دارک پول کریپتوکارنسی

دارک پول‌های کریپتوکارنسی یا شبکه‌های معاملاتی غیرشفاف چیست؟

دارک پولها، سرمایه‌گذاران بزرگ را قادر می‌سازد تا مستقل از استانداردهای مرسوم مبادلاتی، با یکدیگر تجارت کنند. این مقاله به طور خلاصه نحوه کار دارک پول‌های کریپتوکارنسی و نقشی که آنها در فضای ارزهای کریپتوکارنسی ایفا می‌کنند را بیان می‌کند.

در سرمایه‌گذاری سنتی، دارک پول به صرافی‌های خصوصی اطلاق می‌شود که خارج از صرافی‌های استانداردی چون NASDAQ و NYSE فعالیت می‌کنند. دارک پولها به سازمان‌ها و سرمایه‌گذاران بزرگ این اجازه را می‌دهد که حجم زیادی از امور مالی را به طور مخفیانه و کاملاً ناشناس مبادله کنند. تفاوت اصلی این نوع معامله در این است که در هیچ جا ثبت نشده و طبیعتاً در معرض دید عموم نیز قرار نمی‌گیرد و یا اینکه حداقل پس از اجرایی شدن، قابل‌مشاهده خواهد بود. این یکی از مزایای استخرهای تاریک است، زیرا گاهی اوقات اگر سرمایهداران همین‌که قصد خرید یا فروش حجم زیادی از یک ابزار مالی را داشته باشند، این نیت می‌تواند تأثیری نامطلوب در تجارت آنها داشته باشد حتی اگر معامله اصلی را هنوز انجام نداده باشند. همچنین با استفاده از دارک پول اطمینان حاصل می‌کند که از افت (لغزش) خبری نیست!

مزایای استفاده از دارک پول

کاهش هیجانات ناشی از التهاب در بازار به دلیل آنکه تاجران قادر خواهند بود که اهداف خود را پنهان کنند

بهینه شدن قیمتها به این دلیل که تطبیق معاملات معمولاً بر اساس میانگین بهترین قیمت پیشنهادی و پیشنهادهای موجود انجام می‌شود.

در این معاملات هیچ افت (لغزشی) وجود نخواهد داشت زیرا تاجران مطمئن خواهند شد که قادر به انجام کل معاملات خود با قیمت در نظر گرفته شده هستند
همین مزایا باعث شده است تا مدتی بعد از حضور دارک پولها در بازارهای دیگر، امروزه شاهد حضور آنها در بازارهای کریپتوکارنسی نیز باشیم؛ تعداد دارک پولها در معاملات کریپتوکارنسی در سال‌های اخیر نیز دائماً افزایش‌یافته است. در واقع، چندین صرافی اکنون تسهیلات تجاری مربوط به دارک پولها را با پرداخت حق‌الزحمه مشخص به مشتریان ارائه می‌دهند. ازاین‌رو، در اکوسیستم کریپتوکارنسی نیز دارک پولها مشابه بازارهای مالی سنتی کار می‌کنند و به مکانی برای تجارت بین سرمایه گذران بزرگ بدل شده‌اند و به تقویت نقدینگی در بورس‌ها نیز کمک می‌کند. البته تفاوتهایی نیز بین آنها وجود دارد.

There are two ways in which cryptocurrency dark pools differ from standard dark pools. Firstly, the former requires cross chain transactions or transactions between multiple blockchains of cryptocurrencies. Many exchanges offer pairings for dark pool buy and sell orders in order to facilitate trading between cryptos. Secondly, the execution of dark pool orders usually differs. Rather than directly matching buy and sell orders, a matching engine using multiparty computation (MPC) protocol is used. This breaks down a large order into a number of smaller orders which are then connected to buyers and are then reconstructed using identifying information. Breaking down of orders in this way ensures security and anonymity.

Compared with regular dark pools, cryptocurrency dark pools offer the advantage of better digital verification techniques and the associated protocols help facilitate a fair market price for all participants by eliminating the possibility of price manipulation. In addition, future developments in cryptographic verification methods will make the process of using dark pools even safer with the use of open-source protocol that can verifiably maintain the same rules for each participant.

Dark pools are also useful in illiquid cryptocurrency markets since as we have already seen, they allow traders to execute larger trades with no slippage. While a sizable order could have a considerable impact on an illiquid market, the same trade can be executed in a dark pool with no slippage.

While the use of dark pools in cryptocurrency is seen by some as controversial and are sometimes blamed for generating increased volatility and putting slower traders at a disadvantage, their benefits mean that we will undoubtedly continue to see them play an increasingly important role in the crypto market.