Qu’est-ce qu’un CFD en Crypto ?
Articles
Le développement des technologies de trading électronique a donné naissance à de nombreux marchés, instruments financiers et un certain nombre de stratégies qui sont utilisées pour réaliser des profits à la fois en investissant et en tradant sur des marchés volatils. Le marché des cryptomonnaies, qui est l’un des plus volatils, offre la possibilité d’essayer de profiter des hausses de prix en utilisant un style de trading tel que le trading de CFD crypto.
Dans cet article, vous apprendrez ce qu’est le trading de CFD crypto et comment il fonctionne. En outre, nous comprendrons la différence entre les CFD crypto et les contrats à terme crypto, quels sont les avantages et les inconvénients du trading de ces instruments, et nous examinerons plusieurs stratégies de gestion des risques dans le processus de trading des CFD crypto.
Qu’est-ce que le trading de CFD crypto et comment cela fonctionne-t-il ?
CFD est l’abréviation de Contract for Difference (contrat de différence). Il s’agit d’un instrument financier dérivé qui implique l’utilisation d’un effet de levier et offre à un participant au marché la possibilité de gagner de l’argent sur la différence entre le prix d’ouverture et le prix de clôture d’une position sur un instrument financier particulier. Les CFD sont disponibles sur une variété de produits financiers : actions, indices boursiers, obligations, devises, matières premières et taux d’intérêt, et le type le plus récent, les cryptomonnaies. L’un des avantages les plus évidents de cet outil est que les investisseurs peuvent ouvrir des positions longues et courtes. Ces produits peuvent donc être utilisés à la fois pour la spéculation et la couverture des risques. Investir dans les CFD offre également des avantages liés aux gains sous la forme d’un effet de levier. Pour ouvrir et maintenir une position, les utilisateurs doivent fournir une garantie, c’est-à-dire une marge, comme sur le marché des contrats à terme. La marge requise pour le trading des CFD est généralement plus faible, ce qui explique pourquoi le trading des CFD est si populaire auprès des clients de détail.
En ce qui concerne les CFD sur cryptomonnaies, ils impliquent de contracter des différences de prix sur les principales cryptomonnaies telles que BTC, ETH, DOGE, ADA, XRP, et d’autres. L’exemple le plus important de trading de CFD sur cryptomonnaies est le CFD BTC/USD (Bitcoin CFD), qui est à juste titre considéré comme le plus populaire. Le spread moyen sur cet actif est de 320-450 pips, et la volatilité quotidienne moyenne est d’environ 4,5-4,6 %, ce qui nous permet de conclure que cet outil a une volatilité accrue, dépassant la volatilité des principales paires de devises de 6-7 fois, ainsi qu’une liquidité beaucoup moins importante que les principales paires de devises. Étant donné que le CFD sur cryptomonnaie est un instrument relativement nouveau, seul un nombre limité de courtiers Forex le propose à ses clients.
Les traders professionnels et les investisseurs qui ont déjà essayé de travailler sur les marchés financiers connaissent les CFD sur les actifs traditionnels – le pétrole, l’or et les devises. Leur principal avantage est l’effet de levier. Le trading des CFD sur cryptomonnaies, en particulier le modèle DMA, renforce ces avantages car les fluctuations de prix des cryptomonnaies sont plus importantes. Or, ce sont les mouvements de prix qui génèrent les profits sur les CFD. Une plus grande volatilité offre de plus grandes opportunités de gains pour les traders prêts à prendre plus de risques. Les CFD sur les cryptomonnaies sont étroitement liés au marché au comptant. Un contrat CFD est exécuté par un courtier (un intermédiaire pour chaque transaction) sur le marché au comptant plutôt que simplement lié à un prix (comme les contrats à terme, par exemple). En d’autres termes, le prix d’exercice est formé par la liquidité totale du marché. Dans le cas des contrats à terme, c’est différent. Le prix des contrats à terme est formé par l’offre et la demande des prix “anticipés” de l’actif.
