나만의 ETF는 어떻게 출시하나요?

오늘날 투자 산업은 전체 경제 시스템 변화의 기반이 된 암호화폐의 출현으로 극적인 변화를 경험하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 고전적인 거래 상품은 그 영향력을 잃지 않고 트렌드를 유지하며 자본을 증식할 수 있는 수익성 높은 방법을 제공합니다. 그러한 상품 중 하나가 거래소 거래 투자 펀드입니다.

이 글에서는 ETF가 무엇인지, 투자 관점에서 어떤 가치가 있는지 설명합니다. 또한 ETF의 주요 유형과 장점에 대해 알아볼 것입니다. 마지막으로 나만의 ETF를 만드는 기본 단계에 대한 간단한 가이드를 확인할 수 있습니다.

ETF란 무엇이며 투자 관점에서 흥미로운 이유는 무엇일까?

ETF(상장지수펀드)는 특정 자산군에 투자하는 교환 거래형 펀드입니다. ETF의 메커니즘은 매우 간단합니다. 회사(ETF 발행사)는 특정 자산(예: 지수 주식, 금 등)을 보유하고 이 자산에 대한 증권을 발행하며, 이 증권의 가격 변동성은 기초 자산의 가격 변동성에 따라 달라집니다.

ETF는 캐나다에서 처음 등장했습니다. 미국에서는 1993년 S&P500 지수를 추종하는 최초의 ETF가 출시되면서 등장했으며, 이 ETF는 SPY라는 명칭을 받았습니다. 그 이후로 ETF는 전 세계적으로 인기가 높아져 거래량, 관리 자산 비중, 전 세계 증권거래소에서 거래되는 ETF의 총 수가 꾸준히 증가하고 있습니다.

상장지수펀드는 일반 주식처럼 거래되는 ‘바스켓’이라고도 하는 증권 포트폴리오입니다. 즉, 투자자가 ETF를 매수할 때는 포트폴리오를 구성하는 주식이 아니라 전체 증권 포트폴리오의 한 부분을 매수하는 것입니다. ETF 펀드는 특정 금융 지표나 원자재 자산을 추적하기 위해 선택한 파생상품으로 구성될 수도 있습니다

상장지수펀드는 일반적으로 적극적 관리 펀드와 소극적 관리 펀드로 나뉩니다. 첫 번째 그룹에는 수익률 측면에서 다른 상품보다 우수한 성과를 내는 것을 목표로 하는 전문적으로 관리되는 ETF가 포함됩니다. 두 번째 그룹은 수동적으로 관리되는 (인덱스 ETF)이며, 그 성과는 벤치 마크 역학에 연결됩니다. 이 경우 관리 회사의 임무는 지수를 최대한 가깝게 추종하는 것이므로 이러한 펀드의 잠재적 수익은 지표의 수익성에 의해 제한됩니다. 예를 들어 지수 값이 1.5% 변동하면 ETF 가격은 세금과 수수료를 공제하기 전에 약 1.5% 변동합니다.

그럼에도 불구하고 패시브 운용 펀드는 액티브 운용 ETF에 비해 전체 비용 수준이 현저히 낮다는 큰 장점이 있습니다. 이러한 요인으로 인해 대부분의 패시브 운용 펀드가 거래소에서 거래되는 반면 액티브 운용 펀드의 비중은 전체 ETF의 1%를 넘지 않습니다.

기본 ETF 유형

모든 상장지수펀드는 액티브와 패시브의 두 가지 주요 카테고리로 나뉩니다. 액티브 관리형 ETF(상장지수펀드)는 기초 지수 또는 규칙 기반 ETF 전략을 수동적으로 따르는 것이 아니라 매니저가 선택한 다양한 금융 자산(주식, 채권, 통화, 원자재 등)에 투자한다는 점에서 다릅니다. 패시브(지수) ETF는 여러 가지 규칙을 염두에 두고 설계된 기초 자산의 동학을 복제합니다. 펀드 매니저는 대부분 지수의 움직임을 복제합니다.

액티브 ETF

Let’s first look below at the main types of active ETFs.

