Por que o mercado Forex é tão líquido? – Volume e Liquidez

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Julho 7, 2022Atualizada Abril 17, 2023

Câmbio, ou Forex, é o maior mercado financeiro do mundo. Com um volume diário de mais de 5 trilhões de dólares americanos, é negociado em quase todo o planeta. Sua popularidade aumenta diariamente, e a demanda por negociação Forex está atraindo não apenas os recém-chegados, mas também os comerciantes profissionais em todo o mundo.

Neste artigo, descreveremos o que é liquidez Forex e por que é importante para os comerciantes FX e volume de negociação, os efeitos da liquidez no Forex mercado e como isso afeta os preços, como a liquidez é medida e quais fatores afetam a liquidez no mercado Forex.

O primeiro aspecto que abordaremos é a liquidez do Forex.

O que é a liquidez do mercado Forex?

A possibilidade de um ativo ser adquirido, vendido ou convertido em dinheiro instantaneamente a preços estáveis é chamada de liquidez. No caso de um ativo financeiro, como uma ação, ou um ativo tangível, como um imóvel, a liquidez está relacionada à rapidez e eficácia com que se pode vendê-lo.

É muito raro encontrar um mercado de ativos totalmente líquido, onde o valor fundamental possa ser imediatamente convertido em caixa ou equivalentes de caixa. Na maioria dos casos, sempre há um certo tempo necessário para que a transação seja processada.

A taxa na qual um comprador de um ativo pode trocar dinheiro por esse ativo é outra medida de liquidez. Portanto, em um mercado com liquidez ótima, um comprador que deseja adquirir um ativo com valor fundamental de $ 500 poderá fazê-lo rapidamente por exatamente $ 500 e obter o ativo imediatamente.

Além disso, a liquidez no mercado é um indicador do número de participantes envolvidos e da simplicidade com que as transações podem ser concluídas. O volume de negócios ou o volume de negócios em espera que estão atualmente no mercado é normalmente usado para calcular a liquidez. Quando há um grande grau de atividade comercial e uma forte correlação entre oferta e demanda por um ativo, a liquidez é considerada “alta”, tornando mais simples localizar um comprador ou vendedor. A liquidez é mínima quando há escassez de participantes no mercado, o que leva o mercado a um estado ilíquido.

Mas por que a liquidez é tão importante, você pode perguntar. Uma vez que afeta a rapidez com que você pode entrar e sair de posições, a liquidez Forex é considerada uma parte essencial de todo o sistema. Como quase sempre há alguém pronto para assumir o outro lado de uma determinada posição, um mercado líquido é normalmente associado a um risco menor. Mais comerciantes podem ser encorajados a participar do mercado, o que sustentará as circunstâncias favoráveis do mercado. Um vendedor não precisará baixar o preço do ativo para torná-lo mais atraente em um mercado líquido para encontrar um comprador.

Por outro lado, um licitante não precisará aumentar o preço para obter o ativo de sua preferência. A liquidez de um ativo desempenha um papel significativo na determinação do spread que uma corretora ou plataforma de negociação oferece. A alta liquidez do Forex refere-se à quantidade de ordens de compra e venda presentes no mercado. O aumento contribui para a probabilidade de convergir o lance mais alto de qualquer cliente que esteja disposto a pagar e o preço mais baixo que qualquer vendedor esteja disposto a aceitar. Em outras palavras, o spread de oferta e oferta diminuirá em um mercado líquido. O spread de oferta do mercado aumentará se for ilíquido.

Agora que você tem mais conhecimento sobre a liquidez do Forex, pode continuar lendo para descobrir o que é volume de negociação.

O que é Volume de Negociação?

O número total de horas que um ativo é negociado durante um período de tempo específico é conhecido como volume de negociação. Normalmente, é calculado para ativos negociados em bolsas, como commodities, futuros, moedas, títulos e ações. O volume de negociação abrange o valor total do ativo que foi comprado ou vendido durante a transação, bem como o número de transações que estão ocorrendo. Com base no timeframe escolhido, as negociações sempre apresentam gráficos de volume. Pode-se ver vários gráficos, de minutos a mensais, e as plataformas modernas oferecem até prazos personalizáveis. Vale a pena notar que o relatório diário divulgado após o fechamento do mercado é mais preciso, enquanto os relatórios de volume por hora geralmente são suposições.

