کراس مارجین در مقابل آیزولیتد مارجین: چه تفاوتی وجود دارد؟

کراس مارجین و آیزولیتد مارجین دو جنبه از سکه ترید مارجین را نمایندگی می‌کنند. این دو مکانیزم گزینه‌های قابل توجه و متفاوتی را برای تریدرها با استراتژی‌های بسیار متنوع فراهم می‌کنند. در حالی که هر دو کراس مارجین و آیزولیتد مارجین فرصت‌هایی برای سودآوری قابل توجه ارائه می‌دهند، درک تفاوت آنها بسیار مهم است. 

در ترید مارجین، هر دو کراس مارجین و آیزولیتد مارجین فرصتی را برای قرض گرفتن مقداری خاصی از رمزارز از یک صرافی مشخص با هدف بهره‌برداری از تغییرات قیمت ارائه می‌دهند. در هر دو مورد، نیز نیاز به تضمین اولیه برای انجام معامله دارید. 

با این حال، تفاوت در اینجاست که با آیزولیتد مارجین، شما می‌توانید با قرار دادن تضمینی بر روی یک موقعیت مارجین تکی، نقدینگی رمزارزی موقت دریافت کنید. با کراس مارجین، کل نمودار مارجین شما به عنوان یک موقعیت مارجین در نظر گرفته می‌شود. 

قبل از بررسی عمیق‌تر تفاوت‌ها بین کراس مارجین و آیزولیتد مارجین، بیایید از ابتدا شروع کنیم: 

تعریف ترید مارجین

تصور کنید که با تنها چند دلار وارد منظره ترید رمزارزها شوید تا تلاش‌های خود را تسهیل کنید. حتی اگر تجربه ترید عملی زیادی داشته باشید و درک خوبی از رمزارزها داشته باشید، سرمایه‌گذاری شما احتمالاً نتایج کوچکی خواهد داشت. در نهایت، حتی درآمد 200 درصدی روی 50 دلار تنها 100 دلار است. بنابراین، اگر تجربه و دانش دارید اما برای سرمایه‌گذاری منابع مالی ندارید، آیا درهای رمزارزها برای شما بسته شده است؟ دقیقاً همینطور نیست.  

در اینجا ترید مارجین برای کمک به موفقیت سرمایه‌گذاری شما وارد عمل می‌شود. پس چیست؟ 

ترید مارجین فرایندی است که به شما امکان می‌دهد موقعیتی را با حجم بالاتری از رمزارزها که از منابع نقدی شما ممکن می‌شود، بدست آورید. 

با استفاده از این روش، شما می‌توانید به طور موقت رمزارزهای مورد نظر را قرض بگیرید، اهداف مورد نظر خود را دست یابید و سپس مبلغ قرض گرفته شده را بازپرداخت کنید. شما می‌توانید موقعیت‌های مختلف با سرمایه‌های بلندشده بدست آورید که به شما امکان خرید رمزارزهای بیشتر را می‌دهد. در این زمینه، مارجین مبلغ مورد نیاز برای دستیابی به یک موقعیت بلندشده است. در حالی که می‌توانید مقادیر قابل توجهی از رمزارزها را با ترید مارجین قرض بگیرید، اما یک محدودیت خاصی نیز وجود دارد. 

چگونگی عملکرد ترید مارجین

مفهوم ترید مارجین ببرای کمک به دنبال کردن فرصت‌های مقیاسی و پاداش دادن به تریدرها برای دانش بازار طراحی شده است. با استفاده از این مکانیزم، امکان بهره‌برداری از پاداش‌های قابل توجه با سرمایه محدود وجود دارد. اما هشدار داده می‌شود که این شمشیر مؤثر به دو سمت بریده می‌شود و با خطرات قابل توجهی همراه است. 

ببرای درک کامل اصول و جزئیات ترید مارجین، باید به چندین واژه و فرآیند مرتبط توجه کنیم: 

مارجین اولیه و مارجین نگهداری

مارجین اولیه مقدار حداقلی است که برای اجرای موقعیت درخواستی شما نیاز است. به طور ساده، اگر می‌خواهید یک بیتکوین به ارزش 5،000 دلار بخرید، باید مقداری پول در حسابتان داشته باشید. نسبت مارجین اولیه به نیازهای هر صرافی متفاوت است و در صرافی‌های معتبر معمولاً سختگیرانه‌تر و در صرافی‌های جدیدتر که سعی در جلب مشتریان دارند، مقررات آنان کمی آسان‌تر است.

