다중 자산 유동성이란 무엇일까?
기사
멀티자산 유동성은 현대 금융 환경에서 매우 중요합니다. 이는 투자자 또는 시장 참여자가 단일 통합 환경에서 여러 자산 클래스에 쉽게 접근하고 거래할 수 있는 능력을 말합니다. 다중 자산 유동성의 장점은 다양하며 투자자가 개별 자산 클래스와 관련된 특정 운영 리스크를 제거하는 데 도움이 될 수 있습니다.
핵심 내용
- 다중 자산 유동성은 브로커가 하나의 플랫폼 내에서 여러 자산 클래스와 거래 옵션을 제공할 수 있는 능력을 설명하는 용어입니다.
- 다중 자산 유동성은 투자자가 여러 시장에서 상승과 하락을 활용할 수 있도록 하여 다양한 트레이딩 기회를 제공합니다.
- 또한 투자자는 위험을 줄이고 효과적으로 투자를 헤지할 수 있는 다각화된 포트폴리오를 유지할 수 있습니다.
- 안정적인 다중 자산 유동성을 확보하기 위해 브로커는 유동성 공급업체에 의존하고 프로세스를 간소화하는 전용 기술을 활용합니다.
다중 자산 유동성이란 무엇인가요?
먼저 유동성이란 무엇인가요?
금융에서 유동성이란 자산을 가격에 영향을 주지 않고 시장에서 빠르게 사고 팔 수 있는 정도를 말합니다. 일반적으로 유동성은 브로커의 호가창에 있는 주문 수를 나타냅니다.
자산의 유동성이 높으면 거래 상대방에 항상 매수 또는 매도할 사람이 있습니다. 반대로 유동성이 낮으면 호가창에 주문이 부족해 거래가 완료되는 데 시간이 오래 걸리고 자산의 최종 가격이 영향을 받을 수 있습니다.
다중 자산 유동성
다자산 유동성이란 다양한 자산 클래스에 걸쳐 있는 자산의 유동성을 설명하는 용어입니다. 즉, 서로 다른 시장의 자산을 하나의 플랫폼에서 동시에 거래할 수 있어 보다 효율적인 가격 발견과 손쉬운 포트폴리오 관리가 가능합니다.
투자자는 높은 다중 자산 유동성을 활용하여 포트폴리오를 더 넓은 범위의 시장으로 확장하고 더 많은 가능성을 포착할 수 있습니다. 이를 통해 한 섹터 또는 자산 유형에서만 발생할 수 있는 잠재적 손실을 최소화하여 리스크를 완화하고 투자 수익률을 높일 수 있습니다.
다중 자산 유동성 및 다중 자산 펀드
다중 자산 유동성은 다중 자산 클래스를 논의할 때 빼놓을 수 없는 요소입니다. 하지만 이것들은 무엇일까요?
다중 자산 클래스 투자는 현금, 주식, 원자재 등 여러 자산 클래스를 하나의 투자 수단으로 조합하는 것입니다. 일반적으로 이러한 투자 수단은 다양한 클래스와 섹터에 분산 투자하는 펀드(ETF)로, 다중 자산 투자자가 리스크를 최소화할 수 있습니다.
시장에는 어떤 종류의 펀드가 있나요?
위험 허용 범위 펀드
위험 대비 보상 비율을 관리하려는 투자자를 위해 뮤추얼 펀드 회사는 보수적 투자부터 공격적 투자까지 다양한 자산 배분 펀드를 제공합니다. 예를 들어, 공격적인 옵션은 포트폴리오에서 주식 비중이 높습니다.
예를 들어 구겐하임 인베스트먼트의 ETF인 잭스 멀티에셋 인컴 인덱스(Zacks Multi-Asset Income Index)의 경우 보유 자산의 90%가 주식으로 이루어져 있습니다.
타겟 데이트 펀드
타겟 데이트 펀드는 투자자가 원하는 은퇴 기간에 맞춰 자산의 잔액을 조정하는 다중 자산 클래스 투자입니다. 예를 들어 30년 이상 은퇴할 계획이 없다면 2045년 이후 목표 펀드가 가장 적합합니다. 기간이 길수록 투자 펀드는 일반적으로 더 긴 기간을 최대한 활용하기 위해 더 공격적으로 운용됩니다.
다중 자산 브로커
다자산 유동성이 반드시 펀드 거래만을 수반할 필요는 없습니다. 오늘날 많은 브로커가 다중 자산 거래 플랫폼을 제공하여 투자자와 트레이더가 단일 계좌 내에서 여러 시장(암호화폐, 외환 등)에 접근할 수 있도록 하고 있습니다.
이러한 신세대 브로커는 투자자가 기초자산을 실제로 소유하지 않고도 가격에 투기할 수 있는 CFD 및 선물과 같은 다양한 상품을 제공합니다.
