Comprendere il Trading Fuori Orario

La pratica del trading fuori orario si riferisce allo scambio di vari asset dopo la fine dell’orario ufficiale di mercato. Di solito, i mercati di trading hanno quattro periodi distinti: il pre-mercato, le ore di pre-mercato regolari, le ore di mercato e, infine, i periodi fuori orario. 

Questo articolo è focalizzato sul periodo fuori orario e su come può essere utile ai potenziali investitori per anticipare la concorrenza.

Che Cosa Significa Trading Fuori Orario?

Come descritto sopra, il periodo di trading fuori orario rappresenta il tempo dopo il mercato aperto. Mercati e regioni diverse hanno orari di trading variabili, ma quasi sempre si svolgono dalle 9:30 del mattino alle 16:00 del pomeriggio. Ma in che modo questo periodo è diverso dal periodo di trading standard? La risposta è piuttosto semplice, ma geniale. 

Le società tendono a rilasciare aggiornamenti relativi all’azienda durante gli orari di pre o post trading per favorire un buon volume di scambi. Questi aggiornamenti vanno dalle semplici dichiarazioni sugli utili per azione alle notizie più importanti, come la ristrutturazione dell’azienda e la dimissione o l’assunzione di membri della dirigenza. In alcuni casi, quindi, gli aggiornamenti forniti possono influenzare fortemente le decisioni di trading in un determinato mercato. 

Grazie a questo approccio, le aziende si assicurano che la maggior parte dei trader non venga colta di sorpresa da improvvise notizie aziendali e decida di prendere decisioni di investimento affrettate. Gli investitori che monitorano attentamente questi aggiornamenti possono prendere decisioni di investimento rapide sulla base delle nuove informazioni acquisite. Pertanto, il trading fuori orario è un’opportunità unica per i trader diligenti e motivati di distinguersi dal pubblico in generale. 

In passato, questo periodo era accessibile solo ai grandi operatori, come gli investitori aziendali e i trader individuali di massa. I trader medi non avevano modi efficaci per raggiungere il mercato al termine del normale orario di lavoro. Nonostante ciò, i progressi tecnologici rendono il fuori orario accessibile al grande pubblico. Inoltre, è altamente incoraggiato, in quanto gli investitori possono reagire istantaneamente ai cambiamenti aziendali di alto profilo e rimanere al passo con i tempi.. 

Come Funziona il Trading Fuori Orario? 

Sebbene sia simile a un periodo di trading standard, il trading fuori orario presenta diverse differenze. In particolare, gli investitori non possono operare in questo periodo utilizzando piattaforme di trading popolari come il Nasdaq. Gli ordini vengono invece elaborati da electronic communication networks (ECN), alternative automatizzate alle piattaforme di trading tradizionali. 

Sebbene questo cambiamento non sia intrinsecamente dannoso, presenta un’enorme restrizione correlata agli ordini limite. Innanzitutto, gli ordini limite scadono dopo una sola sessione. Ciò significa che gli investitori devono eseguire l’ordine entro una singola sessione, altrimenti l’ordine non sarà più valido durante la successiva sessione aperta. In secondo luogo, gli ordini limite limitano i prezzi, costringendo gli individui ad acquistare asset a un prezzo massimo predeterminato. Naturalmente, questa limitazione impedisce agli investitori di realizzare strategie complesse e di capitalizzare le nuove informazioni acquisite dalle aziende. 

Gli individui devono avere un account di brokeraggio collegato a una rete ECN. In questo caso, gli utenti possono semplicemente piazzare ordini limite e attendere la potenziale esecuzione. Nonostante ciò, il prezzo dell’ordine limite potrebbe non corrispondere a nessun altro abbinamento. Se il protocollo ECN se non riesce a trovare una coppia di trading adatta, l’operazione non andrà a buon fine e diventerà nulla. 

Caso d’uso Pratico

Il fuori orario può essere un’ottima opportunità per capitalizzare i cambiamenti tettonici o i cambiamenti più piccoli ma significativi nel panorama del trading. Immaginiamo il caso in cui Google annunci lo sviluppo di una nuova filiale. Questa filiale ha un grande potenziale per diventare una fonte di denaro per Google e aumentare la valutazione dell’azienda nel lungo periodo. 

