01.12.2022

MACD 指標 - 如何閱讀圖表?

Author: Iskander Ziyanurov

當今世界充滿不確定性,表面現象往往具有欺騙性。類似的原則也適用於交易。看似強勁的趨勢實際上可能很弱並準備好逆轉。

有一些指標可以讓您衡量趨勢的內在強度。有時他們確認上升趨勢並告訴您持有或增加您的頭寸。有時它們會發出趨勢可疑的信號,告訴您最好平倉、獲利,甚至可能將策略從看漲轉為看跌,反之亦然。

交易者經常使用一些相對於其他技術方法獲得的結果的技術分析方法。美國著名商人杰拉爾德·阿佩爾就是這樣做的。他採用了一個簡單的偏差圖表,或者換句話說,振盪器,它反映了兩個移動平均線之間的距離,並將獲得的結果的移動平均線應用於它。這 方法稱為收斂-發散移動平均線(簡稱MACD或MAC-D)。

本文將解釋什麼是 MACD 指標及其工作原理。此外,您還將了解該指標的特性、優勢和劣勢。最後,我們將詳細查看指標圖表、直方圖及其計算公式。

什麼是 MACD 指標及其工作原理?

MACD 是 20 世紀創造的最佳指標之一。它已經快四十歲了,算法一直沒有改變。此外,整個策略都基於這個震盪指標,交易者試圖通過添加新元素使其現代化,但不改變主要思想,即將該指標也用作趨勢預測器,而不僅僅是尋找樞軸點。所有這些使 MACD 指標成為真正通用的分析工具,並且也許是任何交易終端的標準指標集中通常包含的工具列表中最有用的工具之一。即使您出於某種原因沒有它,您也可以隨時在 Internet 上找到它,並且有多種版本。

MACD 指標屬於震盪指標組,在工作區的圖表下方佔據一個單獨的窗口。它顯示為帶有垂直條和信號線的圖表。與往常一樣,沒有超買/超賣區域。唯一的水平參考點是零標記——條形圖繪製在它的任一側,即向上或向下。這非常方便,因為它足以快速獲得有關市場當前狀態的可視化信息並評估事件的可能變體。易用性和多功能性是該指標的主要優勢。

MACD 指標的特點

正如實踐所示,最好在 H1 期間使用 MACD 指標。在這方面,它比大多數經典的技術分析指標稍微忠誠一些。但隨著周期的增加,信號的可靠性增加,所以它在4小時及以上的圖表上證明了自己。然而,有很多策略使用它,甚至在五分鐘圖上也是如此,因此您應該查看您的交易系統。如果是中期,您可以在標准設置下使用 MAСD,但如果是日內,您將不得不進行試驗,因為指標中存在一些固有的信號滯後。

MACD 指標使用三個移動平均線。最初它被呈現為不同時期的兩個樂章。儘管如此,在現代化的後期,它們被圖表柱所取代,顯示了具有較小周期的移動平均線和具有較大周期的移動平均線之間的區別。這樣就方便多了,不會和信號線混淆,也是一個週期上的平均。

採取以下步驟以獲得最終圖片。圖表值是由快速指數運動減去慢速運動形成的。然後通過另一個指數移動平均線(即信號線)(在窗口中顯示為紅色虛線)消除這種差異。這種方法允許分離虛假波動並減少對短期波動增加的反應。部分原因是由於平滑,可以在小周期上應用它。整個算法可以說是相當簡單了,但是並不影響它的效率。相反,MACD 指標比許多更複雜的震盪指標更有效。

MACD 指標的優點和缺點

該振盪器無疑的優點是它可以過濾掉移動平均線給出的許多錯誤信號,保留移動平均線這樣一個優秀指標的所有優點。這種可能性是因為它由 МА 的不同階組成。作為其本質上的趨勢指標,它將不斷跟隨當前趨勢,排除長時間發出錯誤信號的情況。

在與價格圖表背離的情況下,使用該震盪指標可獲得出色的結果。圖表與價格圖表的指標背離幾乎總是表明,如果不是當前趨勢的逆轉,那麼就是其顯著減弱(並且可能是修正)。

此外,它可以用作指示交易方向的過濾器。如果在信號線上方,則只能考慮多頭,反之亦然;在信號線下方直方圖的當前值處,僅應開設空頭頭寸。

除了上述明顯的優點外,基本移動平均線也存在一些缺點。主要缺點是它的滯後。 MACD 指標通常會在價格已經走完大部分路段時發出買入或賣出信號(但是,這與背離產生的信號無關)。

此外,它在小時間範圍內給出了太多錯誤信號,因此最好在至少一天的價格圖表上使用它。此外,它產生的錯誤信號越多,其參數值(其組成移動平均線的周期)就越小。另一方面,增加這些參數的值可能會導致錯過許多好的信號。

MACD 指標:圖表、直方圖和計算公式

MACD 是一個震盪指標,因為它顯示在與價格圖表分開的標尺上。移動平均收斂/發散圖表本身由三個主要元素組成:主線、信號線和直方圖。讓我們仔細看看這些元素中的每一個,以了解它們在 MACD 指標中扮演的角色。

主線

三個不同周期的指數移動平均線用於計算。從具有較短週期的快速移動平均線 (EMA) 中減去具有較長周期的緩慢移動平均線 (EMA1)。這是指標的主線。主線的值使用以下公式計算。

在強勁的上升趨勢中,主線位於零線上方並向上移動。在這種情況下,短均線高於長均線,兩者之間存在背離。相反,在強烈的下降趨勢中,主線位於零線下方並向下移動。

在強勁的上升趨勢中,主線位於零線上方並向上移動。在這種情況下,短均線高於長均線,兩者之間存在背離。相反,在強烈的下降趨勢中,主線位於零線下方並向下移動。

當主線位於零線上方但由上升轉為下降時,表示均線正在收斂,這反過來可能表明上升趨勢放緩甚至發生變化。反之亦然,如果主線低於零線並從向下變為向上,則可能意味著下降趨勢正在放緩或上升趨勢已經開始。

信號線

MACD 信號線是 MACD 主線的指數移動平均線。因此,當主線穿過信號線時,表明主線的趨勢發生了變化。信號線的值根據以下公式計算:

當主線在零線上方並從上到下穿過信號線時,這是可能開始下降趨勢的明確信號。相反,當主線在零線下方並自下而上穿過信號線時,這可能意味著上升趨勢的開始。

重要的是要注意,僅觀察穿過主線的信號線,您可能會錯過先前趨勢的恢復。例如,在零線下方,主線自下而上穿過信號線,顯示出上升趨勢的開始。但如果主線遲遲不能越過零線,上升趨勢再次變為下降趨勢,則信號線的反向交叉可以顯示趨勢的反轉,但延遲時間很長。

柱狀圖

MACD圖表以柱狀圖即條形圖的形式顯示主線和信號線的區別。直方圖與主線和信號線的比例相同。直方圖條的起點位於零水平,而條從零水平向上或向下繪製,具體取決於值。

相應地,當主線在信號線上方時,直方圖在零線上方,當主線在信號線下方時,直方圖在零線下方。很明顯,當主線穿過信號線時,直方圖肯定會穿過零水平。

結論

MACD 振盪器是經驗豐富的交易者和新手交易者的絕佳工具。在使用該指標時,您應該記住,繪製它的圖表的時間範圍越大,錯誤信號就越少,但錯過的交易信號就越多。所以,尋找中庸之道。最後,與任何其他用於分析的技術指標一樣,MACD 需要確認。不要僅根據 MACD 做出交易決策;也可以使用其他工具來評估整體市場情況。