Inverse ETFs: 하락에서 이익을 얻는 방법

올해 예기치 않은 시장 변동 속에서, 한 자산 클래스가 위험과 수익 사이에서 황금 중간 지점으로 떠올랐으며, 예측할 수 없는 도전에 직면하지 않고도 만족스러운 수익을 제공했습니다.

ETF는 항상 투자 위험을 상쇄하는 훌륭한 포트폴리오 다각화 요소로 알려져 왔습니다. 그러나 인버스 ETF는 한 걸음 더 나아가 시장 하락에서 수익을 창출할 수 있는 훌륭한 헤지 능력을 제공합니다. 

인버스 상장지수펀드(ETF)에 투자하는 것은 더 어려울 수 있지만, 경제 침체 시기에는 최고의 거래 도구가 됩니다. 그렇다면 인버스 ETF란 무엇일까요? 그것이 더 수익성이 있을까요? 알아봅시다!

인버스 ETF 이해하기

ETF가 무엇인지 간략히 설명하겠습니다. 상장지수펀드는 하나 이상의 거래 가능한 증권을 수집하는 금융 바구니로, ETF 가치에서 기본 벤치마크나 자산 가격 성과를 반영합니다.

예를 들어, 비트코인 ETF는 실제로 BTC 코인을 소유하지 않고도 현물 비트코인 시장 가격을 모방하는 반면, 인버스 ETF는 BTC 가격이 상승하면 가치가 증가하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 이러한 접근 방식은 특정 시장이나 자산에서 거래를 더 빠르게 할 수 있게 해줍니다.

인버스 ETF는 기본 자산의 반대 가격 성과를 반영합니다. 이러한 도구는 주식 공매도와 유사하게 설명될 수 있는 시장 하락에 대한 반대 노출을 제공합니다.

인버스 ETF는 어떻게 작동합니까?

인버스 비트코인 ETF에서는 코인의 가격이 하락할 때 인버스 BTC ETF의 가치가 상승합니다. 마찬가지로, 코인의 가치가 급등하면 ETF의 가치는 하락합니다. 인버스 선물 계약 공식은 다음과 같습니다:

비트코인의 진입 가격이 $62,000이고 종료 가격이 $69,000이었다고 가정합니다. 1 BTC의 ETF 미래 가치를 계산하는 방법은 다음과 같습니다:

수익 = 1 x (1/62000 – 1/69000)

수익 = 1 x (0.00001613 – 0.00001449) ⇒ 1 x 0.00000164 = 0.00000164.

따라서 인버스 BTC/USD 선물 계약에서 이익을 얻으려면 투자자는 USD에 대한 관련 상승으로부터 이익을 얻기 위해 매수 주문을 실행하고 0.00000164 BTC를 벌게 됩니다.

인버스 ETF가 선형 ETF보다 나은가요?

인버스 상장지수펀드(ETF)는 변동성이 큰 시장에서 수익성이 있을 수 있으며, 여기서 자산은 지속적으로 오르내리며 거래의 양면에서 수익을 제공합니다.

따라서 인버스 비트코인 ETF는 암호화폐 시장의 높은 변동성과 비트코인 상승 및 하락세에 의해 생성된 가격 상승을 고려할 때 수익성이 있을 수 있습니다.

인버스 ETF는 훌륭한 헤징 도구를 제공하여 투자자가 거래의 반대편을 취하여 위험한 포지션을 상쇄할 수 있도록 합니다. 또한, 거래자가 ETF 도구의 하락에서 이익을 얻고 시장 붕괴에서 이익을 얻을 수 있도록 합니다.

인버스 ETF의 장단점

인버스 ETF는 비트코인 및 이더리움 자산의 현물 및 선물 ETF 도입 후 크게 성장했습니다. 이러한 확장은 가격 하락 중에도 충분한 수익을 제공하는 위험 자산을 선호하는 투자자가 증가했습니다. 

그러나 이러한 도구에는 여러 가지 어려움이 있습니다. 인버스 ETF의 장점과 단점을 검토해 보겠습니다.

장점

• 인버스 ETF는 다양한 제한과 세금 절차가 수반되는 공매도의 번거로움 없는 대안을 제공합니다.
• 거래자는 인버스 상장지수펀드를 사용하여 위험한 장기 시장 주문을 헤지하고 예측할 수 없는 변화로 인한 피해를 최소화합니다.
• 인버스 ETF를 사용하여 시장 하락에서 이익을 얻는 것은 헤지 펀드나 공매도보다 더 저렴합니다.
• 레버리지 인버스 ETF는 특히 변동성이 큰 자산에서 시장 하락 시 거래자의 잠재적 수익을 증대시킬 수 있습니다.

단점

• 인버스 ETF는 매우 위험하며, 변동성이 큰 시장은 거래 포지션을 청산할 수 있는 급격한 가격 조정을 경험할 수 있습니다.
• 선물 계약의 상대방 문제는 금융 파생상품 판매자가 자신의 의무를 이행하지 못하고 기본 자산을 제공하지 못할 때 발생합니다.
• 이 틈새 시장은 전통적인 ETF보다 수요와 참가자가 적어 유동성 위험이 증가합니다.

인버스 ETF 거래 방법

인버스 상장지수펀드는 표준 ETF 및 기타 증권보다 덜 일반적입니다. 그러나 비트코인 및 암호화폐 자산과 결합되면 점점 더 인기를 얻고 있습니다.