다중 자산 브로커는 이러한 모든 상품을 제공하기 위해 더 다양한 유동성이 필요하며, 따라서 이러한 주체에게는 높은 수준의 다중 자산 유동성에 대한 접근이 필요합니다. 일반적으로 브로커는 모든 투자 유형에 대해 일관되고 신뢰할 수 있는 유동성 풀을 확보하기 위해 브로커의 주문을 체결하는 금융 기관인 PoP 유동성 공급자에게 의존하는데, 다중 자산 브로커는 이러한 모든 상품을 제공하기 위해 더 다양한 유동성이 필요하므로 이러한 주체에게는 높은 수준의 다중 자산 유동성에 대한 접근이 필수적입니다. 일반적으로 브로커는 모든 투자 유형에 대해 일관되고 신뢰할 수 있는 유동성 풀을 확보하기 위해 브로커의 주문을 체결하는 금융기관인 PoP 유동성 공급자를 찾습니다.
투자자에게 다중 자산 유동성이 중요한 이유
다양한 거래 기회
다양한 자산 유동성을 통해 다양한 옵션을 선택할 수 있어 여러 금융시장에서 상승과 하락의 혜택을 모두 누릴 수 있습니다. 투자자는 다양한 자산 클래스에 분산 투자함으로써 시장 활동이 정체되거나 낮은 시기에도 다양한 거래 기회를 활용할 수 있습니다.
다중 자산 전략
멀티자산 브로커와 함께하면 단기 및 장기 전략을 모두 활용할 수 있습니다. 데이 트레이딩 또는 투자 전략을 통해 선물처럼 급변하는 시장을 활용하면서 장기 주식 보유를 유지할 수 있습니다.
다자산 포트폴리오 관리에 대해 확신이 서지 않는다면 전문 포트폴리오 매니저에게 문의하는 것이 좋습니다.
다각화 및 전술적 자산 배분
다각화된 포트폴리오는 전반적인 위험을 크게 줄이고 변동성 변동에 보다 쉽게 대처할 수 있도록 도와주므로 성공적인 투자자에게 필수적입니다. 균형 잡힌 다중 자산 투자 전략을 세우기 위해 투자자는 외환, 주식, 원자재 등 다양한 자산군에서 포지션을 고려해야 합니다. 이렇게 하면 장기적으로 잠재적 손실에 대한 노출을 최소화하면서 꾸준한 수익을 얻을 수 있습니다.
더 나은 헤징
다자산 유동성을 통해 트레이더는 잠재적 손실에 대비해 포트폴리오를 효과적으로 헤지할 수 있습니다. 트레이더는 다양한 자산군에 투자함으로써 상승하는 종목에서 수익을 내 마이너스 수익률을 상쇄할 수 있습니다.
예를 들어 주식 시장이 예상치 못한 급락세를 보이면 다중 자산 트레이더는 원자재와 디지털 통화로 손실을 상쇄할 수 있습니다.
다중 자산 유동성을 제공할 때 브로커가 고려해야하는 점
브로커는 다양한 투자 옵션을 제공함으로써 엄청난 이점을 얻을 수 있습니다. 하지만 이러한 접근 방식에는 여러 거래소와 유동성 공급업체를 통합해야 하기 때문에 운영 및 기술적 문제가 수반됩니다.
또한 다중 자산 거래 플랫폼을 보유하려면 각 자산 클래스에 대한 서로 다른 규제 프레임워크를 고려해야 합니다. 이러한 규칙과 규정을 충족하도록 맞춤화해야 하므로 리스크 관리의 복잡성이 증가합니다.
그러나 오늘날 많은 회사가 유동성 애그리게이터와 같은 기술을 제공하여 브로커가 단일 소스에서 여러 자산 유동성에 보다 쉽고 효율적으로 접근할 수 있도록 지원합니다.
FAQ
금융 시장에서 말하는 유동성이란 무엇일까?
금융시장의 유동성은 자산을 가격에 거의 또는 전혀 영향을 주지 않으면서 얼마나 빠르고 쉽게 사고 팔 수 있는지를 나타내는 척도입니다. 유동성은 참여자가 포지션을 빠르게 진입하고 청산할 수 있게 하고 거래 비용을 줄이며 효율적인 가격 발견을 가능케 하므로 중요합니다.
어떤 자산이 유동적인 자산으로 취급될까?
일반적으로 가장 유동성이 높은 자산은 현금, 주식, 원자재, 통화입니다. 파생상품 및 채권 상품과 같은 자산도 시장 상황에 따라 유동성 자산으로 간주될 수 있습니다.
다중 자산 펀드란 무엇일까?
다중 자산 펀드는 주식, 채권, 원자재, 현금 등 여러 자산 클래스에 걸쳐 포트폴리오를 배분하는 투자 펀드의 한 유형입니다. 이러한 펀드는 투자자에게 하나의 펀드로 여러 자산 유형에 분산 투자하고 노출되도록 설계되었습니다.
파생상품이란 무엇일까?
파생상품은 기초자산에서 가치가 파생되는 금융상품입니다. 파생상품의 예로는 선물 계약, 옵션, 스왑 등이 있습니다. 이러한 상품은 위험을 헤지하거나 미래 시장 움직임을 예측하는 데 사용되며 거래소 또는 장외거래를 통해 거래할 수 있습니다.
