19.09.2022

Liquidez de productos básicos: cómo funciona para detrás de escena

Author: Iskander Ziyanurov

Los productos básicos son las materias primas que impulsan el sistema financiero global y el mundo tal como lo conocemos hoy. Algunos ejemplos de productos básicos incluyen gas natural, petróleo y metales preciosos. Invertir en estos valores puede ser rentable debido a su frecuente volatilidad de los precios. Sin embargo, invertir en productos básicos necesita experiencia especializada y puede ser más riesgosa que invertir en activos más tradicionales, como bonos y acciones, especialmente durante la agitación del mercado.

Dado que los productos básicos tienden a ser más impredecibles que otras inversiones alternativas, liquidez es vital. Un activo líquido es el activo que se puede comprar o vender rápidamente sin afectar el precio del mercado. Una gran cantidad de comercio en un activo generalmente resulta en una alta liquidez. Debido a la facilidad de ingresar y salir de posiciones, el comercio con estos activos es mucho más suave que en los ilíquidos.

En este artículo, analizaremos qué es la liquidez de los productos básicos y cómo funciona, sus beneficios y cómo un negocio o un corretaje pueden obtener liquidez de productos básicos. Finalmente, discutiremos el papel de la tecnología moderna en el mercado de productos básicos y daremos algunas predicciones modestas sobre el futuro de los productos básicos.

¿Qué es la liquidez de los productos básicos y cómo funciona?

Primero, echemos un vistazo a lo que son los productos. Existen varios métodos de cómo las personas pueden invertir en estos materiales, incluido el mercado de productos físicos. Algunos de los productos tangibles en el núcleo de tales mercados incluyen artículos que escucha diariamente, como un barril de aceite, una barra de oro, una carga de granos o trigo, café, etc.

Los productos físicos se negocian entre proveedores, comerciantes y consumidores finales. Cada producto comercial se conoce como derivado y es líquido gracias a los mercados derivados llenos de comerciantes, especuladores y otras partes involucradas. Además, el precio de este activo representa el valor de la mercancía cruda central.

Pero, ¿qué representa la liquidez en los productos básicos? Hay varias tasas de liquidez disponibles para varios recursos sin procesar de productos básicos. Examinemos algunos de los mercados e industrias de productos básicos más y menos líquidos para comprender aún más el concepto de liquidez .

Materiales raros: por ejemplo, el oro representa el metal precioso más líquido, ya que se comercializa más de todos los metales raros. Además de los mercados de OTC Forward (Contracts Forward y Exchange, el oro se negocia en el mercado físico y se utiliza en muchas industrias a nivel mundial. Junto con los productos ETF basados ​​en el metal, los contratos de futuros y opciones de oro líquido están disponibles en los intercambios. También hay metales preciosos menos líquidos, por ejemplo, Rhodium. Tenga en cuenta que Rhodium solo se negocia en un mercado físico. Como resultado, cuando comparamos esos dos metales, puede ver que el oro es mucho más utilizado y líquido que Rhodium porque los futuros de Rodium no se pueden intercambiar "digitalmente".

Energía: a partir de hoy, petróleo crudo, Gas natural , y otros productos esenciales se consideran como los productos más ampliamente negociados y predominantes del mundo. Por el contrario, el carbón no cotiza tan ampliamente ni con tantos derivados como el petróleo o gas crudo. Entonces, eso nos lleva a una conclusión de que, en comparación con el carbón, el petróleo crudo es un recurso energético más líquido.

¿Y cómo funciona todo?

El comprador del contrato de futuros obtiene ganancias si aumenta el precio de la mercancía subyacente. En consecuencia, recibe el contrato al precio reducido que se acordó mutuamente y ahora está disponible para revender a la tasa de mercado en marcha. Si el precio cae, el vendedor de los futuros recibe los ingresos. Puede adquirir el producto al precio actual de mercado actual y venderlo al comprador de futuros al precio más alto prometido mutuamente.

Ahora, veamos los beneficios de la liquidez de los productos básicos.

Ventajas de los productos básicos y su liquidez

Muchos inversores y corredores consideran que el comercio de productos básicos es uno de los más riesgosos pero más atractivos y rentables. Se desanima a algunos participantes del mercado de participar en productos debido a la turbulencia de los mercados y su sofisticación, especialmente durante un momento desafiante en todo el mundo. Sin embargo, una inversión de productos básicos cuidadosamente pensados ​​podría ser muy beneficioso para las carteras y corredores de los inversores. Además, los productos básicos y la liquidez de los productos básicos también proporcionan varias ventajas. Aquí hay algunos beneficios notables:

Altas devoluciones

Como ya se mencionó, estos mercados a menudo son bastante turbulentos. Debido a eso, están sujetos a picos de precios significativos. Por ejemplo, precios del petróleo podría dispararse durante una guerra o si un conflicto significativo estalla en una nación considerable que produce petróleo como Irak, Venezuela, etc. Los inversores experimentados pueden usar estas fluctuaciones de precios como una oportunidad para beneficiarse. En comparación con otros activos, es probable que las inversiones en productos básicos produzcan mayores rendimientos con una planificación cuidadosa. Las casas de bolsa, por lo tanto, a menudo ofrecen los activos más utilizados y líquidos, como el aceite, el oro, el trigo, etc.

