How to Create Forex Brokerage in 2023: a Step by Step Guide

Le Forex est un marché financier international fondé en 1970, dans lequel les devises s’échangent. Il est considéré comme le plus liquide marché au monde, avec une rotation quotidienne de plus de 5 000 milliards de dollars. Ce marché est unique en son genre et présente un certain nombre de caractéristiques en termes de processus de trading. Le marché du Forex est vital pour le bon fonctionnement de l’économie mondiale et pour assurer l’échange de capitaux entre différents pays. Les transactions réalisées sur le marché du Forex impliquent les banques centrales de différents pays, les entreprises effectuant du commerce à une échelle internationale, les banques commerciales et de nombreux traders (spéculateurs).

Posséder un courtier Forex présente de nombreux avantages, notamment les bénéfices que ses propriétaires peuvent réaliser. En créant une société de courtage sur le Forex, il est possible de tirer parti de ce marché en offrant aux clients une plateforme de trading et des outils de qualité supérieure afin qu’ils puissent trader en ligne. Cependant, malgré tous les avantages qu’offre une société impliquée dans le Forex, son lancement et son entretien restent complexes et nécessitent un plan bien conçu, du temps et de la persévérence.

Dans cet article, nous allons examiner les principaux modèles utilisés par les courtiers Forex et les caractéristiques que présente ce type d’activité. Vous apprendrez également comment les courtiers Forex utilisent les différentes technologies diponibles dans leurs opérations. A la fin de l’article, vous trouverez un guide pratique qui vous aidera à démarrer votre propre activité dans le Forex.

Modèles de fonctionnement des courtiers Forex

Il existe aujourd’hui trois modèles utilisés par les courtiers Forex pour travailler. Chaque modèle a des avantages et inconvénients qui lui sont propres, mais le principe de leur fonctionnement reste similaire. Le choix du modèle de fonctionnement du système de courtage affecte directement le niveau de bénéfices et le schéma général du fonctionnement de l’entreprise. Passons en revue en détail chacun d’entre eux.

• Modèle de courtier A-Book – NDD (No Dealing Desk)

Les courtiers A-Book sont des courtiers de contrepartie qui ne négocient pas directement avec les clients d’une société et ne gagnent pas d’argent sur leurs pertes ou leurs profits. Leur principal revenu provient des marges et des commissions. De plus, ces courtiers sont divisés en trois sous-types : STP (Straight Through Processing), ECN (Electronic Communications Network), et DMA (Direct Market Access).

La principale caractéristique du courtier STP est son lien direct entre le client et le fournisseur de liquidités. En règle générale, le fournisseur regroupe de nombreuses sources de liquidités, entraînant ainsi une liquidité accrue et de meilleurs prix. Le courtier STP offre un choix de spreads flottants ou fixes. Etant donné que les principaux fournisseurs de liquidités sont les grandes banques, qui proposent un spread fixe, l’agrégateur peut choisir les meilleurs prix parmi tout les offres de vente et d’achat. Cela peut parfois résulter en un spread nul ou même négatif.

Le système ECN permet d’effectuer des transactions directement entre les clients. En effet, dans ce cas, le courtier fournit une plateforme sur laquelle les banques, les teneurs de marchés et les traders privés peuvent réaliser des transactions directement entre eux, permettant ainsi d’avoir accès à des transactions à un meilleur prix que celles qui passent par des contreparties externes. De plus, il permet de s’affranchir des délais de négociation, ce qui conduit à une exécution quasiment parfaite si la liquidité est suffisante.

Le principal avantage de la technologie DMA est son accès direct au marché : tous les ordres sont envoyés directement aux fournisseurs de liquidités, sans l’intervention d’un courtier. Chaque ordre entre dans le carnet d’ordres du fournisseur de liquidités sans passer par un quelconque intermédiaire et “crée un marché”. Les ordres DMA ont généralement une vitesse d’exécution élevée. Grâce à ce modèle, les traders bénéficient de la plus tranparente exécution au meilleur prix du marché, selon le principe de l’offre et la demande.

