Who Regulates Forex Market? – Main Jurisdictions Review

میزان معاملات سفته بازی در بازار خرده فروشی FX در حال افزایش است. در نتیجه واسطه‌های مالی (مانند بانک‌ها یا کارگزاران) پدید خواهند آمد که احتمالاً در بی‌نظمی‌ها و کلاهبرداری‌های مالی، و همچنین اخذ کارمزدهای غیرمنطقی و هزینه‌های پنهان، و همچنین بروز ریسک زیاد در بکارگیری اهرم ها و ایجاد دیگر کسب و کارهای غیراخلاقی شرکت می‌کنند.

استفاده از اینترنت و اپلیکیشن‌های موبایلی، عملیات تریدینگ کارآمدتری را ممکن می‌سازند، اما خطر وجود سایت‌های ناشناس که ممکن است ناگهان از دسترس خارج شوند و پول سرمایه‌گذاران را ناپدید سازند را نیز افزایش می‌دهد. برای تضمین عدم تکرار چنین فعالیت هایی، مقرراتی وضع شده است. این مقررات برای محافظت از سرمایه گذاران در نظر گرفته شده است و برای حفظ منافع مشتریان، انجام عملیات عادلانه و منصفانه را نیز پایه ریزی می کنند.

برای تریدرها و در هنگام انتخاب یک کارگزار FX، وجود مجوز فارکس، تعیین وضعیت تأیید نظارتی کارگزار و نهادی که بر کارگزار نظارت می‌کند، از مهم‌ترین موضوعات به شمار می روند.

در بازار فارکس قوانین چگونه وضع می شوند؟

بازار FX بزرگترین بازار مالی جهان است. اما این واقعیت که هیچ نهاد متمرکزی برای نظارت و رگولاتوری معاملات بازارهای آتی، سهام و اختیار معامله وجود ندارد، یک نقطه ضعف قابل توجه برای این بازار به شمار می رود.

در عوض، وظیفه رگولاتوری عملیات، اغلب توسط سازمان‌های دولتی که در یک کشور یا منطقه خاص حضور دارند، انجام می‌شود. آنها به عنوان مقامات نظارتی و حوزه قضایی فارکس برای مشاغل کارگزاری و سایر شرکت کنندگان مهم در بازار ارز عمل می کنند، مجوزها را صادر می کنند و استانداردهایی را برای آنها و سایر بازیگران مهم در بازار FX ایجاد می کنند.

در اکثر موارد، هدف اصلی قوانین معاملاتی فارکس این است که از رفتار منصفانه و اخلاقی همه طرف‌های درگیر به‌ویژه در مورد معامله با مشتریان اطمینان حاصل نماید.

به‌عنوان بخشی از فرآیند معمول نظارتی، این شرکت‌های دارای مجوز به‌صورت فصلی مورد بررسی قرار می‌گیرند تا از اینکه معیارهای تعیین شده توسط مرجع نظارتی مربوطه را مد نظر قرار می دهند، اطمینان خاطر حاصل شود. ممیزی ها و سایر اندازه گیری های مرتبط در این دسته قرار می گیرند.

علاوه بر این که این کارگزاران FX در برگیرنده مقررات فوق هستند، علاوه بر اینکه موظف به انجام برخی الزامات بازار سرمایه هستند، در بیشتر موارد ملزم به نگهداری حساب جداگانه ای برای پول نقد مشتریان خود نیز هستند. نیاز است که این پول جدا از حساب تجاری اصلی شرکت نگهداری شود.

هرگونه انحراف از این رویه تخلف تلقی می شود و می تواند به جریمه های پولی، از دست دادن مجوز یا حتی تعطیلی اجباری این کسب و کارها منجر شود. این موضوع یک تخلف فاحش محسوب می شود و ممکن است برای صاحبان شرکت کارگزاری مجازات کیفری نیز در پی داشته باشد.

حوزه های قضایی مرتبط برای دریافت مجوز کدامند؟

با توجه پیشینه ای که در بالا ذکر شد، عنوان شد که مجوز فارکس نقش مهمی در این کسب و کار ایفا می کند – کارگزاران بدون مجوز با مشکلات قانونی و نیز بی اعتمادی اعضاء جدیدالورود روبرو خواهند شد.

در خصوص مقررات بازار فارکس، 20 کشور وجود دارند که چنین فعالیت هایی در آنها ممنوع هستند. در مورد سایر کشورها، صاحبان کسب و کارها می توانند یک شرکت ثبت کنند و مجوز فارکس دریافت کنند. پیش نیازهای این کار هم اساساً متفاوت است. به همین دلیل است که فهرست قوانین و موارد الزام آور را باید بررسی کنید تا بفهمید مقررات وضع شده در کدامیک از حوزه های قضایی فارکس با مفروضات شما مطابقت دارد.

