سفارش بازار چیست؟ – تعریف
مقالات
سرمایه گذاران و معامله گران باید تکنیک های مختلف معاملاتی را برای کاهش زیان های احتمالی و به حداکثر رساندن سود هنگام خرید ابزارهای مالی در نظر بگیرند. نوسانات در هر بازار اغلب باعث افزایش سریع قیمت ها و همچنین کاهش سریع می شود که می تواند منجر به سود قابل توجه و همچنین زیان های بزرگ در مدت زمان بسیار کوتاه شود. چنین نوسانات قیمتی می تواند رخ دهد اگر سرمایه گذار بر قیمت سرمایه گذاری خود نظارت نداشته باشد. بنابراین، سرمایه گذاران معمولاً از سفارشات مختلف برای حفظ کنترل بر دارایی های خود استفاده می کنند. سرمایه گذار باید نوع سفارش را انتخاب کند و همچنین میزان سرمایه گذاری و دارایی مورد نظر برای خرید را مشخص کند. سه نوع اصلی سفارش وجود دارد: سفارشات بازار، سفارشات محدود و سفارشات توقف، اما گزینه اول بیشتر مورد استفاده قرار می گیرد.
این مقاله به جزئیات توضیح می دهد که سفارش بازار چیست و چگونه در بازار سهام کار می کند. علاوه بر این، خواهید آموخت که این نوع سفارش چه ویژگی هایی دارد و همچنین چه تفاوت هایی با ترتیب محدود دارد. در نهایت به این سوال پاسخ خواهیم داد که در هر موقعیت از چه نوع سفارشی باید استفاده شود.
سفارش بازار چیست؟
بنابراین، سفارش بازار چیست و چگونه کار می کند؟ یک سفارش بازار سفارشی است برای خرید یا فروش فوری دارایی با بهترین قیمت موجود. به نقدینگی نیاز دارد زیرا بر اساس سفارش‌های محدودی که قبلاً در دفترچه سفارش داده شده است، اجرا می‌شود.
سفارش بازار زمانی استفاده می‌شود که فعالان بازار سرعت را بر هزینه اولویت می‌دهند. . استفاده از دستور بازار نشان می‌دهد که سرمایه‌گذار می‌خواهد سفارش فوراً با نزدیکترین قیمت موجود اجرا شود. به عبارت دیگر، سرمایه گذاران بدون توجه به قیمت، در اولین فرصت خرید یا فروش خواهند کرد. سفارشات بازار بیشترین شانس را برای اجرا دارند. با این حال، همچنین احتمال زیادی وجود دارد که قیمت هنگام خرید یا فروش با قیمت هنگام ثبت سفارش متفاوت باشد. بنابراین استفاده از سفارشات بازار می تواند برای سرمایه گذاران مخاطره آمیز باشد.
بهترین زمان برای ثبت سفارش در بازار، زمان نقدینگی بالای بازار است، زیرا این امر به اجرای سفارش در کوتاه ترین زمان ممکن و در نتیجه کاهش احتمال تغییرات قیمت کمک می کند. برای سهام و اوراق بهادار، ساعات معاملاتی نیز باید در نظر گرفته شود، زیرا ممکن است ارزش در پایان معاملات با زمان باز یکسان نباشد. با این حال، این عامل بر بازار ارزهای دیجیتال تأثیر نمی گذارد زیرا بازار ارزهای دیجیتال به طور مداوم کار می کند.
سفارش بازار چگونه کار می کند؟
برخلاف سفارشات محدود که در دفترچه سفارش ثبت می شوند، سفارشات بازار به صورت آنی با قیمت فعلی بازار اجرا می شوند. همیشه دو طرف معامله وجود دارد – سازنده و گیرنده. هنگامی که سفارش بازار می دهید، قیمت پیشنهادی را می پذیرید. به عنوان مثال، صرافی یک سفارش خرید بازار را با کمترین قیمت درخواستی در دفترچه سفارش مطابقت می دهد. از سوی دیگر، سفارش بازار برای فروش با بالاترین قیمت پیشنهادی در دفترچه سفارش مطابقت دارد.
این نوع سفارش در مواقعی استفاده می شود که به قول خودشان، در اینجا و اکنون، موقعیتی باز شود. تاکید بر سرعت اجرا به جای قیمت مطلوب تر است. پس از دریافت چنین دستوری، کارگزار بلافاصله شروع به جستجوی یک دستور محدودیت متقابل برای اجرای آن می کند.
مکانیک اجرای دستور بازار فرض می کند که به سایر دستورات متقابل و بازپرداخت متقابل آنها می پیوندد. نزدیکترین ترتیب حد در جهت مخالف از پنجره قیمت فعلی انتخاب می شود. سفارش بازار برای خرید با همگرایی آن با سفارش محدود برای فروش و سفارش به فروش – با سفارش محدود برای خرید بسته می شود.
بنابراین، مرسوم است که می گویند معامله از طریق سفارشات بازار، نقدینگی بازار را مصرف می کند (در قالب مجموعه ای از سفارشات محدود در عمق بازار فعلی). چنین معاملاتی شبیه به رفتن به یک فروشگاه (بورس) است که در آن کالاها (سفارش های محدود) در ویترین (پشته قیمت) نمایش داده می شوند و شما محصول مناسب را با بهترین قیمت ممکن انتخاب می کنید. تفاوت در اینجا این است که در فروشگاه فقط می توانید کالا بخرید و استفاده از سفارشات بازار در صرافی به شما امکان خرید و فروش و باز و بسته کردن موقعیت را می دهد.
