Verständnis des nachbörslichen Handels
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Der nachbörsliche Handel bezieht sich auf den Austausch von verschiedenen Vermögenswerten nach Ende der offiziellen Marktzeiten. In der Regel haben die Handelsmärkte vier verschiedene Zeiträume – die vorbörsliche und die reguläre vorbörsliche Zeit, die Marktzeit und schließlich die nachbörsliche Zeit.
Dieser Artikel befasst sich mit der Nachbörsenzeit und damit, wie potenzielle Anleger davon profitieren können, um der Konkurrenz einen Schritt voraus zu sein.
Die wichtigsten Erkenntnisse
- Der nachbörsliche Handel findet von 16.00 bis 20.00 Uhr statt, also nach den regulären Börsenöffnungszeiten.
- Viele Unternehmen geben in dieser Zeit aktuelle Geschäftszahlen und andere wichtige Informationen heraus, was große Chancen bietet.
- Anleger können diesen Zeitraum nutzen, um Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, bevor der Markt eine Kurskorrektur vornimmt.
Was bedeutet der nachbörsliche Handel?
Wie oben beschrieben, bezeichnet nachbörslicher Handel die Handelszeit nach der Markteröffnung. Je nach Markt und Region variieren die Handelszeiten, aber fast immer finden sie von 9:30 Uhr bis 16 Uhr statt. Aber wie unterscheidet sich dieser Zeitraum von der normalen Handelszeit? Die Antwort ist ganz einfach, aber dennoch genial.
Konzerne neigen dazu, unternehmensbezogene Updates während der vor- oder nachbörslichen Stunden zu veröffentlichen, um ein gesundes Handelsvolumen zu ermöglichen. Diese Aktualisierungen reichen von einfachen Angaben zu den Gewinnen pro Aktie bis hin zu wichtigen Neuigkeiten wie Umstrukturierungen im Unternehmen und dem Ausscheiden oder der Einstellung von Topmanagern. In einigen Fällen können die bereitgestellten Updates die Handelsentscheidungen in einem bestimmten Markt stark beeinflussen.
Mit diesem Ansatz stellen die Unternehmen sicher, dass die meisten Händler nicht von plötzlichen Unternehmensnachrichten überrascht werden und sich zu übereilten Anlageentscheidungen hinreißen lassen. Anleger, die diese Aktualisierungen aufmerksam verfolgen, können auf der Grundlage der neu gewonnenen Informationen rasche Anlageentscheidungen treffen. Daher ist der Handel nachbörslich eine einzigartige Gelegenheit für fleißige und motivierte Händler, sich von der breiten Öffentlichkeit abzuheben.
In der Vergangenheit war dieser Zeitraum nur für große Akteure, wie Unternehmensinvestoren und große Einzelhändler, zugänglich. Durchschnittliche Händler hatten keine effektive Möglichkeit, den Markt nach Ende der regulären Geschäftszeiten zu erreichen. Dank des technologischen Fortschritts ist der Handel nach Geschäftsschluss nun jedoch für die breite Öffentlichkeit zugänglich. Darüber hinaus ist dies sehr zu begrüßen, da die Anleger sofort auf hochkarätige Unternehmensänderungen reagieren und der Entwicklung voraus sein können.
Wie funktioniert der nachbörsliche Handel?
Der nachbörsliche Handel ähnelt zwar einem normalen Handelszeitraum, weist jedoch einige Unterschiede auf. Vor allem können Anleger in dieser Zeit nicht über beliebte Handelsplattformen wie Nasdaq handeln. Stattdessen werden die Aufträge von elektronischen Kommunikationsnetzwerken (ECNs) bearbeitet, die automatisierte Alternativen zu herkömmlichen Handelsplattformen darstellen.
Auch wenn diese Änderung an sich nicht nachteilig ist, stellt sie bei Limit-Orders eine massive Einschränkung dar. Erstens verfallen Limitaufträge nach einer einzigen Sitzung. Das bedeutet, dass die Anleger ihre Order innerhalb einer einzigen Sitzung ausführen müssen, sonst wird die Order bei der nächsten offenen Sitzung einfach ungültig. Zweitens schränken Limitaufträge die Preise ein und zwingen Einzelpersonen meist dazu, Vermögenswerte zu einem vorher festgelegten Höchstpreis zu kaufen. Diese Beschränkung verbietet es den Anlegern natürlich, komplexe Strategien zu verfolgen und von neu erworbenen Informationen der Unternehmen zu profitieren.
Privatpersonen müssen über ein Maklerkonto verfügen, das an ein ECN-Netzwerk angeschlossen ist. Wenn dies der Fall ist, können Sie einfach Limitaufträge erteilen und auf die mögliche Ausführung warten. Es kann jedoch sein, dass der Preis der Limitaufträge nicht mit einer anderen Paarung übereinstimmt. Wenn das ECN-Protokoll kein passendes Handelspaar findet, wird der Auftrag nicht ausgeführt und ist damit ungültig.