به طور کلی کشورهایی که یک شرکت کارگزاری می تواند در آنها مجوز دریافت کند، به سه دسته تقسیم می شوند:

• کشورهایی که در زمینه فارکس مقررات ضعیفی دارند.
• کشورهایی که در زمینه فارکس مقررات متوسطی دارند.
• کشورهایی که در زمینه فارکس، مقررات سختگیرانه ای دارند.

بیایید در هر مورد دقیق شویم تا تفاوت‌ها، مشکلات و مشکلات کلیدی آنها را بهتر درک کنیم.

کشورهایی که در زمینه فارکس مقررات ضعیفی دارند.

این حوزه های قضایی فارکس یک راهکار عالی برای کارگزاران مبتدی با بودجه کم هستند. فهرست الزامات تأسیس یک شرکت کارگزاری به نسبت کوتاه است و شرکت ها به راحتی می توانند مجوز معاملات فارکس را دریافت کنند. در این دسته کدام کشورها برای دریافت مجوز کارگزاری، بیشترین تقاضا را دارند؟

موریس:

سازمان رگولاتور: کمیسیون خدمات مالی
سرمایه ثبت شده یک شرکت متقاضی: 25000 دلار.
دوره زمانی: تا 6 ماه.
هزینه مجوز: 2500 دلار.
هزینه های سالانه: 2000 دلار.

چگونه مجوز کارگزاری فارکس را دریافت کنیم؟

• ثبت شرکت با سرمایه بیش از 25000 دلار
• یک دفتر محلی و استفاده از حداقل یک کارمند بومی
• اسناد رسمی را تهیه کنید
• درخواستی را به FSC موریس ارسال کنید.

بلیز

سازمان رگولاتور: کمیسیون خدمات مالی بلیز.
سرمایه ثبت شده یک شرکت متقاضی: 500000 دلار؛
دوره زمانی: 1-3 ماه.
هزینه مجوز: 1000 دلار؛
هزینه های سالانه: 25000 دلار.

چگونه برای مجوز اقدام کنیم؟

• ثبت شرکت با سرمایه بیش از 500000 دلار.
• یک دفتر مجازی راه اندازی کنید.
• یک مدیر با تابعیت کشور بلیز استخدام کنید.
• درخواستی را به FSC بلیز ارسال کنید.

توجه داشته باشید که کارگزاران FX از ارائه خدمات به شهروندان و شرکت های بلیز ممنوع هستند.

سیشل

سازمان رگولاتور: اداره خدمات مالی سیشل.
سرمایه ثبت شده یک شرکت متقاضی: 50000 دلار؛
دوره زمانی: حداکثر 3 ماه.
هزینه مجوز: 1000 دلار؛
هزینه های سالانه: 2200 دلار.

روش دریافت مجوز چگونه است؟

• ثبت شرکتی با سرمایه اولیه حداقل 50000 دلار.
• در یک بانک محلی، یک حساب تجاری باز کنید.
• مجموعه مدارک مورد نیاز را آماده کنید.
• درخواست خود را ارایه دهید.
• در یک حساب بانکی، 50000 دلار سپرده کنید.

سنت وینسنت و گرنادین ها

نهاد رگولاتور: اداره خدمات مالی سنت وینسنت و گرنادین.
سرمایه ثبت شده یک شرکت متقاضی: بدون محدودیت.
دوره زمانی: حداکثر 6 ماه.
هزینه مجوز: 1000 دلار؛
هزینه های سالانه: 500 دلار.

چگونه می توانید مجوز کارگزاری را دریافت کنید؟

• ثبت شرکت در سنت وینسنت و گرنادین.
• اجاره دفتر در داخل کشور
• مجموعه ای از مدارک مورد نیاز را آماده کنید و درخواست خود را ارایه دهید.

شرکت های تازه تاسیس به مدت 25 سال از مالیات معاف هستند.

وانواتو

سازمان رگولاتور: کمیسیون خدمات مالی وانواتو.
سرمایه ثبت شده یک شرکت متقاضی: 50000 دلار؛
دوره زمانی: حداکثر 3 ماه.
هزینه مجوز: 20000 دلار؛
هزینه های سالانه: 12000 دلار.

روش اخذ مجوز چگونه است؟

• ثبت شرکت در وانواتو
• مجموعه ای از مدارک را آماده کرده و درخواست خود را ارایه دهید (وجود دفاتر و کارمندان بومی اجباری نیستند).

