DEX vs CEX 암호화폐 거래소, 그 차이점은 무엇일까?
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우리 생활에 암호화폐 기술이 등장하면서 이를 활용할 수 있는 다양한 도구와 솔루션이 등장했습니다. 그러한 도구 중 하나가 암호화폐 거래소이며, 오늘날 암호화폐 거래소는 탈중앙화 거래소와 중앙화 거래소라는 두 가지 그룹으로 나뉩니다.
이 글은 탈중앙화 거래소와 중앙화 거래소가 무엇인지에 대해 설명합니다. 또한 이 둘의 차이점을 알게 될 것이며, 이를 통해 암호화폐 자산 거래에 적합한 암호화폐 플랫폼을 이해할 수 있을 것입니다.
탈중앙화 거래소란 무엇인가요?
탈중앙화 거래소(DEX)는 분산형 레지스트리를 기반으로 운영된다는 점이 주요 차이점이자 장점인 거래소입니다. 이러한 회사는 사용자가 암호화폐 자산을 판매하거나 구매할 수 있는 새로운 주문을 찾을 수 있는 플랫폼입니다. 이러한 거래소는 사용자 자금을 저장하지 않고, 개인 데이터를 수집하지 않으며, 서버를 보유하지 않으며, 참여자 간의 모든 작업은 P2P 데이터 교환을 통해 직접 수행됩니다. 탈중앙 거래소는 중앙화된 거래소보다 더 빠르고 저렴하게 거래를 완료하는 것을 목표로 합니다.
탈중앙화 암호화폐 거래소는 중앙 기관 없이 암호화폐 거래자 간에 직접 거래가 체결되는 단일 순위 거래소를 말합니다. 탈중앙화 거래소는 은행, 브로커, 결제 처리업체 또는 기타 중개자 없이 금융 거래를 촉진한다는 암호화폐의 주요 특징 중 하나를 구현합니다. 코인마켓캡 웹사이트에 따르면 유니스왑과 스시스왑 등 가장 인기 있는 탈중앙 거래소는 이더리움 블록체인을 사용하며, 호환 가능한 암호화폐 지갑에서 직접 다양한 금융 서비스를 이용할 수 있도록 하는 탈중앙 금융(DeFi) 도구의 일부로 성장하고 있습니다.
탈중앙화 거래소에는 다양한 유형이 있습니다. 주요 거래소는 다음과 같습니다.
DEX 애그리게이터
여러 거래소를 하나의 거래 플랫폼으로 통합합니다. 여기서 사용자는 관심 있는 토큰에 대한 정보를 확인하고 단일 인터페이스에서 가장 수익성이 높은 수수료를 선택할 수 있습니다. 애그리게이터는 AMM 모델에서처럼 트레이더의 유동성 풀을 제공할 필요가 없습니다. 이 범주에는 1인치와 0배가 포함되어 있습니다. 많은 수의 거래 쌍을 저비용으로 거래할 수 있도록 탈중앙화된 서버 네트워크가 배포됩니다.
자동 시장 조성자(AMM)
이 방법은 주문장을 버리고 특정 알고리즘에 따라 자동 거래를 제공하는 것입니다. 이렇게 하면 사용자는 거래를 하기 위해 상대방에 다른 트레이더가 필요하지 않습니다. 결과적으로 스마트 콘트랙트와 상호 작용합니다. 스마트 콘트랙트를 사용하는 이 거래 방법은 오늘날 가장 인기 있는 거래 원칙 중 하나이며 점차 다른 방법을 대체하고 있습니다.
네트워크 오더 북
이 시스템은 모든 거래, 구매 요청, 변경 또는 취소를 블록체인에 저장합니다. 이 접근 방식은 모든 것이 제3자의 개입 없이 이루어지기 때문에 투명성을 제공합니다. 하지만 모든 프로세스가 느리고 추가 수수료로 인해 비용이 더 많이 드는 경우가 많습니다.
오프라인 오더 북
모든 거래는 오프라인에서 이루어지며, 거래 자체만 블록체인에서 이루어집니다. 이는 더 빠르고 저렴한 거래 방법입니다. 보안에 취약하다는 점이 단점입니다.
