DEX vs CEX: What is The Difference?
23.03.2023

DEX 與CEX 加密貨幣交易所:有什麼區別?

Author: Iskander Ziyanurov

隨著加密貨幣技術在我們生活中的出現,有許多工具和解決方案可以使用它們。一種這樣的工具是加密貨幣交易所,如今它分為兩類:去中心化交易所和集中式交易所交流。

本文將有助於闡明什麼是去中心化和中心化交易所。您還將了解它們之間的區別,由此您將能夠了解哪種加密資產交易平台適合您。

什麼是去中心化交易所?

去中心化交易所 (DEX) 是交易所,其主要區別和優勢在於它們的操作基於分佈式註冊表。這些公司是用戶尋找新訂單以出售或購買加密貨幣資產的平台。此類交易所不存儲用戶資金,不收集有關他們的個人數據,也沒有服務器——參與者之間的所有工作都是通過點對點數據交換直接完成的。 DEX 旨在比其中心化交易對手更快、更便宜地完成交易。

去中心化加密貨幣交易所是一個單級交易大廳,交易直接在加密貨幣交易者之間執行,無需中央機構。 DEX 實現了加密貨幣的主要特徵之一:它們在沒有銀行、經紀人、支付處理商或任何其他中介機構的情況下促進金融交易。根據CoinMarketCap 網站,最受歡迎的DEX,例如UniswapSushiswap,使用以太坊區塊鏈,並且是越來越多的去中心化金融(DeFi) 工具的一部分,這些工具可以直接從兼容的加密錢包中獲得大量金融服務.

去中心化交易所。以下是主要的:

1.

DEX聚合器

將不同的交易所合併為一個交易平台。在這裡,用戶可以查看感興趣的代幣信息,並從單一界面中選擇最有利可圖的佣金。聚合器不需要像AMM 模型中那樣為交易者的流動性池提供服務。此類別包括1Inch 和0x。為了實現大量交易對的低成本交易,部署了去中心化的服務器網絡。

1.

自動做市商(AMM)

這種方法涉及放棄訂單簿並根據一定的算法提供自動交易。這樣,用戶就不需要另一方的另一位交易員來進行交易。因此,它們與智能合約進行交互。這種涉及使用智能合約的交易原則是當今最流行的交易原則之一,逐漸取代其他方法。

1.

網絡訂單簿

該系統將所有交易、購買請求、更改或取消存儲在區塊鏈上。這種方法提供了透明度,因為一切都在沒有第三方參與的情況下發生。但由於額外費用,所有過程都很緩慢,而且往往更昂貴。

1.

離線訂單簿

所有交易均離線進行;只有交易本身發生在區塊鏈上。這是一種更快、更便宜的交換方法。它的缺點是存在安全漏洞。

什麼是中心化交易所?

中心化交易所或中心化交易平台(CEX ) 是用於購買、銷售和交換數字工具的專業平台。所有這些都發生在服務本身內。中心化交易所最重要的特徵是它的運作方式。中心化交易所是由特定人群創建和控制的。這就是許多交易所的運作方式,即使在加密貨幣市場之外也是如此。大型團隊或組織全權負責此類交易所的運營。這就是此類交易所名稱的由來——集中式,這意味著交易所的管理核心是一個單一的中心,管理著絕對的一切。

集中式加密交換工作非常簡單。加密投資者在他們的網站上註冊並通過驗證程序(閱讀更多關於KYC 和AML 驗證程序在這裡)。然後,用戶的加密貨幣或法定貨幣在兌換服務的幫助下存入交易所的加密貨幣錢包,從他們銀行卡上的法定貨幣直接到交易所網站上的任何加密貨幣。也可以選擇通過P2P 加密交易購買加密貨幣。此外,如果用戶已經在某個地方擁有加密貨幣,他們可以簡單地將其快速安全地轉移到他們的交易賬戶中。在所有這些操作之後,加密貨幣用戶可以搜索他們想要的交易對(例如,比特幣到穩定幣USDT)並用他們的美元購買比特幣或任何其他加密貨幣。最重要的是,利益的交易對存在於該交易所。

中心化交易所的主要特點是所有用戶的錢都存儲在交易所本身。從這裡可以看出這種交易加密資產的明顯利弊。粗略地說,優點如下:可靠性、交易速度、站點保證和技術支持。主要缺點是用戶的錢基本上在別人的口袋裡,噹噹局需要用戶的個人數據時,國家和財政當局的交易完全透明,以及基於地理原因的國際制裁等。

最大和最值得信賴的CEX 包括:Coinbase、Kraken、Bybit、KuCoin、Poloniex、Binance、Bitfinex、Gemini、Bittrex、CEX.IO 等。可在CoinMarketCapCoingecko 門戶。

要點

1.

中心化交易所是具有中心化結構和中心化權限的交易所,它使用第三方來促進買賣雙方之間的交易,而去中心化交易所是一種沒有中介的替代方案,服務從不持有加密資產,交易基於僅基於智能合約和原子互換。

2.

大多數去中心化交易所都使用AMM 訂單執行系統,它允許您使用智能合約來確認交易。

3.

中心化交易所允許您用法定貨幣兌換數字資產,而去中心化交易所允許您用一種數字資產兌換另一種數字資產。

DEX 與CEX 加密貨幣交易所:有何區別?