Les CFD Crypto sont conçus pour répondre aux besoins de chaque trader, offrant des opportunités accrues de trader différents contrats. Parallèlement, le trading de CFD Crypto a quatre composantes principales qui constituent sa base :
Volume de la transaction
Les CFD sont tradés en lots ou en contrats standards. Le volume des CFD dépend de l’actif spécifique tradé et suit souvent la façon dont l’actif sous-jacent est tradé. Par exemple, sur les bourses de cryptomonnaies, le Bitcoin est tradé en parties entières ou décimales, et son CFD équivalent sur une bourse Forex, par exemple, simule également la même valeur en parties entières ou décimales. En d’autres termes, un trader devra acheter 10 CFD Bitcoin pour ouvrir une position simulant l’achat d’exactement 10 Bitcoins, ou acheter 0,25 contrat CFD Bitcoin pour ouvrir une position simulant l’achat de 0,25 Bitcoin.
Temps d’expiration
Le temps d’expiration fait référence à la période de temps qui marque le moment où un contrat CFD crypto est acheté et le moment avant qu’il ne soit vendu. Dans la plupart des cas, les contrats CFD crypto n’ont pas de date d’expiration fixe. Quand il s’agit de trading de CFD crypto, il est nécessaire de soutenir vos positions ouvertes avec une stratégie de trading solide et de suivre vos plans de trading, en gardant à l’esprit les dates d’expiration clés des CFD d’actifs non-crypto car les courtiers ne prolongent pas les positions après la date d’expiration. Par conséquent, toutes les positions ouvertes sont automatiquement fermées après la date d’expiration.
Les spreads
Le trading de cryptomonnaies avec les CFD utilise deux prix différents : le prix d’achat (Bid) permet à un trader ou à un investisseur d’ouvrir une position longue sur les CFD, et le prix de vente (Ask) est le prix auquel un trader peut ouvrir une position courte sur les CFD.
Lorsque l’on utilise cet outil, le prix de vente est légèrement inférieur et le prix d’achat légèrement supérieur au prix du marché actuellement disponible pour un actif donné. La différence entre ces prix est le spread, qui couvre dans la plupart des cas le coût de l’ouverture d’un CFD sur crypto. En d’autres termes, les prix d’achat et de vente sont ajustés en conséquence pour refléter les coûts de trading. Les CFD sur actions avec lesquels les traders travaillent font exception à cette règle.
POINTS CLÉS
- Il existe des CFD pour l’or, les devises et le pétrole. Cependant, l’option la plus jeune et la plus populaire parmi toutes aujourd’hui est celle des CFD sur les cryptomonnaies.
- Les CFD sur cryptomonnaies impliquent de contracter des différences de prix sur des cryptomonnaies importantes telles que BTC, ETH, DOGE, ADA, XRP et autres ; cependant, l’exemple de CFD sur cryptomonnaies le plus populaire est le CFD BTC/USD (CFD sur Bitcoin).
- Le plus souvent, les CFD crypto sont utilisés sur la base du fait que le marché des cryptomonnaies est très volatil et permet de réaliser des profits importants même à partir des plus légères fluctuations des prix des actifs.
Avantages et inconvénients du trading de CFD crypto
Comme tout autre instrument financier, qu’il s’agisse de trading d’options, de contrats à terme ou de trading au comptant, les CFD crypto ont également leurs avantages et leurs inconvénients, que nous allons examiner ci-dessous.
Avantages du trading de CFD crypto
Commençons par les principaux avantages dont bénéficient les traders lorsqu’ils tradent des CFD sur cryptomonnaies.
Couverture des risques
Supposons qu’un trader possède 1 Bitcoin et plusieurs Ethereum et qu’il souhaite les conserver pendant une longue période. Cependant, à court terme, il s’attend à ce que les cours de ces actifs numériques baissent. Dans un tel scénario, les CFD lui permettent d’ouvrir une position courte pour compenser ses pertes potentielles. Si ses calculs sont corrects, il réalisera un bénéfice et le CFD compensera également ses pertes. Et s’il se trompe, ses pertes seront compensées à l’avenir, et il pourra clôturer la position immédiatement.
Possibilité d’ouvrir des positions courtes
De nombreuses personnes qui souhaitent profiter de la croissance des actifs numériques ne manquent pas non plus l’occasion de gagner sur la baisse des cotations. Les CFD crypto offrent une excellente occasion de tester la stratégie de trading choisie en ouvrant des positions courtes. Cette fonction peut être avantageuse lorsque le trader sait que les cotations d’un crypto-actif particulier peuvent s’effondrer dans un avenir proche à la suite de nouvelles négatives, etc. ce qui permet de réaliser des profits supplémentaires, qui s’élèvent parfois à des milliers de pour cent pour les traders expérimentés.