본드 ETF

채권 ETF는 국채 또는 회사채 증권으로 구성된 종합 투자 포트폴리오로 특정 주가지수와 밀접하게 연계되어 있습니다. 채권 ETF와 관련된 거래는 거래소의 다른 증권 거래와 사실상 구별할 수 없습니다. 동일한 프로그램과 알고리즘이 모두 사용되며 주식의 경우와 마찬가지로 소득에 대해 동일한 세금을 납부해야 합니다.

원자재 ETF

이 유형의 ETF 펀드는 실물 상품에 투자합니다. 가장 인기 있는 상품은 농산물입니다. 석유, 광석 등 천연자원과 금, 은 등 귀금속에 대한 투자도 흔합니다. 원자재 ETF는 일반적으로 실물 주식으로 보유한 원자재 또는 원자재 선물 계약에 투자하는 데 중점을 둡니다.

통화 ETF

통화 ETF는 투자자에게 외화에 대한 접근성을 제공하는 집합 투자 상품입니다. 이를 통해 투자자는 하나 이상의 통화쌍에 대한 환율 변화를 평가할 수 있습니다. 다른 상장지수펀드(ETF)와 마찬가지로 투자자는 기업 주식처럼 거래소에서 통화 ETF를 매수할 수 있습니다. 이러한 투자는 일반적으로 한 국가 또는 통화 바스켓에 기초 통화를 보유하여 수동적으로 관리됩니다.

Inverse ETFs

Inverse ETFs are index-linked exchange-traded funds whose value changes against the underlying asset’s price or benchmark. For example, an inverse ETF on the S&P 500 shows a positive trend when the index falls and a negative trend when it rises.

해외 주식 ETF

해외 ETF에 투자하면 일본 닛케이 지수나 홍콩 항셍지수와 같은 미국 외 시장에 노출될 수 있습니다. 이러한 펀드는 다양한 국가와 지역에 노출될 뿐만 아니라 투자자에게 국제적인 성장 기회를 제공할 수 있습니다.

암호화폐 ETF

암호화폐 ETF는 이론적으로 다른 ETF와 동일하게 작동합니다. 대부분의 ETF는 지수 또는 자산 바스켓을 추적하지만, 암호화폐 ETF는 하나 이상의 디지털 토큰을 추적합니다. 다른 ETF와 마찬가지로 암호화폐 ETF는 일반 주식처럼 거래소에서 거래되며, 투자자가 사고 팔면서 하루 종일 가격이 변동될 수 있습니다.

대체 투자 ETF

투자자는 대체 ETF를 사용하여 부동산, 원자재 등 다른 방법으로는 취득하기 어렵거나 비용이 많이 드는 자산 클래스에 노출될 수 있습니다. 이러한 펀드는 기초 자산에 직접 투자하는 것과는 달리 비용 효율적이고 간단한 투자 방법을 제공합니다.

레버리지 ETF

레버리지 ETF는 추적하는 지수보다 가치가 더 빠르게 상승하며, 레버리지 ETF는 지수 일일 수익률의 두 배 또는 세 배를 목표로 할 수 있습니다. 예를 들어, S&P 500 지수를 기초자산으로 하는 트리플 레버리지 ETF는 지수가 1% 상승하는 날 3% 상승해야 합니다. 이중 레버리지 ETF는 두 배의 수익을 목표로 합니다. 레버리지 ETF는 구조가 복잡하기 때문에 장기 투자자가 아닌 며칠 내 목표 지수에 대한 단기 수익을 원하는 트레이더에게 적합합니다.

패시브 ETF

패시브 ETF(인덱스 펀드라고도 함)는 지수를 모방하며 지수 변동에 의해서만 영향을 받습니다. 대표적인 예로는 VOO(뱅가드의 S&P 500 지수 ETF) 또는 QQQ(인베스코의 나스닥 100 지수 ETF)가 있습니다.

ETF의 주요 이점

펀드는 본질적으로 기성 증권 세트이므로 투자자는 포트폴리오 자산을 선택하고 개별 기업의 비즈니스에 대해 자세히 연구하는 데 시간을 할애 할 필요가 없습니다. 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 다양한 ETF에 투자하면 투자 목표를 달성할 수 있는 좋은 기회를 창출할 수 있는 장점이 있습니다. 각각을 살펴 보겠습니다.

