Qui sont les fournisseurs de liquidité : leurs principes de fonctionnement ?
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Le marché Forex est la plateforme de trading la plus liquide du monde, car la communauté considère l’argent comme un actif à la liquidité absolue. Les volumes de transactions quotidiennes sur le Forex sont proches de 7 milliards de dollars ; c’est pourquoi les traders peuvent acheter et vendre des actifs instantanément. Par ailleurs, la réussite des acteurs du marché dépend fortement des fournisseurs de liquidité. Quels sont leurs rôles et leurs principes de fonctionnement ?
Qui sont les fournisseurs de liquidité ? Une incursion dans leurs attributions
Clarifions la notion de fournisseur de liquidité Forex du point de vue d’un courtier. Le marché compte plus de 3000 sociétés de courtage ; c’est pourquoi l’environnement est extrêmement compétitif. Les courtiers doivent offrir aux traders les meilleures conditions, notamment l’exécution instantanée de leurs ordres.
Lorsqu’un courtier ne collabore pas avec les fournisseurs de liquidités, le carnet d’ordres contient les offres et les demandes de transactions placées par les traders enregistrés uniquement. Parfois, le carnet peut ne pas exécuter les ordres des traders. Par exemple, un trader place un ordre de vente pour la paire GBP/CHF avec des cotations de 1,27153 et souhaite acheter 50 unités. Entre-temps, le carnet d’ordres contient un ordre d’achat de 25 unités correspondant aux cotations indiquées, 15 unités supplémentaires à 1,27155 et 10 unités supplémentaires à 1,27159. Ainsi, les traders ont dû acheter une devise à un prix plus élevé que celui du marché.
En ce qui concerne les paires de trading les plus liquides, une telle situation n’est guère possible, mais les traders exploitent toutes les possibilités du marché.
Si nous prenons en compte les fournisseurs de liquidités, ces sociétés mettent en relation les courtiers avec les principales banques, les fonds spéculatifs et d’autres acteurs majeurs. Au final, le carnet d’ordres d’un courtier obtient de multiples offres et demandes pour différentes paires de trading. Les traders ont la possibilité de faire exécuter leurs ordres instantanément grâce aux cotations demandées.
La différence entre les animateurs de marché et les fournisseurs de liquidité ?
Parfois, les fournisseurs de liquidité Forex sont assimilés à des animateurs de marché. Ces deux notions sont particulièrement proches, mais vous devez en connaître les différences.
Les animateurs de marché sont parmi les acteurs les plus “mystérieux” du marché Forex. Cette catégorie peut comprendre aussi bien des acteurs majeurs que des sociétés de courtage elles-mêmes. Lorsqu’un courtier n’utilise pas les services d’un fournisseur de liquidité, la société fonctionne comme l’animateur de marché lui-même, mettant en relation les traders qui proposent des ordres d’achat et de vente. Un tel modèle est appelé le “courtier B-book ” sur le marché du Forex. Le modèle “A-book” implique que les fournisseurs de liquidités servent d’intermédiaires entre les courtiers et les principaux acteurs tels que les banques et les fonds spéculatifs – ces institutions sont des animateurs de marché dans ce modèle.
Cela dit, un animateur de marché est chargé de tenir un carnet d’ordres rempli de transactions à la demande et à l’achat, puis il sert de fournisseur de flux Forex. Les fournisseurs de liquidité en revanche sont des sociétés qui mettent en relation les courtiers avec les animateurs de marché.
Ces acteurs sont divisés en deux grandes catégories : Les teneurs de marché de niveau 1 ou institutionnels (les plus grandes banques et les fonds) et les acteurs individuels plus petits orientés vers les courtiers débutants et les traders particuliers.
Pourquoi une plus forte liquidité est-elle si importante pour les courtiers ?
Les experts du Forex considèrent les caractéristiques suivantes comme les principaux avantages d’une forte liquidité :
- Le spread se déplace vers 0. Lorsque la liquidité est faible, les différences entre les prix d’achat et de vente augmentent ; c’est pourquoi les traders subissent des pertes.
- Glissement des prix. Cette situation se produit lorsqu’un courtier ne peut pas exécuter un ordre au prix du marché, et que les traders doivent faire exécuter leurs ordres à un prix plus élevé ou à un prix inférieur.
- Les gaps. Un tel effet négatif signifie qu’il existe un écart de 1 ou inférieur dans une rangée de cotations.
Un fournisseur de liquidité de courtage digne de confiance permet de surmonter ces obstacles, mais comment les nouveaux venus peuvent-ils trouver la meilleure solution ? B2Broker est une entreprise innovante et respectueuse du temps pour pousser vos activités de courtage. Obtenez le meilleur fournisseur de liquidité du marché qui garantit un spread zéro, des exigences de marge de 1 % et un accès aux animateurs de marché de niveau 1.