L’effet de levier
Tout comme le trading de contrats à terme sur les cryptomonnaies, le CFD crypto vous donne la possibilité d’utiliser l’effet de levier pour augmenter votre profit potentiel tout en tradant des crypto-actifs. Cette fonctionnalité permet au trader de développer un système de trading optimal qui offre un équilibre optimal entre les risques et les profits accrus qu’un trader pourrait ne pas obtenir en utilisant le mode de trading au comptant standard sur les marchés des cryptos. Il convient de rappeler que le CFD crypto est un instrument à haut risque qui nécessite une analyse minutieuse de l’état du marché avant de l’appliquer dans la pratique.
Inconvénients du trading de CFD crypto
Examinons à présent un certain nombre d’inconvénients inhérents aux CFD crypto.
Grand effet de levier
Malgré le fait que le trading de crypto avec effet de levier permette aux acteurs du marché d’obtenir des résultats incroyables, il comporte également certains risques. L’augmentation du profit potentiel due à un effet de levier accru augmente la probabilité de perdre le dépôt. Afin de réduire ce risque, les traders particuliers peuvent utiliser des principes standard de gestion de l’argent ou créer leurs propres principes. En règle générale, minimiser le niveau de l’effet de levier permet de réduire les pertes potentielles, car plus l’effet de levier est faible, plus le niveau des fonds empruntés au courtier est faible et plus la probabilité de liquidation d’une transaction est faible.
Une forte volatilité
La forte volatilité du marché des cryptomonnaies a toujours suscité l’inquiétude de certains traders et ouvert de nouvelles opportunités pour d’autres. Toutefois, on ne peut pas nier le fait que la volatilité des instruments numériques est un phénomène dangereux qui doit être pris en compte par tous les traders sans exception, en particulier les débutants qui commencent tout juste à se familiariser avec le monde de la crypto. Par ailleurs, afin d’éviter les situations imprévues liées à l’utilisation des fonds empruntés d’un courtier, le plus important est de s’en tenir à la stratégie choisie et de l’ajuster si nécessaire.
Les caractéristiques spéculatives des contrats
La nature des contrats à terme et des CFD crypto suggère une nature spéculative, car les traders ne possèdent pas les actifs tradés. Il est également nécessaire de rappeler que tous les contrats CFD sont des produits financiers instables, en raison de leur nature spéculative. Parfois, les cours d’un ou de plusieurs crypto-actifs peuvent changer rapidement dans un laps de temps assez court, ce qui peut avoir un impact négatif sur le trading avec effet de levier et, par conséquent, effrayer les traders débutants.
CFD Crypto et Contrats à terme Crypto : Quelle est la différence ?
Les dérivés de cryptomonnaies, y compris les options, les contrats à terme et les CFD, sont devenus l’une des méthodes de trading avec effet de levier les plus populaires de nos jours. Le principal consommateur de dérivés sur cryptomonnaies est un trader spéculateur. Ils sont également utilisés par des investisseurs agressifs pour augmenter leur rentabilité. Les contrats à terme sur cryptomonnaies et les CFD crypto se distinguent de la masse des autres produits dérivés, ce qui explique pourquoi ils sont très souvent assimilés au même type d’action, alors qu’il existe de nombreuses différences significatives entre eux.
Le courtier garantit la qualité des ordres exécutés en CFD, alors que dans le cas des contrats à terme crypto, toutes les garanties sont apportées par la bourse de cryptomonnaies, où se déroule le trading. Le courtier définit le prix des CFD, tandis que les prix des contrats à terme crypto sont définis par la bourse de cryptomonnaies. Dans le cas des CFD, le courtier ne prélève aucune commission : la transaction s’effectue uniquement sur le spread. Pour les contrats à terme, il y a à la fois un spread et une commission du courtier. Il serait logique de penser que, dans ce cas, les opérations sur CFD sont moins chères. Toutefois, cette tendance est contrebalancée par le fait que les écarts sur les CFD sont généralement beaucoup plus élevés que sur les contrats à terme crypto négociés en bourse.