集中式和分散式交易所作為進行加密交易的加密市場的中心環節,旨在提供能夠輕鬆、快速、安全地相互交易和交換不同數字硬幣和法定貨幣的能力,同時遵守所有在交易所開展活動的國家/地區製定的必要法律法規和要求,無論其類型和規模如何。

同時,這些類型的交易場所中的每一種都有其自身的優點、缺點、特點和差異,這在不同程度上決定了每個特定交易所的原則。讓我們詳細考慮中心化和去中心化交易所之間的區別。

1。流動性

通常,中心化交易所與去中心化平台不同,具有更高的流動性、交易量和訂單執行速度。此外,在大多數情況下,他們有多個流動性提供者和更高的交易量,幾乎可以立即完成和關閉未平倉訂單。因此,這些特徵有助於防止去中心化交易所常見的流動性問題、滑點費、緩慢填充和高點差。此外,這種高流動性和交易量也意味著較低的波動性和較小的操縱空間。

2。驗證

這種優勢適用於去中心化交易所,因為身份驗證的強制通過是中心化交易所(cex) 註冊的一個組成部分。對於一些用戶來說,接受KYC 程序是對其賬戶和資金安全的額外保證,但對於許多用戶來說,交易所的強制驗證就是去匿名化。由於加密貨幣的主要優勢之一是匿名性,許多交易者不想透露自己的身份,以免有人追踪他們的資金流向或使用機密數據對付他們。用戶的個人數據也存在從中心化交易所“洩露”的風險,尤其是那些作為私鑰的數據。

3。管理與行政

如上所述,與中心化交易所不同,去中心化交易所(dex) 沒有管理機構,負責對平台進行全面管理。這意味著用戶不必擔心他們的數據和金錢的安全,因為沒有人可以訪問它。交易的完全透明和安全是去中心化交易所的顯著特徵,它還提供對加密錢包和平台界面其他關鍵元素的完全控制。此功能主要受到加密貨幣愛好者的讚賞,他們希望在交易中獲得更高級別的安全性,因為他們知道自己的資金只屬於自己。

4。安全

在管理加密資產時,安全始終是一個問題。與中心化平台不同,去中心化交易所提供更高級別的安全性,因為它們沒有存儲用戶資金(包括私鑰和其他個人信息)的中央錢包。同時,歷史上有很多加密貨幣交易所和加密貨幣交易所平臺本身的熱錢包被黑客攻擊的案例,當交易者和投資者損失了數百萬美元,而且無法取回資金。

自然地,即使在使用去中心化交易所時,黑客也可以破解你的錢包並竊取你的資金。儘管如此,如果在這種情況下,你錢包的安全性完全取決於你的行為,而在CEX 的情況下,一切都完全取決於你。如果交易所遭到黑客攻擊,您可能會損失您的投資。例如,不久前世界上最大的加密貨幣交易所之一,FTX,倒閉後遭到黑客攻擊,超過4 億美元被盜。

在此背景下,最大的加密貨幣交易所幣安的負責人也在推特上談到需要遵守某些要求以維護用戶的信任。

5。匿名

去中心化交易所的這種優勢源於治理這一點。由於去中心化交易所完全沒有流程控制主體,任何個人數據,包括私鑰、接口設置、交易錢包地址等,都完全在用戶的掌控之中,具有高度的匿名性。這方面有助於防止欺詐行為和一般與盜竊金錢和數字資產有關的任何類型的犯罪,因為在這種情況下,欺詐者更容易獲得數據訪問權限。

速覽

1.

儘管中心化交易所和去中心化交易所各有優缺點,但在沒有監管機構的情況下,後者可能在未來得到更大的發展。

我應該選擇哪種類型的交易所來交易加密貨幣?

選擇交易加密資產的交易所類型,首先需要考慮以上因素,這些因素直接影響選擇並決定交易本身的條款。此外,有必要進行透徹的分析並考慮以下幾點,這也將有助於做出有利於一種或另一種交換類型的選擇。

1.

可用資產

在交易所網站上了解它是否提供交易您感興趣的硬幣(coins, cryptocurrencies)的機會。今天第一個、主要的和最昂貴的加密貨幣是比特幣。其他硬幣稱為山寨幣。在流動性方面僅次於比特幣的是以太坊。穩定幣是一種加密貨幣,其價值與某種法定貨幣(即常規貨幣——美元或歐元)和其他加密資產掛鉤。還有在交易所交易的商品,例如貴金屬和天然氣:Tiberius 就是這樣一種穩定幣,由七種貴金屬的價格支撐。

1.

佣金

不同的平台在購買和出售資產時收取不同程度的佣金。根據您交易的數量和頻率,佣金數額也會有所不同。如果您有大量資金需要經常交易,那麼每筆交易支付較低的佣金符合您的最佳利益。在大多數情況下,去中心化交易所的佣金遠低於中心化交易所,因為在前者中,佣金由區塊鍊網絡設置,有時無法更改,而在任何中心化交易所,佣金由交易所本身設置並且經常會根據交易所管理層的決定而改變。

結論

中心化交易所是資本增值的絕佳工具,提供廣泛的數字工具用於加密貨幣市場的交易。它們的特點是高流動性和存在管理機構。另一方面,去中心化平台提供更多的匿名性,通過智能合約和流動資金池進行交易,從而擴大了任何數字硬幣或代幣的交易範圍。無論您做出哪種選擇,加密交易所都是加密交易的重要鏈接元素,沒有它,加密系統就無法存在。