نقش و اصول توزیع نقدینگی در فارکس

توزیع نقدینگی برای عملکرد مؤثر بازارهای مالی بسیار مهم است. این به مردم اجازه می دهد تا بدون ایجاد نوسانات قابل توجه در ارزش پول وارد تجارت شوند. 

نقدینگی به طور قابل توجهی بر عناصر مختلف معاملات FX تأثیر می گذارد، مانند اختلاف در نرخ خرید و فروش و سرعت تکمیل تجارت. متخصصان کارگزاری باید برای برآوردن نیازهای مشتریان خود به نقدینگی دسترسی داشته باشند. 

با پیشرفت فناوری، صنعت مالی دیجیتال تکامل می‌یابد و فرصت‌هایی را برای ارائه‌دهندگان نقدینگی نوآور ایجاد می‌کند. از آنجایی که معامله گران در بازارهای مختلف سرمایه گذاری می کنند، خدمات نقدینگی قابل اعتماد با مدیریت ریسک کافی برای موفقیت ضروری است. با گزینه های متعدد، از جمله مکان های معاملاتی و خدمات پرداخت، انتخاب یک شریک با تجربه ضروری است. 

در این مقاله، نحوه عملکرد نقدینگی FX و نقدینگی توزیع در FX را مورد بحث قرار می‌دهیم، همچنین نحوه انتخاب تامین‌کننده قابل اعتماد نقدینگی را دریابیم.

تبیین توزیع نقدینگی

معاملات فارکس به شدت به نقدینگی متکی است، که برای سهولت خرید یا فروش ارز بدون تغییرات قابل توجه قیمت اعمال می‌شود.

نقدینگی در بازار FX برای حفظ ثبات قیمت، اجرای کارآمد و مدیریت ریسک بسیار مهم است. نقدینگی بالا امکان حرکت تدریجی و قابل پیش بینی قیمت را فراهم می کند، در حالی که نقدینگی پایین می تواند منجر به نوسانات شدید شود. نقدینگی بالا همچنین به معامله گران اجازه می دهد تا به سرعت وارد موقعیت شوند و با قیمت های دلخواه از موقعیت ها خارج شوند و ریسک لغزش را کاهش دهد. علاوه بر این، استفاده موثر از دستورات توقف ضرر در بازارهای نوسان را فراهم می کند و ضررهای احتمالی را به حداقل می رساند.

نقدینگی بالا به خرید و فروش ارزها اشاره دارد که تأثیر قابل توجهی بر ارزش جفت ارز در معاملات ارزی ندارد. این شامل فعالیت معاملاتی آسان و استخر نقدینگی گسترده است. 

نقدینگی بازار بر اسپرد پیشنهاد و تقاضا، سرعت اجرای تراکنش و سرعت باز و بسته شدن موقعیت تأثیر می‌گذارد.

توزیع نقدینگی یک جفت ارز در فارکس به توانایی آن در خرید و فروش بدون تأثیر بر نرخ ارز آن اشاره دارد. این امکان انجام معاملات آسان و حجم معاملات قابل توجه را فراهم می کند. این توزیع موفقیت تجارت و تحقق سریع موقعیت های باز را تعیین می کند. جفت نقدینگی در صورتی که بتوان آن را به سرعت خرید یا فروخت و فعالیت تجاری بالایی داشته باشد، نقد محسوب می شود. 

کارگزاران باید به بزرگترین استخر نقدینگی دسترسی داشته باشند تا نیازهای مشتری را برآورده کنند و نقدینگی را به چندین توکن در یک پلتفرم ارائه دهند. این نقدینگی چند دارایی به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا با استفاده از تغییرات بازار و بازدیدهای فراوان معاملات، درآمد خود را بهینه کنند. 

حفظ نقدینگی برای تجارت روان بسیار مهم است، زیرا بر اسپرد پیشنهادات و معاملات فردی تأثیر می گذارد. شرکت های کارگزاری نقدینگی خود را از منابع مختلف به دست می آورند.