به طور معکوس، مارجین نگهداری مجموعه‌ای از سرمایه‌های مورد نیاز است که برای حفظ موقعیت اهرمی شما در حسابتان باید وجود داشته باشد. مقادیر مارجین نگهداری معمولاً بر اساس تغییرات قیمت رمزارز مورد نظرتان تغییر می‌کند. حفظ این سطح مناسب از سرمایه در حسابتان برای باز نگه داشتن موقعیت شما ضروری است.

در غیر این صورت، به سرعت اعلامیه‌ای از سمت صرافی دریافت خواهید کرد که ممکن است موقعیت اهرمی شما به خطر افتاده باشد. این خبر ناخوشایند، به نام “مارجین کال” شناخته می‌شود و به شما اطلاع می‌دهد که عملیات ترید مارجین شما به زودی لغو خواهد شد. گاهی اوقات، تأمین سطوح مارجین نگهداری غیرممکن خواهد بود و ممکن است مجبور شوید موقعیت اهرمی خود را به صورت کامل بفروشید.

پس، چگونه ترید مارجین در عمل کار می‌کند؟ این یک فرایند ساده در نظر می‌رسد، اما ترید مارجین با پیچیدگی‌های زیادی همراه است. اما در ابتدا، بیایید یک مثال ساده را بررسی کنیم:

مثال عملی

به عنوان یک تاجر خواهان پیشرفت، شما وارد بازار رمزارز شده‌اید تا سرمایه‌گذاری کنید و سود ببرید. شما یک پلتفرم معاملاتی خاص را انتخاب کرده‌اید که نیازهای شما را برآورده می‌کند و دارای کارمزدهای معاملاتی مناسب بودجه است. همچنین حساب معاملاتی شما آماده استفاده است. با این حال، سرمایه شما برای انجام معاملات قابل توجهی کافی نیست. در اینجا می‌توانید به معاملات اعتباری فکر کنید. شما یک معامله خودکار با الگوریتم یک پلتفرم معاملاتی انجام می‌دهید که شما را به میزان کافی از سرمایه مجهز می‌کند.

تا زمانی که سرمایه معاملاتی کافی برای پوشش نیازهای اولیه وجود داشته باشد، شما آماده به عمل می‌باشید! حالا باید مقدار موقعیت معاملاتی را که با برنامه‌های شما سازگار است، انتخاب کنید. این فرایند بدون شک بخشی چالش برانگیز در معاملات اعتباری است، زیرا تعیین موقعیت تاجر و مقدار اعتباری که باید داشته باشید، عوامل مهمی در موفقیت یا شکست بیشتری هستند.

هنگام انتخاب اعتباری مناسب برای اهداف معاملاتی خود، باید برنامه معاملاتی کلی را از ابتدا تا به انتها در نظر بگیرید. برای استفاده از معاملات اعتباری و سوددهی در معاملات اعتباری، باید به درستی تغییرات آینده قیمت جفت معاملاتی یا رمزارز فردی را پیش بینی کنید. در این حالت، مراقبت امری حیاتی است.

اگر در تلاشی خطرناک هستید، همیشه بهتر است که سطح اهرم خود را کم نگه دارید تا از قربانی کردن سرمایه اولیه خود جلوگیری کنید. به عکس آن، اگر تغییر قیمت مورد انتظار شما بسیار احتمالی است، اهرم می‌تواند به تناسب بالاتر باشد.

بنابراین، در معاملات اعتباری، ضروری است که به آینده نزدیک توجه کنید. اگرچه به دست آوردن یک موقعیت باز در معاملات اعتباری نسبتاً آسان است، اما برنامه‌های شما باید محافظه‌کارانه باقی بمانند. در صورت تصمیمات خطرناک، معاملات اعتباری خوب شما ممکن است به یک موقعیت ضرر آور تبدیل شده و به شما همه موجودیتان را هزینه کند. بنابراین، قبل از شروع معامله، برنامه‌ریزی دقیق گام‌های خود و بررسی گزینه‌های خود قبل از تعهد به هر استراتژی خاصی ضروری است.