Diversificación de portafolios

Los productos son excelentes activos para la diversificación adicional tanto para comerciantes como para corredores de bolsa. Por lo general, hay poco o ningún vínculo entre los retornos de los productos básicos y los de otros grupos de activos significativos. Los productos frecuentemente aumentan en los precios cuando los bonos y las acciones disminuyen. Por lo tanto, ocasionalmente podría no haber correlación entre los resultados. Por ejemplo, los factores que influyen en los rendimientos de las acciones y los bonos no tienen el mismo impacto en los rendimientos de los productos básicos. Además, los productos básicos pueden responder de manera diferente a otras inversiones en diversas situaciones económicas y geopolíticas. Dicho esto, los retornos de una cartera diversificada con baja correlación de activos generalmente tienen una menor volatilidad. En consecuencia, la inversión en productos básicos garantiza la diversidad y aumenta las ganancias después de ajustar el riesgo.

Suficiente productos básicos liquidez

Tenga en cuenta que la liquidez de los productos básicos es relativamente alta gracias a las inversiones en estos activos ofrecidos por los corredores de bolsa más importantes. Sin duda, es más alto en comparación con, por ejemplo, invertir en activos como bienes raíces o arte. Cada vez que se necesita liquidar un puesto, un inversor puede hacerlo. Además de eso, los futuros de productos básicos se pueden comprar y vender con facilidad.

Comercio con un margen más bajo

Un operador de futuros de productos básicos puede depositar una cantidad fija con el corretaje como margen. El margen puede estar en el rango de 5-10% del valor combinado del contrato. Esto es mucho menor que el margen necesario para otras clases de activos. Como resultado, el inversor puede comprar con menos capital mientras asume posiciones más significativas. Además, esto aumenta la posibilidad de mayores ingresos.

Cobertura contra el riesgo potencial

Las inversiones de los participantes del mercado se deprecian lenta pero seguramente debido a eventos catastróficos, guerras, conflictos y crisis económicas. Las acciones o bonos se ven dramáticamente afectados por tales situaciones. Sin embargo, estos eventos pueden hacer que el precio de algunos productos y su liquidez aumente. Por ejemplo, las interrupciones de la oferta provocadas por el conflicto armado pueden aumentar el precio de los productos básicos como el petróleo. Por lo tanto, estos productos básicos pueden usarse como una cobertura de revés contra ciertos riesgos de eventos.

Cómo obtener la liquidez de los productos básicos (para las casas de bolsa)

Ahora, supongamos que desea comenzar una bolsa. Para empezar, tener un proveedor de liquidez (LP) es crucial. Es así porque las operaciones son enviadas y ejecutadas por dichos proveedores. En el mercado, sirven como una "puerta" para vender y comprar una clase de activos específica. Un proveedor de liquidez se conoce comúnmente como "fabricante de mercado" porque LP crea y ofrece la liquidez que el mercado necesita.

Los corredores de calidad necesitan una empresa confiable y confiable con una variedad de recursos y herramientas. Como corredor, debe tomarse su tiempo al seleccionar un proveedor de liquidez y realizar un análisis exhaustivo de los costos, la productividad económica, la eficiencia del equipo comercial, el monitoreo del sistema y las consideraciones legales.

A continuación se presentan algunas ideas sobre qué buscar mientras busca la liquidez de los productos que ofrecen un proveedor en particular:

Precisión de la demanda y velocidad de ejecución comercial

Un proveedor de liquidez grave debe ofrecer una ejecución rápida como aspecto principal, así como una claridad completa posterior al comercio. El mecanismo de ejecución debe examinarse a fondo, especialmente cuando se liberan nuevos datos del mercado y se producen situaciones imprevistas. Si están utilizando un software de comercio automatizado o una aplicación que le permite recopilar estadísticas integrales, debería poder evaluar el rendimiento de las transacciones rápidamente.

Pregunte por múltiples instrumentos comerciales

Otro factor esencial al buscar liquidez adicional es la transparencia del libro de pedidos y la liquidez de activos múltiples, que debe incluirse en cada proveedor de liquidez grave. Hablando de manera más amplia, Forex, bonos, acciones, acciones, CFD, productos básicos (como agricultura, energía y metales), índices de efectivo, índices de futuros y ETF deben incluirse en la lista de herramientas de mercado. Un proveedor de liquidez debe tener acceso a un libro de pedidos completo a través de una plataforma comercial y el protocolo Fix para ver los datos históricos de tic del libro de pedidos.

Precios de liquidez

Asegúrese de que su proveedor de liquidez tenga costos de mantenimiento razonables, diferenciales y comisiones. Verifique que los instrumentos basados ​​en futuros, como productos e índices, no estén sujetos a tarifas de intercambio.

