كيفية الاستفادة من فرصة المراجحة الثلاثية

على مدى العقود الماضية، اكتشف المتداولون العديد من الاستراتيجيات للأسواق المالية الديناميكية. المراجحة هي إحدى تلك الاستراتيجيات التي تستلزم الاستفادة من أوجه القصور في السوق وتحويلها إلى فرص تجارية مربحة.

إن المراجحة الثلاثية معقدة، ولا يستطيع العديد من المتداولين تحديد الفرصة المثالية للاستفادة من فروق السوق. هذا يعني أنه يجب تنفيذه بحذر شديد. ومع ذلك، يمكن أن تكون مربحة للمتداولين ذوي الخبرة الواسعة ورأس المال الكبير. إليك كل ما تحتاج إلى معرفته لبدء التداول بالمراجحة الثلاثية بنفسك.

ما هو التداول بالمراجحة؟

المراجحة تعني الاستفادة من الاختلافات بين الأسواق المختلفة لتحقيق الأرباح، مثل شراء أصل واحد في سوق ما، وبيعه في سوق آخر بسعر أعلى، وتحقيق ربح هامشي.

يتم إجراء المراجحة بشكل أساسي عندما يمكن شراء وبيع أصل واحد في أسواق مختلفة تقع جغرافيًا.

على سبيل المثال، يمكن للمتداول شراء أسهم شركة ABC في سوق بورصة نيويورك مقابل 100 دولار وبيعها في سوق أخرى حيث تكون شركة ABC مدرجة. في هذا المثال، يمكن للمتداول بيع هذه الأسهم في بورصة لندن مقابل 102 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وذلك باستخدام فروق السوق وأسعار صرف العملات لتحقيق ربح قدره 2 دولار أمريكي للسهم الواحد.

قد يبدو هذا ربحًا بسيطًا، ولكن إذا تكرر الأمر عدة مرات ومع عدد كبير من الأسهم، فستشهد التجارة مكاسب كبيرة.

قد لا تنجح هذه الإستراتيجية عند تداول أصل ما في سوق واحدة. على سبيل المثال، مؤشرات مثل S& P 500 أو مؤشر FTSE 100 غير متوفر في الأسواق المتفرقة جغرافيًا.

فهم المراجحة الثلاثية

للاستفادة من فروق الأسعار وتحقيق الربح، تتضمن المراجحة الثلاثية التداول في ثلاثة أصول مختلفة على الأقل في نفس الأسواق أو في أسواق أخرى. يجب تنفيذ تداول المراجحة الثلاثية بعناية، حيث يتطلب اكتشاف فرص المراجحة الثلاثية معرفة وتحليلات واسعة النطاق بالسوق.

يستخدم المتداولون المنخرطون في المراجحة الثلاثية في الغالب العملات المشفرة وأسواق الصرف الأجنبي لأنها أكثر ديناميكية ولديها فرص أفضل من سوق الأوراق المالية أو السندات.

بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول العملات في أزواج، وتعتمد أسعارها على بعضها البعض وتتحرك في أزواج، مما يوفر فرصة جيدة للمراجحة. وينطبق الشيء نفسه على سوق العملات المشفرة، حيث تتوفر العديد من العملات المعدنية والعملات الرقمية، ويمكن للمتداولين استبدال BTC مباشرة بـ ETH، على سبيل المثال.

ومع ذلك، فإن تقلب سوق العملات المشفرة يمكن أن يشكل خطورة على متداولي المراجحة لأن الأسعار تتحرك بسرعة وبطرق مختلفة، وقد يفقد المتداولون فرصة المراجحة بحلول الوقت الذي ينهون فيه الدورة.

كيف يعمل تداول المراجحة الثلاثية؟

تتم المراجحة الثلاثية عن طريق شراء الأصل 1، واستبداله بالأصل 2، واستبداله بالأصل 3، وأخيرًا تداوله مرة أخرى بالأصل 1. تخلق هذه العملية، مع فروق أسعار السوق، فرصة ربح للمتداول ع

على سبيل المثال، يمكن للمتداول ممارسة التداول الثلاثي في سوق العملات المشفرة باستخدام عملات مختلفة والقدرة على تبادل عملة مشفرة بأخرى.

يجوز للمتداول استخدام ممتلكاته في USDT لشراء BTC، واستبدالها بـ ETH، ومن ثم العودة إلى USDT. وفي نهاية المطاف، سيتم اكتساب فروق الأسعار بين هذه العملات الثلاث.

