O que é a Stablecoin?

Básico

Julho 4, 2023Atualizada Outubro 24, 2023

Catorze anos se passaram desde a invenção da criptografia em 2009. Em 2023, a criptomoeda é um conceito bem estabelecido e familiar a milhões de pessoas em todo o mundo. Como acontece com qualquer inovação, o domínio das criptomoedas está a expandir-se e a evoluir rapidamente. Já lá vão os dias em que a Bitcoin era a única oferta viável no panorama das criptomoedas. Numerosos novos desenvolvimentos, ajustes e atualizações aprofundaram a posição desta indústria. 

No entanto, a opinião pública continua dividida quanto à aceitação das criptomoedas como um pilar do mercado monetário. A maioria dos utilizadores em todo o mundo ainda precisa de ser convencida de que as criptomoedas podem substituir de forma fiável a moeda tradicional. Este facto levou ao aparecimento de uma nova forma de moeda que tenta combinar o melhor dos dois mundos: a stablecoin. Hoje, discutiremos sua natureza, significado para o mercado de moedas e se o stablecoin veio para ficar para sempre.  

Stablecoin: A definição e o mecanismo

Antes de saltar para os meandros e implicações de mercado da stablecoin, vamos definir a palavra primeiro! Inventado e implantado em 2014, uma stablecoin é um tipo de criptomoeda projetada para manter a estabilidade de preços. Isto é frequentemente conseguido ligando-a a uma moeda fiduciária específica, embora também sejam utilizados outros métodos, como o apoio de diferentes activos ou a utilização de mecanismos algorítmicos.

Existem dois tipos principais de stablecoin: indexado à moeda e algorítmico. Ambas as tecnologias estão unidas com a mesma missão de resolver a volatilidade do mercado da paisagem criptográfica. Afinal de contas, a natureza instável das criptomoedas desencoraja a adoção pelos utilizadores em todo o mundo. Embora existam outras preocupações do lado dos potenciais adoptantes, os preços flutuantes e extremamente imprevisíveis continuam a ser as maiores bandeiras vermelhas da indústria.

A stablecoin tem como objetivo resolver o problema da volatilidade inerente à maioria das criptomoedas, tirando partido da estabilidade que as moedas tradicionais geralmente possuem devido ao apoio do governo e à utilização generalizada. Fazendo um paralelo com a altura em que o dólar americano esteve ligado ao ouro durante aproximadamente um século para manter a estabilidade, as stablecoins foram concebidas com um conceito simples, mas eficaz, em mente. A moeda deve ser sempre igual a uma moeda específica. Sem excepções.

Em muitos casos, essa moeda é o USD, mas novas stablecoins estão a tentar expandir os horizontes do mercado e introduzir outras moedas fiduciárias como soluções de apoio fiáveis. No entanto, até à data, o USD continua a ser a opção de referência para a ligação de stablecoins. Além do stablecoin carro-chefe discutido acima, existem três variações no conceito de stablecoin. Vamos pô-lo ao corrente: 

Três outros tipos de Stablecoin

• Crypto-backed stablecoin – While this concept might seem redundant, crypto-backed stablecoins rely on the stability of other cryptocurrencies on the market. Despite their inherent volatility, industry-leading cryptocurrencies have maintained relatively more predictable and stable prices than the rest of the market. 
• Commodity-backed stablecoin – If you are in the ranks of investors that trust certain commodities more than the fiat currency, this type of stablecoin will suit your needs perfectly. CB stablecoins tie themselves to various commodities like precious metals, properties, etc. Its biggest attraction is that investors can acquire various commodities without physically acquiring them. 
• Algorithmic stablecoin – Imagine a cup of water that automatically regulates the water volume in the vessel. That is the exact purpose of the algorithmic stablecoins. They employ complex algorithms to automatically control crypto’s distribution and overall volume, stabilizing the price whenever it threatens to skew upward or downward. 

O papel e a importância das Stablecoins

Agora que entendemos um conceito relativamente simples de stablecoins, vamos discutir sua natureza crucial no mercado de criptografia. Nos catorze anos em que o mundo criptográfico se expandiu e se estabeleceu como um ator essencial no mercado monetário, ainda não conseguiu ultrapassar o maior obstáculo: a volatilidade dos preços. Embora o campo das criptomoedas ofereça inúmeras vantagens, como velocidade, eficiência, baixos custos e segurança sólida, este pacote impressionante ainda é insuficiente para superar o medo da variação de preços.

Os comerciantes de divisas, os investidores e o público em geral gostariam de desfrutar dos benefícios das criptomoedas, mas não à custa de perderem quantias substanciais de dinheiro. Mesmo catorze anos depois, esta questão continua por resolver. É por isso que o stablecoin é importante no mercado de criptografia, criado para preencher a lacuna entre os mundos fiat e criptográfico da moeda. 

