Indicatore MACD – come leggere il grafico?

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Dicembre1, 2022Aggiornata Aprile 17, 2023

Il mondo di oggi è pieno di incertezze e ciò che appare in superficie spesso è ingannevole. Un principio simile si applica al trading. Una tendenza che sembra forte può essere in realtà debole e pronta a invertirsi.

Esistono indicatori che ti permettono di misurare la forza intrinseca di una tendenza. A volte confermano una tendenza rialzista e ti dicono di mantenere o aumentare la tua posizione. A volte segnalano che la tendenza è sospetta e ti dicono che è meglio uscire dalla posizione, prendere un profitto o magari cambiare la strategia da rialzista a ribassista o viceversa.

Spesso i trader utilizzano alcuni metodi di analisi tecnica in relazione ai risultati ottenuti da altri metodi tecnici. Questo è ciò che ha fatto Gerald Appel, un famoso trader americano. Ha preso un grafico di deviazione semplice, ovvero l’oscillatore che riflette la distanza tra due medie mobili, e vi ha applicato la media mobile del risultato ottenuto. Questo metodo è chiamato Convergence-Divergence Moving Average (abbreviato in MACD o MAC-D e conosciuto anche come media mobile convergenza-divergenza in italiano).

Questo articolo ti spiegherà cos’è e come funziona l’indicatore MACD. Inoltre, ti illustrerà le caratteristiche, i vantaggi e gli svantaggi di questo indicatore. Infine, vedremo nel dettaglio il grafico dell’indicatore, il suo istogramma e la formula per il suo calcolo.

Che cos’è un indicatore MACD e come funziona?

Il MACD è uno dei migliori indicatori creato nel 20° secolo. Ha quasi quarant’anni e l’algoritmo non è cambiato in tutto questo tempo. Inoltre, intere strategie si basano su questo oscillatore e i trader cercano di modernizzarlo aggiungendo nuovi elementi, ma senza cambiare l’idea principale, che è quella di utilizzare questo indicatore anche come strumento per prevedere le tendenze, non solo per trovare punti di snodo. Tutto questo rende l’indicatore MACD uno strumento di analisi davvero universale e, forse, uno dei più utili tra quelli solitamente inclusi nel set di indicatori standard di qualsiasi terminale di trading. Anche se per qualche motivo non lo possiedi, puoi sempre trovarlo su Internet, con un’ampia varietà di versioni.

L’indicatore MACD appartiene al gruppo degli oscillatori e occupa una schermata separata sotto il grafico nell’area di lavoro. Appare come un grafico con barre verticali e una linea di segnale. Non ci sono zone di ipercomprato/ipervenduto, come di consueto. L’unico punto di riferimento orizzontale è lo zero: le barre sono tracciate su entrambi i lati, cioè al rialzo o al ribasso. Questo è molto comodo perché è sufficiente per ottenere rapidamente informazioni visive sullo stato attuale del mercato e valutare le possibili varianti degli eventi. La facilità d’uso e la versatilità sono i principali vantaggi di questo indicatore.

Caratteristiche dell’indicatore MACD

Come dimostra la pratica, è meglio utilizzare l’indicatore MACD su periodi a partire da 1 ora. A questo proposito, è leggermente più fedele della maggior parte degli indicatori di analisi tecnica classici. Nonostante ciò, con l’aumentare del periodo, aumenta l’affidabilità dei segnali, per cui si è dimostrato valido sul grafico a 4 ore e oltre. Esistono, tuttavia, molte strategie che lo utilizzano, anche sul grafico a 5 minuti, quindi è bene che tu prenda in considerazione il tuo sistema di trading. Se si tratta di un sistema a medio termine, puoi lavorare con il MAСD impostato in modo standard, ma se si tratta di un sistema intraday, dovrai sperimentare perché l’indicatore presenta un certo ritardo nei segnali.

L’indicatore MACD utilizza tre medie mobili. Originariamente venivano presentate come due movimenti con periodi diversi. Nonostante ciò, in seguito alla modernizzazione, sono state sostituite da barre grafiche che mostrano la distinzione tra la media mobile con un periodo più piccolo e la media mobile con un periodo più grande. In questo modo è molto più comodo e non si crea confusione con la linea del segnale, che è anch’essa una media su un periodo.

Al fine di ottenere l’immagine finale si procede come segue. Il valore del grafico è formato dal movimento lento sottratto al movimento esponenziale veloce. Poi questa differenza viene smussata attraverso un’altra media mobile esponenziale, che è la linea del segnale (mostrata nella schermata come una linea tratteggiata rossa). Questo approccio consente di separare le false fluttuazioni e ridurre la reazione agli aumenti di volatilità a breve termine. In parte, è proprio grazie allo smussamento che è possibile applicarlo a piccoli periodi. L’intero algoritmo può essere definito piuttosto semplice, ma ciò non influisce sulla sua efficienza. Al contrario, l’indicatore MACD funziona meglio di vari oscillatori molto più complessi.

Vantaggi e svantaggi dell’indicatore MACD

L’indubbio vantaggio di questo oscillatore è che può filtrare molti falsi segnali forniti dalla media mobile, conservando tutti i vantaggi di un indicatore eccellente come la media mobile. Questa possibilità è dovuta al fatto che è composto da МА di ordini diversi. Essendo per sua natura un indicatore di tendenza, seguirà costantemente la tendenza in atto, escludendo periodi prolungati di falsi segnali.

