프롭 트레이딩이란 무엇이며, 어떻게 작동합니까?

금융 기술의 발전, 금융 시장의 디지털화 및 거래 시스템의 자동화는 산업을 더욱 다양하고 경쟁력 있게 만들었습니다. 새로운 트렌드가 더욱 빈번하게 발생하고 있으며, 재정을 개선하기 위해 새로운 시장 참여자들이 이 분야에 진입하고 있습니다.

프롭 트레이딩은 주요 시장 참여자, 다국적 기업 및 스타트업의 관심과 주목을 받고 있습니다. 이 트렌드는 브로커와 트레이더로부터 높은 수요를 일으켜 그들의 비즈니스를 강화합니다.

이제 프롭 트레이딩의 정의, 작동 방식 및 플랫폼을 시작하는 방법에 대해 깊이 알아보겠습니다.

프롭 트레이딩 이해하기

프롭 트레이딩은 전문 투자자들이 자신의 부를 늘리기 위해 회사의 대표로 시장 결정을 내리는 것을 의미합니다. 그들은 프롭 트레이딩 회사의 소프트웨어, 기술 및 시스템을 사용하여 시장을 탐색하고, 기회를 분석하며, 거래 주문을 실행합니다.

대가로, 프롭 트레이더는 수익에서의 커미션, 수익 공유 및 기타 계획과 같은 사전에 정해진 보상 모델로부터 수익을 얻습니다. 반면에 회사는 성공 가능성이 높은 경험 많은 트레이더들을 통해 금융 시장에 빠르게 접근합니다.

브로커들은 다양한 잠재 투자자들을 끌어들이고, 거래 챌린지를 설정하며, 내부 역량을 제공하여 그들의 결과를 개선하고 더 많은 수익을 보장함으로써 우승자들을 보상합니다.

프롭 트레이더 vs 기관 트레이더

브로커리지 회사, 헤지 펀드 또는 금융 기관에 고용된 일반적인 트레이더와 달리, 프롭 트레이더는 계약 기반으로 일합니다.

기관 트레이더는 고정 급여와 커미션의 조합을 통해 수익을 얻는 반면, 프롭 트레이더는 고급 수익 공유 시스템과 직접적인 시장 수익에서의 보너스를 통해 수익을 얻습니다. 또한, 그들은 여러 프롭 회사와 동시에 일할 수 있습니다.

산업 개요

프롭 트레이딩은 최근에 발명된 것이 아닙니다. 1980년대에 도입되었으며 지난 몇 년 동안 엄청난 인기를 얻었습니다. 2020년에 시장 가치는 67억 달러로 추정되었으며, 2021년부터 2028년까지 연평균 성장률(CAGR) 4.2%로 성장할 것으로 예상됩니다. 이는 프롭 트레이딩 산업이 2028년까지 약 90억 달러에 이를 수 있음을 의미합니다.

1980년대 초반, 투자 은행 시스템의 등장과 금융 서비스의 현대화는 모건 스탠리와 골드만 삭스와 같은 선도적인 은행에서 프롭 트레이딩의 증가를 촉발했습니다.

1990년대에는 파생상품 계약, 고빈도 거래(HFT), 인터넷의 부상 등 더 많은 금융 기술이 이 분야에 투입되면서 프롭 트레이딩은 더 큰 중요성과 채택을 얻었습니다.

그 후 2000년대는 프롭 트레이딩의 절정기였습니다. 그러나 금융 위기는 이 추세를 둔화시키고 이 기술에 대한 일부 검토를 불러일으켰으며, 이는 다양한 은행의 붕괴에 기여하고 경제적 안정성을 위협했습니다. 2010년에 은행들은 프롭 트레이딩에 참여하는 것이 금지되었고, 이는 독립적인 프롭 트레이딩 회사들의 설립으로 이어졌습니다.

