کارمزد ارائه دهنده لیکوئیدیتی چیست؟
مقالات
بازار ارز متشکل از شبکه ای از موسسات، از جمله بانک های تجاری، بانک های مرکزی، صندوق های پوششی، شرکت های مدیریت سرمایه گذاری و سرمایه گذاران خرد است. این شرکت کنندگان به دلایل مختلف از جمله حفظ سرمایه گذاری های ارزی خارجی یا ارزیابی روند ارزها، در بازار FX ترید می کنند.
یکی از مهم ترین بازیگران این بازار، تامین کنندگان لیکوئیدیتی هستند. تامین کننده لیکوئیدیتی شرکت یا فردی است که سرمایه ای را برای تامین مالی معاملات در بازار ارز تامین می کند. به عبارت دیگر، آنها امکان خرید و فروش ارز در بازار را به واسطه «لیکوئیدیتی» برای تریدرها فراهم می کنند.
نقش تامین کنندگان لیکوئیدیتی
LP ها با تزریق سرمایه به تریدرها برای ورود و خروج از پوزیشن ها، بازار را در حرکت نگه می دارند. بدون LP، بازارها لیکوئیدیتی بسیار کمتری خواهند داشت و کارآمد نیز نخواهند بود.
مهمترین چیز برای LP ها حفظ یک قیمت دوطرفه است؛ به این معنی که برای یک اوراق بهادار یا دارایی همواره یک قیمت خرید و فروش وجود داشته باشد. این قابلیت تضمین کننده وجود یک عنصر برای ترید با شما بدون توجه به شرایط فعلی بازار خواهد بود.
آنها علاوه بر تامین سرمایه و کشف قیمت، به ایجاد بازار نیز کمک می کنند. آنها با نظارت مداوم بر دفتر سفارشات و فعالیت های معاملاتی بازار می توانند بهترین قیمت ها را برای مشتریان خود فراهم کنند. این فرایند به طور کلی به ایجاد یک بازار کارآمد کمک خواهد کرد.
دلیل دیگری که آنها بسیار مهم هستند این است که این فرایند به کاهش میزان اسلیپیج تریدرها نیز کمک می کنند. اسلیپیج زمانی است که به دلیل کمبود لیکوئیدیتی موجود در بازار، تریدرها با قیمتی بدتر از حد انتظار وارد یا خارج می شوند. در صورت کمبود خریدار یا فروشنده در بازار، LP ها با تأمین سرمایه برای تکمیل سفارشات، به کاهش اسلیپیج کمک می کنند.
اگر LP در بازار فارکس وجود نداشت، لیکوئیدیتی بازار بسیار کمتر بوده و کارآمد نیز عمل نخواهد کرد. کمبود لیکوئیدیتی ورود و خروج تریدرها را دشوار می سازد و منجر به افزایش اسلیپیج می شود. این امر کسب درآمد برای تریدرها را سخت تر می کند و در نهایت منجر به توقف کامل بازار می شود.
به عنوان مثال، فرض کنید سعی می کنید EUR/USD را به قیمت 1.3000 بفروشید، اما هیچ خریداری حاضر نیست پوزیشن شما را بگیرد. این بدان معناست که لیکوئیدیتی لازم در بازار وجود ندارد و شما در پوزیشن خود گیر خواهید کرد. با این حال، اگر یک ارائه دهنده لیکوئیدیتی مایل به خرید EUR/USD با قیمت 1.2900 باشد، لیکوئیدیتی را در اختیار بازار قرار می دهد و به حرکت آن کمک می کند. این به شما این امکان را می‌دهد که از پوزیشن خود خارج شوید و از گیر افتادن در یک ترید بازنده جلوگیری کنید.
ارائه دهندگان لیکوئیدیتی و کارمزد آنها
همانطور که دیدیم، نقش LPها در عملکرد بازار فارکس بسیار مهم است. بدون آنها، بازار لیکوئیدیتی بسیار کمتری خواهد داشت و کارآمد نیز نخواهد بود.
LPها در ازای ارائه لیکوئیدیتی به بازار، کارمزد کمی دریافت می کنند. این کارمزد معمولاً 0.1-0.2 پیپ در هر طرف ترید (پیشنهاد و درخواست) است. به عنوان مثال، اگر EUR/USD را با قیمت 1.3000 خریداری می کنید و LP 0.1 پیپ از هر طرف کارمزد می گیرد، کل هزینه شما 1.3002 پیپ (1.3000 + 0.0002) خواهد بود.