معاملات اعتباری در حالت Cross Margin و Isolated Margin

حال که تصویر کلی از معاملات اعتباری را طراحی کرده‌ایم، زمان آن است که در مورد دو استراتژی اصلی که می‌توانید اتخاذ کنید – معاملات اعتباری در حالت Cross Margin و Isolated Margin – بحث کنیم. این دو گزینه در واقع دو روی سکه هستند که به تاجران حرفه‌ای حرکت‌های محافظه‌کارانه و پرخطر را ارائه می‌دهند. بیایید در مورد آن بحث کنیم! 

حالت Cross Margin

معاملات اعتباری در حالت Cross Margin امکان یک معامله خطرناک را بدون از دست دادن دارایی‌های ارزشمندتان فراهم می‌کند. این روش به شما اجازه می‌دهد تا یک موقعیت واحد ایجاد کنید که در واقع کاملاً از حساب‌های دیگر شما جدا شده است. هر اتفاقی که در این موقعیت اعتباری رخ دهد، هرگز بر پرتفوی باقی‌مانده شما تأثیر نمی‌گذارد. 

یک مثال خوب از معاملات اعتباری معزول، قرار دادن شرط درباره یک رمزارز جدید یا شرط بر تغییرات قیمت پرخطر در بازار است. در هر دو مورد، منصفانه است که همه تخم مرغ‌های خود را در یک سبد قرار ندهید. استفاده از حساب معاملاتی اعتباری معزول به شما امکان می‌دهد این ریسک را بپذیرید و اهرم موردنظر خود را بدون به خطر افتادن هر چیز دیگری به دست بیاورید.

اینطوری، شکست دیگر مسئله بزرگی نیست زیرا تاجران حرفه‌ای دسترسی به گزینه‌های بیشماری برای به سرعت کاهش ریسک‌ها دارند. حالا، داشتن یک حساب معاملاتی اعتباری معزول مستقل، تاجران را آزاد می‌کند تا استراتژی‌های بسیار متفاوت را پیگیری کنند و از خطر مایعات بالاتر اهمیتی نداشته باشند.

حالت Cross Margin

از طرف دیگر، ما یک حالت Cross Margin داریم که مفهوم را به طور کامل تغییر می‌دهد. تصور کنید که قبلاً یک لیستی از موقعیت‌های اعتباری داشته باشید و علاقه‌مند به پیگیری یک موقعیت دیگر هستید. با این حال، نیازهای اعتباری شما بسیار بالا شده و تقریباً غیرممکن است تا اعتبار اولیه و نگهداری اعتباری اختصاص یافته به موقعیت شما را پوشش دهید. پس، در این مورد چه کنیم؟ آیا تلاش‌های معاملاتی خود را برای آینده قابل پیش بینی متوقف می‌کنیم؟ نه.

با حالت Cross Margin، تاجران می‌توانند موقعیت‌های خود را با یک تراز اعتباری یکپارچه تلفیق کنند. به طور ساده، اگر شما ده موقعیت مختلف را با استفاده از حالت Cross Margin داشته باشید، آنها تراز اعتباری مشترکی دارند. این گزینه به تاجران امکان می‌دهد که موقعیت‌های جدید پورتفویو خود را بدون نیاز به مایعات قابل توجهی اضافه کنند.

حالت Cross Margin در موارد بازی‌های پرخطر در بازار رمزارز متقابل کمتر جذاب است. با استفاده از این استراتژی، تهدید یک تماس اعتباری در کل پورتفویوی اعتباری شما باقی می‌ماند. تصور کنید درباره یک فرصت تغییر قیمت سودآور که ممکن است در هفته‌ها یا ماه‌های آینده به بازار برسد، مطلع می‌شوید.

با مارجین معزول، شما این امکان را داشتید که این فرصت را پیگیری کنید بدون اینکه به موقعیت‌های کنونی خود خسارت برسانید. با معاملات اعتباری در حالت Cross Margin، باید به این ایده بسیار دقت کنید. در پایان، شما باید ماه‌ها یا حتی سال‌ها کار سخت خود را ضایع کنید اگر تغییر قیمت به نتیجه نرسد.