بدلاً من ذلك، يمكن تنفيذ التداول الثلاثي في سوق الفوركس، حيث يمكن تبادل أزواج العملات المختلفة مع بعضها البعض، مما يخلق فرصًا متعددة للاستفادة من عدم كفاءة السوق.

الثلاثي الأكثر شهرة الذي يستفيد من المراجحة الثلاثية في سوق العملات الأجنبية هو EUR/USD، وEUR/GBP، وUSD/GBP. بمعنى آخر، تحويل الدولار إلى يورو، واستبدال اليورو بالجنيه الإسترليني، ثم تحويل الجنيه الناتج مرة أخرى إلى الدولار الأمريكي.

من الممكن أيضًا استخدام عملات أخرى مع زوج EUR/USD، مثل الين الياباني أو الفرنك السويسري. في النهاية، يبحث المتداولون عن طرق لكسب أموال أكثر مما استثمروه في البداية من خلال التداول بين أصلين من خلال أصل ثالث.

كيفية اكتشاف فرصة المراجحة الثلاثية

وفقًا لمثال المراجحة الثلاثية للعملات المشفرة الموضح أعلاه، افترض أن المتداول لديه 30000 دولار أمريكي في USDT ويريد استكشاف فرصة المراجحة الثلاثية.

يمكن للمتداول استبدال ممتلكات USDT مقابل Bitcoin، ثم استخدام كمية BTC المتوفرة لديه لاستبدالها بـ Ethereum. بعد ذلك، يقوم المتداول ببيع عملات ETH التي استعادها مقابل BTC. ويتم ذلك من خلال المراجحة بين أسعار البيع والشراء المختلفة في السوق.

إذا كان المبلغ النهائي بعد هذه التجارة الثلاثية يختلف عن 30,000 دولار أمريكي، فقد كانت هذه فرصة مراجحة ثلاثية. وغني عن القول أن المتداولين يريدون الحصول على أكثر من المبلغ الذي استثمروه في البداية، وفي هذا المثال، أكثر من 30,000 دولار.

يستخدم المتداول مبلغ 30,000 USDT لشراء BTC، ويحصل على 1.13205899 BTC. بعد ذلك، استخدموا البيتكوين الذي تم الحصول عليه لشراء ETH، مما أدى إلى 18.38846931 ETH. يقوم المتداول بعد ذلك ببيع ETH مقابل USDT، ويحصل على 29,825 USDT في المقابل.

في هذا السيناريو، خسر المتداول 175 دولارًا أمريكيًا من هذه الصفقة الثلاثية، والتي لا تمثل مراجحة ثلاثية رابحة. ولذلك، يجب إجراء تحليل مماثل على العملات الثلاثية المختلفة قبل الدخول في المراجحة الثلاثية.

هناك طرق مختلفة للتعامل في تجارة المراجحة الثلاثية باستخدام أوامر الشراء والشراء والبيع ، مثل المثال أعلاه، أو أوامر الشراء والبيع والبيع.

استراتيجيات التداول الثلاثية في الفوركس

يعد سوق الفوركس من أكثر الأسواق ديناميكية، حيث تتقلب العديد من أدوات التداول عدة مرات يوميًا. لديها عشرات من أزواج العملات، مما يمثل فرصة ممتازة للانخراط في التداول الثلاثي.

يستفيد مراجمو الفوركس من تناقضات الأسعار من خلال المعاملات الفورية والمستقبلية العقود في سوق العملات، بهدف شراء الزوج المنخفض السعر وبيع زوج العملات المرتفع السعر. 

يشبه التداول الثلاثي في الفوركس الأسواق الأخرى، وهناك بعض الطرق الشهيرة لبدء تداول المراجحة الثلاثية.

المراجحة الثلاثية للفوركس

في مركز تداول العملات الأجنبية التقليدي، يحتاج المتداول إلى تحديد عملتين واستبدال إحداهما بأخرى، على سبيل المثال، EUR/USD، وهو ما يعبر عن عدد الدولارات الأمريكية التي يمكن أن يحصل عليها مقابل يورو واحد.

ومع ذلك، في المراجحة التجارية الثلاثية، يجب على المتداول تحديد ثلاث عملات يكون فيها تبادل A إلى B وC أكثر فائدة من تبادل A إلى C مباشرة.

