前述したように、すべての取引プラットフォームで、例外なく、金融資産の値動きを分析するために使用することができます。利用可能なすべての指標の一覧から指標を見つけ、チャートに適用するだけでよいのです。
– 柔軟性
この指標は、取引戦略の重要な要素の一つであり、すべてのトレーダーが例外なく使用することが推奨されています。原則として、ほとんどのトレーダーは、資産価格の動きやそのトレンド、その他のパラメータを分析するために、いくつかのツールや指標を使用しています。RSIは、他の指標と併用することで値動きをより深く分析することができ、また個別に使用することで、資産の特定の指標に焦点を当てることができます。
不利な点について
取引中の金融資産の値動きを完全に分析できる他のツール（インディケータ）と同様に、RSIインディケータにも欠点があります。
– シグナルの不正確さ
この指標の最も大きな欠点は、シグナルの遅れにあります。RSIの計算式に基づくと、遅行性の指標となります。元々日足用に開発された指標であるため、下位の時間軸では誤ったシグナルが多く表示されるのが通常です。価格変動が激しく、ボラティリティが高い場合、チャートラインは買われすぎ、売られすぎのゾーンに長くとどまることがあります。このような場合、情報は不正確となり、トレーダーは損失を被ることになります。専門家は、落ち着いた相場でRSIを使用することを勧めています。
RSIインディケータでより確実に市場に参入するためには、異なる時間枠の 値を比較する必要があります。1時間足チャートで弱気シグナルが形成されていても、4時間足チャートでは売られすぎの可能性があります。したがって、2つの時間枠のインジケータが同じ方向のシグナルを出したときにエントリーポイントを選ぶことが望ましいです。
RSIの設定と推奨使用方法
他のテクニカル指標と同様、RSIは特定の商品に合わせて調整することができます。RSIの計算式によると、調整するための唯一のパラメータは、平均化期間の長さです。多くの場合、RSIは14取引日の調整で使用されます。平均化期間を長くすると、誤ったシグナルの数が減ります。しかし、シグナルの遅れにより、利益を生む取引の効率は低下します。
また、レベル50の交差のシグナルは、取引ポジションの開始、すなわち証券の購入に使用するのがよいでしょう。この場合、このインディケータは、例えば21日間など、より長いレンジに調整することができます。ダイバージェンスや売られすぎ・買われすぎのゾーンからの回復は、ポジションの一部決済、つまり資産の売却に使用するとよいでしょう。平均化期間を8日や9日に短縮することで、より敏感にインディケータ を調整することができます。
本書「テクニカルトレーディングシステムの新しいコンセプト」では、まず、このマーケットツールを使用するためのいくつかのオプションが提示されています。そして以下では、その中でも最も基本的で広く普及しているものについて考えてみます。
- まず、三角形、ペナント、旗、長方形など、目盛りのついた図形を視覚的に確認する方法です。これらは、トレンドの継続や反転のシグナルとなる。多くのプロのトレーダーはこの方法論に懐疑的だが、信奉者もいる。
- 次に、70レベルの上と30レベルの下にそれぞれ形成されるピークとトラフを分析することです。
- RSIを使って支持線と抵抗線を決定する。古典的なバージョンでは、これらは70と30の買われ過ぎと売られ過ぎのラインです。しかし、チャートツールを使ってピークと谷を結んでトレンドラインを引くこともできます。
まとめ
RSIは、主要なテクニカル分析指標の1つであり、ほぼすべての暗号専門家は、それが取引シグナルのプロバイダとして依然として価値と関連性があることに同意しています。適切に使用され、正しく解釈されると、あらゆるトレーダーにとって効果的なツールになります。それは、トレンドの強さを決定する普遍的な手段であり、安定的かつ自信を持って取引することができます。RSIを使った取引の成功は、RSIと一緒に機能するツールに直接依存します。適切な指標と共に、RSIは効果的なシステムを形成し、それは機器のパラメータを変更することによって改善することができます。
