Che cos’è il RSI nelle criptovalute? – Definizione dell’indicatore

Le criptovalute sono senza dubbio un’innovazione economica rivoluzionaria. Negli ultimi anni, l’interesse dei trader nelle criptovalute è cresciuto a seguito dell’elevata volatilità e delle dinamiche prevalentemente deflazionistiche. Inoltre, i trader hanno iniziato a pensare a quali strumenti di analisi fondamentale e tecnica possono essere applicati al giovane mercato delle criptovalute.

Indipendentemente dalla strategia scelta dal trader, il trading su un exchange segue generalmente lo stesso algoritmo: prima di aprire un’operazione, è necessario valutare la probabilità di inversione o continuazione della tendenza, determinando il momento di ingresso. Solo a questo punto è possibile piazzare un ordine. Il risultato finale dipende dall’accuratezza della ricerca di mercato prima di aprire l’operazione. È necessario capire chiaramente come cambierà il tasso di una determinata criptovaluta.

Oltre all’analisi fondamentale, che comprende lo studio delle notizie politiche ed economiche, il trader di criptovalute esegue un’analisi tecnica. Si basa sullo studio della storia delle quotazioni delle criptovalute. Si ritiene che la dinamica delle quotazioni sia ciclica e che la crescita e il calo della domanda si ripetano regolarmente.

Esistono speciali indicatori matematici per l’analisi tecnica, i quali aiutano il trader a prevedere la dinamica dei prezzi. Tutti gli indicatori di base vengono calcolati automaticamente nella piattaforma di trading. Al fine di agevolare i trader, sono posizionati direttamente sul grafico dei tassi o accanto ad esso. Tra la grande varietà di indicatori disponibili per l’analisi, uno dei più popolari è l’indicatore RSI.

In questo articolo, spiegheremo cos’è l’indicatore RSI e come funziona. Vedremo anche la formula per il calcolo di questo indicatore, analizzeremo il suo grafico e impareremo quali segnali può dare nel trading di criptovalute. Scoprirai anche i vantaggi e gli svantaggi di questo indicatore e come utilizzarlo correttamente nel trading di criptovalute.

Che cos’è il RSI e come funziona?

Il RSI (relative strength index o indice di forza relativa in italiano) è un indicatore di analisi tecnica che mostra il rapporto tra le variazioni positive e negative del prezzo di uno strumento finanziario. È uno degli indicatori tecnici più comuni. Gli investitori lo utilizzano volentieri perché è relativamente facile da calcolare ed è privo di molti svantaggi significativi di altri oscillatori, come l’influenza di dati vecchi (come il Momentum) o la complessità di interpretazione (come il MACD).

Il relative strenght index è stato sviluppato da J. Welles Wilder, Jr. e presentato nel suo libro “New Concepts in Technical Trading Systems” nel giugno 1978. Questo strumento ha guadagnato popolarità soprattutto grazie alla sua semplicità di interpretazione e alla qualità dei suoi segnali. I punti di ingresso prodotti da questo indicatore da solo e insieme ad altri indicatori mostrano un ottimo rapporto rischio-profitto sui mercati volatili e in tendenza.

Che cos’è la relative strength (forza relativa)? Wilder ha utilizzato questo termine per definire il rapporto tra l’aumento medio del prezzo e la diminuzione media del prezzo in un periodo di tempo. Questo valore permette di valutare se gli acquirenti o i venditori hanno avuto un’influenza maggiore sul prezzo nel periodo selezionato, suggerendo gli sviluppi futuri. Al fine di calcolare la relative strength, si selezionano tutte le candele del periodo selezionato che hanno mostrato una chiusura più alta rispetto alla candela precedente e si determina il valore medio della crescita utilizzando la formula della media mobile esponenziale. Un’operazione simile viene eseguita per le candele che hanno chiuso più in basso rispetto alla precedente. Il rapporto tra questi due valori darà il valore della relative strength (RS).

L’oscillatore RSI, come detto prima, fluttua in un certo intervallo tra i valori massimi (100) e minimi (0). Agisce sulla velocità delle variazioni di prezzo, mostrando i risultati nell’intervallo sopra indicato. L’effetto maggiore dell’oscillatore si osserva quando è vicino ai suoi estremi.

L’intervallo da 70 a 100 è una zona di ipercomprato, mentre da 0 a 30 è una zona di ipervenduto. Quando l’indicatore RSI raggiunge il primo intervallo, si prevede un calo dei prezzi. Rimanere nell’intervallo da 0 a 30 segnala una successiva crescita dei prezzi.