다각화

ETF는 투자 프로세스에 사용할 수 있는 엄청나게 광범위한 자산 목록에 액세스할 수 있는 몇 안 되는 거래 수단 중 하나입니다. 위에서 설명한 것처럼 ETF는 기초 자산이 암호화폐, 귀금속, 외환 또는 농산물일 수 있는 상품 그룹입니다. 거래할 수 있는 자산 클래스가 다양하기 때문에 투자자는 투자 포트폴리오를 다양화하면서 가장 대담한 전략을 실행할 수 있습니다. 이러한 기회가 존재하기 때문에 투자 활동은 더욱 다양해지고 다양한 금융상품 그룹에서 수익을 얻을 수 있습니다.

투명성

ETF 펀드(특히 인덱스 펀드)의 포트폴리오 구조는 절대적으로 투명합니다. 잘 알려진 시장 지수와 유사하기 때문에 ETF를 통해 투자자는 위험과 기대 수익을 모두 이해하고 포트폴리오의 특성을 변경할 수 있습니다. ETF 가격은 기초지수 구성종목의 가격 변동에 따라 지속적으로 업데이트되기 때문에 투자자는 항상 ETF 포트폴리오의 가치를 알 수 있습니다. ETF 순자산가치(NAV) 데이터는 매일 발표됩니다.

유연성

ETF는 만기일이 없으며 거래소에서 전체 거래 세션 동안 활발하게 거래됩니다. 투자자는 단기, 장중 거래 또는 장기 투자 등 특정 목표에 따라 상장지수펀드에 투자합니다. ETF 거래의 단순성으로 인해 투자자는 장기적인 투자 계획 효과를 얻을 수 있습니다. 최소 랏이 1단위(하나의 ETF)와 같다는 점을 고려하면 투자자는 소액의 초기 자본으로도 여러 지수에 대한 포지션을 개설할 수 있습니다.

배당

펀드가 자산에서 배당금을 받으면 투자자에게 배당금을 지급하거나 투자금을 보유하여 새 증권을 매수하고 배당금으로 ETF의 가치를 높이는 두 가지 선택지가 있습니다. 선택은 펀드의 정책과 펀드가 등록되어 있는 국가의 법률에 따라 달라집니다.

이러한 ETF에 투자한다고 해서 투자자가 배당금을 받을 수 있는 것은 아니지만, 펀드가 수익을 올리면 ETF 주식의 가치는 상승합니다. 그리고 배당금을 지급하는 ETF는 받은 배당금을 일정 주기로 투자자의 계좌로 이체합니다.

낮은 비용

ETF 투자의 가장 큰 장점 중 하나는 저렴한 비용입니다. ETF는 일반적으로 뮤추얼 펀드보다 비용 비율이 낮기 때문에 투자자는 수수료를 절약할 수 있습니다. ETF와 관련된 낮은 수수료는 장기 투자 수익률에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 선호하는 ETF 유형에 관계없이 뮤추얼 펀드에 투자하는 것보다 구매 가격이 몇 배 더 낮다는 점도 알아두면 좋습니다.

ETF 출시를 위한 주요 단계

많은 초보 투자자들은 자금을 어디에 투자할지 결정할 때 가처분 자산 또는 투자 자산이 얼마나 되는지, 포트폴리오를 구성할 때 어떤 투자를 선택할지 등 두 가지 주요 질문에 직면합니다. 투자 대상을 결정할 때 뮤추얼 펀드부터 상장지수펀드(ETF), 주식 매입 등 다양한 옵션이 있습니다. 하지만 많은 고급 투자자들은 자신만의 ETF를 어떻게 만들 수 있는지 궁금해합니다. 다음은 이를 도와주는 일련의 단계입니다.