على سبيل المثال، إذا كان EUR/USD، ثم GBP/USD، ثم EUR/GBP القيمة الضمنية” يختلف عن التبادل المباشر لـ EUR/GBP “القيمة الحقيقية”، فعندئذ تكون هناك فرصة للمراجحة.

يتم تداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي حاليًا عند 1.07، أو 1.07 دولار؛ الزوجان GBP/USD هو 1.24 دولار. بعد ذلك، نحتاج إلى إيجاد سعر EUR/GBP معبرًا عنه بالدولار الأمريكي، وهو 1.07/1.24 = 0.8629، القيمة الضمنية.

الآن، نحتاج إلى التحقق من القيمة السوقية الحالية للزوج EUR/GBP، والذي يتم تداوله حاليًا عند 0.8607، وهي القيمة الحقيقية.

إن اختلاف الأسعار بين العملات الثلاث أدى إلى أن القيمة الضمنية أكبر من القيمة الحقيقية، لذلك يجب علينا شرائها.

ومن ناحية أخرى، إذا كانت القيمة الضمنية أقل من القيمة الحقيقية، فسنبيعها.

التحكيم الإحصائي للفوركس

على الرغم من أنها ليست استراتيجية مراجحة ثلاثية، إلا أن المراجحة الإحصائية في أسواق العملات تنطوي على مقارنة نوعين من العملات واكتشاف فروق الأسعار بينهما، والتي من المرجح أن تظل قائمة في المستقبل.

تتطلب المراجحة الإحصائية للعملات الأجنبية إنشاء سلتين من العملات؛ أحدهما يتضمن عملات ذات أداء مفرط، والآخر يتضمن عملات ذات أداء ضعيف. يقوم المتداول هنا ببيع السلة ذات القيمة العالية وشراء السلة ذات القيمة المنخفضة.

الفكرة هنا هي أن قيمة المقارنة بين سلتين من المرجح أن تتقلب ثم تعود إلى متوسط السعر في المستقبل. باستخدام هذه المعلومات، قد يجد المتداول فرصًا للمراجحة الثلاثية في أسواق العملات.

ربح خالي من المخاطر

قد يصف البعض صفقات المراجحة الثلاثية بأنها صفقات خالية من المخاطر أو أرباح بدون مخاطر. ومع ذلك، هذا أبعد ما يكون عن الحقيقة. تحتاج استراتيجية تداول المراجحة الثلاثية الناجحة إلى التنفيذ الدقيق وفي الوقت المناسب. وإلا فسيتم القبض على التاجر في الوقت المناسب، وسوف تتغير الأسعار، وليس لصالح التاجر.

بالإضافة إلى ذلك، عادة ما تكون المكاسب التي يتم جنيها ضئيلة، ويحتاج المتداول إلى تجربة التداول بالمراجحة الثلاثية باستخدام رأس مال كبير، مثل 100000 دولار أو حتى 1000000 دولار، للحصول على ربح حقيقي يتجاوز بضعة عشرة دولارات.

استراتيجيات تداول المراجحة الثلاثية الآلية

تتحرك الأسواق المالية بوتيرة سريعة، وفرص المراجحة نادرة. ومع ذلك، يقوم السوق بتصحيح نفسه ذاتيًا، وإذا ظهرت فرصة المراجحة الثلاثية، فستعود الأسعار قريبًا، وستختفي فرص المراجحة.

علاوة على ذلك، وكما هو موضح في الأمثلة المذكورة سابقًا، فإن المراجحة الثلاثية تتضمن مجموعة من الحسابات لاكتشاف هذه الفرص ومعرفة ما إذا كانت رابحة أو ما هي العوائد المتوقعة.

قد تستغرق هذه الحسابات عدة ثوانٍ أو دقائق، وهو ما يكفي لإعادة ضبط السوق، وتصبح التقديرات غير صالحة.

لذلك، يستخدم بعض المتداولين روبوتات المراجحة الثلاثية لأتمتة هذه العملية والانخراط بسرعة في المراجحة الثلاثية، إذا وجدت، قبل أن يعيد السعر ضبط نفسه.

يجب أن يتم ذلك باستخدام منصات التداول التي توفر روبوتات التداول الآلي أو ميزات التداول التلقائي، حيث يقوم المتداول بإدخال الشروط التي بموجبها روبوت التداول يتخذ إجراءات، ويدخل إلى الأسواق ويخرج منها، والمزيد.

