Ticarette Metaller Nedir ve Nasıl Çalışır?
Makaleler
Bugün, elektronik ticaret sadece kişisel sermayeyi artırmanın bir yolu değil, aynı zamanda hem özel hem de kurumsal yatırımcıların yatırım faaliyetlerinde yeni fırsatlar ve çözümler açmıştır. Endeksler, emtialar, kripto para birimleri ve menkul kıymetler, ekonomik krizlere ve kargaşaya rağmen her yıl sadece daha pahalı hale gelen özel bir varlık sınıfı da içeren en popüler ticaret araçlarının kısa bir listesidir. Bunlar değerli metallerdir.
Bu makale değerli metallerin ticaretini ve nasıl çalıştığını açıklayacaktır. Buna ek olarak, yatırımcılar arasında talep edilen en popüler değerli metallerin listesini öğreneceksiniz. Son olarak, altın, gümüş ve diğer ticareti yapılan değerli metalleri satın alabileceğiniz başlıca emtia borsalarını listeleyeceğiz.
ÖNEMLİ ÇIKARIMLAR
- Değerli metallerin ticareti, bu metaller üzerinde finansal türevlerin yanı sıra madeni para ve çubuk şeklindeki fiziksel nesnelerin satın alınması veya satılması işlemidir.
- Altın, gümüş, paladyum ve platin, bugün mükemmel bir yatırım ve riskten korunma aracı olarak hizmet veren ana değerli metallerdir.
- Değerli metaller, en ünlüsü Londra Metal Borsası olan emtia borsalarında işlem görmektedir.
Metal Ticareti Nedir?
Kıymetli maden piyasası, değerli metaller ve altın kote edilmiş menkul kıymetler (altın sertifikaları, tahviller, vadeli işlemler vb.) ile yapılan işlemleri düzenleyen bir ekonomik ilişkiler alanıdır. Buna karşılık, değerli metallerin ticareti, sabit bir son kullanma tarihi veya CFD’leri olan vadeli işlem sözleşmeleri şeklinde sunulan fiziksel altın, gümüş veya diğer değerli metalleri satın alarak/satarak kar elde etme sürecidir.
Temel olarak, riskleri çeşitlendirmek ve daha dengeli bir ticaret portföyü oluşturmak için gümüş, altın, bakır, paladyum ve platin gibi değerli metallerin çevrimiçi ticareti gerçekleştirilir. Diğer emtialar gibi, değerli ve diğer demir dışı metallerin değeri de Londra Metal Borsası, Şangay Vadeli İşlemler Borsası, Brezilya Emtia Vadeli İşlemler Borsası vb. gibi borsalarda belirlenir.
Uluslararası değerli metal pazarı, hem spot hem de vadeli işlem sözleşmelerine dayanan değerli metaller için alım satım işlemlerinin sonuçlandırılmasında uzmanlaşmış bir dizi bireysel ticaret zeminidir. Altın ve gümüş için vadeli işlem sözleşmelerinin aksine, spot sözleşmeler uzun vadeli yatırımcılar için daha uygundur çünkü son kullanma tarihleri yoktur. Bu, borsadaki değerli metali satın almanızı ve istediğiniz süre boyunca hesabınızda tutmanızı sağlar. Bu sözleşmeler uluslararası kriterlere bağlı değildir. Bir ülkenin yerel değerli metal pazarındaki talep ve arzı yansıtırlar.
Aynı zamanda, fiyatlar değerli metaller için dünya fiyatları ile yakından ilişkilidir, çünkü Londra, değerli metaller için spot fiyatların Londra Külçe Piyasası Birliği (LBMA) aracılığıyla oluşturulduğu değerli metaller için fiyat oluşum merkezidir. Tüm ticaret katları bu organizasyonun fiyatlarına yöneliktir ve keskin fiyat farkı durumunda, piyasaları tekrar dengeye getiren bir arbitraj vardır.
Riskten korunma spot teslimatları vb. gibi alım satım spotu ve değerli metal vadeli işlem sözleşmelerinin bir kombinasyonu ile çeşitli alım satım stratejileri uygulanabilir. Ayrıca, spot sözleşmeler yoluyla değerli metal ticareti, vadeli işlem sözleşmelerinin vade, garantinin gerekliliği, vadeli eğri faiz oranı vb. gibi geleneksel özelliklerine sahip değildir. Borsa ve komisyoncu arasında ücret ve harçlarda da bir fark vardır.
Değerli metallerin fiyatı öncelikle piyasa koşulları ve arz ve talep dengesini oluşturan faktörler tarafından belirlenir. Bu, bir yandan metal üretiminin hacmi ve yatırımcılar, üreticiler, kuyumcular ve bu metali üretimlerinde kullanan diğer insanlar arasındaki taleptir. Yeni tortuların keşfi, eski tortuların tükenmesi, yeni madencilik teknolojisinin uygulanması veya işleme teknolojisinin iyileştirilmesi. Tüm bu faktörler altın, gümüş ve diğer değerli metalleri etkiler.
