¿Qué es una Stablecoin?

Básico

Julio 4, 2023Actualizada Octubre 26, 2023

Ya han pasado catorce años desde la invención de las criptomonedas en 2009, y en 2023 las criptomonedas son un concepto bien establecido y familiar para millones de personas de todo el mundo. Al igual que con cualquier innovación, el campo de las criptomonedas se está expandiendo y evolucionando rápidamente. Atrás quedaron los días en los que el Bitcoin era la única oferta viable en el panorama de las monedas digitales. Ahora, numerosos desarrollos nuevos, ajustes y actualizaciones siguen llevando esta industria a niveles nuevos.

Sin embargo, la opinión pública sigue dividida sobre la aceptación de las criptomonedas como un pilar en el mercado de divisas. La mayoría de los usuarios de todo el mundo todavía necesitan estar convencidos de que las criptomonedas pueden reemplazar de manera confiable a las monedas tradicionales. Esto ha llevado a la aparición de una nueva forma de moneda digital que intenta combinar lo mejor de ambos mundos: la stablecoin. Hoy vamos a hablar de sus características, importancia para el mercado de divisas y si las stablecoins han llegado para quedarse para siempre.

Stablecoin: Definición y Mecanismo

Antes de entrar en las complejidades e implicaciones de mercado de las stablecoins, ¡definamos primero esta palabra! Inventada e implementada en 2014, una stablecoin o moneda estable es un tipo de criptomoneda diseñada para mantener la estabilidad de los precios. Esto a menudo se logra vinculándose con una moneda fiduciaria específica, aunque también se utilizan otros métodos, como estar respaldada por diferentes activos o usar mecanismos algorítmicos.

Hay dos tipos principales de stablecoins: las vinculadas a la moneda y las algorítmicas. Ambas tecnologías están unidas con la misma misión de resolver la volatilidad del mercado del panorama de las criptomonedas. Después de todo, la naturaleza inestable de las criptomonedas desalienta la adopción por parte de los usuarios de todo el mundo. Aunque existen otras preocupaciones por parte de los posibles adoptantes, los precios fluctuantes y tremendamente impredecibles siguen siendo las mayores señales de alerta de la industria.

Un stablecoin tiene el objetivo de resolver el problema de la volatilidad inherente a la mayoría de las criptomonedas, aprovechando la estabilidad que generalmente poseen las monedas tradicionales debido al respaldo gubernamental y su uso generalizado. Trazando paralelismos con la época en la que el dólar estuvo vinculado al oro durante aproximadamente un siglo para mantener la estabilidad, las stablecoins se diseñaron teniendo en mente un concepto simple, pero efectivo: siempre deben ser iguales a una moneda específica; sin excepciones

En muchos casos, esa moneda es el USD, pero las stablecoins nuevas están tratando de ampliar los horizontes del mercado e introducir otras monedas fiduciarias como soluciones de respaldo fiables. Sin embargo, hasta la fecha, el USD sigue siendo la opción preferida para la conexión de stablecoins. Aparte de la stablecoin insignia mencionada anteriormente, hay tres variaciones del concepto de stablecoin. Vamos a ponerte al día:

Otros Tres Tipos de Stablecoin

• Stablecoin respaldada por criptomonedas – Aunque este concepto puede parecer redundante, las stablecoins respaldadas por criptomonedas dependen de la estabilidad de otras criptomonedas en el mercado. A pesar de su volatilidad inherente, las criptomonedas líderes en la industria han mantenido precios relativamente más predecibles y estables que el resto del mercado.
• Stablecoin respaldada por materias primas – Si eres de los inversores que confían más en ciertas materias primas que en la moneda fiduciaria, este tipo de stablecoin se adaptará perfectamente a tus necesidades. Las stablecoins respaldadas por materias primas se vinculan a diferentes commodities como metales preciosos, propiedades, etc. Su mayor atractivo es que los inversores pueden adquirir diversas materias primas sin adquirirlas físicamente.
• Stablecoin algorítmica – Imagina un vaso de agua que regula automáticamente el volumen de agua en el recipiente. Ese es el propósito exacto de las stablecoins algorítmicas. Emplean algoritmos complejos para controlar automáticamente la distribución y el volumen general de las criptomonedas, estabilizando el precio cada vez que amenaza con sesgarse hacia arriba o hacia abajo.