اگرچه این کارمزد، یک عدد حداقلی به نظر برسد، اما به مرور زمان و به خصوص اگر در حال ترید مقادیر زیادی ارز هستید می‌تواند افزایش یابد. به عنوان مثال، فرض کنید شما در حال ترید 1 میلیون یورو هستید و LP 0.1 پیپ از هر طرف دریافت می کند. این بدان معناست که کل هزینه شما 20000 یورو (1 میلیون x 0002) خواهد بود.
حالا LP می تواند به نظر پول زیادی برسد، اما باید به خاطر داشت که LP ها با تزریق سرمایه به بازار، ریسک زیادی را متقبل می شوند. بدون سرمایه آنها، بازار لیکوئیدیتی بسیار کمتری خواهد داشت و کارآمد نیز نخواهد بود.
البته شاید برخی از LP ها هزینه اشتراک ماهانه یا سالانه و هزینه های مربوط به تامین لیکوئیدیتی را نیز دریافت کنند. با این حال، بسیاری از LP ها به طور کلی هزینه ای دریافت نمی کنند. این موضوع آنها را برای کسانی که به دنبال ترید بیشتر هستند، به گزینه ای جذاب تبدیل می کند.
مزایای استفاده از تامین کننده لیکوئیدیتی چیست؟
هر کسی ممکن است تصور کند که استفاده از یک ارائه دهنده لیکوئیدیتی ارزش آن را ندارد، زیرا آنها کارمزد می گیرند. با این حال، استفاده از ارائه‌دهنده لیکوئیدیتی مزایای متعددی دارد که ارزش کارمزد پرداختی به آنها را خواهد داشت.
اولین مزیت LP ها این است که شما برای تریدهای خود، قیمت های بهتری دریافت خواهید کرد. این به این دلیل است که LP ها به اطلاعات بیشتری در مورد بازار دسترسی دارند و نسبت به سایر منابع قیمت های بهتری را می توانند قرار دهند.
مزیت دوم این است که اسلیپیج کمتری را تجربه خواهید کرد. در صورت کمبود خریدار یا فروشنده در بازار، ارائه دهندگان لیکوئیدیتی با تأمین سرمایه برای تکمیل سفارشات، به کاهش اسلیپیج کمک می کنند.
مزیت سوم این است که شما به بازارهای بیشتری دسترسی خواهید داشت زیرا LP ها اغلب با سایر فعالان بازار مانند بانک ها و صندوق های تامینی ارتباط دارند. این بدان معنی است که آنها می توانند دسترسی شما را به بازارهایی فراهم کنند که در صورت نبود آنها نمی توانستید در آنها ترید کنید.
مزیت چهارم این است که شما به لوریج بیشتری دسترسی خواهید داشت. لوریج زمانی است که از بروکر خود پول قرض می کنید تا با آن پول ترید کنید. مقدار لوریجی که می توانید از بروکر خود دریافت کنید، معمولاً محدود است، اما اگر از یک ارائه دهنده لیکوئیدیتی استفاده کنید، احتمالاً لوریج بیشتری دریافت خواهید کرد. این مزیت می تواند یک راه عالی برای افزایش سود شما باشد، اما اگر بر خلاف راهبردهای شما حرکت کند، این قابلیت ممکن است منجر به افزایش ضرر شما شود.
مزیت پنجم این است که می توانید به ابزارها و منابع بیشتری دسترسی داشته باشید. LP ها اغلب با ارائه دهندگان فناوری ارتباط دارند، به این معنی که آنها می توانند به ابزارها و منابعی دسترسی داشته باشند که شما نمی توانید از بروکر خود دریافت کنید.
مزیت ششم این است که پشتیبانی بیشتری از مشتریان صورت خواهد گرفت. ارائه دهندگان لیکوئیدیتی اغلب تیم های پشتیبانی مشتری مختص به خود را دارند. بنابراین اگر در تریدهای خود مشکلی دارید، می توانید از یک فرد آگاه به بازار و محصولات کمک بگیرید.
نتیجه گیری
LP ها بخش مهمی از بازار فارکس هستند. آنها با تزریق سرمایه به بازار، به نقدشوندگی و کارایی آن کمک می کنند. LP ها برای خدمات خود کارمزد نیز دریافت می کنند، اما به هر حال استفاده از ارائه دهنده لیکوئیدیتی مزایای زیادی به همراه دارد که یقیناً بیشتر از این هزینه ها است. اگر به دنبال ترید بیشتر هستید، استفاده از LP ها می تواند گزینه خوبی برای شما باشد.