Ayrıca, dünyadaki değerli metal fiyatları çoğunlukla dolar cinsinden belirlendiği için dolardaki dalgalanmaları hatırlamak önemlidir. Bazı yatırım analistlerinin bile bir kuralı var: dolar ucuzluyorsa, değerli metaller daha pahalı hale geliyor. Borsadaki genel durum değerli metallerin fiyatını da etkilemektedir. Ayrı olarak, farklı değerli metal üreticileri tarafından verilen belirli kararları ayırt etmek mümkündür. Örneğin, büyük üreticiler stratejik bir karar verebilir ve üretimlerinin piyasa değerini artırmak için metal üretimini askıya almayı kabul edebilirler. Benzer bir strateji petrol pazarındaki petrol üreticileri tarafından da kullanılmaktadır.
Altın ve diğer değerli metalleri satın almak her zaman muhafazakar bir yatırım olarak kabul edilmiştir. Bu varlıkların fiyatları uzun vadede istikrarlı bir şekilde artmaktadır. Bununla birlikte, ufuk yıllarca sayılır – iyi bir kar elde etmek için 10 yıl ve daha fazla. Bu nedenle yatırımcılar kriz zamanlarında değerli metalleri savunma varlığı olarak kullanırlar. Bu tür varlıkları satın almanın temel amacı, portföyün genel oynaklığını azaltmaktır. Bununla birlikte, tahvil ve temettü hisse senetlerinin aksine, bu araçların nakit akışı oluşturamayacağını anlamak gerekir. Verimleri tamamen spekülatiftir. Sonuç olarak, bir ekonomik krizin ortasında değer azalırsa, yatırımcı uzun vadeli bir zarar etme pozisyonuyla karşı karşıya kalabilir.
Değerli metalleri ticareti, değeri ve benzersiz nitelikleri bu alanın gelişimine büyük katkı sağlayan altın nedeniyle özellikle popüler hale gelmiştir.
Metal Ticareti Nasıl Yapılır?
Değerli metaller piyasası, ticari ve endüstriyel tüketim, yatırım, risk sigortası, spekülasyon ve diğerleri için piyasa fiyatlarında sürekli alım satımın gerçekleştiği özel bir değerli metal ticaret merkezidir. Değerli metaller için piyasalar sıkı bir şekilde düzenlenir. Kıymetli metaller troy ons olarak alınıp satılmaktadır. Değerli metaller piyasası her zaman muhafazakar yatırımcılar tarafından kullanıldı, ancak son yıllarda bir yatırım aracı olarak değerli metallere olan ilgi keskin bir şekilde arttı.
Ticaret metalleri, ticaret menkul kıymetleri ve emtiaların aksine, piyasa katılımcılarının tercihlerine bağlı olarak birçok şekilde gerçekleşebilir. Her birinin kendine özgü özellikleri, avantajları ve dezavantajları vardır, ancak aynı zamanda hepsinin belirli bir popülerlik seviyesi vardır. Her birini daha ayrıntılı olarak ele alalım.
ETF’ler
ETF (Exchange Traded Fund – Borsa Yatırım Fonu), hisse senetleri borsada işlem gören bir yatırım fonudur. Teklifleri, hisse senetleri, emtia vadeli işlemleri, para birimleri, tahviller ve diğer varlıklar dahil olmak üzere portföy dinamiklerini çoğaltmaktadır. ETF, önde gelen borsa endekslerinin, örneğin Amerikan S&P500’ün yapısını bile kopyalayabilir.
Günümüzde, çeşitli değerli metaller için ETF’ler vardır; bunların satın alınması, risklerden korunma mekanizması ile eşleştirilebilir, çünkü örneğin, altının her zaman çeşitli ekonomik krizlerden kurtulmaya yardımcı olan en popüler koruyucu varlık olduğu uzun zamandır bilinmektedir. Diğer metallerin yanı sıra platin, paladyum, bakır vb. metaller de mevcuttur.
Kıymetli Madenler Vadeli İşlemleri ve Seçenekleri
En değerli metallere yatırım yapmak, birçok modern hisse senedi ve emtia borsası tarafından sunulan vadeli işlem sözleşmelerinin ve opsiyonlarının satın alınmasıyla mümkündür. Bu değerli metal ticareti yönteminin temel avantajlarından biri, vadeli işlem sözleşmelerinin kaldıraç kullanımı nedeniyle karların çarpılmasına izin vermesidir, ancak kaldıraç potansiyel zarar risklerini fark etmeden dikkatsizce kullanılırsa ciddi bir dezavantaj haline gelebilir.