Avec les CFD, le swap est facturé quotidiennement, alors que les opérations avec les contrats à terme sur cryptomonnaies impliquent un roulement quotidien pour la durée d’un contrat. Lorsque l’on travaille avec des contrats CFD, il existe une probabilité de conflit d’intérêts entre le courtier et le client. Par exemple, si le courtier n’entre pas sur le marché interbancaire, les pertes du client peuvent augmenter les bénéfices du courtier. Dans le cas des contrats à terme, la situation est différente : ces contrats sont mis sur le marché boursier par défaut. En cas de litige entre les participants au trading de contrats à terme, les régulateurs mondialement connus tels que la CFTC, la FSA et la NFA seront les juges.
Dans le cas des CFD crypto, le régulateur sera le courtier lui-même : il a le droit d’annuler complètement la transaction litigieuse et de ne pas débourser d’argent. Lorsqu’ils travaillent avec des courtiers en contrats à terme, les fonds du client sont déposés sur un compte bancaire, alors que lorsqu’ils tradent des CFD, les fonds du client sont déposés sur le compte du courtier. Par conséquent, si le courtier fait faillite, le client peut perdre tout son argent, contrairement à un cas de force majeure similaire pour les courtiers en contrats à terme.
En pratique, la différence la plus importante est que, lorsqu’il trade des contrats à terme crypto, le trader devient propriétaire de l’actif, alors que lorsqu’il fait du trading de CFD, il ne gagne que sur les variations de prix de cet actif, sans être propriétaire de l’actif lui-même.
De nombreux traders choisissent de trader les CFD crypto en raison de l’effet de levier accru, qui est plusieurs fois supérieur à celui utilisé dans le trading de contrats à terme et d’autres produits dérivés.
Stratégies de gestion des risques dans le trading des CFD Crypto
Comme indiqué précédemment, les crypto CFDs impliquent un niveau de risque élevé, qui doit être contrôlé par l’utilisation de différents outils et tactiques qui peuvent en fin de compte empêcher des développements défavorables résultant d’une stratégie de trading choisie avec nervosité.
Le hedging
Le hedging est une technique de gestion des risques utilisée pour réduire les pertes. Elle sert à protéger vos profits, en particulier en période d’incertitude. En théorie, l’idée est que si l’un de vos investissements subit une perte, vous disposez d’une autre position couverte pour compenser cette perte.
Grâce à l’effet de levier, un trader peut vendre à découvert le crypto-actif nécessaire sur le marché concerné pour se couvrir contre les pertes en cas de tendance haussière. Ainsi, lorsque le marché baisse, ce qu’il perd dans le portefeuille principal sera compensé par son hedging. À l’inverse, si le marché continue de monter, le trader perdra sur la position couverte sur le crypto-actif, mais gagnera sur les autres actifs qu’il détient.
Stop Loss et Take Profit
Le Stop Loss et le Take Profit sont des types d’ordres de protection, qui sont définis pour clôturer automatiquement la transaction. Le Stop Loss limite les pertes possibles du trader, le Take Profit permet de fixer le profit lorsqu’il atteint le niveau souhaité. Ces ordres limites ont toujours constitué une méthode fiable de protection contre les pertes non désirées en trading, ce qui est particulièrement important lorsqu’il s’agit d’instruments de trading aussi risqués et complexes que les options, les contrats à terme et les CFD.
Taille de l’effet de levier
L’effet de levier joue un rôle important dans l’équilibre entre les bénéfices escomptés et le niveau de risque. Pour réduire le risque potentiel de perte du capital initial, il est conseillé aux traders professionnels d’utiliser un effet de levier minimal, sans parler des débutants. Un effet de levier correctement ajusté peut permettre d’éviter des pertes importantes, ce qui est particulièrement important à garder à l’esprit sur les marchés très liquides comme celui des cryptomonnaies.
Conclusion
Les CFD sur cryptomonnaies sont un excellent outil pour élargir les connaissances dans la sphère des cryptomonnaies, offrant de nouvelles opportunités de gains sur les cryptomonnaies. Cependant, malgré les revenus élevés, vous devez garder à l’esprit que cet outil est l’un des plus risqués : une mauvaise stratégie peut vous coûter beaucoup d’argent. Par conséquent, avant de commencer à travailler avec cet instrument de trading, il est nécessaire d’étudier minutieusement toutes les caractéristiques de son fonctionnement afin de choisir le style de trading optimal.
