暗号のレバレッジ取引とは何ですか？
記事
レバレッジ取引や暗号資産などの画期的なコンセプトは、確かに魅力的ですが、特に初心者にとっては難しいものです。レバレッジで投機する前に、暗号とはなにか、その主な機能は何かを把握することが不可欠です。その次の段階として、暗号通貨のレバレッジ取引自体について、その浮き沈みも含めてもっと勉強することが必要でしょう。
暗号通貨の話題が中心ですが、他のマーケットプレイスにも関連する内容も多く含まれています。
まずは、暗号通貨の定義をはじめ、その仕組み、最近の暗号プラットフォームや取引所での取引方法について説明します。
暗号通貨とは何でしょうか？
暗号通貨という言葉は、現在、金融の世界では実質的にどこでも語られています。暗号はデジタル通貨で、高度な暗号化により、あらゆる形の改ざんやいわゆる二重支出から自身を守ります。その重要な構成要素はブロックチェーン技術であり、分散型グローバルネットワークによって管理される分散型台帳です。暗号通貨の重要な点は、中央権力からの独立性であり、政府の介入や統制に強いことです。
暗号」という言葉は、ハッシュ化、公開鍵と私有鍵のペアリング、マイニングなど、数多くの高度な暗号化手法に関するものです。これらの資産を利用することで、外部の仲介者を介さず、安全かつ確実な方法で直接購入することが可能です。
マイニングは、ビットコインやProof-Of-Work アルゴリズムを利用する暗号資産を入手するための主要な方法です。より簡単なオプションは、取引所経由でそれらを購入することです。注目すべきは、電子商取引において、数多くのウェブサイトがすでに暗号通貨取引を可能にしており、消費者もゆっくりと、しかし確実に暗号を使った支払いに慣れてきていることです。暗号通貨は、その魅力から、取引資産や価値の貯蔵物として飛躍的に価値を高めてきました。さらに、その非中央集権性により、国境を越えた取引に活用され、数分のうちに世界中に送信される可能性があります。
ブロックチェーン
ブロックチェーン技術は、ビットコインやその他のあらゆるアルトコイン（BTC以外のあらゆる暗号コイン）の機能にとって不可欠なものです。ブロックチェーン・ネットワークは、相互に接続されたブロックから構成されています。各ブロックには一連の操作が含まれており、各ネットワーク参加者によって個別に検証される必要があります。
すべての新しいブロックは、まず各ノードによって承認されなければならないという事実によって、偽造取引が行われることはほぼ不可能となっています。ディジタル台帳のデータは、各ノードがコピーを保有するコンピュータのネットワークによって合意されなければなりません。
ブロックチェーン技術を賞賛する人が多いのは、この技術が電子投票や資金調達などの手続きだけでなく、サプライチェーンを含む産業全体に利益をもたらすと考えるからです。現在、数多くの金融機関などが実験として、決済処理の改善による取引のコスト削減のためにブロックチェーン技術の活用を進めています。
理論が明らかになった後は、暗号がどのように取引されるかを説明し、暗号のレバレッジ取引そのものに移ります。
暗号通貨のトレードは基本的に、それぞれの暗号通貨の価格が他の暗号通貨や不換通貨との関係でどのような立ち位置にあるかということに賭けることになります。現在の暗号通貨取引の有効な方法は、CFD（差金決済取引）を通じて行われ、さらなる柔軟性、レバレッジの使用、ショートとロングの両方の取引を行うオプションが提供されています。
また、暗号資産を交換する方法は複数あります。第一の方法は、取引所を通じて暗号通貨を交換する方法です。CFDなどの金融派生商品を利用する方法は、暗号通貨を取引する最も一般的なオプションの1つです。最初の選択肢は、金融投資が少なく、トレーダーが暗号通貨を直接購入せずに暗号通貨の価格変動に賭けることができるため、最近重要性が増してきています。
取引する暗号資産を選択すると、売りまたは買いポジションを開始するかどうかを決定することができます。いずれの場合も、取引ウィンドウが表示され、契約の数を選択し、所定の価格がヒットしたときに有効になるテイクプロフィットまたはストップロスのようなリスク管理注文を実行するかどうかを選択することができます。あとは、ポジションを終了するときに、プラットフォーム上のボタンを押すだけです。
では、暗号化取引におけるレバレッジとはなにか、どのように機能するのか、そして例としてどのように見えるのかについて説明します。
暗号取引における活用とは何ですか？