Busque un STP u otros modelos

El procesamiento directo, también conocido como STP, es un método en el que LPS proporciona los precios de solicitud y oferta. Los comerciantes realizan órdenes con firmas de corretaje, que se envían inmediatamente a Proveedores de liquidez .

Ahora, veamos lo que las tecnologías modernas aportan a los mercados y por qué se han vuelto más accesibles para los comerciantes.

Tecnología moderna en el mercado de productos básicos

Tradicionalmente, solo los expertos de la industria solían tener acceso a datos sobre la demanda y el suministro de productos como el petróleo, los metales y otros, lo que hace que los productos comerciales se comercialicen un negocio privado. Pero en el siglo XXI, muy pocas compañías no se han visto afectadas por los avances tecnológicos. El comercio con productos no es la excepción.

En condiciones actuales, gracias a proveedores confiables y confiables, la información previamente requerida para realizar oficios lucrativos ahora está comúnmente disponible como resultado de los avances tecnológicos. Además, la información se volvió más exhaustiva y actualizada. Un cierto nivel de democratización del comercio de productos básicos ha resultado de esto; Si bien todavía se requiere un capital significativo para adquirir y operar en los mercados y ver buenas ganancias, tener éxito hoy depende más de cómo utiliza la información disponible públicamente que en las "conexiones".

Insights disponibles públicamente

Una amplia gama de factores influye en el valor de una mercancía. El resultado, el tránsito, el uso y otros factores de una mercancía deben ser monitoreados constantemente para que los operadores tomen las mejores decisiones. Esta información se recopila principalmente de cientos de fuentes, como alimentos de noticias, AIS (sistema de identificación automatizado), aduanas, etc.

Los proveedores de datos y análisis independientes ahora juegan un papel crucial en los mercados de productos básicos, a pesar de que las "ballenas" tienen expertos que analizan los mercados.

Como se mencionó anteriormente, los comerciantes de productos básicos ahora tienen acceso a más fuentes, datos de calidad y precisión, que han mejorado debido al avance tecnológico. Por ejemplo, la posición y la cantidad de instalaciones de almacenamiento para productos básicos como el petróleo crudo ahora pueden dar a los inversores una imagen más transparente al tomar decisiones de inversión. Al analizar el flujo de productos, los niveles adicionales de conocimiento brindan a los compradores una ventaja competitiva, principalmente gracias al acceso instantáneo.

Democratización del mercado

Las empresas más pequeñas ahora pueden competir en un campo de juego uniforme en el mercado de productos básicos debido a la disponibilidad de datos y un mejor acceso a las plataformas de análisis.

Por ejemplo, algunos comerciantes cambiaron inmediatamente sus planes de negociación debido a la reconfiguración de embarcaciones cuando el barco de contenedores alguna vez fue bloqueado En el Canal de Suez en marzo de 2021. El aspecto más importante era que todos tenían acceso a la información, no solo Un grupo selecto de "elegidos".

El futuro de la liquidez de los productos básicos

En el mundo actual, la planificación para el futuro es desafiante pero esencial para los productos básicos y su liquidez. La perspectiva es incierta para varios de ellos, pero parece prometedor para aquellos relacionados con vehículos eléctricos (EV) .

En las siguientes décadas, se anticipa que el mercado de EV se expandirá rápidamente. Las iniciativas gubernamentales en la UE, China y los Estados Unidos, junto con la reducción de los precios de las baterías, parecen motivar a los fabricantes de automóviles a establecer precios EV asequibles. Esto debería aumentar la demanda de EV y mitigar los riesgos asociados con las restricciones de infraestructura y rango de manejo. Además, para 2025, se estima que los mayores avances de adopción y tecnología de EV conducen a reducciones de costos del 10 al 25% por componente, reduciendo significativamente los precios y la mejora de la popularidad del EV.

Eso conduciría a la creciente demanda de productos como el litio, el cobalto y el grafito, tres materiales vitales utilizados en EV y baterías, que ya están comenzando a aumentar.

Sin embargo, el desequilibrio entre la oferta y la demanda de minerales puede causar serios problemas en algunos países. La demanda futura de estos productos aumentará la liquidez de esos productos básicos, ya que los compradores potenciales podrían luchar para asegurar sus fuentes de oferta.

Las inversiones de productos básicos a largo plazo pueden ser rentables. Sin embargo, el éxito dependerá en gran medida de la capacidad de un comerciante para capitalizar los últimos desarrollos. Intentar predecir el futuro, ya sea que involucra a los EV o otro desarrollo revolucionario, será más importante que nunca.

Para concluir, la mayoría de los activos, no solo los productos básicos, necesitan liquidez. Es una parte vital del comercio, gracias a la cual la ejecución se ha vuelto fácil. Eso alienta a más inversores y especuladores a ingresar al mercado. Dado que menos oficios pueden conducir a precios menos estables, un mercado ilíquido tiende a ser significativamente más turbulento que uno líquido. Por lo tanto, la liquidez reduce el costo de la negociación, que es el atributo más significativo para todos los participantes del mercado.