Ein praktischer Anwendungsfall
Nach Feierabend könnte sich eine hervorragende Gelegenheit bieten, von tektonischen Verschiebungen oder kleineren, aber bedeutenden Veränderungen in der Handelslandschaft zu profitieren. Stellen wir uns einen Fall vor, in dem Google die Entwicklung einer neuen Niederlassung ankündigt. Diese Niederlassung hat das Potenzial, sich zu einem Goldesel für Google zu entwickeln und die Bewertung des Unternehmens langfristig zu steigern.
Sie können die Aktien von Google zu einem ungefähren aktuellen Kurs kaufen, um langfristig von der neu angekündigten Zweigstelleneröffnung zu profitieren. Auch wenn dieses Beispiel trivial ist, zeigt es doch genau die Macht der Nachbörsen, denn Anleger können der Konkurrenz voraus sein und Aktien kaufen oder verkaufen, bevor der Markt davon Notiz nimmt. Aus diesem Grund sind die meisten Händler auch nach den regulären Handelszeiten aktiv und aufmerksam und versuchen, keine potenziellen Chancen zu verpassen, die ihr Portfolio verändern könnten.
Vorteile und Nachteile von nachbörslichen Transaktionen
Wie bereits erwähnt, ist die Zeit nach Börsenschluss ein hervorragender Zeitpunkt für opportunistische Anleger, um schnelle Entscheidungen zu treffen und sich einen Vorsprung vor ihren Mitbewerbern zu verschaffen. Allerdings ist es leichter gesagt als getan, diese Zeit zu Ihrem Vorteil zu nutzen. Lassen Sie uns die Vor- und Nachteile näher erörtern:
Ergreifen Sie die Chance
Der größte Vorteil des Feierabends ist die Möglichkeit, schnelle und flexible Handelsentscheidungen vor der Konkurrenz zu treffen. Wie oben beschrieben, können Händler clevere Strategien entwickeln und ihr neu erworbenes Wissen nutzen, um verschiedene handelbare Vermögenswerte zu kaufen oder zu verkaufen.
Auch wenn ihre Möglichkeiten bei der Preisgestaltung und Auftragsausführung begrenzt sein mögen, bietet dieser Zeitraum eine einzigartige Chance, den Markt in Echtzeit zu analysieren. Schließlich geht es an der Börse um Antizipation und Reaktion auf Branchennachrichten und -entwicklungen.
Nutzen Sie die Volatilität
Während Volatilität in der Handelslandschaft hauptsächlich als negatives Konzept angesehen wird, ist sie in manchen Fällen auch eine hervorragende Gelegenheit für Gewinne. Händler können die durch die Marktvolatilität hervorgerufenen Kursschwankungen zu ihrem Vorteil nutzen, indem sie innerhalb derselben Handelssitzungen niedrig kaufen und hoch verkaufen.
Da der Handel nachbörslich meist geringere Volumina aufweist, neigen die Preise von Vermögenswerten dazu, stärker zu schwanken, was reichlich Möglichkeiten für sofortige Handelsgewinne schafft. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass diese instabile Handelsstrategie nur sehr erfahrenen Anlegern empfohlen wird.
Geringe Liquidität und Preisunsicherheit
Während die Volatilität des nachbörslichen Marktes für einige Anleger lukrativ sein könnte, birgt er auch Liquiditätsrisiken. Wie bereits erwähnt, ist das Handelsvolumen nachbörslich geringer, was eine geringere Marktliquidität in dieser Zeit bedeutet. Daher könnten Händler nicht in der Lage sein, die von ihnen gewünschten Geschäfte zu tätigen.
Angenommen, Händler X hat Vermögenswert Y zu einem günstigen Preis gekauft, um ihn sofort zu verkaufen. Aufgrund der verringerten Liquidität könnte Händler X den zweiten Teil seiner Strategie nicht ausführen, so dass er einen Vermögenswert nur für sofortige Gewinne gekauft hat. In diesem Fall wird Händler X höchstwahrscheinlich Verluste erleiden, da Vermögenswert Y während der regulären Handelszeiten zu einem niedrigeren Preis verkauft werden wird.
Außerdem könnten die Preise selbst ziemlich unsicher sein, da die Händler keine Zusammenfassung der besten Zahlen auf dem Markt erhalten. Stattdessen erhalten sie die vom ECN-Protokoll ermittelten Preise. Selbst wenn die Händler also eine hervorragende Gelegenheit erkennen, diesen Zeitraum für ihre Gewinne zu nutzen, kann es sein, dass sie den gewünschten Preis auf dem Markt nicht finden.
Abschließende Schlussfolgerungen
Der nachbörsliche Handel ist eine ausgezeichnete Taktik für erfahrene und sachkundige Händler in jedem Markt. In dieser Zeit bieten sich einzigartige Gelegenheiten, von neuen Entwicklungen in den verschiedenen Branchen zu profitieren. Händler erwerben oder verkaufen Aktien zu günstigen Kursen, bevor der Markt sich anpassen kann.
Allerdings ist diese Handelstechnik auch riskant, da der Markt in dieser Zeit ein geringeres Volumen aufweist, was zu Liquiditätsproblemen führt. Die Nutzung von ECN führt außerdem zu Preisunsicherheiten. Daher müssen Händler beim Handel in diesen Stunden vorsichtig sein, da sich lukrative Gelegenheiten innerhalb weniger Stunden in versunkene Kosten verwandeln können.