نحوه یافتن نقدینگی در فارکس

برای تعیین نقدینگی FX، کارگزاران از شاخص‌ها و تکنیک‌های مختلفی مانند حجم معاملات، اسپرد پیشنهادی/فروشی، عمق بازار و تعداد شرکت‌کنندگان در بازار استفاده می‌کنند. بنابراین، حجم معاملات بالاتر و اسپردهای باریک تر نشان دهنده نقدینگی بیشتر است، عمق بازار نشان دهنده مقدار سفارشات خرید/فروش در سطوح مختلف قیمت است و شرکت کنندگان فعال تر نشان دهنده افزایش نقدینگی است.

معامله‌گران باید از کانال‌های مختلفی که از طریق آن وجوه ارزی می‌توانند در بازار حرکت کنند، اطلاعات کافی داشته باشند. این امر می تواند خرید و فروش ارز در زمان های مناسب را برای آنها آسان تر یا دشوارتر کند. در اینجا رایج ترین انواع نقدینگی در بازار فارکس وجود دارد.

• نقدینگی بین بانکی بالاترین سطح نقدینگی بازار فارکس است که توسط مؤسسات مالی بزرگ از طریق شبکه‌های ارتباطی مستقیم یا الکترونیکی در اختیار سایر مؤسسات قرار می‌گیرد و مشخصه آن دفترچه‌های سفارش عمیق و اسپردهای پیشنهادی-فروشی محدود است.
• نقدینگی خرده فروشی به نقدی اطلاق می شود که توسط کارگزاران خرده فروشی ارائه می شود و به عنوان واسطه بین معامله گران و بازار بین بانکی، ارائه سطوح مختلف نقدینگی برای پاسخگویی به نیازهای معامله گران.
• نقدینگی بازار بر اساس حجم معاملات تعیین می‌شود و مقادیر بالاتر نشان‌دهنده افزایش نقدینگی است. معامله گران باید از شرایط نقدینگی بازار آگاه باشند تا از اسپرد و لغزش بیشتر جلوگیری کنند.

کارگزاران با عناصری مانند اسپرد پیشنهاد و تقاضا و لغزش در بازار FX مواجه می‌شوند – مؤلفه‌های کلیدی مؤثر بر نقدینگی آن.

گسترش پیشنهاد درخواست در فارکس، تفاوت بین بالاترین قیمتی که یک مشتری مایل به خرید است و کمترین قیمتی که یک فروشنده حاضر به فروش است. این نشان دهنده هزینه معاملات است و جزء کلیدی نقدینگی است. اسپردهای محدود نشان دهنده نقدینگی بالا است، در حالی که اسپردهای گسترده تر نشان دهنده سطح پایین تر آن است. جفت ارزهای اصلی مانند EUR/USD و USD/JPY به دلیل نقدشوندگی بالا، اسپردهای محدودتری دارند. 

لغزش در فارکس زمانی اتفاق می‌افتد که اجرای معامله با قیمتی متفاوت از آنچه انتظار می‌رفت رخ دهد و می‌تواند مثبت یا منفی باشد. نقدینگی بالا احتمال لغزش را کاهش می دهد.

نقدینگی از کجا می آید؟

کارگزاران باید گسترده‌ترین استخر نقدینگی موجود را برای برآورده کردن انتظارات مشتری و برآورده کردن انتظارات مشتریان خود داشته باشند. این سوال در مورد چگونگی به دست آوردن نقدینگی کارگزاران باقی می ماند.

ارائه‌دهندگان نقدینگی کارگزار FX (LPs)، از جمله کارگزاران بازار و مارکت میکران حرفه‌ای، به نقدینگی بازار FX کمک می‌کنند.  آن‌ها نرخ‌های بانک‌های بزرگ و صندوق‌های تامینی را جمع‌آوری می‌کنند، آنها را در دفتر سفارش کارگزار نشان می‌دهند و تجربه معاملاتی روان را تضمین می‌کنند.