이러한 추세는 2020년 이후 글로벌 팬데믹 동안 시장이 급격한 변동성을 겪으면서 다시 활기를 띠었습니다. 이는 HFT, 알고리즘 및 프롭 트레이딩에 대한 수요를 증가시켰습니다.

프롭 트레이딩은 어떻게 작동합니까?

프롭 트레이딩이 무엇인지 설명한 후, 이제 그 과정과 그러한 회사들이 어떻게 운영되는지 더 깊이 파헤쳐 보겠습니다.

프롭 회사의 트레이더는 브로커리지 회사에 등록하여 몇 가지 금융 챌린지에 참여합니다. 그들이 챌린지를 성공적으로 통과하면, 브로커를 대신하여 거래할 자격을 얻게 됩니다.

이렇게 선택된 투자자들은 회사의 자본, 소프트웨어, 매칭 엔진, 시장 접근 능력 및 유동성 기능을 사용하여 시장 주문을 실행합니다. 트레이더들은 자신과 브로커리지 회사를 위해 재정적 이익을 추구하며, 사전에 정해진 할당 시스템을 통해 실현된 이익을 공유합니다.

이 접근법은 양측 모두에게 윈-윈 상황을 제공합니다. 브로커들은 적은 마케팅 노력과 높은 수익 잠재력을 가진 경험 많은 투자자들을 통해 거래를 보장합니다. 반면에 프롭 트레이더는 기관 자본과 자원을 활용하여 자신의 거래 활동의 일정 비율을 얻습니다.

운영을 위한 핵심 요소

프롭 트레이딩 플랫폼은 일반적인 브로커리지 소프트웨어와 유사해 보일 수 있습니다. 그러나 모든 프롭 브로커에서 찾을 수 있는 핵심 요소들이 있습니다.

프롭 트레이딩 회사

프롭 회사는 프롭 트레이딩으로 확장된 일반적인 브로커리지 플랫폼이거나 독립적인 전문 기관일 수 있습니다.

브로커리지는 거래 시장, 전략, 초대된 트레이더 수, 챌린지 및 할당된 자금을 결정합니다. 브로커리지 회사들은 최고 수준의 투자자들을 유치하고 그들을 직접적인 금융 챌린지에 참여시켜 마케팅 및 채용 비용을 최소화할 수 있습니다.

프롭 트레이더

금융 전문가는 프롭 회사에 등록하여 브로커를 대신하여 적극적으로 거래하기 전에 여러 챌린지에 참여합니다. 이러한 투자자들은 안전한 지급과 낮은 진입 장벽을 보장하기 위해 신뢰할 수 있는 프롭 브로커를 선호합니다.

프롭 트레이더는 회사에 직접 고용되지 않고 독립적으로 일합니다. 따라서 이해 상충이 없음을 보장하고 자신과 회사에 재정적 이익을 얻을 수 있다면 여러 브로커들과 동시에 일할 수 있습니다.

거래 챌린지

프롭 회사는 최고의 자격을 갖춘 인력을 고용하기 위해 거래 챌린지를 만듭니다. 이러한 목표에는 특정 투자 수익률 달성, 수익 목표 달성, 마진 계좌로부터의 이익 등이 포함될 수 있습니다.

금융 기관들은 잠재적인 트레이더들을 그들의 선호도에 따라 조정될 수 있는 챌린지를 통해 참여시키며, 이는 비즈니스 거래 전략과 이용 가능한 자산 클래스와 일치합니다.

이러한 챌린지에 참여하려면 브로커가 결정한 특정 수수료를 지불해야 한다는 점은 주목할 만합니다. 자격을 갖춘 프롭 트레이더는 참여하기 위해 지불해야 하며, 실패하고 재시도를 원할 경우 다시 지불해야 합니다. 이 수입원은 프롭 트레이딩 회사에 대한 수입원이 됩니다.

프롭 소프트웨어

소프트웨어는 브로커들이 챌린지 동안 잠재적인 프롭 트레이더를 생성, 맞춤화 및 모니터링할 수 있게 하는 기술적 수단인 핵심 구성 요소입니다.