ویژگی های کار با سفارشات بازار
سفارشات بازار فوراً اجرا می شوند و بهترین قیمت را فقط در بازارهایی با نقدینگی کافی ارائه می دهند. در چنین شرایطی، شرط لازم این است که حجم معاملات پیشخوان با بهترین قیمت برابر یا بیشتر از حجم تراکنش تعیین شده در سفارش باشد. با این حال، چنین وضعیت مطلوبی همیشه حتی در بازارهای نقدینگی به وجود نمی آید. در نتیجه، تجارت می تواند مشکلاتی را به همراه داشته باشد:
اسلیپیج
علیرغم اینکه اکثر سفارش ها به صورت الکترونیکی و از طریق کانال های ارتباطی پرسرعت وارد بورس می شوند، مدتی (که بر حسب ثانیه قابل اندازه گیری است) بین معامله گر سفارش و اجرای سفارش توسط بازار می گذرد.
در لحظه شروع اجرای دستور بازار، بخشی از دستورات حد قابل اجرا می باشد. در نتیجه معامله با قیمتی بدتر از قیمت اولیه منعقد خواهد شد. به این می گویند لغزش.
لغزش در بازارهای نقدینگی نیز رخ می دهد. برای ابزارهایی با نقدینگی پایین، لغزش می تواند به یک دهم یا حتی درصد برسد. اما معمولاً به دلیل تراکم پیشنهاد در بازار و تعداد قابل توجهی از پیشنهادات تقریباً در هر سطح قیمت، لغزش ناچیز است.
اجرای جزئی
این موارد نادر هستند، اما می توان در هنگام معامله ابزارهایی با نقدینگی بسیار کم با آنها مواجه شد.
فرض کنید یک معامله گر تصمیم به خرید 100 سکه از برخی دارایی های مالی دارد، اما نقدینگی آن بسیار کم است و تنها یک ضد سفارش برای فروش 50 سکه به قیمت 100 دلار در بازار وجود دارد. در این حالت، سفارش فقط تا حدی اجرا می شود: معامله برای 50 سکه انجام می شود. باقیمانده معمولاً به یک سفارش محدود در آخرین قیمت منتقل می شود و در فنجان قرار می گیرد. در نتیجه، معامله گر 50 سکه از دارایی و یک سفارش محدود برای خرید 50 سکه به قیمت 100 دلار دریافت می کند.
بنابراین، قرار دادن یک سفارش بازار راه بسیار کمتری برای ورود به بازار نسبت به قرار دادن یک سفارش محدود معلق است. سفارش دوم با قیمت مشخص یا بهتر اجرا می شود، در حالی که اولی با قیمت فعلی اجرا می شود. در این حالت، به دلیل لغزش پیشنهادها، تعداد معاملات افزایش می‌یابد و به همراه آن هزینه‌های کمیسیون افزایش می‌یابد. برای مبتدیان توصیه می شود که با سفارشات محدود کار کنند و فقط در موارد شدید از ورود به بازار استفاده کنند.
ترتیب بازار در مقابل سفارش محدود: تفاوت چیست و کدام یک را انتخاب کنیم؟
هر سفارش انواع مختلفی دارد، بنابراین بیایید آن را ساده نگه داریم و هر نوع سفارش را در قالب کلاسیک آن مقایسه کنیم.
یک سفارش محدود یک سفارش در حال انتظار است که فقط می تواند به عنوان یک سفارش خرید با قیمت درخواستی یا یک سفارش فروش با قیمت پیشنهادی ارسال شود. سفارش بازار سفارشی است برای خرید یا فروش با بهترین قیمت موجود در بازار در زمان ارسال سفارش. سفارشات بازار معمولاً به صورت آنی اجرا می شوند. معلق نیستند و در صورت نیاز ارسال می شوند. این امر باعث می‌شود سفارش‌های بازار برای معامله‌گران قیمتی مفید باشد که الگوهای کندل استیک را تماشا می‌کنند و زمانی که احساس می‌کنند زمان مناسب است وارد بازار می‌شوند.
سفارشات محدود در چند مورد ارجحیت دارند:
- در صورتی که دارایی ضعیف معامله شود یا قیمت آن بسیار نوسان داشته باشد. در این حالت، سرمایه گذار می تواند زمان فروش را قبل از افزایش بعدی قیمت (یا در مورد فروش، کاهش) محاسبه کند.
- در صورتی که سرمایه گذار از قبل قیمت قابل قبولی را تعیین کرده باشد. یک سفارش محدود آماده و در انتظار خواهد بود.
- سفارشات محدود معمولاً توسط معامله گران حرفه ای و معامله گران روزانه استفاده می شود که می توانند با خرید و فروش تعداد زیادی سهام به سرعت سود ببرند تا از تغییرات جزئی در قیمت آنها استفاده کنند.
معامله گران با استراتژی معاملاتی مفصل تر که شامل مجموعه ای از اندیکاتورها برای تحلیل تکنیکال است، معمولاً از دستورات در حال انتظار مانند سفارشات محدود استفاده می کنند. با یک سفارش محدود، می توانید از قبل سفارش دهید و منتظر بمانید تا سناریوی معاملاتی به نتیجه برسد. و انتخاب نوع سفارش محدود به تحلیل و استراتژی معاملاتی شما بستگی دارد.
نتیجه
سرمایه گذاران باتجربه باید بازار را رصد کرده و محاسبات خود را انجام دهند تا بفهمند چه زمانی خرید و فروش می شود. سفارشات بازار می تواند به آنها کمک کند تا لحظه مناسب را انتخاب کنند و از موقعیت بازار استفاده کنند. باید به خاطر داشته باشید که هر نوع سفارش هدف متفاوتی را دنبال می کند، خواه حداکثر کردن سود باشد یا سرعت. با این حال، استفاده نادرست از آنها در تجارت می تواند ضررهای قابل توجهی را برای شما به همراه داشته باشد.