توزیع کنندگان نقدینگی FX به عنوان طرف مقابل در معاملات جهانی عمل می کنند و مشتریان را با خریداران یا دارایی ها مطابقت می دهند. آنها معاملات را تسهیل می کنند، به عنوان مارکت میکر عمل می کنند و بر نوسان بازار. FX LP موسسات مالی هستند که دارای یا دسترسی به مجموعه ای بزرگ از ارزها هستند و آنها را به شرکت های کوچکتر برای اجرای تجارت وام می دهند.

LPها در بازار فارکس برای مبادلات ارزی کارآمد ضروری هستند. انواع مختلفی از LP در بازار وجود دارد:

• بانک ها – دارایی های زیادی را جمع آوری می کنند تا قیمت های رقابتی را به مشتریان خود ارائه دهند.
• شبکه های ارتباطی الکترونیکی (ECN) – آنها دستورات خرید و فروش الگوریتمی معامله‌گران، بانک‌ها و صندوق‌های تامینی را مطابقت دهید.
• مارکت میکران – آنها برای تامین نقدینگی در بازارهای جهانی، حتی در شرایط نوسان، دارایی‌ها را از موجودی‌های خود می‌خرند و می‌فروشند.
• صندوق های تامینی – آنها مقادیر زیادی از دارایی های مالی را خریداری می کنند تا نقدینگی خود را افزایش دهند و قیمت های رقابتی را به فعالان بازار ارائه دهند.
• کارگزاران خرده‌فروشی – آنها نقدینگی را عمدتاً در اختیار معامله‌گران خرده‌فروشی قرار می‌دهند و به عنوان واسطه بین مؤسسات مالی و معامله‌گران خرده‌فروشی برای به حداکثر رساندن استخرهای نقدینگی و کاهش لغزش عمل می‌کنند.

LP ها را می توان به تامین کنندگان سطح 1 و 2 طبقه بندی کرد که به عنوان بازارساز عمل می کنند، نقدینگی را به مشتریان ارائه می دهند، قیمت ها و کمیسیون ها را تعیین می کنند و طرف مقابل معاملات هستند.

سطح 1

LPهای سطح 1، مانند بانک‌های بزرگ و نهادهای مالی (برای مثال، دویچه بانک و بارکلیز کپیتال)، سفارش‌های با حجم بالا را می‌پذیرند که کارگزاران کوچک‌تر نمی‌توانند به دست آورند.

سطح 2

تامین کنندگان ردیف 2، همچنین به عنوان Prime of Prime ( PoP) یا تجمیع کننده نقدینگی، به عنوان پل ارتباطی بین شرکت کنندگان کوچکتر بازار و ارائه دهندگان نقدینگی سطح 1 عمل می کند. 

شرکت‌های PoP ارائه‌دهندگان نقدینگی غیربانکی هستند که تعداد زیادی سفارش با حجم کم از کارگزاران فارکس کوچک را جمع‌آوری می‌کنند تا سفارش‌های با حجم بالا را به ارائه‌دهندگان ردیف 1 ارسال کنند. LP های سطح 2، مانند B2Prime، FXCM و Swissquote، کارگزاران فارکس بزرگ، معروف و قابل اعتمادی هستند که می توانند سفارشات کارگزاران کوچکتر را جمع آوری کنند.

شناسایی مناطق نقدینگی فارکس

یک منطقه نقدینگی در معاملات FX محدوده قیمتی با حجم بالا با غلظت بالایی از سفارشات خرید و فروش فعال و در حال انتظار است. این مناطق می‌توانند جهت قیمت را تحت تأثیر قرار دهند، زیرا پایین‌ترین و بالاترین سطح قبلی معمولاً در این مناطق قرار دارند.

مناطق نقدینگی را می توان در سطوح معاملاتی شناسایی کرد که حمایت قبلی می تواند به مقاومت تبدیل شود و بالعکس.