CEX란 무엇일까?
중앙 집중식 거래소 또는 중앙 집중식 거래 플랫폼(CEX)은 디지털 상품을 구매, 판매, 교환할 수 있는 전문 플랫폼입니다. 이 모든 것이 서비스 자체 내에서 이루어집니다. 중앙 집중식 거래소의 가장 중요한 특징은 작동 방식입니다. 중앙화된 거래소는 특정 그룹에 의해 생성되고 통제됩니다. 이는 암호화폐 시장 밖에서도 많은 거래소가 작동하는 방식입니다. 대규모 팀이나 조직이 이러한 거래소의 운영을 전적으로 책임집니다. 이것이 중앙 집중식 거래소라는 이름의 유래이며, 이는 거래소의 관리 핵심이 절대적으로 모든 것을 관리하는 단일 센터임을 의미합니다.
중앙화된 암호화폐 거래소는 매우 간단하게 작동합니다. 암호화폐 투자자는 웹사이트에 등록하고 인증 절차를 거칩니다(고객신원확인(KYC) 및 자금세탁방지(AML) 인증 절차에 대한 자세한 내용은 여기를 참조하세요). 그런 다음 은행 카드에 있는 법정화폐에서 거래소 웹사이트의 암호화폐로 직접 교환 서비스를 통해 사용자의 암호화폐 또는 법정화폐가 거래소의 암호화폐 지갑에 입금됩니다. P2P 암호화폐 거래를 통해 암호화폐를 구매할 수도 있습니다. 또한, 사용자가 이미 어딘가에 암호화폐를 보유하고 있다면 거래소 계좌로 빠르고 안전하게 이체할 수 있습니다. 이러한 모든 조작이 끝나면 암호화폐 사용자는 원하는 거래 쌍(예: 비트코인에서 스테이블코인 USDT)을 검색하고 미국 달러로 비트코인 또는 다른 암호화폐를 구매할 수 있습니다. 가장 중요한 것은 관심 있는 거래 쌍이 해당 거래소에 존재한다는 것입니다.
중앙화된 거래소의 주요 특징은 모든 사용자의 자금이 거래소 자체에 저장된다는 것입니다. 이로부터 암호화폐 자산 거래에 대한 이러한 유형의 거래소의 명백한 장단점이 이어집니다. 대략적으로 말하면, 장점은 신뢰성, 거래 속도, 사이트 보증, 기술 지원입니다. 주요 단점은 사용자의 돈이 본질적으로 다른 사람의 주머니에 있고, 당국이 사용자의 개인 데이터를 필요로 할 때 주 및 재정 당국에 대한 거래의 완전한 투명성이 있으며, 지리적 근거 등에 대한 국제 제재가 있다는 것입니다.
가장 규모가 크고 신뢰할 수 있는 CEX는 다음과 같습니다: 코인베이스, 크라켄, 바이비트, 쿠코인, 폴로닉스, 바이낸스, 비트파이넥스, 제미니, 비트렉스, CEX.IO 등이 있습니다. 매일 업데이트되는 전체 CEX 거래소 등급은 코인마켓캡과 코인게코 포털에서 확인할 수 있습니다.
핵심 내용
- 중앙 집중식 거래소는 중앙화된 구조와 중앙화된 권한을 가진 거래소로 제3자를 통해 구매자와 판매자 간의 거래를 촉진하는 반면, 탈중앙화 거래소는 중개자가 없고, 암호화폐 자산을 서비스에서 보유하지 않으며, 거래는 스마트 컨트랙트와 아토믹 스왑만을 기반으로 하는 대안입니다.
- 대부분의 탈중앙화 거래소는 스마트 컨트랙트를 사용해 거래를 체결할 수 있는 AMM 주문 체결 시스템을 사용합니다.
- 중앙화된 거래소에서는 법정화폐를 디지털 자산으로 교환할 수 있지만, 탈중앙화 거래소에서는 한 디지털 자산을 다른 디지털 자산으로 교환할 수 있습니다.
DEX와 CEX 암호화폐 거래소: 차이점은 무엇인가요?