Importante sottolineare che i limiti 30 e 70 non devono essere considerati come standard. Alcuni trader esperti che utilizzano l’indicatore RSI nelle loro strategie di trading consigliano di cambiare questi valori in 20 e 80, soprattutto quando il mercato è dominato da una marcata tendenza rialzista o ribassista. In questo caso, grazie a questi limiti, l’ingresso nel mercato avviene in modo più corretto.

Grafico, formula di calcolo e segnali di trading del RSI

In questo capitolo parleremo delle sottigliezze della parte tecnica dell’indicatore RSI. Iniziamo con il grafico.

Grafico del RSI

Graficamente, l’indicatore RSI viene mostrato come un oscillatore con una scala di valori che va da 0 a 100. Grazie al metodo esponenziale della media e alla formula di calcolo dell’indicatore, i movimenti di prezzo vengono proiettati sul grafico con una scala da 0 a 100, mostrando chiaramente il valore reale di ogni variazione di prezzo.

La direzione delle variazioni dell’indicatore coincide sempre con la direzione delle variazioni di prezzo dell’asset. Questo offre ai trader l’opportunità di osservare le linee di tendenza, i livelli di supporto e di resistenza non solo sul grafico del prezzo ma anche su quello dell’RSI. Questa ridondanza aiuta i trader a selezionare i falsi segnali di continuazione della tendenza e non perdere quelli accurati.

Supponiamo che il grafico RSI, per esempio, identifichi chiaramente la linea di supporto a 70. In questo caso, si tratta di una tendenza rialzista costante perché, anche con il calo dei prezzi, il rapporto tra il movimento al rialzo e quello al ribasso non scende al di sotto del rapporto 70:30.

Formula del RSI

Durante il calcolo del RSI, la media dei movimenti di prezzo al rialzo è correlata alla media dei movimenti di prezzo al ribasso. Al fine di calcolare la media dei movimenti di prezzo positivi e negativi, si utilizza lo smussamento esponenziale. Lo smussamento esponenziale è un metodo per calcolare una media ponderata per il periodo n, in cui all’ultimo valore viene attribuito un peso pari a 1/n e il peso rimanente (n-1)/n viene attribuito al valore della media mobile precedente.

Quando si utilizza lo smussamento esponenziale, viene presa in considerazione solo la direzione finale dell’ultima variazione. In altre parole, se le quotazioni delle criptovalute sono cresciute oggi, questa crescita viene presa in considerazione nel calcolo del valore medio della crescita, mentre nel calcolo del valore medio della diminuzione, la variazione viene considerata pari a zero. Mediante un semplice ricalcolo, il rapporto tra i movimenti medi del valore dell’indicatore rientra in un intervallo compreso tra 0 e 100.

La formula per il calcolo dell’indicatore RSI è illustrata di seguito:

Dove:

EMAn(Up) – la crescita media dei prezzi per il periodo n, smussata in modo esponenziale,

EMAn(Down) – la diminuzione media del prezzo per il periodo n, smussata in modo esponenziale.

Inoltre, la scala di valori universale dell’oscillatore da 0 a 100 permette di valutare la forza complessiva della tendenza, oltre all’attuale livello di ipervenduto o ipercomprato dello strumento. Quindi, se il RSI è pari a 50, il valore medio della crescita dei prezzi è uguale al valore medio della diminuzione dei prezzi. Se le fluttuazioni del RSI vanno da 30-70 a 15-65, indica una tendenza al ribasso.

Segnali di trading del RSI

Grazie all’indicatore RSI puoi ottenere un segnale di acquisto o di vendita in diversi modi, che possono essere raggruppati come segue:

1) Divergenza

Il principale segnale di trading è la cosiddetta divergenza tra il prezzo di un asset e il grafico RSI. La divergenza si osserva quando il prezzo dello strumento raggiunge nuovi massimi o minimi mentre il valore del RSI è rispettivamente inferiore o superiore rispetto ai record precedenti. Ad esempio, quando il prezzo supera i record e il valore dell’oscillatore è inferiore al massimo precedente, si tratta di un esempio di divergenza ribassista. Una divergenza ribassista indica una possibile inversione dei prezzi al rialzo rispetto a un’inversione dei prezzi al ribasso.

Una divergenza rialzista può verificarsi quando il prezzo raggiunge un nuovo minimo e il RSI supera il suo precedente minimo. Questo può essere un segnale che i prezzi si stanno trasformando da ribassisti a rialzisti. Importante ricordare, tuttavia, che la rottura di una divergenza non fa altro che rafforzare la tendenza.