출시 플랫폼 선정

나만의 ETF를 만들려면 몇 가지 중요한 사항을 고려해야 하는데, 그 중 첫 번째는 출시할 비즈니스 모델을 선택하는 것입니다. 현재까지 이를 위한 두 가지 상반된 대안이 있습니다. 첫 번째 옵션은 펀드 회계, 마케팅, 예산 책정 등 모든 세부 사항에 주의를 기울여 펀드를 처음부터 사내에서 만드는 것입니다. 두 번째 방법은 ETF 프로젝트를 위해 기성 솔루션을 제공하는 화이트 라벨 솔루션을 사용하는 것입니다. 효율적이고 신뢰할 수 있지만 비용이 많이 들 수 있습니다.

예산 산출

ETF를 출시하는 데는 많은 비용이 들 수 있으므로 예산 계획은 다른 모든 것의 기초가 됩니다. 비용은 펀드 유형에 따라 다르며 금융 산업 규제 당국(예: SEC) 규제 비용으로 10만 달러에서 50만 달러를 포함할 것으로 예상할 수 있습니다. 하한선은 단일 대형주 지수를 반영하는 기본 전략에서 벗어나지 않는 기존 펀드의 경우입니다. 초기 자산 매입을 통해 ETF를 설정하는 데 약 250만 달러. 펀드를 관리하고 적절하게 감독하는 데 연간 약 20만 달러. 펀드 비용의 일부는 거래소에 상장하는 데 사용됩니다. 물론 이러한 비용은 펀드의 가치가 증가함에 따라 증가합니다.

투자할 자산 클래스 선택하기

예산을 계산한 후에는 ETF가 어떤 자산 클래스에 투자할지 생각해 볼 필요가 있습니다. 오늘날에는 고유한 장단점과 특징이 있는 다양한 자산 클래스가 있습니다. 다양한 시장에서 거래되는 암호화폐 자산, 외환 통화쌍, 파생 CFD 상품은 좋은 수익을 낼 수 있습니다. 수익성은 떨어지지만 여전히 수익성이 좋은 시장은 채권, 원자재, 귀금속 시장입니다. 어쨌든 투자 위험을 헤지하는 데 도움이 되는 분산투자는 좋은 것입니다.

펀드 활동 라이선스 취득

자본시장에서 투자 활동을 하려면 모든 참여자가 라이선스를 보유해야 하며 ETF도 예외는 아닙니다. ETF 라이선스는 미국 증권거래위원회(SEC)에서 발급합니다. 라이선스 절차에는 비용이 들기 때문에 예산 책정 단계에서 반드시 고려해야 할 사항입니다.

출시 플랫폼 선정

성공적인 ETF 펀드를 만들려면 펀드 관리, 마케팅, 규정 준수 및 기타 전문 분야에 대한 경험이 필요합니다. 턴키 솔루션으로 ETF를 만들기로 선택한 경우 신뢰할 수있는 WL ETF 솔루션 제공 업체를 올바르게 선택하는 데 도움이되는 많은 기준을 신중하게 분석 할 가치가 있습니다. 무엇보다도 회사가 활동을 수행하는 데 필요한 모든 허가의 경험, 전문성 및 가용성에주의를 기울일 가치가 있습니다.

마케팅 서비스 및 배포

교환 트레이딩 컨셉이 아무리 강력하더라도 마케팅은 펀드 성공의 핵심이며, 적절한 자금을 계획하고 할당하고 펀드를 출시하고 운영하기 위한 전체 장기 사업 계획을 개발해야 합니다. 다양한 시장 상황, 투자 트렌드 및 시장 과제를 고려하여 잠재적 타겟 고객을 명확하게 파악해야 합니다. 타겟 고객과 그들의 투자 접근 방식을 이해하는 것은 펀드를 개발하는 데 있어 매우 중요한 단계이므로 간과해서는 안 되는 부분입니다.

결론

오늘날 세 번째 투자 회사마다 ETF 상품 구매에 관심을 갖고 있습니다. 따라서 나만의 ETF를 만드는 것은 암호화폐 거래소나 외환 브로커를 시작하는 것과 마찬가지로 특히 엄청나게 다양한 거래 자산 클래스에 투자할 수 있는 기회로 인해 큰 수익을 올릴 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.