暗号通貨または他の資産を「自分の」資本ではない状態で取引することは、レバレッジとして知られています。つまり、あなたの購買力または販売力が増し、実際に持っているお金よりも多くのお金で取引することができるようになります。クライアントが口座残高の最大100倍まで得られる場合もあります。トレーダーの取れるレバレッジの大きさは、もっぱら暗号通貨取引所によって異なります。
1:5（5倍）、1:20（20倍）、1:50.（50倍）などのレバレッジのレベルを示す比率は、お客様の開始資本の倍率を表示します。例えば、ある暗号資産に10 000 USDのポジションを開設したとします。お客様の取引所口座に1 000 USDがある場合、お客様の1 000 USDは10倍のレバレッジで10 000 USDと同じ購買力を持っています。
レバレッジを使用すると、さまざまな暗号デリバティブのほか、証拠金取引、レバレッジをかけたトークン、または先物契約を取引することができます。
取引所からお金を借りる前に、最初の預金を作る必要があることを覚えておいてください。それから、ブローカーは、お客様が行う最初の投資を担保として参照します。レバレッジの使い方と、開設しようとするトランザクションの合計額によって、必要な担保が決まります。これは、証拠金とも呼ばれています。
簡単な計算式を例にして説明しましょう。例えば、トレーダーが10倍のレバレッジを使用し、ライトコイン（LTC）を10 000 USD購入したいとします。必要な証拠金としてお金を得るために、少なくとも1,000米ドルを担保として口座に保有することが必要です。たとえば、20倍のレバレッジ（10,000の1/20）を使用する場合、最低証拠金はかなり小さくなり、500米ドルに相当します。レバレッジを高くすると、ポジションが清算されるリスクが高くなることも覚えておいてください。
さらにもう1つ注意していただきたいのは、すべてのトレーダーは、最初の証拠金投資に加えて、すべてのレバレッジ取引に証拠金バリアが必要であるということです。マーケットがお客様のポジションに不利になり、ポジションが清算されないように証拠金が維持バリアを下回った場合、取引口座にさらに資金を追加することが不可欠です。
どちらのポジションを取るにしても、レバレッジのメリットを生かすことができます。長いポジションを取るつもりですか？つまり、資産価格の上昇を予想するわけです。逆に、ショートポジションを取る場合、トレーダーは資産価格の下落を予想します。つまり、次の例で簡単に見てみましょう。
お客様がレバレッジ1:10でDogecoinに5,000 USDを投資したとします。この場合の必要証拠金は、5,000米ドルの10分の1の500米ドルであり、これが借入金に対する保証金となります。また、同じ5,000米ドルでレバレッジが1:40の場合、必要な証拠金は5,000米ドル/40で、125米ドルに相当します。このように、レバレッジが低ければ低いほど、必要な証拠金は少なくなります。
上記のとおり、レバレッジ取引には常に裏側が存在します。レバレッジが高ければ高いほど、清算される可能性が高くなります。そのため、取引に必要な証拠金状況の監視を保持する必要があります。
トレーダーの中には、なぜ暗号でレバレッジ取引を行うのか不思議に思う人がよくいます。
レバレッジは、トレーダーが自分のポジションの量と潜在的な収益を上げるために使用するツールです。レバレッジは取引のための強力なツールですが、上記の情報が示すように、大きな損失をもたらす可能性もあります。
暗号通貨および暗号でのレバレッジ取引についてより明確なイメージをお持ちになったところで、その利点と考えられる隠れた問題点を見てみましょう。
利点
以下に、取引でレバレッジを使用する複数の利点を挙げます。
A) 余分な購買力
レバレッジ取引は購買力を高めるものであるという事実は、間違いなくその最もエキサイティングで有利な側面です。そのおかげで、トレーダーは元の取引よりも高い位置で現在のポジションからトレードアップすることができます。
B) 投資の新たな可能性
レバレッジ取引のサポートにより、トレーダーは購買力を拡大するだけでなく、新たなターゲットを素早く作り上げることができます。その手順には通常、すでに持っている資産を利用することに加えて、お金を借りることが含まれます。その後、口座にさらに資産を追加することで、それを仕事に生かすことになります。これは、一定の金額で口座を拡大する機会を与えるので、優れた投資戦略です。この方法は、他の有名な取引方法よりも少しリスクが高いかもしれないという事実にもかかわらず、それにもかかわらず、口座に直接余分なお金を受け取るための多くの機会を提供します。