Al fine di capire come funziona la divergenza, immagina di salire su una collina. Se stai salendo la collina e il pendio diventa più dolce, potrebbe significare che presto raggiungerai la cima e poi inizierai a scendere. Ma mentre tu continui a salire ad ogni passo (il prezzo continua a salire), il tuo guadagno di quota sarà minore ad ogni passo (il valore dell’indicatore diminuisce).

2) Ipercomprato e ipervenduto

Si ritiene che un indicatore superiore a 70 significhi che lo strumento è ipercomprato, mentre quello inferiore a 30 è considerato ipervenduto. In altre parole, i sostenitori di questo punto di vista ritengono che se il RSI è superiore a 70, lo strumento è troppo costoso e si dovrebbe iniziare a vendere presto. Inoltre, se il RSI è inferiore a 30, l’asset è troppo economico e si dovrebbe iniziare a comprare presto.

Nonostante ciò, secondo la formula del RSI, il valore troppo alto o troppo basso dell’indicatore indica che il movimento verso l’alto o verso il basso ha prevalso per un certo periodo. Può solo indicare la forza di una tendenza, ma non indica necessariamente che un cambiamento di prezzo è imminente. Inoltre, i livelli 30 e 70 sono completamente arbitrari. La reale variazione stabile dei valori dell’indicatore è meglio determinarla statisticamente. In pratica, di solito si discosta dall’intervallo 30-70.

In ogni caso, il ritorno dalla zona di ipercomprato o ipervenduto può servire come segnale di trading. Se il valore dell’indicatore supera l’intervallo di oscillazione superiore, ma rientra nell’intervallo, può servire come segnale di vendita. Ad esempio, la media statistica dell’intervallo di oscillazione del RSI è stata tra 30 e 50. In seguito, il RSI è sceso al di sotto di 30 ed è entrato nella zona di ipervenduto. Quando l’indicatore salirà nuovamente sopra 30, il RSI tornerà dalla zona di ipervenduto, fatto che potrebbe rappresentare un segnale di acquisto. L’opposto è il segnale di ritorno dalla zona di ipercomprato.

3) Incrocio del RSI a 50

Come si evince dalla logica e dalla formula di calcolo, se l’indicatore attraversa i livelli di 50, il movimento medio, al rialzo o al ribasso, diventa predominante. Questo incrocio può indicare l’inizio di una tendenza. Se l’indicatore attraversa il livello 50 dal basso e mostra un costante superamento di questo livello, si può parlare di tendenza al rialzo. Al contrario, se l’indicatore attraversa il livello 50 al ribasso e rimane stabilmente al di sotto di questo livello, è possibile che si tratti di una tendenza al ribasso.

Vantaggi e svantaggi dell’indicatore RSI

Ora che sai cos’è e come funziona un indicatore RSI, è importante considerare quali vantaggi e svantaggi presenta.

Vantaggi

Questo indicatore vanta un’ampia serie di vantaggi. Prendiamo in considerazione i principali.

– Versatilità

Uno dei primi vantaggi che vale la pena menzionare è che l’indicatore RSI consente al trader di utilizzarlo per determinare sia i punti di forza che i punti di debolezza di qualsiasi mercato in cui l’indicatore è posizionato all’interno di qualsiasi periodo di tempo. Ciò significa che è possibile vedere immediatamente se un particolare mercato si sta rafforzando o indebolendo in un determinato momento nei grafici attuali.

Questo è importante perché la forza del mercato è di solito l’indicatore principale di quanto possa andare avanti la tendenza del mercato o se si verifichi un’inversione di tendenza.

– Accessibilità

Esiste un’ampia varietà di piattaforme di trading. Ogni piattaforma ha le sue caratteristiche, ma di norma offre gli stessi indicatori disponibili per l’analisi. L’indicatore RSI è uno dei più popolari e utilizzati non solo nel trading di criptovalute, ma anche nel trading di altri strumenti e asset finanziari. Per questo motivo, indipendentemente dalla piattaforma su cui un trader opera, può essere certo di trovare questo indicatore tra i tanti.

– Facilità di impostazione

Non è facile per i principianti comprendere l’abbondanza di informazioni e strumenti necessari per l’analisi tecnica e fondamentale, oltre al processo di trading stesso. L’indicatore RSI è facile da usare e non richiede una conoscenza approfondita del trading per essere impostato. Come già detto, senza eccezioni, tutte le piattaforme di trading ti permettono di utilizzarlo per analizzare i movimenti di prezzo degli asset finanziari. È sufficiente trovare l’indicatore nell’elenco di tutti gli indicatori disponibili e applicarlo al grafico.