따라서 인버스 ETF를 제공하고 시장 변동성 양측에 충분한 거래량을 제공하는 안정적인 유동성 흐름을 보장하는 신뢰할 수 있는 중개 회사를 찾아야 합니다.

브로커가 제공하는 제품 및 금융 상품의 범위를 확인하고, 기회를 다각화하기 위해 다양한 표준, 레버리지 및 인버스 ETF에 참여하세요. 또한 의사 결정을 지원하기 위해 선택한 기술 지표를 결합할 수 있습니다. 예를 들어:

• MACD: 추세를 추적하고 올바른 진입을 위해 미래 가격을 예측하세요.
• 공포 및 탐욕 지수: 시장 심리를 추적하고 전체 시장 행동에 따라 결정을 내리세요.
• RSI: 과매수 및 과매도 지점을 모니터링하여 가격 조정 및 급등을 예측하고 올바른 거래 결정을 내리세요.

최고 성과 인버스 ETF

올바른 인버스 상장지수펀드에 투자하는 것은 매우 중요합니다. 이러한 자산은 상당한 유동성과 시장 위험을 가지고 있을 수 있기 때문입니다. 따라서 아래 나열된 인버스 ETF를 포함하여 다양한 ETF를 제공하는 투자 회사를 찾아야 합니다. 

ProShares UltraPro Short S&P500 (SPXU)

이것은 S&P500 지수의 인버스 가격을 추적하는 3배 레버리지 단기 인버스 ETF입니다. 미국 시장에서 최고 성과를 내는 주식을 세 번 공매도할 수 있기 때문에 매우 공격적인 펀드로 묘사됩니다. 여기서 거래자는 S&P500 시장 하락에서 수익을 얻습니다.

이 ETF는 2024년 8월 첫째 주에 $34에 도달했으며, 그 후 몇 주 동안 $27 이하로 하락했습니다. 그러나 주식 시장이 계속 예기치 않게 움직이면서 이 인버스 ETF는 수익성 있는 수익을 제공할 수 있습니다.

ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)

Russell2000 지수는 원래 Russel 3000 지수에서 가장 작은 2,000개의 미국 공기업을 시장 자본 가중 방식으로 추적합니다. ProShares UltraShort Russell2000에는 다양한 산업 분야의 소규모 회사가 포함되어 있으며 당일 거래 전략에 적합합니다.

이것은 2배 레버리지 인버스 ETF로, 기본 지수의 일일 시장 하락에 대해 200%를 제공합니다. ProShares UltraShort Russell2000은 2024년 8월에 최고 인버스 ETF 중 하나였으며, 처음 5일 동안 $11에 도달하여 며칠 만에 30% 상승했습니다.

ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets (EEV)

이 ETF는 브라질, 중국, 이집트, 쿠웨이트, 멕시코, 카타르, 러시아, 사우디아라비아, 남아프리카공화국, 터키 및 아랍에미리트를 포함한 신흥 시장의 주식 성과를 추적합니다. 24개 국가의 중대형주 1,400개 이상의 일일 시장 하락에 대해 200%의 레버리지를 제공합니다.

ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets 인버스 레버리지 ETF는 일일 예측 불가능성과 하락을 활용할 수 있도록 하는 단기 보안 상품으로, 당일 거래에 적합합니다.

이 인버스 상장지수펀드는 2024년 8월에 지난 몇 달보다 훨씬 더 나은 성과를 보이며 4개월 만에 처음으로 주당 $20에 도달했습니다.

인버스 ETF와 공매도: 차이점은 무엇인가요?

두 거래 전략 모두 동일한 목적을 수행합니다. 그러나 인버스 ETF는 단순히 현재 시장 가치의 반대 가격 성과를 추적하기 때문에 이해하기 더 쉽습니다. 인버스란 시장이 긍정적으로 움직일 때는 부정적인 가격 움직임을, 시장이 부정적으로 움직일 때는 긍정적인 가격 움직임을 나타낸다는 의미입니다.

이 접근 방식은 일일 거래 방법이며, 포지션을 열고 닫는 것이 더 쉬워 이 투자 전략은 당일 거래자에게 적합합니다.

반면에, 공매도는 본질적으로 더 복잡한 개념입니다. 공매도는 주주로부터 주식을 빌려서 매도하고, 가격이 하락할 때 다시 매수하여 원래 소유자에게 반환하는 것을 요구합니다. 이 거래에서 공매도자는 차입과 반환 사이의 가격 차이로 수익을 얻습니다.

그러나 이 삼중 거래는 프리미엄 수수료와 상대방 위험을 수반할 수 있습니다. 선물 공매도의 한 가지 이점은 투자자가 포지션을 하루 이상 유지할 수 있다는 점입니다.

결론

인버스 ETF는 하나 이상의 주식의 시장 성과를 추적하고 펀드 가치에서 반대 가치를 반영하는 금융 상품입니다. 예를 들어, 인버스 비트코인 ETF는 코인 가격이 상승할 때 하락을, 가격이 하락할 때는 ETF 가치를 증가시킵니다.

인버스 지수에 대한 투자는 공매도와 유사합니다. 그러나 새로운 거래자에게는 덜 복잡하며 주로 당일 거래자와 단기 투자 전략을 위해 설계되었습니다.