C)柔軟性
レバレッジを使った取引は、お客様の投資ポートフォリオにさらなる柔軟性をもたらします。少ない資金で大きな利益を簡単に得ることができます。アカウントに収益がある限り、金利を見逃すことなく、時間通りにブローカーに支払うことができます。さらに良いことに、倍増したポジションを使って大きな利益を上げることができます。その結果、お客様の投資目標とブローカーのステータスの両方が改善されます。
D) アカウントの拡張。
レバレッジの経験を積んだトレーダーは、レバレッジを借りた資金や資本の有効活用の手段であると考えています。レバレッジ取引の知識があれば、他の方法ではアクセスできない新しいレベルで取引できるようになると、多くのトレーダーが主張しています。それとは別に、トレーダーは余分な契約、資産、その他多くの取引をすることが許されています。レバレッジ取引では、新しい技術を導入し、最終的に口座の可能性を最大限に引き出す機会を提供します。
レバレッジ取引にはリスクも存在します。レバレッジがどのようにあなたの取引を減速させるかを見てみましょう。
欠点
A) 自己資金が失われるリスクが高まる。
レバレッジの取引は、暗号通貨取引そのものと同じくらい危険です。組み合わせれば、その結果はあなたのアカウントにとって危険であり、最終的にはアカウント全体の清算につながる可能性があります。マージン取引の追加は、元の投資に対するリターンに悪影響を及ぼす可能性があります。マージンが口座に影響すると、借入金と、利息や手数料などの現在の返済条件の両方を支払う必要があるため、かなり大きな負債を抱えることになる可能性があります。
B) 複数の合併症
多くの取引所では、証拠金を大きくしないと取引に応じない場合があり、不満を感じるかもしれません。しかし、証拠金を大きくすることは、投資に関するリスクを高めることにもなります。レバレッジを使うには、マージンコールも必要です。ブローカーは、この戦術を使用して、あなたが期待に応えていないことを示す、パフォーマンスの低下を通知します。アカウントが閉鎖されることもあるので、当初の投資予定額より少ない金額しか残らない（またはゼロになる）ことになります。
C)初心者には危険
レバレッジ取引をうまく利用すれば、ビットコイン市場の賭けを複数の取引所に分散させることができます。しかし、初心者にとってレバレッジ取引が何をもたらすかを理解することは、市場での大きな損失を避けるために重要です。レバレッジ取引戦略を効果的に行うためには、この分野における認識と才能が必要です。新米トレーダーが効果的なトレーダーになるためには、多くの努力をしなければなりません。もしあなたがそれを達成したいのであれば、多くのオンラインコースが用意されているので、そこで勉強することができます。さらに、新しいトレーダーは、自分のスキルを練習し、感情のコントロールを開発するために、デモ口座を使用することから始めることができます。
D) より高いリスクに対する要求水準
重大なリスクが伴うことを認識している投資家にとっては、レバレッジを利用した取引が最も現実的です。これは、証拠金を使用すると口座に大きなリスクが発生するため、高いリスク許容度が必要とされることが主な理由です。トレーダーは、問題のある状況に陥らないよう、健全なテクニックを身につけることを強くお勧めします。リスクを取ってアドレナリンを放出するような活動に従事する準備ができていない場合、これは最高の場所とは言えません。
まとめ
暗号通貨を使った取引は、驚くべき結果を生み出し、多くの人に富をもたらすことができます。凄まじく現代的な金融ツールです。しかし、最もリスクが高く、最もボラティリティの高い資産クラスです。暗号通貨の取引は、レバレッジ取引とミックスすれば、より荒々しいものになる可能性があります。
レバレッジをかけることで、少ない資金で簡単に始められ、より大きなリターンを期待できるかもしれません。しかしながら、大きなレバレッジをかけると、レバレッジと市場のボラティリティにより、あっという間に清算されてしまうかもしれません。全ての取引に低いレバレッジを適用することで、より広範かつ勤勉なストップを設定し、より高いキャピタルロスを防ぐことができるため、より余裕のある取引を行うことができます。それぞれのトレーダーのニーズは、レバレッジを変更することによって対応できることを忘れないでください。取引の際には常に注意を払い、レバレッジを使用する前に自分のリスク許容度を考慮してください。どのような場合でも、損失が許されない資金で取引する際には、決してレバレッジを使用しないで下さい。