• Modèle de courtier B-Book – DD (Dealing Desk)

Les courtiers qui travaillent sur le modèle B-Book sont des teneurs de marché qui sont généralement directement impliqués dans l’exécution de transactions. Leur tâche principale consiste à gérer les ordres d’achat et de vente bilatéraux, correspondant aux exigences relatives à la taille du spread (l’écart entre le pris des ordres d’achat et de vente) émises par la banque.

Les courtiers travaillant sur ce modèle sont à la foir des acheteurs et des vendeurs. Dans ce cas, le principal revenu provient des spreads fixes et des opérations de trading des clients. Les demandes des clients de ces courtiers ne sont pas transférées à des contreparties externes car, dans ce cas, le courtier est lui-même la contrepartie et il surveille et contrôle minutieusement toutes les opérations de trading de ses clients. Par conséquent, les activités des teneurs de marché impliquent l’utilisation de divers systèmes de limitation de la rentabilité, y compris le temps d’exécution des opérations de trading, l’annulation des transactions, etc.

• Modèle hybride

Les courtiers opérant via un modèle hybride peuvent décider où envoyer les transactions rentables : aux fournisseurs de liquidités ou en les traitant en interne. Le flux de transactions rentables généralement envoyées aux fournisseurs de liquidités est communément appelé “toxique”. Lorsqu’un fournisseur de liquidités remarque un flux toxique, il peut réduire la qualité de l’exécution pour ce courtier. Cela peut affecter les traders sous la forme de retards fréquents.

Particularités du fonctionnement des courtiers Forex

Le Forex est un marché énorme qui s’étend sur toute la planète. Il n’y a aucune partie de la planète qui n’est pas incluse dans le réseau international du Forex, c’est ce qui le rend si populaire. Il y a toujours une place pour chaque nouvel acteur sur le marché du Forex. Sa disponibilité, 24 heures sur 24, le rend encore plus attrayant pour les investisseurs. Quelle que soit l’heure de la journée choisie pour trader, il y aura toujours quelqu’un qui réalise des opérations de trading dans une autre partie du monde. Bien que l’échange de devises ait lieu dans le monde entier, les principaux centres de trading sont Singapour, Hong Kong, Bahreïn, Londres, New York, San Francisco et Sydney. La géographie du marché du Forex aidera les traders novices à réaliser l’ampleur et la portée du Forex. Il est tout simplement inégalé en termes de tailles et de volume, ce qui fait de lui un important outil pour les investisseurs du monde entier.

Le marché financier du Forex n’est pas analogue à un casino. Contrairement au casino, la base des revenus n’est pas liée à la chance, mais à la capacité d’un participant à analyser la situation et à faire des prévisions correctes concernant l’évolution des circonstances. Dans le processus de trading, le niveau de la demande pour une marchandise spécifique change, ce qui affecte sa valeur. La tâche du trader consiste à vendre les actifs disponibles aux conditions les plus favorables pour le trader.

La base de toutes les transactions financières sur le marché des devises est la variation des prix des actifs monétaires, qui peuvent fluctuer en quelques minutes. Ces fluctuations sont enregistées dans des graphiques spéciaux, que les traders utilisent comme guide. Ils commencent à trader en se basant sur ces graphiques et sur leur compréhension des principes fondamentaux du marché.

Les avantages fondamentaux de “crise” du marché du Forex résident dans les caractéristiques mêmes de ce marché. Le Forex fonctionne avec de vastes quantités d’argent, qui ne sont en aucun cas liées à un support matériel ou à des frontières. Elles ne sont pas liées aux conditions de production, de stockage ou de transport d’un produit ou encore de la demande pour celui-ci. Ainsi, le marché des changes, contrairement au marché boursier, n’est pas affecté par les problèmes de réévaluation des actifs (actions ou biens), de réduction de la production ou de barrières douanières. Il n’y a tout simplement pas de problème de liquidité au niveau du marché du Forex. Par définition, l’argent a le plus haut degré de liquidité. Et sur ce marché, l’argent devient la marchandise principale. En outre, le Forex présente d’autres avantages par rapport aux autres options d’investissement pendant les crises fiancières. Lors de la fluctuation dynamique des devises, la possibilité de réaliser un profit important augmente.