플랫폼은 도전자들, 테스트를 통과한 프롭 트레이더 및 수익 공유를 위한 투명한 작업 환경을 제공해야 합니다. 또한 유동성, 시장 업데이트, 뉴스 피드 등을 제공하는 거래 장소 및 서버와 연결되어 있습니다.

장점과 단점

프롭 트레이딩 브로커로 운영하는 데는 여러 가지 이점과 단점이 있습니다. 새로운 수익 창출원을 통해 비즈니스를 확장하고 최고의 트레이더를 플랫폼에 통합하지만, 불확실성은 두려움을 조성합니다. 이러한 장단점을 검토해 보겠습니다.

장점

• 참가 수수료, 수익 공유 및 거래 활동과 같은 챌린지로부터 새로운 수익원을 탐색합니다.
• 프롭 트레이딩 회사는 할인 브로커처럼 고객에게 수익을 제공하는 대신 거래 수익을 유지하므로 수익을 극대화합니다.
• 알고리즘 및 카피 트레이딩과 같은 제한 없이 자동화된 또는 반자동화된 접근 방식을 활용할 자유가 있습니다.
• 신중하게 테스트되고 선택된 최고 수준의 트레이더를 통해 시장 기회를 활용합니다.
• 규제의 부족은 회사들이 그들의 프롭 트레이딩 회사를 시작하고 운영하는 것을 더욱 유리하게 만듭니다.

단점

• 회사의 자본으로 거래하면 기관 계정이 시장 노출 위험에 놓입니다.
• 잠재적인 규제 변화는 프롭 회사의 운영 방식과 성장 잠재력에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
• 독립적인 트레이더에 대한 의존은 결과 및 시장 변동성에 대한 불확실성을 조성합니다.

트레이더를 위한 고려사항

프롭 트레이더의 관점에서 보면, 자율적으로 일하고 회사의 자산, 기술 및 자본을 사용할 수 있다는 것은 가장 큰 장점입니다. 그러나 그들은 선불 수수료, 불안정성, 그리고 프롭 브로커 앞에서 보고하고 책임을 져야 하기 때문에 증가된 압박과 같은 몇 가지 도전에 직면합니다.

프롭 트레이딩 회사 vs 헤지 펀드

헤지 펀드와 프롭 트레이딩은 2008년 금융 위기 동안 검토된 두 가지 금융 서비스 모드이며, 오늘날 수익성 있는 비즈니스 아이디어가 되기 위해 다른 발전을 겪었다는 점에서 유사할 수 있습니다.

그러나 그들은 운영 방식과 수익 제공 방식이 다릅니다. 헤지 펀드는 고객의 대규모 자금을 사용하여 이러한 자금을 성장시키는 금융 기관입니다. 그들은 회사와 투자 회사를 대신하여 글로벌 매크로 거래 주문을 실행하고 상당한 거래 수수료를 얻습니다.

반면에 프롭 브로커리지 회사는 그들의 돈과 계좌를 사용하여 시장에 투자하여 부를 늘립니다. 그들은 어떤 외부 고객에게도 대답할 필요가 없으며, 경험 많은 프롭 트레이더를 통해 운영됩니다.

수익화 전략

브로커들은 일반적으로 트레이더가 시장 포지션을 열거나 닫을 때마다 거래 활동으로부터 고정 금액, 비례 가치 또는 스프레드 기반의 수익을 얻습니다. 그러나 프롭 트레이더는 다른 수익 흐름을 가지고 있습니다.

수익 공유

프롭 트레이딩 회사로서 수익을 창출하는 일반적인 방법 중 하나는 프롭 투자자와 수익을 분할하는 것입니다. 양측은 40-60% 또는 50-50% 분할 등 수익 공유 계획에 합의합니다.

트레이더들이 챌린지를 완료하면서 수습 기간일 때, 그들은 수익의 20%에서 30%를 받을 수 있습니다. 이 비율은 그들이 테스트를 통과하고 프롭 트레이더가 되어 40%에서 50%를 받게 되면서 증가합니다.