중앙화된 거래소와 탈중앙화된 거래소 모두 암호화폐 거래가 이루어지는 암호화폐 시장의 중심 연결고리로서, 거래소의 유형과 규모에 관계없이 거래소가 활동을 수행하는 국가에서 정한 모든 필수 법적 규정과 요건을 준수하면서 서로 다른 디지털 코인과 금융화폐를 쉽고 빠르고 안전하게 거래하고 교환할 수 있는 기능을 제공하도록 설계되었습니다.
동시에 이러한 각 유형의 거래 장소에는 고유 한 장점, 단점, 특성 및 차이점이 있으며, 이는 각 특정 거래소의 원칙을 다양하게 결정하는 정도에 따라 다릅니다. 중앙 집중식 거래소와 탈 중앙화 거래소의 차이점을 자세히 살펴 보겠습니다.
유동성
일반적으로 중앙 집중식 거래소는 탈중앙화 플랫폼과 달리 유동성, 거래량, 주문 체결 속도가 더 빠릅니다. 또한 대부분의 경우 유동성 공급자가 여러 개이고 거래량이 많으며 미체결 주문을 거의 즉시 체결 및 청산할 수 있습니다. 이러한 특성은 탈중앙화 거래소에서 흔히 발생하는 유동성 문제, 슬리피지 수수료, 느린 체결, 높은 스프레드를 방지하는 데 도움이 됩니다. 또한 높은 유동성과 거래량은 변동성이 낮고 조작의 여지가 적다는 의미로도 해석할 수 있습니다.
인증
탈중앙화 거래소는 신원 확인을 의무적으로 통과해야 하는 것이 중앙화된 거래소(cex) 등록의 필수적인 부분이기 때문에 이러한 이점을 누릴 수 있습니다. 일부 사용자에게는 KYC 절차를 거치는 것이 계정과 자금의 안전을 추가로 보장하는 것이지만, 많은 사용자에게는 거래소에서 의무적으로 확인해야 하는 것이 익명화입니다. 암호화폐의 주요 장점 중 하나는 익명성이기 때문에, 많은 트레이더는 누군가가 자금 흐름을 추적하거나 기밀 데이터를 악용할 수 있도록 자신의 신원을 밝히고 싶어하지 않습니다. 또한 중앙화된 거래소에서 사용자의 개인 데이터, 특히 개인 키가 “유출”될 위험도 있습니다.
관리 및 행정
위에서 언급했듯이 탈중앙화 거래소(dex)는 중앙화된 거래소와 달리 플랫폼의 전체 관리에 관여하는 관리 기관이 없습니다. 즉, 사용자는 데이터에 액세스할 수 있는 사람이 없기 때문에 데이터와 돈의 안전을 두려워할 필요가 없습니다. 완전한 투명성과 거래 보안은 탈중앙화 거래소의 특징이며, 암호화폐 지갑과 플랫폼 인터페이스의 기타 주요 요소를 완전히 제어할 수 있습니다. 이 기능은 주로 자신의 자금이 본인에게만 속한다는 것을 알고 거래에서 더 높은 수준의 보안을 원하는 암호화폐 애호가들에게 높이 평가됩니다.
보안
암호화폐 자산을 관리할 때 보안은 항상 문제가 됩니다. 중앙화된 플랫폼과 달리 탈중앙화 거래소는 개인 키와 기타 개인 정보를 포함한 사용자 자금이 저장되는 중앙 지갑이 없기 때문에 더 높은 수준의 보안을 제공합니다. 동시에 암호화폐 거래소의 핫월렛과 암호화폐 거래소 플랫폼 자체가 해킹당해 트레이더와 투자자가 수백만 달러를 잃고 자금을 되찾을 방법이 없었던 사례는 많이 알려져 있습니다.
탈중앙화 거래소를 이용하더라도 해커가 지갑을 해킹하여 자금을 탈취할 수 있는 것은 당연한 일입니다. 하지만 이 경우 지갑의 보안은 전적으로 사용자의 행동에 달려 있지만, CEX의 경우 사용자에 따라 달라지는 것은 전혀 없습니다. 거래소가 해킹당하면 투자금을 잃을 수 있습니다. 예를 들어, 얼마 전 세계에서 가장 큰 암호화폐 거래소 중 하나인 FTX가 해킹을 당한 후 4억 달러 이상을 도난당했습니다.