این مناطق برای معامله‌گران نهادی حیاتی هستند تا بتوانند سفارش‌های بزرگ را بدون تأثیر قابل‌توجهی بر قیمت‌های بازار اجرا کنند. این مناطق آهنرباهای قیمتی هستند، زیرا مناطق خرید یا فروش شدید را نشان می دهند. آنها همچنین می توانند به عنوان مناطق پشتیبانی پویا (مناطق دارای سفارش خرید) و مقاومت (مناطق دارای سفارش فروش) عمل کنند. 

قیمت‌های بالا و پایین 30 روزه سطوح محوری در معاملات هستند. آنها افراط‌های ارزش‌گذاری اخیر را نشان می‌دهند و معیارهای روان‌شناختی را برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کنند.

تجارت منطقه نقدینگی یک استراتژی معاملاتی است که بر مناطقی با نقدینگی بالا یا حجم زیادی از سفارشات در حال اجرا تمرکز دارد. این مناطق مناطقی با حجم معاملات و نوسانات بالا هستند که به معامله‌گران درک بهتری از احساسات بازار و تصمیم‌گیری آگاهانه‌تر را امکان‌پذیر می‌سازند. 

معامله‌گران می‌توانند با استفاده از شاخص‌های فنی مانند میانگین‌های متحرک، باندهای بولینگر، سطوح روان‌شناختی، مناطق نقدینگی نشانگرهای حجم را شناسایی کنند، قیمت تاریخی داده ها و تجزیه و تحلیل اقدام قیمت برای ادغام یا شکست. با این حال، معاملات منطقه نقدینگی بی‌خطا نیست و معامله‌گران باید از تکنیک‌های مناسب برای مقابله با ریسک مانند دستورات توقف ضرر و مدیریت موقعیت استفاده کنند.

به‌عنوان مثال، داده‌های تاریخی قیمت می‌تواند به شناسایی مناطقی که قیمت در گذشته به شدت واکنش نشان داده است، کمک کند، مانند زمانی که قیمت معکوس یا تثبیت شده است، در حالی که نمایه‌های حجم می‌توانند میزان فعالیت معاملاتی را در سطوح مختلف قیمت، با قیمت‌های بالا نشان دهند. گره های حجمی اغلب مناطق نقدینگی را نشان می دهند. 

سطوح حمایت و مقاومت همچنین می‌تواند به‌عنوان مناطق نقدینگی عمل کند، زیرا معامله‌گران این سطوح را به خاطر می‌آورند و بر اساس آن‌ها تصمیمات خرید می‌گیرند. 

چگونه یک تامین کننده نقدینگی قابل اعتماد پیدا کنیم

LPها در معاملات بسیار مهم هستند، به ویژه برای کارگزاران مبتدی، زیرا آنها دفتر سفارش را گسترش می دهند، دستورات معامله گران را فوراً اجرا می کنند و شرایط سودمندی را فراهم می کنند. نقدینگی ناکافی می‌تواند منجر به زیان‌های سنگین شود، بنابراین شرکای نقدینگی به معامله‌گران کمک می‌کنند تا استراتژی‌های متنوعی را اعمال کنند و به سود برسند.

LPها با فراهم کردن دسترسی معامله‌گران به بازارهای سرمایه و دارایی‌ها، نقش مهمی در تجارت دارند. عوامل کلیدی که هنگام انتخاب شریک نقدینگی باید در نظر گرفته شوند شامل موارد زیر است.

تکنولوژی

LP های قابل اعتماد فناوری و زیرساخت های درجه یک مانند پلت فرم های معاملاتی قوی، زمان اجرای سریع و اتصال قابل اعتماد را ارائه می دهند. ارائه‌دهنده‌ای را انتخاب کنید که بتواند حجم بالایی از معاملات را بدون تجربه خرابی یا مشکلات فنی انجام دهد. 

