Сущность Торговли на Постмаркете

Под торговлей на постмаркете понимается обмен различными активами после окончания официального времени работы рынка. Обычно на торговых рынках выделяют четыре периода — премаркет, обычные премаркетные часы, рыночные часы и, наконец, постмаркет.

В этой статье речь пойдет о постмаркете и о том, как он может быть полезен потенциальным инвесторам, чтобы опередить конкурентов.

Что Из Себя Представляет Торговля на Постмаркете?

Как было сказано выше, постмаркет представляет собой торговый период после открытия рынка. На разных рынках и в разных регионах время торгов отличается, но практически всегда они проводятся с 9:30 до 16:00. Но чем же этот период отличается от стандартного торгового периода? Ответ довольно прост, но гениален.

Корпорации, как правило, публикуют новости о своей деятельности в пред- или послеторговые часы, что способствует росту объемов торгов. Эти обновления варьируются от простых отчетов о прибыли на акцию до важных новостей, таких как реструктуризация компании, уход или прием на работу топ-менеджеров. Таким образом, в некоторых случаях эти новости могут сильно повлиять на торговые решения на данном рынке.

При таком подходе компании гарантируют, что большинство трейдеров не будут застигнуты врасплох неожиданными новостями о компании и не примут поспешных инвестиционных решений. Инвесторы, внимательно следящие за обновлениями, могут оперативно принимать инвестиционные решения на основе вновь полученной информации. Поэтому торговля на постмаркете — это уникальная возможность для старательных и целеустремленных трейдеров выделиться из общей массы.

Раньше этот период был доступен только крупным игрокам, таким как корпоративные инвесторы и крупные индивидуальные трейдеры. У среднестатистических трейдеров не было эффективных способов выйти на рынок после окончания обычных часов работы. Однако технический прогресс делает постмаркет торговлю доступной для широкой публики. Более того, это весьма приветствуется, поскольку инвесторы могут мгновенно реагировать на громкие изменения в компании и оставаться на шаг впереди.

Как Работает Торговля на Постмаркете?

При всей схожести со стандартным торговым периодом постмаркет торговля имеет ряд отличий. Прежде всего, инвесторы не могут торговать в этот период с помощью популярных торговых платформ, таких как Nasdaq. Вместо этого ордера обрабатываются электронными коммуникационными сетями (ECN), автоматизированными альтернативами обычным торговым платформам.

Хотя по своей сути это изменение не осложняет процесс, оно создает серьезное ограничение для лимитных ордеров. Во-первых, срок действия лимитных ордеров истекает после одной сессии. Это означает, что инвесторы должны исполнить свой ордер в течение одной сессии, иначе ордер просто станет недействительным во время следующей открытой сессии. Во-вторых, лимитные ордера ограничивают цены, в основном заставляя покупать активы по заранее установленной максимальной цене. Естественно, такое ограничение не позволяет инвесторам реализовывать сложные стратегии и извлекать выгоду из новой информации, полученной от корпораций.

Физические лица должны иметь брокерский счет, подключенный к сети ECN. В этом случае пользователи могут просто размещать лимитные ордера и ждать их возможного исполнения. Однако цена лимитного ордера может не совпадать ни с одной другой парой. Если протокол ECN не сможет найти подходящую торговую пару, сделка не состоится и станет недействительной. 

Практический Пример Использования

Постмаркет может стать отличной возможностью извлечь выгоду из серьезных колебаний или небольших, но значительных изменений в торговой среде. Давайте представим себе случай, когда Google объявляет о строительстве своего нового филиала. У этого филиала есть большой потенциал стать хорошим источником дохода для Google и повысить ценность компании в долгосрочной перспективе.

Вы можете купить акции Google по приблизительно текущей цене, чтобы получить долгосрочную прибыль от недавно объявленного открытия филиала. Хотя этот пример тривиален, он как раз демонстрирует потенциал постмаркета, поскольку инвесторы могут опередить конкурентов и купить или продать акции до того, как рынок обратит на них внимание. Именно поэтому большинство трейдеров проявляют активность и внимательность даже после окончания обычных торговых часов, стараясь не упустить потенциальные возможности для пополнения инвестиционного портфеля.

Преимущества и Недостатки Торговли на Постмаркете

Как уже говорилось выше, постмаркет — отличное время для предприимчивых инвесторов, позволяющее принимать быстрые решения и опережать своих коллег. Однако использовать этот период в своих интересах легче сказать, чем сделать. Давайте обсудим его плюсы и минусы подробнее:

Использование Возможностей

Самым значительным преимуществом постмаркета является возможность принимать быстрые и гибкие торговые решения раньше конкурентов. Как уже говорилось выше, трейдеры могут разрабатывать продуманные стратегии и использовать полученные знания для покупки или продажи различных торговых активов.

Хотя их выбор может быть ограничен в ценообразовании и исполнении ордеров, этот период предоставляет уникальную возможность анализировать рынок в режиме реального времени. В конце концов, фондовый рынок — это предвидение и реакция на новости и события в отрасли.

Использование Волатильности

Хотя волатильность в основном считается негативным понятием в трейдинге, в некоторых случаях она также является отличной возможностью для получения прибыли. Трейдеры могут использовать ценовые колебания, вызванные волатильностью рынка, в своих интересах, покупая низкие и продавая высокие цены в течение одних и тех же торговых сессий.

Поскольку торговля на постмаркете в основном характеризуется меньшими объемами, цены на активы имеют тенденцию к более значительным колебаниям, что создает широкие возможности для получения немедленной торговой прибыли. Однако необходимо отметить, что эта нестабильная торговая стратегия рекомендуется только опытным инвесторам.

Низкая Ликвидность и Ценовая Неопределенность

Несмотря на то, что волатильность постмаркета может быть выгодна некоторым инвесторам, она также создает риски ликвидности. Как уже говорилось выше, торговля на постмаркете характеризуется меньшими объемами, что подразумевает более низкую ликвидность рынка в этот период. Таким образом, трейдеры могут не успеть осуществить желаемые сделки.

Например, предположим, что трейдер X купил актив Y по выгодной цене с целью его немедленной продажи. Из-за снижения ликвидности трейдер X может не выполнить вторую часть своей стратегии, оставшись с активом, купленным исключительно для получения немедленной прибыли. В этом случае трейдер X, скорее всего, понесет убытки, поскольку в обычные часы торгов актив Y будет продан дешевле.

Кроме того, сами цены могут быть весьма неопределенными, поскольку трейдеры не получают совокупность лучших цифр на рынке. Вместо этого они получают цены, определенные протоколом ECN. Таким образом, даже если трейдеры определят отличную возможность использовать этот период для получения прибыли, они могут не найти нужной цены на рынке.

Заключение

Торговля на постмаркете — отличная тактика для опытных и знающих трейдеров на любом рынке. В этот период открываются уникальные возможности для извлечения выгоды на основе свежих событий в различных отраслях. Трейдеры приобретают или продают акции по выгодным ценам до того, как рынок успеет скорректироваться.

Однако такая техника торговли также рискованна, поскольку в этот период рынок имеет более низкие объемы, что создает проблемы с ликвидностью. Использование системы ECN также приводит к неопределенности цен. Таким образом, трейдеры должны быть осторожны при торговле в эти часы, поскольку выгодные возможности могут превратиться в невозвратные издержки в считанные часы.