– Flessibilità

Questo indicatore è giustamente considerato uno degli elementi essenziali di qualsiasi strategia di trading, motivo per cui utilizzo è consigliato a tutti i trader, senza eccezioni. In generale, la maggior parte dei trader utilizza diversi strumenti e indicatori per analizzare il movimento dei prezzi degli asset, le loro tendenze e altri parametri. L’indicatore RSI può essere utilizzato insieme ad altri indicatori, consentendo un’analisi più approfondita del movimento dei prezzi, e separatamente, permettendoti di concentrarti su indicatori specifici dell’asset.

Svantaggi

Come ogni altro strumento (indicatore) che consente un’analisi completa del movimento del prezzo di un asset finanziaria nel corso del trading, l’indicatore RSI ha i suoi svantaggi.

– Inaccuratezza dei segnali

Lo svantaggio più significativo di questo indicatore è il ritardo dei segnali. Essendo basato sulla formula del RSI, si tratta di un indicatore ritardatario. È stato originariamente sviluppato per il periodo giornaliero, quindi di solito mostra molti falsi segnali su periodi inferiori. In caso di forti salti di prezzo e alta volatilità, la linea del grafico può rimanere a lungo nella zona di ipercomprato o ipervenduto. Le informazioni si riveleranno inaccurate, con conseguenti perdite per il trader. Gli esperti consigliano di utilizzare il RSI su un mercato calmo.

Dovresti confrontare i valori dei diversi periodi per trovare un punto di ingresso più affidabile sul mercato con l’indicatore RSI. Mentre sul grafico con periodo orario si può formare un segnale ribassista, il grafico a 4 ore potrebbe essere ipervenduto. Pertanto, è consigliabile scegliere il punto di ingresso quando l’indicatore sui due periodi fornisce un segnale nella stessa direzione.

Impostazioni e utilizzo consigliato del RSI

Come qualsiasi altro indicatore tecnico, il RSI può essere regolato per uno strumento specifico. Secondo la formula, l’unico parametro per la regolazione dell’indicatore può essere la durata del periodo di media. Il più delle volte, il RSI viene utilizzato con una regolazione per 14 giorni di trading. L’aumento del periodo di media riduce il numero di falsi segnali. Nonostante ciò, a causa di un certo ritardo del segnale, l’efficienza delle operazioni redditizie può diminuire.

Inoltre, il segnale di incrocio del livello 50 è più adatto per l’apertura di posizioni di trading, cioè l’acquisto di titoli. In questo caso, l’indicatore può essere regolato su un intervallo più lungo, ad esempio per 21 giorni. La divergenza e il ritorno dell’indicatore dalla zona di ipervenduto o ipercomprato sono consigliati per la chiusura parziale delle posizioni, cioè per la vendita degli asset. Puoi regolare l’indicatore in modo più sensibile riducendo il periodo di media, ad esempio a otto o nove giorni.

Il libro “New Concepts in Technical Trading Systems” offre inizialmente diverse opzioni per l’utilizzo di questo strumento sul mercato. Vediamo alcuni concetti base.

• Il primo modo consiste nell’identificare visivamente le forme grafiche sulla scala: triangoli, gagliardetti, bandiere, rettangoli, ecc. Segnalano la continuazione o l’inversione di una tendenza. Molti trader professionisti sono scettici su questa metodologia, ma ha i suoi seguaci.
• Il passo successivo consiste nell’analizzare i massimi e i minimi che si formano rispettivamente al di sopra dei livelli 70 e al di sotto dei livelli 30.
• Utilizzare il RSI per determinare i livelli di supporto e resistenza. Nella versione classica, si tratta di linee di ipercomprato e ipervenduto pari a 70 e 30. Ma puoi anche tracciare delle linee di tendenza collegando i massimi e i minimi con gli strumenti grafici.

Conclusione

Il RSI è uno dei principali indicatori di analisi tecnica e quasi tutti gli esperti di criptovalute concordano sul fatto che sia ancora prezioso e rilevante come fornitore di segnali di trading. Se utilizzato con competenza e interpretato correttamente, diventa uno strumento efficace per qualsiasi trader. Si tratta di un mezzo universale per determinare la forza della tendenza, permettendoti di fare trading in modo costante e sicuro. Il successo del trading con il RSI dipende direttamente dagli strumenti a cui viene correlato. Insieme agli indicatori giusti, il RSI forma un sistema efficace che può essere migliorato modificando i parametri degli strumenti.