Kripto Platformları
Hızla büyüyen kripto para birimi sektörü, yatırımcılara özel platformlarda değerli metaller satın alma fırsatı verdi; bunun iyi bir örneği OneGold, düşük komisyonlar ve çok çeşitli metaller nedeniyle işlem verimliliğini büyük ölçüde artıran kripto para varlıklarını kullanarak değerli metallere yatırım yapmalarını sağlıyor.
Fiziksel Varlıklar
Fiziksel metal satın almak en eski ve aynı zamanda en kolay yatırım yöntemlerinden biridir. Külçe alımı özel finansörler tarafından yapılır. Değerli metal evde, örneğin güvenli bir kasada veya iyi korumalı başka bir yerde saklamak için uygundur. Bu yatırım yönteminin en önemli avantajlarından biri varlıkları çevrimdışı tutmaktır. Değerli metallere çevrimiçi erişimin olmaması, uzaktan hırsızlık olasılığını ortadan kaldırır, bu nedenle bu değerli metal yatırım yöntemi bugün çok popülerdir.
Borsada İşlem Gören Ana Kıymetli Maden Türleri
Değerli metallerin modern ticaret sistemi, her biri değeri kârlılık standardı olan geniş bir metal listesine erişim sağlayan bir dizi emtia borsasının bir birleşimidir. Yatırım için değerli metaller arasında en popüler seçenekler şunlardır.
Altın
Herhangi bir deneyimli yatırımcı, değerli metallere, yani altına yatırım yapmanın, para biriktirmenin en iyi yolu olduğunu bilir, çünkü her zaman piyasaya aykırıdır. Örneğin, hisse senetleri ve tahviller düşerse, altının değeri artacaktır, çünkü bir krizde yatırımcılar tasarruflarını korumak için aktif olarak satın alırlar.
Tarihsel olarak, altın düşük getirili güvenli bir yatırım aracıdır. Altınla spekülasyon mümkün olmasa da ve kısa vadede önemli kârlar mümkün olmasa da, finansmanı ekonomik krizlerden, enflasyondan, para devalüasyonundan vb. koruyabilir. Altın tüm dünya bankalarının rezervlerinde tutulur ve evrensel bir ödeme aracıdır: dünyanın herhangi bir yerinde yerel para birimi için satılabilir. Bu nedenle bir krizde, yatırımcılar menkul kıymetler satarak ve altın satın alarak para biriktirmeye çalışırlar.
Altına yatırım yapmanın en karlı yollarından biri altın madenciliği şirketlerinin hisselerini satın almaktır. Değerleri, değerli metalin değişim fiyatı ile belirlenir. Hemen hemen tüm altın madenciliği şirketleri, uzun vadeli bir yatırımda hisse senedinin değerine ek bir getiri sağlayan yıllık bir temettü öder.
Gümüş
Bir yatırım aracı olarak gümüşün popülaritesi çok az tartışma gerektirir. Gümüş metaller arasında en yüksek elektriksel iletkenliğe sahiptir ve çalışması kolaydır. Bu özelliklerinden dolayı çeşitli endüstrilerde yaygın olarak kullanılmaktadır.
Gümüş kotalar sadece yatırım talebinden değil, aynı zamanda endüstriyel talepten de etkilenir. Temel faktörleri önceden analiz ederek gelecekteki fiyat dinamiklerini tahmin etmeyi mümkün kılar. Yatırımcıların talebi dünya ekonomisindeki durumdan etkilenirken, endüstriyel talep madencilik ve imalat sektörlerindeki durumdan etkilenmektedir.
Biri gümüşe fiziksel bir biçimde yatırım yapabilir – külçe çubukları ve madeni paralar; kişisel olmayan bir biçimde – bir ICO açmak, borsada gümüş satın almak; veya gümüş madenciliği işletmelerinin menkul kıymetleri şeklinde – hisse senetleri, ETF’ler, yatırım fonları, vb. Her yatırımcı yatırım nesnesini ihtiyaç duyduğu parametrelere göre seçebilir.
Platinyum
Platinyum yatırımı uzun zamandır en karlı yatırım seçeneği olarak kabul edilmemiştir. Yine de, son birkaç yılda, bu varlık popülerlik kazanıyor ve daha alakalı hale geliyor. Bugün, platinyum gelecekte tasarruf etmek için para yatırmak için harika bir fırsattır. Platinyum oranını gösteren istatistiklere ve dinamiklere göre, satın alımına yatırılan para kaydedilecek ve çarpılacaktır.
Platinyum talebinin yüksek olmasının ana nedenleri, belirli yönleriyle çeşitli parçaların üretiminde ve mücevher endüstrisinde benzersiz olan ve platini uzun yıllardır kullanılan en nadir ve en etkili metallerden biri haline getiren özellikleridir.