L’infrastructure technique du courtier Forex

Avant de créer un courtier Forex, il est nécessaire de se rappeler que la bourse sur laquelle se rencontrent les acheteurs et les vendeurs est un système complexe d’éléments interconnectés qui fonctionnent hors ligne et donnent accès à tous les outils nécessaires à un processus de trading confortable et surtout sans interruptions. La liste ci-dessous présente les éléments faisant partie intégrante de la structure de la bourse des changes, sans lesquels son existence est impossible.

1. Matching Engine

Un order matching engine (ou tout simplement un matching engine) est un système électronique qui apparie les ordres d’achat et de vente pour une bourse de valeurs, un marché de matières premières, ou tout autre bourse financière. L’order matching engine est au centre de toutes les bourses électroniques et il est utilisé pour exécuter les ordres des utilisateurs de la bourse.

Le matching engine agit comme un carnet d’ordres pour chaque paire de trading. C’est là que les acheteurs et les vendeurs se réunissent pour réaliser une transaction. Le matching engine garantit que les transactions se déroulent rapidement, efficacement et au meilleur prix possible pour les deux parties.

2. Liquidité

Sur le marché du Forex, les volumes d’échanges quotidiens se chiffrent en billions de dollars, ce qui signifie que la liquidité est maximale. Le processus permettant de trader sur le marché du Forex consiste en un grand nombre de transactions avec différentes devises. Chaque transaction nécessite une contrepartie prête à acheter ou à vendre la devise souhaitée. Voici pourquoi de nombreux participants au marché des devises sont de grandes organisations financières appelées fournisseurs de liquidités. Ils fournissent des liquidités aux différents acteurs présents sur le marché du Forex.

Les fournisseurs de liquidités peuvent être des banques du Forex, des banques habituelles et de grandes sociétés de courtage. Ce sont des intermédiaires qui effectuent les transactions pour de nombreux courtiers et traders privés. Ils accumulent des fonds dans différentes devises afin de répondre à toute demande et montant à tout moment. Le spread et la volatilité sont importants pour les traders ordinaires, en fonction du niveau de liquidité que les fournisseurs peuvent fournir.

3. Salle des marchés/CRM

De nos jours, presque tous les courtiers ont leur propre sevice Web, qui offre divers outils de trading commodément combinés en un seul endroit – la salle des marchés. Même si la majorité des sociétés fournissent aux traders une salle des marchés leur permettant d’accéder à une large gamme d’outils de marché, les sociétés ont récemment commencé à offrir aux traders des informations plus précises et détaillées sur le trading.

La salle des marchés est un service essentiel pour le fonctionnement d’une société de courtage. Elle organise l’espace personnel du client sur le site Web de la société de courtage. De plus, elle est utilisée pour créer le back office, travailler avec les systèmes de paiement et traiter les documents et les demandes permettant d’identifier les clients. Dans la plupart des cas, la salle des marchés comprend également un logiciel CRM pour faciliter la communication avec les traders.

4. Plateforme de trading

En d’autres termes, une plateforme est le portail d’un trader vers le marché du Forex. Quel que soit le type de trading que vous pratiquez ou votre intrument de trading préféré, la technologie de la plateforme de trading que vous utilisez peut affecter pratiquement tous les aspects de votre expérience de trading. Qu’il s’agisse de l’accès à la recherche fondamentale sur le marché du Forex, de l’analyse technique des paires de devises sur les graphiques, les plateformes de trading sur le marché du Forex ont pour objectif commun de faciliter la tâche des traders et de leur permettre de saisir des opportunités, tout en gérant leurs investissements.