O impacto potencial da Stablecoin no mercado Forex

Além da vantagem óbvia da estabilidade dos preços, uma moeda estável também pode ser uma cola para os dois mercados um tanto separados. Não há sobreposições frequentes entre os dois mercados, e a adoção maciça da stablecoin poderia aproximar as duas frentes. 

À medida que a stablecoin se torna mais popular, será mais simples negociar entre fiat e cripto devido ao aumento da liquidez em ambos os mercados. Com isso, os comerciantes realizarão mais ativamente transações entre mercados e criarão uma ponte virtual entre fiat e criptografia. Como resultado, o mercado forex poderia adquirir um choque muito necessário e completamente orgânico para o sistema que acelera ambos os mercados. No entanto, esse equilíbrio não se tornou uma realidade, pois o stablecoin luta para atingir todo o seu potencial. 

Como é que as Stablecoins Algorítmicas diferem das outras Stablecoins

Agora, ao ler o nosso guia sobre stablecoins, poderá formular uma pergunta importante – Se a stablecoin apoiada em mercadorias funciona perfeitamente, porque é que há necessidade de algoritmos complexos? A razão é simples. O primeiro tipo de stablecoin não partilha todas as características de uma criptomoeda clássica. Crucialmente, as stablecoins apoiadas por fiat são inerentemente centralizadas, uma vez que se ligaram a moedas fiat centralizadas.

Este sacrifício significativo foi feito para estabilizar os preços e tornar possível a ligação entre as criptomoedas e o fiat, mas um aspeto crucial das criptomoedas perdeu-se no processo. Lembremo-nos de que as criptomoedas foram criadas com a missão de serem anónimas, seguras e livres de terceiros intrusivos. Esta grande promessa já não está presente nas stablecoins apoiadas em mercadorias. Embora se mantenham outras vantagens (velocidade, eficiência, baixos custos e segurança relativa), muitos utilizadores em todo o mundo valorizam a sua privacidade absoluta. Por essa razão, os criadores de criptomoedas criaram um novo conceito de stablecoin.

Um algorithmic stablecoin usa algoritmos automatizados para controlar todo o fluxo de criptografia e garantir que o preço não se incline dramaticamente em nenhuma direção.  

Aqui está um exemplo de como as stablecoins algorítmicas controlam o preço:

Consideremos a stablecoin A, que utiliza algoritmos para gerir a estabilidade do seu preço. A moeda A custa exatamente um dólar (A= $1). Agora, imaginemos que a moeda A é vendida em massa e se torna mais escassa no mercado. Normalmente, isto faria com que a criptomoeda subisse de preço. Mas desta vez não. O algoritmo automatizado entra em ação para distribuir mais moeda A no mercado e colmatar o fosso entre a oferta e a procura.

Por outro lado, se a procura da moeda A diminuir, o algoritmo vai queimar a oferta da moeda virtual. Isto continua até a moeda A atingir o seu valor inerente de 1 dólar. Parece bastante fiável, certo? Apesar de um design brilhante, as stablecoins algorítmicas têm-se esforçado por se manterem tão previsíveis e fiáveis como as stablecoins apoiadas por fiat. Embora muitos algoritmos de última geração tenham sido implantados para executar os protocolos perfeitamente, as stablecoins algorítmicas ainda cometem erros e tendem a ser mais voláteis do que as criptomoedas apoiadas por commodities.

Portanto, temos um dilema predominante no mundo das stablecoins – a estabilidade de preços contra o benefício da descentralização. 

Como criar a sua própria Stablecoin

Agora vamos combinar todas as nossas descobertas e responder à grande questão: quais são os passos essenciais para criar uma stablecoin? Vamos discutir o processo passo a passo: 

Selecione seu tipo de stablecoin preferido

Primeiro, é preciso escolher qual stablecoin atende às suas necessidades e preferências relacionadas ao seu público-alvo. Como mencionado, existem quatro tipos de stablecoin – fiat-backed, commodity-backed, crypto-backed e algorítmico. Considere suas opções cuidadosamente e selecione a opção mais realista aqui. 

Garante a estabilidade da sua moeda 

Este passo depende muito da sua seleção anterior. Os tipos de stablecoin acima mencionados requerem diferentes métodos de estabilidade. Os primeiros três tipos de stablecoin estão todos ligados a uma determinada mercadoria. É crucial possuir as mercadorias necessárias ou ter uma linha de crédito ativa para adquirir estes activos em tempo real. Afinal de contas, estas mercadorias são a principal razão pela qual a sua stablecoin irá realmente manter-se estável e satisfazer as exigências dos vendedores e compradores no seu nicho.

Quando se trata de stablecoin algorítmico, você precisa de conhecimento e experiência em desenvolvimento robusto. Os algoritmos de stablecoin podem ser acessíveis concetualmente, mas requerem fundos colossais e capacidade intelectual para funcionar sem problemas. Embora as stablecoins algorítmicas não exijam um apoio maciço de mercadorias, continuam a ser um empreendimento extremamente dispendioso. Portanto, considere suas opções com cuidado!