مزايا المراجحة الثلاثية

يمكن أن يؤدي الاستفادة من التجارة الثلاثية إلى تحقيق أرباح في وقت قصير، وذلك باستخدام ديناميكيات السوق واختلافات الأسعار للاستمتاع بالمزايا التالية.

تقليل مخاطر التداول

تتم صفقات المراجحة الثلاثية باستخدام أرقام ومخاطر محسوبة، دون إعطاء أي مجال للعشوائية أو الحظ. كما أنها معاملة تتم في الوقت المناسب ولا تعني الاحتفاظ بأصل ما لفترة ممتدة، ولا تعطي مساحة لتقلبات مستقبلية غير متوقعة.

سيولة عالية في السوق

من الأفضل العثور على فرص المراجحة الثلاثية في أسواق العملات الأجنبية والعملات المشفرة، حيث يمكن للمرء استبدال عملة بأخرى، مما يوفر المزيد من الفرص لإجراء مثل هذه الصفقات باستخدام اختلالات أسعار السوق.

وفي الوقت نفسه، يتمتع هذان السوقان بدرجة عالية من السيولة والديناميكية، حيث تتحرك الأسعار بسرعة كل يوم، مما يخلق فرصًا متعددة للمراجحة.

يمكن تشغيله تلقائيًا

تتم هذه الصفقات باستخدام قواعد وشروط محددة، وحتى إذا تم إجراؤها يدويًا، فيجب على المتداول اتباع نفس الخطوات. ومع ذلك، يمكن تنفيذ هذه الخطوات تلقائيًا باستخدام روبوتات التداول لجعل العملية أسرع وأكثر أمانًا.

عيوب المراجحة الثلاثية

وبالنظر إلى هذه المعلومات، قد يبدو تداول المراجحة الثلاثية بمثابة استراتيجية تداول مثالية لتحقيق الأرباح. ومع ذلك، يجب على المتداول أن يكون على دراية بالتحديات التالية.

خطر الانزلاق

تتحرك الأسعار بسرعة، ويمكن لجزء من الثانية أن يدمر فرصة تجارة المراجحة بأكملها. تتمتع منصات التداول المختلفة بأنظمة تنفيذ مختلفة، كما أن خطر الانزلاق قد تسود، مما يؤدي إلى قيامك بشراء/بيع مركز بسعر مختلف عن السعر المقصود.

يتطلب عمليات تنفيذ سريعة جدًا

تتطلب المراجحة عمليات تنفيذ سريعة وفي الوقت المناسب، لذلك يستخدم المتداولون الروبوتات لأتمتة هذه العملية.

ومع ذلك، في حالة عدم توفر الروبوتات، قد يصبح هذا أمرًا صعبًا لأن التجارة تحتاج إلى إيجاد فرصة، وحساب المخاطر والتوقعات، وتنفيذ المعاملة قبل أن تتغير أسعار السوق.

يمكن أن يكون معقدًا

نظرًا لحساباتها ومفهومها المعقد، قد لا تكون هذه أفضل استراتيجية تداول للمبتدئين. بالإضافة إلى ذلك، قد يتطلب الأمر استثمارًا رأسماليًا كبيرًا لتحقيق نتائج ذات مغزى، والتي قد لا يتمكن المتداولون الجدد من الوصول إليها.

الاستنتاج

يتطلب الانخراط في تداول المراجحة من خلال نهج ثلاثي التعامل بين أصلين باستخدام أصل ثالث، والاستفادة من التباينات في الأسعار وعدم كفاءة السوق. بهذه الطريقة، يمكن للمتداول أن يتخذ مركز شراء أو بيع من خلال عملة أو أصل ثالث، ومن المحتمل أن يحقق أرباحًا أعلى من خلال المعاملات المباشرة مع نفس الأصل.

يتطلب ذلك دراسة متأنية لاكتشاف فرصة المراجحة المناسبة، وحساب النتائج المتوقعة، وتحديد ما إذا كان يجب على المتداول الدخول في مركز شراء أو بيع. ومع ذلك، فإن هذه العملية تنطوي على مخاطر أقل لأنها تبدأ وتكتمل في غضون ثوانٍ قليلة، مما لا يترك مجالًا لمزيد من تقلبات الأسعار أو تحركات السوق غير المتوقعة.