انطباق با مقررات و صدور مجوز

از انطباق مقررات و مجوز LP اطمینان حاصل کنید، زیرا حوزه های قضایی مختلف ممکن است قوانین متفاوتی داشته باشند. بررسی کنید که آیا ارائه دهنده دارای مجوز است، با مقررات قابل اجرا برای منطقه شما مطابقت دارد و الزامات اضافی مانند MiFID II یا EMIR را برآورده می کند. این امر ایمنی و امنیت خدمات آنها را برای کاربران تضمین می کند.

ابزار معاملات

انتخاب تامین کننده نقدینگی مستلزم در نظر گرفتن گستره ابزارهای معاملاتی و طبقات دارایی آنها است، مانند FX Spot، دارایی‌های کریپتو، و بازارهای خاص یا کلاس‌های دارایی مانند سهام یا کالاها. شناسایی این گزینه‌ها تضمین می‌کند که معامله‌گران و کسب‌وکارها به همه محصولات ضروری دسترسی دارند.

شهرت

شهرت هنگام انتخاب یک LP ضروری است، زیرا نشان دهنده توانایی آنها در انجام تعهدات و ارائه خدمات عالی است. به دنبال ارائه دهندگانی باشید که شهرت خوبی در صنعت دارند و سابقه اثبات شده ارائه خدمات عالی دارند. 

قیمت

قیمت‌گذاری و کارمزد عامل مهم دیگری است، به طوری که برخی از ارائه‌دهندگان هزینه‌های ثابتی را برای هر معامله یا درصدی از ارزش تجارت دریافت می‌کنند. هنگام انتخاب LP، قیمت و هزینه ها را در نظر بگیرید و آنها را بین ارائه دهندگان مقایسه کنید تا بهترین معامله را دریافت کنید. 

ارائه دهندگان مختلف ممکن است ساختارهای کارمزد متفاوتی داشته باشند، از جمله کارمزدهای ثابت یا کمیسیون، و ممکن است اسپردهای رقابتی ارائه دهند. تخفیف برای معامله گران مکرر یا نرخ های مبتنی بر حجم را برای پس انداز طولانی مدت در نظر بگیرید. برای جلوگیری از هزینه های پنهان، چاپ دقیق را بخوانید.

پشتیبانی مشتری

پشتیبانی مشتری یکی دیگر از عوامل مهم است، با ارائه دهندگان پشتیبانی 24 ساعته و کانال های ارتباطی متعدد. گزینه های محبوب برای LP ها شامل بانک ها، بازارسازان و ECN ها هستند. بانک‌ها دسترسی به بازارهای مالی و قیمت‌گذاری رقابتی را ارائه می‌کنند، در حالی که بازارسازان خودشان دارایی‌ها را می‌خرند و می‌فروشند، زمان‌های اجرایی سریع‌تر و اسپردهای محدودتر را ارائه می‌کنند، اما احتمالاً تضاد منافع دارند. 

ECNها خریداران و فروشندگان را مستقیماً به یکدیگر متصل می‌کنند، زمان اجرای سریع و قیمت رقابتی اما پوشش دارایی محدود را ارائه می‌دهند.

سخنان نهایی

بخش معاملات راه‌حل‌های نقدینگی و تامین‌کنندگان فناوری مختلفی را ارائه می‌دهد که به سرمایه‌گذاران و کارگزاران اجازه می‌دهد از طریق رابط‌های کاربرپسند به ابزارهای معاملاتی دسترسی داشته باشند. LP ها در حوزه FX ضروری هستند، قیمت های خوب، معاملات سریع و خدمات ارزش افزوده را ارائه می دهند، ثبات را به بازار اضافه می کنند و به معامله گران کمک می کنند تا موفق شوند. 

مناطق نقدینگی بینشی در مورد مناطق مورد علاقه قیمت در بازار FX به معامله‌گران می‌دهند و به آنها امکان می‌دهد تا تحولات قابل تصور در قیمت‌ها را پیش‌بینی کنند و استراتژی‌های خود را اصلاح کنند. با این حال، درک زمینه و ترکیب اشکال مختلف تجزیه و تحلیل برای موفقیت پایدار بسیار مهم است.