کشورهای دارای مقررات فارکس متوسط

این دسته شامل الزامات سختگیرانه تری برای متقاضیان است، اما مجوزها نیز قدرتمندتر هستند و با وجود برخی استثناها خدمات معاملاتی را به کارگزاران در سطح جهانی ارائه می دهند. در پرتقاضاترین حوزه های قضایی فارکس، چگونه می توان مجوز فارکس را دریافت کرد؟

قبرس

سازمان رگولاتور: کمیسیون بورس و اوراق بهادار قبرس.
سرمایه ثبت شده یک شرکت متقاضی: 200000 – 1000000 EUR;
دوره زمانی: 2-3 ماه.
هزینه مجوز: از 125000 یورو تا 730000 یورو.
هزینه های سالانه: 4000 یورو.

روند دریافت مجوز چگونه است؟

• ثبت یک شرکت با حداقل 13 کارمند شامل 1 مدیر عامل، 2 مدیر اجرایی و 2 تریدر حرفه ای. هیئت مدیره باید اغلب از شهروندان کشور قبرس تشکیل شود.
• از یک دفتر کاملاً کاربردی در کشور قبرس استفاده کنید.
• مجموعه ای از مدارک مورد نیاز را آماده کرده و درخواست خود را ارایه کنید

لازم به ذکر است که مجوز Cyprian به یک کارگزار اجازه می دهد تا خدمات معاملاتی خود را در سراسر اتحادیه اروپا نیز ارائه دهد.

استونی

سازمان رگولاتور: مرجع نظارت و حل و فصل مالی استونی.
سرمایه ثبت شده یک شرکت متقاضی: 50000 – 730000 EUR;
دوره زمانی: 3 تا 6 ماه.
هزینه مجوز: 10 000 یورو؛
هزینه های سالانه: 1000 یورو.

مجوز فارکس را چگونه دریافت کنیم؟

• ثبت یک شرکت با حضور حداقل 2 کارمند در سطح مدیریت و با تحصیلات و تجربه مرتبط.
• یک حساب تجاری باز کنید و با توجه به نوع شرکت خود، وجوه را واریز کنید (به محدوده خدمات بستگی دارد).
• مجموعه ای از اسناد را آماده کرده و درخواست خود را ارایه کنید.

مجوز کشور استونی به یک کارگزار اجازه می دهد تا خدمات معاملاتی را در سراسر اتحادیه اروپا ارائه دهد.

مالتا

سازمان رگولاتور: اداره خدمات مالی مالت.
سرمایه ثبت شده یک شرکت متقاضی: از 125000 یورو (دسته دوم) تا 730000 یورو (دسته سوم)؛
دوره زمانی: از 6 ماه.
هزینه مجوز: 2 600 – 10 000 یورو؛
کارمزد سالانه: از 4000 یورو در سال + 250 یورو برای هر 250000 یورو سود خالص.

چگونه مجوز را دریافت کنیم؟

• ثبت شرکت با سرمایه 125000 تا 730000 یورو.
• برای واریز سرمایه ثبت شده، در یک بانک محلی حساب باز کنید.
• مجموعه ای از اسناد را آماده کرده و درخواست خود را ارایه کنید.
• پس از ارزیابی اولیه (1-2 ماه) گواهی مربوطه را دریافت کنید.

مجوز کشور مالت به یک کارگزار اجازه می دهد تا خدمات معاملاتی را در سراسر اتحادیه اروپا ارائه دهد.

کشورهای دارای سیستم مقررات سختگیرانه

زمانی که یک شرکت کارگزاری به اندازه ای بزرگ باشد که بتواند وارد بازار بین المللی شود، باید دارای مجوز قدرمندی نیز باشد. در همین راستا، فهرست مدارک و الزامات نیز گسترده خواهند بود. در حوزه های قضایی با سختگیرانه ترین قوانین و استانداردها، چگونه می توان مجوز فارکس را دریافت کرد؟

استرالیا

سازمان رگولاتور: کمیسیون بورس و اوراق بهادار استرالیا.
سرمایه ثبت شده یک شرکت متقاضی: شروع از 1 میلیون AUD (635000 دلار)؛
دوره زمانی: 6 تا 12 ماه.
هزینه مجوز: شروع از 35000 دلار؛
هزینه های سالانه: 1 086 دلار.

چگونه می توانید مجوز را دریافت کنید؟

ثبت شرکت با حداقل 2 مدیر با تابعیت کشور استرالیا.