Mas o que o volume de negociação indica e por que é importante? Quando há uma quantidade significativa de traders no mercado, podemos dizer que o volume é alto. Embora isso nem sempre implique que todos os traders assumirão as mesmas posições, geralmente indica que uma tendência está presente.

O preço de mercado normalmente segue o mesmo caminho que o volume de negociação, mas isso não implica necessariamente que alto volume seja igual a preços altos, pois também pode haver muitos vendedores.

O alto volume de negociação é visto como uma vantagem substancial. Quanto mais compradores e vendedores estiverem disponíveis no mercado, maior a probabilidade de encontrar uma contraparte para sua negociação ao preço de sua preferência. Spreads mais apertados também estão associados a um maior volume.

Por outro lado, a redução da liquidez resultará em menor volume, o que sugere que há menos compradores e vendedores no mercado. A baixa liquidez pode ser perigosa e levar à perda de dinheiro se o mercado se mover contra você, pois pode deixá-lo em posições difíceis de sair da negociação.

No Forex, a negociação de volume refere-se a algo ligeiramente diferente da negociação de volume em outras classes de ativos. A quantidade de lotes negociados em um par de moedas dentro de um determinado período de tempo na negociação de câmbio é a quantidade de dinheiro transferida dos vendedores para os compradores.

O volume tornou-se crucial porque a liquidez, que está diretamente relacionada à capacidade de um trader de abrir e sair de negociações pelo preço que escolher, depende muito dele.

Vamos examinar quais são os efeitos da liquidez.

Quais são os efeitos da liquidez no mercado Forex?

Para um comerciante de varejo, os spreads e a volatilidade dos pares de moedas servem como indicadores de liquidez. Um mercado com alta liquidez sofre muitas mudanças nas cotações por unidade e movimentação de preços com recuos periódicos. Picos dramáticos de preços e mudanças rápidas de cotações em um curto período de tempo são comuns em mercados de baixa liquidez.

O volume de pares de moedas negociados na bolsa é um dos fatores que afetam Liquidez forex. Observe que o dólar americano é a moeda mais usada no mundo e ocupa a grande maioria do volume. Com o dólar e outras moedas importantes do mundo, os pares mais líquidos são EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CAD, USD/CHF e AUD/USD. Quanto maior o volume de moedas no mercado, mais próximos estão os preços de oferta e demanda. Quando se trata do spread, é o menor para os pares mais líquidos. Por exemplo, EUR/USD sempre teve o menor spread.

O mercado de câmbio está aberto 24 horas por dia, 5 dias por semana. A volatilidade e a liquidez do Forex variam dependendo da sessão de negociação durante os dias úteis. Devido aos vários fusos horários, os principais centros financeiros não podem operar simultaneamente. Por exemplo, os principais centros na Ásia são Japão, Austrália e China.

O pico de atividade ocorre quando os mercados americano e europeu estão abertos. A liquidez geralmente diminui à medida que a sessão europeia chega ao fim. Durante os feriados estaduais e a temporada de férias, a liquidez também diminui. Essas condições de mercado são chamadas de “mercados estreitos”. Embora os preços em um mercado estreito normalmente se movam em uma faixa limitada, valores discrepantes de preços podem ocasionalmente ocorrer em resposta a relatórios econômicos inesperados. A baixa liquidez torna mais difícil prever as oscilações de preços, tornando pouco atraente negociar durante esses períodos.

Como Medir a Liquidez?

Não há uma resposta definitiva para a questão de como medir a liquidez do mercado, pois não há um valor predeterminado para essa métrica. No entanto, existem algumas indicações que podem ser utilizadas para avaliar a liquidez de um mercado.

A) Volume de negociação – É uma métrica para quantas vezes um ativo específico foi negociado em um determinado período de tempo. O baixo volume geralmente sugere consideravelmente menos contrapartes, enquanto o alto volume geralmente significa mais liquidez Forex e bom desempenho.

B) Bid/ask spreads – A variação no preço de compradores e vendedores dispostos a aceitar, conhecida como bid/ask spread, diminuirá em mercados líquidos e aumentará em ilíquidos. Quando o spread no mercado é reduzido, seu provedor irá impor taxas de spread mais baixas para realizar sua negociação.

C) Índices de rotatividade – A rotatividade de ações geralmente é usada para medir a liquidez nos mercados de ações. Ao dividir o número de posições trocadas ao longo de um determinado período pela quantidade média de posições do mesmo período, o giro das ações é uma forma de calcular a liquidez do mercado. Teoricamente, um maior índice de giro de ações significa que o mercado é mais líquido.