반면에 프롭 회사는 트레이더 활동의 50%에서 80%를 얻으며, 브로커의 최소한의 간섭으로 견고한 수입을 올립니다. 브로커리지는 거래 자본, 소프트웨어 및 기술만 제공합니다.

챌린지 수수료

프롭 브로커리지 회사의 또 다른 수입원은 챌린지 참가 비용입니다. 회사는 수익 목표, ROI 목표 비율 또는 최소 손실 목표와 같은 거래 과제를 수행하기 위해 $100에서 $500의 수수료를 설정할 수 있습니다.

프롭 트레이딩 데스크를 운영하는 대규모 기관은 제공되는 도구, 자본 및 시장에 따라 최대 $1,000의 더 높은 수수료를 부과할 수 있습니다.

프롭 회사는 이러한 수수료를 지불하여 거래 파트너로 자격을 얻는 수십 또는 수백 명의 후보자를 끌어들여 상당한 수입을 창출합니다. 또한 참가자가 챌린지에 실패하면 추가 수수료를 지불하여 다시 시도할 수 있어 브로커에게 또 다른 수입 흐름을 만듭니다.

자신의 프롭 트레이딩 회사 열기

자신의 프롭 트레이딩 데스크를 시작하는 것은 이러한 발명의 증가하는 추세와 유망한 미래를 활용하는 훌륭한 방법입니다. 그러나 계산된 단계와 계획으로만 가능합니다. 시작하는 방법은 다음과 같습니다.

법적 및 비즈니스 요구 사항 충족

현재 시장은 프롭 트레이딩에 대한 특별한 라이센스가 없기 때문에 훌륭한 기회를 제공합니다. 금융 서비스 제공자 또는 브로커 라이센스를 취득하는 것으로 프롭 회사로 운영하기에 충분할 수 있습니다.

그러나 지역 규제 기관의 규정을 준수해야 합니다. 예를 들어, FCA는 영국에서 브로커리지 및 투자 회사의 기초를 마련합니다. 동시에, FINRA는 브로커-딜러 라이센스를 통해 미국의 기관들의 금융 및 거래 활동을 감독합니다.

법적 측면 외에도, 비즈니스 계획을 준비하고 목표, 미션 및 비전을 명시하여 조직 전체에 공유된 목적 의식을 만드십시오.

프롭 트레이딩 전략 설정

비즈니스 구조와 운영 모드를 계획할 때, 전략을 결정하십시오. 따라서 대상 시장, 금융 상품, 자산 클래스 및 기타 투자 제품을 정의하십시오.

트레이더들을 위한 방향을 개발하여 투자 전략, 포트폴리오 할당 및 목표를 포함하여 원하는 시장 또는 틈새 시장에서 프로필이 성장하도록 보장하십시오.

예를 들어, 기관 자산에 관심이 있다면 주식과 채권 시장에 집중하십시오. 또한 유동성을 조달하고 프롭 트레이더를 지원하기 위해 이러한 장소에 원활한 접근을 제공해야 합니다.

초기 자본 조달

자신의 돈을 사용하든, 크라우드펀딩을 하든, 다른 출처에서 자본을 조달하든 운영 예산을 확인하십시오. 설득력 있는 비즈니스 계획을 갖는 것은 엔젤 투자자와 합작 투자자를 비즈니스에 유치하고 상당한 초기 자본을 조달하는 데 중요합니다.

위험 관리 계획, 예상 수익, 투자 수익률 및 대차대조표는 자금을 유치하고 조달하는 데 필요한 중요한 재무 문서입니다.

기술 스택 통합

기술적 환경은 프롭 트레이딩 비즈니스를 관리하고 운영하는 데 매우 중요합니다. 신뢰할 수 있는 프롭 트레이딩 플랫폼 솔루션은 제공 상품을 최적화하고, 성과를 모니터링하며, 재무 및 운영에 대한 심층 보고서를 작성하는 데 큰 도움이 됩니다.