Función e Importancia de las Stablecoins

Ahora que entendemos un concepto relativamente simple de las stablecoins, analicemos su naturaleza esencial en el mercado de las monedas digitales. En los catorce años en los que el mundo de las criptomonedas se ha expandido y se ha consolidado como un participante fundamental en el mercado de divisas, todavía no ha superado el mayor obstáculo: la volatilidad de los precios. Si bien el campo de las criptomonedas ofrece numerosas ventajas, como velocidad, eficiencia, bajos costos y seguridad sólida como una roca, este impresionante paquete sigue siendo insuficiente para superar el temor a la variación de precios.

A los traders de divisas, inversores y público en general les encantaría disfrutar de los beneficios de las criptomonedas, pero no a expensas de perder cantidades significativas de dinero. Incluso catorce años después, esta cuestión sigue sin resolverse. Por eso, las stablecoins son importantes en el mercado de las criptomonedas, creadas para cerrar la brecha entre los mundos fiduciario y criptográfico de las monedas.

Impacto potencial de las stablecoins en el mercado Forex

Aparte de la ventaja obvia de la estabilidad de precios, una stablecoin también puede ser un ‘pegamento’ para los dos mercados que en ciertas cuestiones son diferentes. No hay superposiciones frecuentes entre los dos mercados, y la adopción masiva de las stablecoins podría acercar los dos frentes.

A medida que las stablecoins son más populares, será más sencillo comerciar entre fiat y criptomonedas debido al aumento de la liquidez en ambos mercados. Así, los traders realizarán transacciones entre mercados de forma más activa y crearán un puente virtual entre el dinero fiduciario y las criptomonedas. Como resultado, el mercado de divisas podría adquirir una sacudida muy necesaria y completamente orgánica para el sistema que acelera ambos mercados. Sin embargo, este equilibrio no se ha convertido en una realidad, ya que las stablecoins luchan por alcanzar su máximo potencial.

¿En qué se Diferencian las Stablecoins Algorítmicas de Otras Stablecoins

Ahora, leyendo nuestra guía de stablecoins, podrías hacerte una pregunta importante: si una stablecoin respaldada por materias primas funciona perfectamente, ¿por qué se necesitan algoritmos complejos? La razón es simple. El primer tipo de stablecoin no comparte todas las características de una criptomoneda clásica. Fundamentalmente, las stablecoins respaldadas por dinero fiduciario están inherentemente centralizadas, ya que se han vinculado a sí mismas con monedas fiduciarias centralizadas.

Este importante sacrificio se hizo para estabilizar los precios y hacer posible conectar las criptomonedas con el dinero fiduciario, pero se perdió un aspecto fundamental de las criptomonedas durante el proceso. Recordemos que las monedas digitales se crearon con la misión de ser anónimas, seguras y libres de terceros intrusivos. Esta gran promesa ya no está presente en las stablecoins respaldadas por materias primas. Aunque mantienen otros beneficios (velocidad, eficiencia, bajos costos y seguridad relativa), muchos usuarios de todo el mundo valoran su privacidad absoluta. Por esa razón, a los desarrolladores de criptomonedas se les ocurrió un nuevo concepto de stablecoin.

Una stablecoin algorítmica utiliza algoritmos automatizados para controlar todo el flujo de criptomonedas y garantizar que el precio no se incline drásticamente en ninguna dirección.