Platinyum talebinin yapısı oldukça çeşitlidir; otokatalizörler sadece yaklaşık %40, mücevherler %30 ve kalan %30’u kimyasal, cam, elektrik, yakıt ve tıbbi uygulamalar arasında bölünmüştür.
Paladyum
Paladyum, platin grubunun metallerinden biridir, fiziksel ve kimyasal özellikleri platin ve altına çok yakındır. Nadirliği ve çeşitli aşındırıcı etkilere karşı iyi direnci nedeniyle, asil (değerli) metallere aittir. Bununla birlikte, nadiren bir mücevher malzemesi olarak kullanılır. Ana kullanım alanı endüstridir. Üretimi için ana hammadde, paladyumun bir yan ürün olduğu işleme sırasında bakır – nikel cevheridir. Paladyum artık ETF’ler, vadeli işlem sözleşmeleri, külçe külçeler, madeni paralar vb. aracılığıyla tüm emtia borsalarında mevcuttur.
Metal Ticareti için En İyi Ticaret Borsaları
Küresel ekonominin mevcut durumu, metal pazarlarına kolay erişim sağlar ve değerli metallere yatırım yapmak için ilk adımı atar. Yatırım faaliyeti için gerekli tüm araçları sunan emtia borsalarının bolluğu, değerli metal tüccarlarına aşağıdaki emtia borsalarından birinin lehine yapılabilecek seçim özgürlüğünü verir.
1. Londra Metal Borsası (LME)
Londra Metal Borsası, endüstriyel metal ticaretinin küresel merkezidir. Hepsinden önemlisi, baz metaller için opsiyonlar ve vadeli işlemler sözleşmeleri, gerçek teslimat seçenekleri ile bu borsada işlem görmektedir. LME ticaret zemini, endüstriyel oyuncuları ve finansal piyasaları birleştirir ve günün veya gecenin herhangi bir saatinde emtia ve para alışverişinde bulunmalarını sağlar.
LME, alüminyum, bakır, kalay, nikel, çinko, kurşun, alüminyum alaşımı, Kuzey Amerika Özel Alüminyum Alaşımı (NASAAC), kobalt, molibden, çelik kütükler, polipropilen ve doğrusal düşük yoğunluklu polietilen için vadeli işlemler ve opsiyon sözleşmeleri sunmaktadır. Bakır, kalay veya LME’de listelenen herhangi bir şeyin üreticileri veya tüccarları, metali Londra Metal Borsası’nın dünya çapındaki birçok büyük deposundan birine satabilir ve bir emir alabilir.
2. Chicago Ticaret Borsası (CME)
Dünyanın en büyük emtia borsalarından biri olan Chicago Ticaret Borsası, misyonu vadeli işlemler ve opsiyon ticareti için alan sağlamak, piyasa bilgilerini toplamak ve yaymak, bir takas mekanizması sürdürmek ve ticaret kurallarını uygulamak olan kar amacı gütmeyen bir şirkettir.
Bugün, CME, Amerika Birleşik Devletleri’nin en gelişmiş bölgelerinde mahsuller, enerji, hisse senedi endeksleri, döviz çiftleri, faiz oranları, metaller, hava durumu ve gayrimenkul değerleri ile uygun seçenekler ve tezgah üstü piyasa varlıkları için vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri yapmaktadır.
3. Tokyo Ticaret Borsası (TOCOM)
Bu borsa Japonya’daki en büyük emtia piyasasını temsil ediyor, çünkü Tokyo Ticaret Borsası o ülkede ticaret yapan emtia türevlerinin %88’inden fazlasını oluşturuyor. TOCOM, metaller, petrol ve petrol ürünlerinin yanı sıra kauçuk ve endeksler gibi ürünlerde vadeli işlem ve opsiyon ticareti yapmaktadır. Opsiyon sözleşmeleri sadece altın için geçerlidir. Tokyo Ticaret Borsası evrensel bir pazar olarak kabul edilir.
4. New York Ticaret Borsası (NYMEX)
New York Ticaret Borsası, petrol vadeli işlemlerinde uzmanlaşmış dünyanın en ünlü vadeli işlem borsasıdır. New York Menkul Kıymetler Borsası 1882’de tarım ürünleri ticareti yapmak için kuruldu. Tarih boyunca, borsa giderek daha fazla yeni emtia grubu çekti ve bugün enerji ve değerli ve demir dışı metallerin ticaretinde liderliği ele geçirdi ve birçok özel ve kurumsal yatırımcıyı çekti.
Sonuç
Değerli metal ticareti sadece sermayeyi artırmanın popüler bir yolu değil, aynı zamanda öngörülemeyen durumlarda risklerden korunmanın klasik bir yöntemidir. Altın, gümüş, platin ve paladyum, ekonomik krizlere ve piyasa çöküşlerine rağmen her zaman getiri getirecek yatırımlar olan güvenilirlik ve istikrarın ölçütleridir.
