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암호화폐에서 유동성은 무엇을 의미할까?

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오늘날 가장 고질적인 회의론자들조차 암호화폐 산업이 우리 삶에 영구적으로 들어온 것으로 이해하고 있지만, 일부 개인들은 여전히 암호화폐의 가치에 당혹스러워하는 경우가 많습니다. 그러나 간단한 인터넷 검색을 통해 이에 대한 상당히 분명한 이유를 알 수 있습니다. 유동성이 부족합니다. .

2022년 초, 시장 참여자들은 분산형 거래소(DEX)에 유동성을 제공하여 막대한 이자 수입을 얻었습니다. 이러한 사실은 암호화폐 시장의 유동성을 해결해야 할 시급한 필요성을 말해줍니다. 가장 인기 있는 시장을 제외하고, 대규모 거래는 자산 가격의 변동성을 유발합니다. 이러한 움직임은 종종 도미노 효과로 이어지고 가격을 추가로 상승/하락시킵니다.

유동성은 안정적인 시장에서 중요한 역할을 합니다. 참가자가 대규모 투자 펀드, 기관 또는 소규모 거래자이든 관계없이 주문을 열고 닫을 수 있는 능력은 산업 성장의 다음 단계를 달성하는 데 중요합니다.

이번 기사에서는 암호화폐 시장에서 어떤 역할을 하는지 설명할 것입니다. 또한 암호화폐 유동성에 영향을 미치는 요인이 무엇인지, 중앙집중식 또는 분산식으로 향후 어떤 유형의 유동성이 사용될 것인지에 대해서도 알아봅니다.

流動性とは何ですか?

유동성이란 무엇인가요? 전통 시장에서 유동성”이란 자산과 특정 경제 거래를 수행하는 용이성을 의미합니다. 시장 가격에 가까운 가격에 자산을 쉽게 팔 수 있을수록 유동성이 높아집니다. 암호화폐 시장의 맥락에서 유동성은 종종 암호화폐 자산을 법정화폐나 다른 코인으로 쉽게 전환할 수 있는 것을 의미합니다.

암호화폐 시장에 등장하는 >에 대해 말하자면, 이 조치가 높을수록 시장에서 더 많은 자금과 거래가 이루어집니다. 동시에 유동성 시장에서는 개별 거래가 자산 견적에 큰 영향을 미치지 않습니다. 예를 들어, 대량의 암호화폐를 신속하게 구매하거나 판매할 수 있다면 시장은 유동성이라고 할 수 있습니다.

절대적으로 테더의 USDT 스테이블코인은 오늘날 가장 유동적인 암호화폐입니다. 동시에, 자본금이 낮은 거의 알려지지 않은 알트코인은 그렇지 않습니다. 그들은 가능한 관심을 충족시키기에 충분한 거래량을 가지고 있지 않을 뿐만 아니라, 시세 변동으로 큰 거래에 반응합니다. 그리고 거래 쌍의 유동성이 완전히 부족하면 빠른 거래를 막을 수 있습니다.

액체 시장에서는 가장 높은 매수 주문과 가장 낮은 매도 주문의 차이라는 작은 스프레드가 있어야 합니다. 일반적으로 이러한 차이는 지속적인 거래에 의해 균형을 이루지만, 시장이 유동적인 경우에만 발생합니다. 그렇지 않으면 시장이 유동적이라고 볼 수 없습니다.

하지만, 시장 내에 유동성 자산과 유동성 자산이 모두 있을 수 있으며, 이 또한 염두에 둘 가치가 있습니다. 상위 암호화폐를 거래하면 유동성 문제가 발생하지 않을 것입니다. 하지만, 잘 알려지지 않은 알트코인 보유자들은 원하는 가격에 그것들을 팔 수 없을 때 문제에 직면합니다. 이러한 문제는 유동성이 낮은 디지털 자산에서 발생합니다.