Veamos un ejemplo de cómo las stablecoins algorítmicas controlan el precio:

Tomemos la stablecoin A que utiliza algoritmos para gestionar su estabilidad de precios. La moneda A cuesta exactamente un dólar (A = 1$). Ahora, imagina que la moneda A se vende masivamente y se vuelve más escasa en el mercado. Normalmente, esto haría que el precio de la criptomoneda se disparara. Pero en esta ocasión no es así. El algoritmo automatizado interviene para distribuir más moneda A al mercado y cerrar la brecha entre la oferta y la demanda.

Por el contrario, si la demanda de la moneda A cae, entonces el algoritmo se pondrá a quemar el suministro de moneda virtual. Esto continúa hasta que la moneda A sube a su valor inherente de 1$. Parece bastante fiable, ¿verdad? A pesar de un diseño brillante, las stablecoins algorítmicas han luchado por seguir siendo tan predecibles y fiables como las stablecoins respaldadas por fiat. Si bien se han implementado muchos algoritmos de última generación para ejecutar perfectamente los protocolos, las stablecoins algorítmicas aún cometen errores y tienden a ser más volátiles que las criptomonedas respaldadas por materias primas.

Entonces, existe un dilema prevalente en el mundo de las stablecoins: la estabilidad de los precios frente al beneficio de la descentralización.

Cómo Crear tu Propia Stablecoin

Ahora combinemos todos nuestros conocimientos y respondamos a la gran pregunta: ¿cuáles son los pasos esenciales para crear una stablecoin? Analicemos el proceso paso a paso:

Selecciona tu tipo de stablecoin de preferencia

En primer lugar, debes elegir qué stablecoin se adapta a tus necesidades y preferencias relacionadas con tu público objetivo. Como dijimos previamente, existen cuatro tipos de stablecoins: respaldadas por fiat, respaldadas por materias primas, respaldadas por criptomonedas y algorítmicas. Considera detenidamente tus opciones y selecciona la opción más realista.

Asegura la estabilidad de tu moneda

Este paso depende en gran medida de tu selección anterior. Los tipos de stablecoin mencionados anteriormente requieren diferentes métodos de estabilidad. Los tres primeros tipos de stablecoin están vinculados a una determinada materia prima. Es crucial poseer las materias primas requeridas directamente o tener una línea de crédito activa para adquirir estos activos en tiempo real. Al fin y al cabo, estas materias primas son la razón principal por la que tu stablecoin se mantendrá estable y satisfará las demandas de los vendedores y compradores de tu nicho.

Cuando se trata de una stablecoin algorítmica, se necesitan conocimientos sólidos y experiencia en desarrollo. Los algoritmos de las stablecoins pueden ser accesibles conceptualmente, pero requieren fondos colosales y capacidad intelectual para funcionar sin problemas. Si bien las stablecoins algorítmicas no requieren un respaldo masivo de materias primas, siguen precisando de un esfuerzo enormemente costoso. Por lo tanto, ¡considera tus opciones detenidamente!

Elige la plataforma que mejor se adapte a tus necesidades

Aunque la plataforma Ethereum ha dominado el mercado de las stablecoins, durante los últimos años han aparecido opciones nuevas. Ethereum sigue siendo una opción sólida con su reputación establecida, pero otras plataformas como Tron y EOS están desafiando el dominio de Ethereum. Y aquí hay que tener en cuenta diferentes factores.

Algunas plataformas ofrecen una escalabilidad y velocidad fluidas, pero podrían acumular importantes tarifas de transacción a largo plazo. Otros ofrecen una relativa estabilidad pero carecen de la velocidad deseada. Por eso no hay respuestas objetivas y la mayoría de los creadores de stablecoins optan por priorizar un conjunto específico de beneficios sobre otros.

Implementa un contrato inteligente para la seguridad

Los contratos inteligentes son aspectos esenciales para cualquier criptomoneda. Garantizan la seguridad de las transacciones con sus protocolos de seguridad herméticos. Existen varias formas de fortalecer tu stablecoin con algoritmos de contratos inteligentes, lo que requiere importantes conocimientos de ingeniería de software. Por lo tanto, ¡asegúrate de contar con un gran equipo de desarrolladores!