5. Centres de données et hébergement

Le programme spécial installé sur le serveur ouvre et ferme des ordres, surveille le marché de manière indépendante, analyse les variations de prix et détermine les points optimaux pour une entrée profitable dans l’accord. Il rend le trading sur le Forex plus efficace et indépendant de la présence du courtier dans le réseau.

La sélection et l’utilisation de serveurs VPS/VDS pour l’installation du terminal du trader et son utilisation dans le trading sur le marché du Forex sont dues à la nécessité d’une connexion constante aux serveurs du courtier. Si des systèmes de trading automatisés sont utilisés, le travail des conseillers est vital pour avoir une vitesse élevée et continuer d’obtenir les dernières cotations du marché. L’algorithme du robot doit avoir le temps de traiter les données entrantes, de prendre une décision de trading en se basant dessus et de bien envoyer l’ordre au serveur du courtier.

Lancement d’une société de courtage sur le marché du Forex – Guide pratique

Maintenant que vous savez tout sur les différents types de courtiers, les particularités du trading sur le marché du Forex et le type d’équipement technique dont dispose un courtier Forex, il est temps d’apprendre comment lancer votre propre société de courtage sur le marché du Forex. Il y a deux façons de procéder – en utilisant des solutions White label/Turnkey ou en partant de zéro. Nous allons examiner ci-dessous les étapes à suivre pour créer une société de courtage à partir de zéro.

1. Determiner le marché ciblé

Lancer un courtier FX et réussir à développer une telle entreprise nécessite une analyse minutieuse de vos concurrents et l’indentification de votre public cible. Parmi les paramètres à déterminer figurent l’âge, le sexe, les loisirs, le niveau de revenu, le pays de résidence, etc. En fonction de ces paramètres, l’adresse légale de votre entreprise, votre approche pour promouvoir la plateforme, le nombre de langues prises en charge, etc, seront fortement influencés.

2. Enregistrement et licences

Avant de démarrer une activité sur le marché du Forex, vous devez enregistrer une société et obtenir les licences appropriées. La licence est l’un des critères déterminants pour les traders au moment de choisir leur courtier Forex. Les licences sont délivrées par divers organismes gouvernementaux de réglementation dans différentes juridictions. Néanmoins, le choix d’une licence particulière dépend de l’ampleur de l’activité du courtier, de son budget et d’autres variables, que nous aborderons dans cette publication. En ce qui concerne l’aspect juridique de la question, la licence du courtier indique quel régulateur contrôle l’activité du courtier et détermine également la réputation de la société.

3. Budgetiser

Vous devez définir clairement les coûts que vous êtes prêt à supporter dans les mois et les années à venir afin de réussir le lancement d’une activité de courtage robuste et prometteuse, puis les dépenses d’extension si le lancement est réussi. Cela peut de faire en déterminant le montant des fonds d’exploitation et de trading, tout comme leur réapprovisionnement.

4. S’associer à un fournisseur de liquidités fiable

Les courtiers Forex, en particulier ceux qui utilisent le traitement direct des transactions (STP), coopèrent généralement avec de nombreux grands fournisseurs de liquidités afin de maintenir leurs propres pris et liquidités au niveau approprié. Dans la majorité des cas, les fournisseurs de liquidités sont de grandes institutions ou banques qui opèrent elles-mêmes considérablement sur le marché du Forex. En d’autres termes, ils possèdent de fonds si importants que le trader est susceptible de les choisir pour réaliser sa vente de devises, tout comme son achat. Parfois, un courtier peut vendre la devise sans transférer de transactions aux fournisseurs de liquidités. Dans ce cas, lorsque vous achetez, vous n’achetez pas auprès du fournisseur de liquidités auquel votre courtier a envoyé le transaction, mais auprès du courtier lui-même. Ces courtiers sont appelés “market makers” et représentent les contreparties.