선호도에 따라 거래 챌린지를 맞춤화할 수 있는지 확인하십시오. 이는 목표와 목적에 맞는 트레이더를 찾는 데 도움이 됩니다.

투명한 플랫폼은 또한 트레이더들에게 공정한 개요를 제공하여 사전에 거래 챌린지를 확인하고, 제때에 자본을 업데이트하며, 정확하게 수익을 보고하여 공정한 경쟁을 보장합니다.

독립적인 플랫폼으로 프롭 트레이딩에 참여하든 더 큰 브로커리지 회사의 일부로 참여하든, 소프트웨어와 일치하고 자산 클래스와 금융 시장에 대한 광범위한 접근을 제공하는 통합이 쉬운 솔루션을 찾는 것이 중요합니다. 

챌린지 생성 및 조정

후보 트레이더의 적격성과 금융 시장에서 신뢰할 수 있는 수익을 창출할 수 있는 능력을 테스트하는 합리적인 금융 챌린지를 설정하십시오.

대부분의 프롭 트레이딩 회사는 다음과 같은 4-5개의 목표를 설정합니다:

• 주어진 예산과 시간 내에 달성해야 하는 수익 목표.
• 트레이더가 전체 자본에서 잃을 수 있는 최대 손실.
• 일일 거래에서 열린 포지션에 대한 일일 손실 한도.
• 주어진 일수 동안 일관된 평균 수익 제공.

프롭 트레이딩 플랫폼 홍보

브랜드에 대한 인지도를 높이기 위한 마케팅 전략을 수립하십시오. 프롭 트레이더가 고객 획득 비용, 리드 생성 및 계정 관리를 낮추더라도 플랫폼을 홍보해야 합니다.

텔레그램 및 레딧과 같이 온라인 트레이더와 투자자들이 소통하는 온라인 포럼을 활용하십시오. 인터넷 인물 및 인플루언서를 통해 서비스를 홍보하여 대상 고객에게 도달할 수도 있습니다.

검색 엔진 최적화 기술을 사용하여 웹사이트와 웹페이지의 가시성을 향상시켜 검색 엔진에서 사용자를 유치하고 유기적인 트래픽을 생성하십시오.

위험 관리

프롭 트레이딩을 운영할 때 규제 완화, 불확실성 및 의존성과 같은 여러 위험을 고려해야 합니다.

규제의 부족은 프롭 트레이딩에 대한 가능한 법적 변화를 초래하여 비즈니스를 억제하거나 촉진할 수 있습니다. 프롭 트레이더의 성과에 대한 의존은 투자자의 직관, 분석 및 결정에 수익이 의존하므로 통제할 수 없는 위험을 증가시킵니다.

게다가, 거래 시장의 예측 불가능성은 특정한 수익 예측을 가지는 것을 불가능하게 만듭니다. 따라서 시장이 횡보하거나 블랙 스완 이벤트가 발생할 경우 항상 비상 계획을 준비해야 합니다.

결론

프롭 트레이딩은 시장 주문을 실행하고, 프롭 회사에 대한 수익을 확보하며, 사전에 정해진 분할 계획에 따라 수익을 공유하는 독립적인 전문 투자자들을 포함합니다.

후보 트레이더들은 그들의 능력을 증명하기 위해 다양한 챌린지에 참여합니다. 그들이 목표를 완료하면, 브로커의 계좌, 자본, 소프트웨어 및 기술을 사용하여 프롭 트레이더가 됩니다.

이 모델은 브로커리지 회사에 수입 다양성을 제공하고, 그들 대신에 경험 많은 개인들만이 거래하도록 보장합니다. 반면에, 투자자들은 상당한 예산을 사용하여 그들의 포지션을 레버리지하고 고급 실행 소프트웨어와 시장 접근을 사용할 수 있다는 이점을 얻습니다.