Diferentes Métodos para Comprar Stablecoins

Aunque crear una stablecoin implica numerosos pasos complejos, el proceso de compra es significativamente más fácil. Como trader o inversor, no te faltarán opciones a la hora de adquirir stablecoins para tu cartera. Existen muchas plataformas exchange de criptomonedas bien establecidas que ofrecen condiciones justas para la compra de stablecoins.

Cinco pasos para adquirir tu primera stablecoin

• Decide qué moneda te funciona mejor – Como cliente, es fundamental comprender las distintas ofertas en el nicho de las stablecoins. Algunas ofrecen una mayor estabilidad, pero no proporcionan una descentralización completa. Otras te proporcionan un anonimato total, pero implican riesgos para la estabilidad de tu inversión.
• Selecciona una plataforma exchange de buena reputación – Es esencial buscar la plataforma exchange más confiable y bien considerada. Hay varias potencias en la industria como Binance, Coinbase y Gemini. Ofrecen sus términos y condiciones transaccionales únicos. Elige la mejor opción en base a tus necesidades.
• Crea tu cuenta – Crear una cuenta en cualquier plataforma exchange de criptomonedas conocida es bastante sencillo. Solo hay que seguir unos pasos sencillos y después tendrás la oportunidad de realizar transacciones en una plataforma exchange determinada.
• Haz un depósito y compra stablecoin – Estos pasos también son sencillos de ejecutar. Todo lo que tienes que hacer es depositar la cantidad de dinero deseada en tu cuenta de criptomonedas y seleccionar la opción de comprar criptomonedas en la plataforma de tu elección. Después, tendrás varias opciones para comprar diferentes stablecoins, con las respectivas tarifas de transacción vistas previamente en tu panel. Selecciona la moneda de tu elección, presiona comprar y ¡listo!

Como puedes ver, el proceso de compra de stablecoin está lejos de ser complicado. Sin embargo, elegir la stablecoin adecuada para tus necesidades puede ser un reto complicado para los recién llegados al sector. A continuación, te mostramos las opciones más prometedoras en 2023.

Las 5 mejores stablecoins en 2023

1. Tether (USDT) – Tether es, con mucho, una de las stablecoins más buscadas del mercado. Con su relación fija con el USD, Tether se ha mantenido estable y confiable durante los últimos años.

2. Binance USD (BUSD) – Binance ofrece la oferta de stablecoin más segura y transparente en 2023. Binance USD tiene reservas activas de USD para dar cuenta de su volumen en un momento dado, lo que ofrece el más alto nivel de seguridad y confiabilidad.

3. TrueUSD (TUSD) – Ocupando el tercer lugar, TrueUSD es una stablecoin totalmente colateralizada. TrueUSD tiene un historial relativamente seguro y puede demostrar de manera confiable la suficiencia de las reservas de USD para su volumen.

4. USD Coin (USDC) – Hemos llegado a las estrellas emergentes en la industria de las stablecoins. USD Coin ha subido varios niveles en los últimos años debido a su velocidad y seguridad de las transacciones. Con su creciente calidad y competencia, no sería sorprendente que USD Coin subiera rápidamente hasta las tres primeras de nuestra lista.

5. DAI – Por último, tenemos DAI. Esta stablecoin es una selección de referencia para los interesados en las stablecoins algorítmicas. DAI ha demostrado la mayor robustez y competencia tecnológica en el nicho algorítmico de las stablecoins.

Conclusión

Las stablecoins son una parte indispensable del mercado de las criptomonedas. Su presencia estabiliza el mercado de las monedas digitales y crea un valor adicional al conectar los dos tipos principales de monedas: cripto y fiduciaria. Las stablecoins tienen sus riesgos y compensaciones a tener en cuenta. Sin embargo, si estás interesado en entrar en el mundo de las criptomonedas y buscas una opción relativamente segura para hacerlo, las stablecoins pueden valer la pena.

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