• حداقل 1 سهامدار باید تجربه کار در یک شرکت فارکس استرالیا را داشته باشد.
• در کشور استرالیا، یک دفتر داشته باشید.
• افتتاح حساب در یک بانک محلی
• مجموعه ای از اسناد را آماده کرده و درخواست خود را ارایه کنید.

به این نکته توجه کنید که کارگزاران استرالیایی از ارائه خدمات معاملاتی در ایالات متحده ممنوع هستند.

بریتانیا

سازمان رگولاتور: مرجع رفتار مالی؛
سرمایه ثبت شده یک شرکت متقاضی: 100000 – 125000 پوند (برای کارگزاران STP) و 730000 – 1000000 پوند (برای کارگزاران بازارساز)؛
دوره زمانی: از 1 تا 2 سال؛
هزینه مجوز: از 22000 دلار تا 50000 دلار؛
هزینه های سالانه: از 6000 دلار در سال.

برای دریافت مجوز چه مراحلی را باید طی کنید؟

• ثبت شرکت با حداقل 1 مدیر و 1 مأمور انطباق.
• در یک بانک محلی یک حساب باز کنید (حساب ها در بانک های اتحادیه اروپا نیز معتبر هستند).
• سرمایه ثبت شده را واریز کنید.
• مجموعه ای از اسناد را آماده کرده و درخواست خود را ارایه کنید.

ایالات متحده

نهادهای رگولاتور: کمیسیون بورس و اوراق بهادار، سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی، شرکت حمایت از سرمایه گذاران اوراق بهادار، کمیسیون معاملات آتی کالاها.
سرمایه ثبت شده یک شرکت متقاضی: 250 000 دلار؛
دوره زمانی: 12 تا 18 ماه.
هزینه مجوز: حداکثر 1000000 دلار و 25000 دلار سپرده FINRA.
هزینه های سالانه: از 10000 دلار.

این همان اقداماتی است که برای دریافت مجوز باید انجام دهید:

• ثبت یک شرکت مستقر در ایالات متحده
• نوع مجوزی که می خواهید دریافت کنید را انتخاب کنید.
• قبولی در آزمون سری 7 و یک آزمون اضافی دیگر برای مدیران.
• افتتاح حساب در یک بانک محلی
• سرمایه ثبت شده را واریز کنید.
• مجموعه ای از اسناد را آماده کرده و درخواست خود را ارایه کنید.

در نظر داشته باشید که معاملات مارجین با اهرم 50:1 محدود شده اند. علاوه بر این، مواد الزام آور بر حسب شرایط خاصی می توانند تغییر یابند.

مجوز معاملات فارکس بدون توجه به اینکه از کدامیک از حوزه های قضایی اخذ شده است، مشروعیت خواهد داشت. در همین حال، کشورهایی که قوانین سختگیرانه تری دارند، فرصت های بیشتری را برای کارگزاری ها ایجاد خواهند کرد.

نتیجه گیری

ما نهادهای رگولاتوری و حوزه های قضایی مختلفی که بر فعالیت معاملاتی FX نظارت می کنند را بررسی کرده ایم. همانطور که قبلاً گفته شد، هیچ صرافی متمرکزی تمام یا حتی اکثر معاملات نقدی FX را انجام نمی دهد. در نتیجه، هر منطقه دارای نهاد نظارتی خاص خود است که مسئول نظارت بر عملیات و اطمینان از پردازش کارآمد و عادلانه سفارشات است.

علاوه بر این، ماموریت اصلی هر نهاد نظارتی مالی، محافظت از سرمایه گذاران و مصرف کنندگان است. همانطور که دیدیم، برخی از کشورها، مانند ایالات متحده، و بریتانیا، نسبت به دیگر کشورها، در مورد اعطاء مجوز و کنترل کارگزاران FX، مقررات سختگیرانه تری دارند.

و اگرچه به نظر می رسد برخی از سازمان های رگولاتوری فارکس عملکرد بهتری نسبت به سایرین دارند، اما در هنگام معامله در بازار ارز خارج از بورس، محافظت از سرمایه ها بسیار مهم است. یکی از موثرترین روش ها برای انجام این کار، انجام معاملات در قالب کارگزاری های ثبت شده و قانونی FX در کشورتان است.

آیا برای جلوگیری از بروز مشکلات و سردرگمی، به مجوز فارکس نیاز دارید؟ درخواست خود را به B2Broker ارسال کنید و این مرحله را به کارشناسان متبحری که آماده هستند تا این مسیر را برای شما هموار کنند محول کنید.