이러한 배경에서 가장 큰 암호 화폐 거래소 인 바이낸스의 책임자도 트위터에서 사용자의 신뢰를 유지하기 위해 특정 요구 사항을 준수해야 할 필요성에 대해 이야기했습니다.
In light of what happened last week, I felt compelled to define the six most important requirements that #Binance and every other centralized exchange should adopt in order to ensure trust with our users.https://t.co/BmZsNraNs5
— CZ :large_orange_diamond: Binance (@cz_binance) November 15, 2022
익명성
탈중앙화 거래소의 이러한 장점은 거버넌스에 대한 지적에서 비롯됩니다. 탈중앙화 거래소에는 프로세스를 통제할 기관이 전혀 없기 때문에 개인 키, 인터페이스 설정, 거래용 지갑 주소 등 모든 개인 데이터는 전적으로 사용자의 통제 하에 있으며 높은 수준의 익명성을 보장합니다. 이러한 측면은 사기꾼이 데이터에 액세스하는 것이 훨씬 쉽기 때문에 사기 행위 및 일반적으로 돈 및 디지털 자산 도난과 관련된 모든 종류의 범죄를 예방하는 데 도움이됩니다.
중앙 집중식 거래소와 탈중앙화 거래소의 모든 장단점에도 불구하고 규제 기관의 부재로 인해 앞으로 더 발전할 수 있는 것은 후자입니다.
암호화폐를 거래하려면 어떤 유형의 거래소를 선택해야 할까?
암호화 자산 거래를위한 거래소 유형을 선택하려면 먼저 선택에 직접적인 영향을 미치고 거래 자체의 조건을 결정하는 위의 요소를 고려해야합니다. 또한 철저한 분석을 수행하고 다음 사항을 고려해야 하나 또는 다른 유형의 거래를 선호하는 선택을하는 데 도움이 될 것입니다.
사용 가능한 자산
거래소 웹 사이트에서 관심있는 코인 (코인, 암호 화폐)을 거래 할 수있는 기회를 제공하는지 여부를 확인하십시오. 오늘날 최초이자 기본이며 가장 비싼 암호화폐는 비트코인입니다. 다른 코인은 알트코인이라고 합니다. 유동성 측면에서 비트코인에 이어 두 번째는 이더리움입니다. 스테이블코인은 금융화폐(예: 달러 또는 유로 등)와 다른 암호화폐 자산에 가치가 고정된 암호화폐입니다. 또한 귀금속과 가스 등 거래소에서 거래되는 상품에 연동되는 스테이블코인 중 하나는 7가지 귀금속의 가격으로 지원되는 티베리우스입니다.
수수료
플랫폼마다 자산을 구매하고 판매할 때 받는 수수료 수준이 다릅니다. 거래 금액과 빈도에 따라 수수료 금액도 달라집니다. 자주 거래할 금액이 많다면 거래당 수수료를 낮게 지불하는 것이 가장 유리합니다. 대부분의 경우 탈중앙화 거래소의 수수료는 중앙화 거래소보다 훨씬 낮은데, 이는 전자의 경우 수수료가 블록체인 네트워크에 의해 설정되고 때로는 변경할 수 없는 반면, 중앙화 거래소의 경우 수수료가 거래소 자체에 의해 설정되고 거래소 경영진의 결정에 따라 변경되는 경우가 많기 때문입니다.
결론
중앙화된 거래소는 자본 증식을 위한 훌륭한 도구이며, 암호화폐 시장에서 거래할 수 있는 다양한 디지털 상품을 제공합니다. 높은 유동성과 관리 기관의 존재가 특징입니다. 반면 탈중앙화 플랫폼은 더 많은 익명성을 제공하여 스마트 컨트랙트와 유동성 풀을 통한 거래를 가능하게 하고, 이를 통해 모든 디지털 코인 또는 토큰 거래의 범위를 확장합니다. 어떤 선택을 하든 암호화폐 거래소는 암호화폐 거래의 중요한 연결 요소이며, 거래소 없이는 암호화폐 시스템이 존재할 수 없습니다.