Escolha a melhor plataforma para as suas necessidades

Embora a plataforma Ethereum tenha dominado o mercado de stablecoin, novas opções surgiram nos últimos anos. A Ethereum continua a ser uma opção sólida com a sua reputação estabelecida, mas outras plataformas como a Tron e a EOS estão a desafiar o domínio da Ethereum. Há numerosas soluções de compromisso a considerar aqui.

Algumas plataformas oferecem uma escalabilidade e uma velocidade suaves, mas podem implicar taxas de transação significativas a longo prazo. Outras oferecem uma estabilidade relativa, mas não têm a velocidade desejada. Não há respostas objetivas aqui e a maioria dos criadores de stablecoin opta por priorizar um conjunto específico de benefícios em detrimento de outros. 

Desenvolver um contrato inteligente para segurança 

Os contratos inteligentes são aspectos essenciais para qualquer moeda criptográfica. Eles garantem a segurança das transações com seus protocolos de segurança herméticos. Existem várias maneiras de fortificar seu stablecoin com algoritmos de contrato inteligente, o que requer habilidades substanciais de engenharia de software. Portanto, certifique-se de ter uma equipe poderosa de desenvolvedores ao seu lado!

Vários métodos para comprar Stablecoins

Embora a criação de uma stablecoin envolva inúmeras etapas complexas, o processo de compra é significativamente mais fácil. Como comerciante ou investidor, não encontrará falta de opções quando se trata de adquirir stablecoin frio e duro na sua carteira. Existem muitas plataformas de troca de criptografia bem estabelecidas que oferecem termos justos na compra de stablecoin. 

A seguir estão os cinco passos para adquirir sua primeira stablecoin: 

• Decida qual moeda funciona melhor para você – como cliente, é crucial entender as ofertas distintas no nicho de stablecoin. Alguns oferecem maior estabilidade, mas não fornecem descentralização completa. Outros oferecem anonimato completo, mas apresentam riscos para a estabilidade do seu investimento.
• Selecione uma plataforma de troca respeitável – É essencial procurar a plataforma de troca mais confiável e bem conceituada. Existem várias potências na indústria, como Binance, Coinbase e Gemini. Eles oferecem seus termos e condições transacionais exclusivos. Escolha a melhor opção para suas necessidades distintas. 
• Faça sua conta – criar uma conta em qualquer plataforma de troca de criptografia estabelecida é bastante trivial. Existem etapas simples a seguir, após as quais você terá a oportunidade de realizar transações em uma determinada plataforma de troca.
• Faça um depósito e compre stablecoin – Essas etapas também são simples de executar. Tudo o que você precisa fazer é depositar a quantia desejada de dinheiro em sua conta de criptografia e selecionar a opção de comprar criptomoedas na plataforma de sua escolha. Depois disso, você terá várias opções para comprar diferentes stablecoins, com as respectivas taxas de transação visualizadas em seu painel. Selecione a moeda de sua escolha, pressione comprar, e você está pronto para ir!

Como você pode ver, o processo de compra de stablecoin está longe de ser complicado. No entanto, escolher o stablecoin certo para suas necessidades pode ser um desafio complicado para os recém-chegados à indústria. Abaixo, apresentamos as opções mais promissoras em 2023. 

Os 5 principais Stablecoins de 2023

1. Tether (USDT) – Tether é de longe uma das stablecoins mais procuradas no mercado. Com sua relação fixa com o USD, o Tether permaneceu estável e confiável nos últimos anos. 

2. Binance USD (BUSD) – Binance oferece a oferta de stablecoin mais segura e transparente a partir de 2023. Binance USD tem reservas ativas de USD para contabilizar seu volume a qualquer momento, oferecendo o mais alto nível de segurança e confiabilidade.

3. TrueUSD (TUSD) – Em terceiro lugar, o TrueUSD é um stablecoin totalmente garantido. TrueUSD tem um histórico relativamente seguro e pode provar de forma confiável a suficiência das reservas de USD para seu volume. 

4. USD Coin (USDC) – Chegamos às estrelas em ascensão na indústria de stablecoin. A moeda USD subiu vários níveis nos últimos anos devido à sua velocidade e segurança das transacções. Com a sua qualidade e competência crescentes, não seria surpreendente se a moeda do dólar americano rachasse os três primeiros da nossa lista muito rapidamente.

5. DAI  – Finalmente, temos DAI. Este stablecoin é uma seleção obrigatória para aqueles interessados em stablecoins algorítmicos. O DAI mostrou a maior robustez e competência tecnológica no nicho algorítmico de stablecoins.

Em resumo

As stablecoins são uma parte indispensável do mercado de criptografia. Sua presença estabiliza o mercado de criptografia e cria valor adicional ao conectar os dois principais tipos de moedas – criptografia e fiat. As stablecoins têm os seus riscos e contrapartidas a ter em conta. No entanto, se você estiver interessado em entrar no mundo da criptografia e procurar uma opção relativamente segura para fazê-lo, as stablecoins podem definitivamente valer a pena.

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