اگرچه معاملات متقابل تصمیم‌های فرصت‌طلبانه را نمی‌پذیرند، اما به تاجران فرصتی می‌دهند تا یک بسته موقعیت بزرگتر را توسعه دهند. بنابراین، حتی اگر نتوانید دیگر روی یک گزینه جذاب ولی خطرناک در بازار شرط ببندید، می‌توانید آن را در قالب حجم جبران کنید. با میزان اعتبار اولیه کافی، حالت Cross Margin به شما اجازه می‌دهد تا تراز اعتباری قابل توجهی کسب کنید که سود شما را چند برابر می‌کند.

حالا، بیایید این دو گزینه را مقایسه کنیم: 

همانطور که می‌بینید، تصمیم‌گیری بین این دو مورد به مسئله انتخاب بستگی دارد. حالت معاملات اعتباری معزول استراتژی‌های تاجرانی را تقویت می‌کند که دوست دارند به استراتژی‌های متفاوت پی ببرند و خطر خود را به یک حساب منحصر به فرد محدود کنند. از سوی دیگر، معاملات اعتباری در حالت Cross Margin به شما امکان می‌دهد یک پورتفویو بزرگتر را ایجاد کنید اما خطر مایعات کلی بر جای می‌ماند. 

اینجا پاسخ‌های موضوعی وجود ندارد و هر تاجر باید بر اساس شرایط فعلی و قابلیت‌های معاملاتی خود تصمیم بگیرد که استراتژی کدام گزینه برای او مناسب‌تر است. 

معاملات اعتباری در مقابل معاملات معمولی

طبیعی است که معاملات اعتباری برای سرمایه‌گذارانی که در حوزه رمزارز آشنایی دارند، مناسب‌تر هستند. این استراتژی به مراتب پیچیده‌تر از معاملات نقدی است و نیازمند تحلیل صورت گرفتن تعدادی از سناریوهای ممکن است که در بازار رخ می‌دهند. از طرف دیگر، معاملات نقدی نیز شامل برخی از ریسک‌ها هستند.

در آخر، گاهی اوقات ممکن است سودآور باشد که یک دارایی رمزارز خاص را نداشته باشید و فقط مالکیت ضمانت را داشته باشید. بنابراین، معاملات اعتباری ممکن است حتی برای سرمایه‌گذاران وارد تازه که نمی‌خواهند به طور مستقیم یک رمزارز خاص را به دست بیاورند، کمک کننده باشند ولی همچنان منطقی است که دقت کنید و با آنچه که بهتر می‌شناسید و آشنایی دارید، همراه باشید. 

آیا معاملات اعتباری ارزش دارند؟

با توجه به تمام مطالب مورد بحث و طبیعت ذاتی بازار معاملات اعتباری، پرسشی پیچیده است که آیا باید این ماجرا را شروع کنید یا خیر. اگرچه این استراتژی همچنان وعده‌دهنده است و به تاجران امکان می‌دهد بزرگ برداشت کنند بدون داشتن منابع موردنیاز واقعی، اما معاملات اعتباری با ریسک‌های قابل توجهی همراه است.

از تغییرات ناگهانی قیمت تا تهدیدهای مایعات فراگیر، معاملات اعتباری می‌تواند یک ماجراجویی استرس‌زا و پرتلاطم باشد. با این حال، اگر مراقب اعتبارهای اولیه و نگهداری باشید و پورتفویوی معاملات اعتباری را به طور مؤثری از ریسک‌ها جدا کنید، معاملات اعتباری می‌تواند یک تغییرگر بازی برای موفقیت سرمایه‌گذاری شما باشد.

اما قبل از پیگیری این استراتژی، توصیه می‌کنیم که با اصول و مبانی آشنا شوید. درک مرز اولیه و مرز نگهداری در اینجا بسیار حیاتی است. همچنین، بهتر است درک قوی‌ای از مرزهای جداگانه و نحوه تفاوت آنها با موقعیت مرز چندگانه داشته باشید. همانطور که در هر کار دیگری، آماده‌باشی نصف پیروزی است. بنابراین، تجارت با مارجین نیاز به تمرکز کامل شما دارد تا در این بازار رقابتی موفقیت آمیز باشید.