Puoi acquistare le azioni di Google a un prezzo approssimativamente corrente per trarre profitti a lungo termine dall’apertura della filiale appena annunciata. Anche se questo esempio è banale, mette in evidenza il potere del fuori orario: gli investitori possono anticipare la concorrenza e acquistare o vendere azioni prima che il mercato se ne accorga. Ecco perché la maggior parte dei trader è attiva e attenta anche dopo il normale orario di trading, cercando di non lasciarsi sfuggire potenziali opportunità per il portafoglio. 

Vantaggi e Svantaggi del Fuori Orario

Come già detto, il fuori orario è un momento eccellente per gli investitori che vogliono prendere decisioni rapide e avere un vantaggio sui loro colleghi. Nonostante ciò, utilizzare questo periodo a proprio vantaggio è più facile a dirsi che a farsi. Analizziamone i pro e i contro: 

Cogliere l’opportunità 

Il vantaggio più significativo del fuori orario è l’opportunità di prendere decisioni di trading rapide e flessibili prima della concorrenza. Come già detto, i trader possono elaborare strategie intelligenti e utilizzare le conoscenze appena acquisite per acquistare o vendere vari asset di trading. 

Anche se le loro scelte potrebbero essere limitate per quanto riguarda i prezzi e l’esecuzione degli ordini, questo periodo offre un’occasione unica per analizzare il mercato in tempo reale. Dopo tutto, il mercato azionario si basa sull’anticipazione e sulla reazione alle notizie e agli sviluppi del settore. 

Utilizzare la Volatilità

Anche se la volatilità è considerata principalmente un concetto negativo nel panorama del trading, in alcuni casi rappresenta anche un’eccellente opportunità di profitto. I trader possono sfruttare a loro vantaggio la variazione dei prezzi prodotta dalla volatilità sul mercato, comprando al ribasso e vendendo al rialzo nelle stesse sessioni di trading. 

Dato che il trading fuori orario ha per lo più volumi più bassi, i prezzi degli asset tendono a fluttuare in modo più significativo, creando ampie opportunità di guadagno immediato. Nonostante ciò, è fondamentale notare che questa strategia di trading instabile è consigliata solo a investitori molto esperti. 

Bassa Liquidità e Incertezza di Prezzo 

Se da un lato la volatilità sul mercato fuori orario può essere redditizia per alcuni investitori, dall’altro comporta rischi di liquidità. Come già discusso in precedenza, il trading fuori orario ha volumi più bassi, fatto che implica un livello inferiore di liquidità sul mercato in questo periodo. Pertanto, i trader potrebbero non essere in grado di portare a termine le operazioni desiderate. 

Ad esempio, supponiamo che il trader X abbia acquistato l’asset Y a un prezzo favorevole per venderlo immediatamente. A causa della ridotta liquidità, il trader X potrebbe non eseguire la seconda parte della sua strategia, lasciandolo con un asset acquistato solo per ottenere guadagni immediati. In questo caso, il trader X subirà molto probabilmente delle perdite, perché l’asset Y sarà venduto a un prezzo inferiore durante le normali ore di trading. 

Inoltre, i prezzi stessi potrebbero essere piuttosto incerti poiché i trader non ricevono un aggregato dei migliori numeri del mercato. Ricevono invece i prezzi identificati dal protocollo ECN. Quindi, anche se i trader individuano un’ottima opportunità per sfruttare questo periodo per i loro profitti, potrebbero non trovare il prezzo desiderato sul mercato. 

Considerazioni Finali

Il trading fuori orario è una tattica eccellente per i trader esperti e competenti su qualsiasi mercato. Questo periodo presenta opportunità uniche per capitalizzare i nuovi sviluppi nei vari settori. I trader acquistano o vendono azioni a prezzi vantaggiosi prima che il mercato possa adeguarsi. 

Nonostante ciò, questa tecnica di trading è anche rischiosa, perché in questo periodo il mercato ha volumi più bassi e presenta problemi di liquidità. L’utilizzo dell’ECN causa inoltre incertezza sui prezzi. Per questo motivo, i trader devono prestare attenzione quando operano in queste ore, perché le opportunità più redditizie potrebbero trasformarsi in costi irrecuperabili nel giro di poche ore.