5. Trouver un processeur de paiement performant

Les courtiers Forex ont des tâches compliquées et ont absolument besoin de processus techniques parfaitement rodés. C’est également le cas pour le service chargé des dépôts des clients. Vous devez trouver des prestataires de services de paiement (PSP) qui peuvent répondre à vos besoins en fonction de la région géographique et offrir les méthodes dont vos clients ont besoin. La plupart des PSP ne facturent pas de frais d’ouverture de compte, mais les frais de traitement peuvent varier. Il est également recommandé d’avoir plus d’un fournisseur pour rediriger les clients vers un autre compte si l’un d’eux n’est pas disponible. Comme il s’agit d’une partie essentielle de votre activité, vous devez toujours être à l’affut en ce qui concerne les fournisseurs de paiement.

6. Développer un site Web

Les sites Web beaux, faciles à naviguer et concis sont la carte de visite de toute entreprise. C’est l’endroit sur lequel les utilisateurs (dans notre cas les traders) se familiarisent avec l’entreprise, ses produits et ses services. Le site Web doit fonctionner de manière fluide et disposer de tous les éléments nécessaires pour permettre aux utilisateurs de naviguer à travers tous les services ou produits proposés par le courtier. Si vous avez des connaissances en programmation et en informatique, créer un bon site Web ne devrait pas être difficile. Sinon, il vaut la peine de se tourner vers des spécialistes expérimentés.

7. Choisir une plateforme de trading

Une plateforme de trading est le seul point d’accès au marché dont dispose l’investisseur. Voici pourquoi les traders qui investissent dans le marché du Forex doivent s’assurer que la plateforme de trading et tout logiciel de trading proposé par un courtier sont simples et directs, qu’ils comprennent plusieurs outils d’analyse technique et fondamentale, et qu’ils permettent d’ouvrir et de fermer des transactions facilement. Aujourd’hui, MetaTrader 4 et 5 est l’une des plus populaires plateformes de trading, mais elle est assez chère. Dans ce cas, vous pouvez envisager des options comme cTrader, qui ne sont pas inférieures en termes de fonctionnalités et se caractérisent par une interface agréable et une facilité d’utilisation.

8. Tester

Tester l’ergonomie de votre échange est essentiel lors de la création d’une entreprise car cela permet de savoir si votre échange est utilisé par vos clients comme vous l’aviez prévu. De plus, cela fournit des informations sur tout problème rencontré avec votre bourse. Les tests doivent être effectués le plus tôt possible afin de pouvoir apporter des modifications au niveau de la conception avant le lancement de votre produit.

Votre échange doit atteindre un haut niveau de fonctionnement lors de la version bêta, une fois que vous avez terminé le développement du logiciel et suivi les étapes ci-dessus. Les développeurs doivent analyser et apporter des modifications au site en fonction des expériences des utilisateurs, afin de pouvoir procéder au lancement complet du projet. De plus, cela peut être utilisé comme une opportunité pour faire la publicité de la bourse Forex auprès du marché visé.

Conclusion

Le marché du Forex est aujourd’hui le plus liquide et le plus rentable des marchés. Les activités liées au Forex peuvent devenir très lucratives et fructueuses si vous disposez des connaissances nécessaires et d’un plan bien élaboré. En ce qui concerne les modèles de travail des courtiers, il est essentiel de comprendre que le principal facteur de choix du modèle à utiliser est la rentabilité du système de trading, et non les nuances de l’exécution des ordres. Cela dit, le modèle de market-maker présente des avantages car il permet une meilleur exécution. Cependant, le modèle ECN/STP fournit meilleurs prix. De plus, ce modèle est plus transparent, et l’utilisation d’une majoration peut améliorer considérablement l’exécution. Quoi qu’il en soit, quel que soit le modèle que vous choisissez, le secteur du Forex peut vous offrir des possibilités illimitées de gagner de l’argent, ce qui est toujours d’actualité, même lors de périodes économiques difficiles.