Si ottengono ottimi risultati utilizzando questo oscillatore nel contesto della sua divergenza rispetto al grafico del prezzo. La divergenza dell’indicatore con il grafico dei prezzi indica quasi sempre, se non l’inversione della tendenza attuale, un suo significativo indebolimento (e probabilmente una correzione).

Inoltre, può essere utilizzato come filtro che indica la direzione delle operazioni. Se si trova al di sopra della linea del segnale, si devono prendere in considerazione solo posizioni lunghe e viceversa. Se il valore attuale dell’istogramma è al di sotto della linea del segnale, si devono aprire solo posizioni corte.

Oltre agli evidenti pregi sopra citati, le medie mobili sottostanti presentano anche alcuni svantaggi. Lo svantaggio principale è il suo ritardo. L’indicatore MACD spesso fornisce segnali di acquisto o di vendita quando il prezzo ha superato la maggior parte del suo percorso (questo però non riguarda i segnali prodotti dalla divergenza).

Inoltre, fornisce troppi falsi segnali su piccoli periodi di tempo, quindi è meglio utilizzarlo su grafici di prezzo con un periodo di almeno un giorno. Inoltre, più falsi segnali produce, più piccoli sono i valori dei suoi parametri (periodi delle medie mobili che lo compongono). D’altra parte, aumentando i valori di questi parametri si rischia di perdere molti buoni segnali.

Indicatore MACD: grafico, istogramma e formula di calcolo

Il MACD è un oscillatore perché viene visualizzato su una scala separata dal grafico del prezzo. Il grafico della media mobile di convergenza/divergenza è composto da tre elementi principali: la linea principale, la linea del segnale e l’istogramma. Diamo un’occhiata più da vicino a ciascuno di questi elementi per capire il ruolo che svolgono nell’indicatore MACD.

Linea principale

Vengono utilizzate tre medie mobili esponenziali con periodi diversi per il calcolo. Una media mobile lenta con un periodo più lungo (EMAl) viene sottratta dalla media mobile veloce con un periodo più piccolo (EMAs). Questa è la linea principale dell’indicatore. I valori della linea principale vengono calcolati utilizzando la formula seguente.

In una tendenza al rialzo forte, la linea principale si trova al di sopra del livello zero e si muove verso l’alto. In questo caso, la media mobile a breve è più alta della media mobile a lungo ed esiste una divergenza tra di esse. In una forte tendenza al ribasso, al contrario, la linea principale è al di sotto del livello zero e si sta muovendo verso il basso.

Quando la linea principale è sopra lo zero ma cambia direzione da crescente a decrescente, significa che le medie mobili stanno convergendo, fatto che, a sua volta, potrebbe indicare un rallentamento della tendenza rialzista o addirittura la sua inversione. Viceversa, se la linea principale è sotto lo zero e cambia direzione da discendente a ascendente, potrebbe significare che la tendenza al ribasso sta rallentando o che è iniziata la tendenza al rialzo.

Linea del segnale

La linea del segnale MACD è una media mobile esponenziale della linea MACD principale. Pertanto, quando la linea principale attraversa la linea del segnale, indica un cambiamento nella tendenza della linea principale. I valori della linea del segnale sono calcolati in base alla formula:

Quando la linea principale, essendo al di sopra del livello zero, incrocia la linea del segnale dall’alto verso il basso, si tratta di un chiaro segnale del possibile inizio di una tendenza ribassista. Al contrario, quando la linea principale è al di sotto del livello zero e attraversa la linea del segnale dal basso verso l’alto, questo può significare l’inizio di una tendenza rialzista.

È importante notare che osservando solo la linea del segnale che attraversa la linea principale, si può perdere la ripresa della tendenza precedente. Ad esempio, se si trova sotto il livello zero, la linea principale ha attraversato la linea del segnale dal basso verso l’alto e ha mostrato l’inizio di una tendenza rialzista. Ma se la linea principale tarda ad attraversare il livello zero e la tendenza rialzista si trasforma nuovamente in una tendenza ribassista, allora un incrocio all’indietro della linea del segnale può mostrare l’inversione della tendenza con un ritardo molto lungo.

Istogramma

Nella forma di istogramma, cioè di grafico a barre, il grafico MACD mostra la distinzione tra la linea principale e la linea del segnale. Il grafico dell’istogramma ha la stessa scala della linea principale e di quella del segnale. L’inizio delle barre dell’istogramma si trova al livello zero, mentre le barre sono tracciate verso l’alto o verso il basso dal livello zero, a seconda del valore.

Conseguentemente, quando la linea principale è al di sopra della linea del segnale, l’istogramma è al di sopra del livello zero, mentre quando la linea principale è al di sotto della linea del segnale, l’istogramma è al di sotto dello zero. È chiaro che quando la linea principale attraversa la linea del segnale, l’istogramma attraverserà sicuramente il livello zero.

Conclusione

L’oscillatore MACD è uno strumento eccellente sia per i trader esperti che per quelli principianti. Quando utilizzi questo indicatore, devi tenere presente che più grande è il periodo di tempo del grafico su cui è tracciato, meno falsi segnali ci saranno, tuttavia non verranno rilevati molti segnali di trading. Devi trovare il rapporto giusto. Infine, come qualsiasi altro indicatore tecnico di analisi, il MACD richiede una conferma. Non prendere decisioni di trading basandoti solo sul MACD, utilizza anche altri strumenti per valutare la situazione generale sul mercato.

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