거래자나 투자자가 유동성이 없는 쌍으로 대량 주문을 실행하려고 할 경우 미끄러질 수 있습니다. 다만, 이 경우 그러한 명령을 즉시 집행할 수 없거나 전혀 집행할 수 없다는 점을 고려할 필요가 있습니다. 이것은 거래가 마감될 것이라는 것을 의미하지만, 수익성이 훨씬 떨어질 가능성이 있는 다른 가격에서만 거래가 종료된다는 것을 의미합니다. 제한 주문은 미끄러짐을 방지하는 데 사용할 수 있습니다.

暗号市場で流動性はどのような役割を果たしますか?

암호화폐 시장에서 유동성은 어떤 역할을 할까요? 변동성은 모든 거래 시장, 특히 암호화폐에서 필수적인 역할을 합니다. 전통적인 금융에서 변동성은 자산의 가격이 시간에 따라 변동하는 정도로 설명됩니다. 매일 가격이 공격적으로 오르거나 내리거나 하면 투자는 변동성이 있는 것으로 간주됩니다.

유동성과 변동성은 밀접한 관련이 있습니다. 거래자들이 기존 주문 내에서 매입하거나 매도할 때 자산 공급이 제한되면 가격이 빠르게 오르거나 떨어질 수 있습니다. 유동성이 부족하면 한 명 이상의 대형 거래자가 대형 거래소에 출입하려고 할 때 변동성이 커질 수 있습니다.

암호자산 공급이 많고 대량 주문이 많을 때 시장을 움직이려면 더 많은 자본이 필요합니다. 동시에, 변동성이 급증하면 패닉 매도가 뒤따르고 입찰 스프레드가 확대되면서 유동성 감소로 이어질 수도 있습니다.

일반적으로 유동성이 높아지면 전반적인 변동성이 낮아집니다. 이것이 비트코인이 일반적으로 하루 만에 30%, 50% 또는 더 많이 하락하거나 상승한 이유 중 하나입니다.

주요 시장의 가격 변동성에 대한 많은 이유는 암호화폐에도 해당됩니다. 뉴스 사건과 투기는 암호화폐와 전통 시장 모두에서 가격 변동을 부채질하는 책임이 있습니다. 변동성 증가와 유동성 부족은 둘 다 서로를 부채질하기 때문에 위험한 조합을 만들 수 있습니다.

암호화 유동성에 영향을 미치는 요인입니다.

디폴트 유동성 는 상당히 다양합니다. 일반적으로, 특정 요소가 나머지 요소와 분리되어 시장 유동성에 미치는 영향 자체를 아는 것은 불가능합니다. 주요 내용을 살펴보도록 하겠습니다.

1. 거래된 자산의 세부 사항입니다.

거래된 상품의 세부 사항과 시장 유동성 간의 관계를 고려할 때 중요한 요소 중 하나는 상품의 대체 가능성입니다. 상품 간 대체성이 높으면 시장 유동성은 그 중 하나에만 집중됩니다. 참가자들은 다른 모든 것이 동일한 유동성 자산을 더 많이 구입하는 것을 선호합니다.

동시에, 금융상품이 시장에 상대가 없다면, 가능한 재무 전략의 구축에 한계가 있을 뿐만 아니라 위기 상황에서 금융상품의 유동성에 대한 참가자들의 우려로 거래가 어려울 수 있습니다.

2. 거래량입니다.

이 요인은 거래자가 시장이 유동적인지를 이해하는 데 도움이 되는 주요 특성 중 하나입니다. 거래량이 많은 것은 많은 투자자들이 동전을 사고 파는 것에 관심이 있다는 것을 보여줍니다. 볼륨은 업무 시간 동안 분석해야 합니다.

3. 적용 가능성입니다.

특정 코인이 적용 가능할수록 유동성이 증가합니다. 예를 들어, 비트코인은 전 세계적으로 4천만 명 이상의 판매자들에게 받아들여지고 있으며, 이 요소는 암호화폐 거래액과 상관관계가 있습니다. 특정 기업이 지불 옵션 목록에 암호화 자산을 추가하면 유동성이 증가합니다.

4. 합법성입니다.