Índices específicos são usados para medir a liquidez contábil. Os mais comuns são:

• Índice de liquidez corrente – a diferença entre ativos e passivos existentes.
• Índice de liquidez imediata – a quantidade total de dinheiro, contas a receber e ações divididas por passivos.
• Índice de caixa – o saldo total de caixa deduzido do passivo.

Fatores que podem afetar a liquidez no mercado Forex

Vários fatores impactam o mercado Forex. Esses fatores incluem condições de mercado, PIB, taxas de desemprego, comércio internacional e outros dados.

Ao negociar divisas estrangeiras, existem inúmeros eventos e fatores dos quais você deve estar ciente. Portanto, existem diferentes sinais a serem considerados. Depois de se envolver em uma negociação específica, você precisa instantaneamente saber informações vitais sobre uma determinada moeda.

Durante o período de negociação, você deve estar constantemente atento ao que está acontecendo na economia e na geopolítica globais. Atrasar-se e não executar antes que um determinado relatório seja divulgado, você pode perder movimentos significativos. Portanto, monitorar recursos online para notícias relacionadas a FX é altamente recomendado. Você pode tentar calendários econômicos oficiais ou fóruns onde outros comerciantes compartilham informações valiosas. Tudo isso pode ajudá-lo a acompanhar a economia mundial. Essas listas de calendário incluem importantes ambientes de negociação global em tempo real e eventos financeiros/econômicos que podem impactar significativamente a liquidez do Forex e a tendência geral do mercado.

Estar continuamente ciente de todos os aspectos que influenciam o mercado de câmbio não será uma tarefa simples. Seu significado muda com o tempo e a situação. No entanto, qualquer pessoa pode acessar as informações e utilizá-las em seu próprio benefício. Um comerciante de moeda tem a oportunidade de responder imediatamente a qualquer dado disponível.

Quando comparado a outros mercados, um fator que afeta significativamente a negociação Forex é a capacidade de realizar transações praticamente em qualquer lugar do mundo. Como o Forex é o maior, descentralizado e global, ele contém traders e instituições de todas as regiões do mundo.

Quando consideramos os centros financeiros do mundo, como EUA, Japão ou Grã-Bretanha, esses países têm os dados de PIB mais significativos que afetam a negociação de moedas.

Devido ao seu papel no ajuste da taxa de juros do país, os bancos centrais impactam significativamente o mercado de câmbio. Um banco central deve sustentar o crescimento econômico de acordo com a inflação para alcançar um equilíbrio favorável nas taxas de juros. O mercado Forex, onde o valor de uma moeda ou conjunto de moedas flutua em tempo real, é alimentado pela especulação devido às decisões do banco sobre aumentar, diminuir ou manter a taxa de juros. Além das autoridades estatais e suas decisões, outros fatores, como desastres naturais, atos terroristas e conflitos militares, também podem afetar consideravelmente o mercado de câmbio.

Conclusão

Devido ao seu papel no ajuste da taxa de juros do país, os bancos centrais impactam significativamente o mercado de câmbio. Um banco central deve sustentar o crescimento econômico em linha com a inflação para alcançar um equilíbrio favorável nas taxas de juros. O mercado Forex, onde o valor de uma moeda ou conjunto de moedas flutua em tempo real, é alimentado pela especulação devido às decisões do banco sobre aumentar, diminuir ou manter a taxa de juros. Além das autoridades estatais e suas decisões, outros fatores, como desastres naturais, atos terroristas e conflitos militares, também podem afetar consideravelmente o mercado de câmbio.

O principal objetivo deste artigo foi ilustrar a você como a liquidez Forex é crucial para o mercado de câmbio. Embora trabalhar com instrumentos extremamente líquidos possa aumentar consideravelmente a probabilidade de concluir negociações lucrativas, ignorar a liquidez dos ativos pode prejudicar sua experiência de negociação.

É incorreto supor que apenas “traders experientes” com imenso capital e volume de negociação precisam considerar a liquidez. A liquidez é, sem dúvida, altamente significativa para os profissionais, mas os iniciantes também devem estar cientes disso. Moedas como euro, dólar americano, iene japonês e outras moedas importantes são mais líquidas e confiáveis do que negociar com pares exóticos. Para aumentar os volumes de negociação o mais rápido possível quando você começar a negociar nos mercados financeiros, seria bom investir em moedas com alta liquidez.

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