가상 자산은 국가마다 다르게 취급되며, 정부의 공식적인 입장도 시장에 영향을 미칩니다. 국가 차원에서 가상 자산에 참여하는 사람이 많을수록 유동적인 암호화폐가 많아집니다. 예를 들어, 일부 미국 주에서는 사람들이 암호화폐로 세금을 낼 수 있습니다.

暗号の流動性の将来。中央集権型か分散型か?

오늘날 암호화폐 유동성은 대부분의 자산에서 상당히 낮은 수준입니다. 유동성이 떨어지는 주요 이유 중 하나는 시장 분열에 뿌리를 두고 있습니다. 암호화에 대한 아이디어는 단순한 투자 도구 그 이상입니다. 암호화는 돈을 다루는 완전히 새로운 방법입니다. 그러나 성공적인 코인이라도 모두 다른 코인과 암호화폐 결제를 받아들이는 기업의 부족으로 인해 사용자들은 원래 의도했던 방식으로 암호화폐를 사용하지 않고 있습니다.

분할된 시장의 복잡성으로 인해 여러 가지 다른 솔루션이 생겨났습니다. 일부는 유동성에 대한 중앙 집중식 접근법을 제공합니다. 코인을 중앙 집중화하고 시장을 표준화함으로써 투자자들은 더 이상 코인과 가격의 분리되고 복잡한 미로에 직면하지 않습니다. 이러한 단편화의 부정적인 문제가 없다면 투자자들은 더 넓은 입찰 마진을 유지하기보다는 신속하게 거래할 의향이 더 클 것입니다.

이것은 언뜻 보기에는 논리적인 것 같지만, 그러한 결정은 유지될 수 없습니다. 첫째, 중앙 집중화는 암호화폐가 개발된 바로 그 정신에 반합니다. 중앙 집중화는 중앙 집중화된 통화에 대한 의도적인 거부에서 성장한 시장을 고치기 위한 해답이 아니다. 그것은 시장 자체의 많은 부분을 소외시킬 것입니다.

둘째, 시장이 중앙 집중식 정책을 채택한다면 은행들을 괴롭히는 동일한 문제들(처리 시간이 느리고, 투명성과 보안이 부족하며, 수수료가 많이 든다)이 결국 디지털 화폐 시장에 올 것입니다. 한때 희망했던 진전은 현재 금융 시스템의 실패의 반복일 뿐입니다.

마지막으로, 모든 시장 유동성이 소수의 분산된 거래소로 효과적으로 중앙 집중화되는 명시적 분산 시스템에서도 투자자가 참여할 수 있는 방법은 여전히 제한적일 것입니다. 이용 가능한 유동성 풀이 적지만 더 큰 상황에서 필연적인 결과는 법정형 금융 시스템으로 돌아가는 것입니다.

한편, 중앙 집중식 솔루션은 디지털 통화의 본질에 역행하기 때문에 시장 세분화로 인한 문제를 해결하기 위해서는 보다 강력한 분산형 솔루션이 필요합니다. 탈중앙화는 문제에 대한 장기적인 해결책이지만 기관에서 시장을 지속적으로 수용할 수 있도록 보장할 수 있습니다. 이 궤적은 암호화폐의 비전과 일치하며 궁극적으로 안정성을 제공합니다.

결론

암호화 유동성은 암호화 자산 거래의 필수적인 부분이었고 앞으로도 가장 중요한 부분이 될 것입니다. 암호화폐 시장은 진화하고 있으며, 이러한 발전의 결과 중 하나는 더 큰 유동성과 안정성입니다. 오늘날 대부분의 경우 가격에 큰 영향을 미치지 않고 대량의 암호화 자산을 거래할 수 있습니다.

그럼에도 불구하고 유동성이 거래에 미치는 정확한 영향을 이해하고 이 요소를 고려한 전략을 선택하는 것이 핵심입니다. 기관 자본이 유입되면서 선도 시장의 유동성 증가는 물론 자신감이 높아져 암호화폐 산업에서 새로운 기회를 찾는 이들이 몰릴 것으로 기대할 수 있습니다.

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