ECN 브로커란? – 기사

ECN에 대한 특히 외환 거래에 대한 많은 논의가 진행되었습니다. 많은 사람들이 이 용어를 들어봤지만, 그것이 무엇을 의미하는지 잘 아는 사람은 거의 없습니다. 다음 정보는 여러분이 이제 막 외환 시장에 진입했고 더 많은 것을 알고자 한다면 ECN 중개소가 무엇인지 이해하는 데 도움이 될 것입니다.

포렉스 시장에서 ECN은 가장 현대적이고 투명한 접근 방식 중 하나로 간주됩니다. 하지만, 일부 사람들과 기업들은 여전히 그것에 동의하지 않고 계속해서 마켓 메이커 모델을 사용하고 있습니다.

본 기사에서는 ECN 개념과 그 유익성 및 위해성, ECN 브로커를 활용할 때 고려해야 할 사항 등을 설명하고, 이를 중개업의 마켓 마커 모델과 비교합니다.

우선, ECN이 무엇을 의미하는지와 그 기능을 알면 좋을 것 같습니다.

ECN이란 무엇인가?

ECN으로 알려진 전자 통신 네트워크는 1990년대와 2000년대에 대형 증권 거래소의 관심사였다. ECN은 자산의 구매자와 판매자를 즉시 전자 네트워크를 통해 연결하는 자동화된 거래 플랫폼으로, 거래가 전통 시장 밖에서 이루어질 수 있도록 합니다. ECN을 통한 전자거래가 여러 형태를 취할 수 있는 것은 사실이지만 ECN이 중개인의 필요성을 없애기 때문에 메릴린치나 골드만삭스 등 대형 증권사와 NYSE 참여자들에게 골칫거리라는 게 공통점입니다.

따라서 ECN은 이러한 거래 중개자를 줄임으로써 훨씬 더 낮은 거래 비용을 제공합니다. ECN은 속도와 낮은 비용으로 인해 온라인 증권사, 특정 기관 투자자, 데이 트레이더에 의해 자주 활용됩니다.

이 모델을 사용하면 구매자와 판매자가 연결되고 전자 기기 네트워크에서 ECN을 통해 직접 거래할 수 있습니다. 투자자들은 그들의 지리적 위치와 상관없이 거래할 수 있습니다.

또한, ECN은 미국의 SEC와 같은 주 금융 당국에 등록해야 할 의무가 있습니다.

ECN 중개소는 무엇인가?

ECN 중개소는 전자 통신망을 사용하여 거래자들에게 다른 시장과 통화 거래자들에게 직접 접근할 수 있는 금융 중개소입니다. ECN 브로커는 여러 시장 참여자들의 경쟁력 있는 가격을 집계하기 때문에 고객에게 더 긴밀한 스프레드를 제공할 수 있습니다.

ECN 중개소는 다른 시장 참여자들의 거래와 일치할 수 있을 뿐 고객을 상대로 거래를 시작할 수 없습니다. ECN 스프레드는 전통적인 브로커가 사용하는 것보다 작은 경우가 많지만, 여전히 각 거래에 대해 정해진 수수료가 부과됩니다.

ECN을 사용하면 투자자들은 일반적인 거래 시간 이상으로 사고팔 수 있으며, 표준 시장 영업일 내에 적극적으로 참여할 수 없거나 더 넓은 접근으로 제공되는 편의를 원하는 개인에게 도구를 제공할 수 있습니다.

ECN은 그들의 비밀 유지에 대해 걱정하는 사람들에게 특정한 익명성을 제공할 수 있습니다. 이것은 특히 더 중요한 거래를 하려는 투자자들에게 매력적일 수 있습니다.

ECN 중개소들은 거래하지 않는 데스크 브로커들이며, 이는 그들이 시장 메이커들에게 주문 흐름을 전달하지 않는다는 것을 의미합니다. 또는 거래 상대방을 디지털 방식으로 연결하고 주문을 유동성 공급자에게 전달합니다.

ECN 서비스를 제공하는 브로커는 ECN 네트워크를 통해 관심 있는 투자자 간의 거래를 촉진합니다. ECN의 운영 방식 때문에, 이러한 종류의 중개인과 제휴하면 종종 수수료가 낮아지고 거래자들이 더 많은 거래 시간을 가질 수 있습니다.

ECN의 장단점

이제 ECN 중개소를 사용하면 어떤 이점이 있는지 자세히 살펴보겠습니다.

장점

즉석 주문 처리 – 이러한 최신 기술 덕분에 거래자들이 즉시 외환 거래를 할 수 있다는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 시장은 최고 실시간 가격과 ECN의 즉각적인 승인을 사용하여 이러한 요구를 충족합니다. ECN 거래 결과, 모든 거래가 처리되는 대로 즉시 확인되기 때문에 가격 결정자의 간섭이 불가능합니다. 요청이나 다른 형태의 조작은 없습니다.

동적 스프레드 – 어떤 시장 제조업체나 총판도 오퍼링 또는 입찰 스프레드를 관리하지 않으므로 ECN 거래는 지속적으로 변화하는 스프레드에 액세스할 수 있는 방법입니다. 만약 당신이 그러한 중개인을 선택한다면 당신은 즉시 시장 가격에 접근할 수 있습니다. 이를 통해 1파이프만큼 낮을 수 있는 더 좁은 요청/입찰 스프레드에 대한 거래가 가능합니다. 그러나 이는 또한 시장 환경에 따라 다릅니다. 시장 가격은 항상 수요, 공급, 불안정성, 지정학적 사건 및 기타 요인에 대응하여 변화한다는 것을 기억하는 것이 중요합니다.

기밀성 – ECN 거래 활동이 익명으로 이루어질 수 있다는 점이 매력적입니다. 따라서 투자자들은 중립적인 가격 책정을 이용할 수 있고 실제 시장 상황이 항상 데이터 스트림에 반영되도록 보장할 수 있습니다.

자동 데이터 피드 – 고객은 ECN 트레이딩을 통해 자동화된 실시간 데이터 스트림을 통해 전문 어드바이저, 거래 시스템 및 운영 리스크 관리에 액세스하고 상호 작용할 수 있습니다. 시장 데이터 세트에는 언제든지 액세스할 수 있는 요청 가격 및 경쟁 제품이 포함됩니다. 이를 통해 거래 프로세스가 일관되고 실제 거래 또는 백테스트 거래 기법에 대해 신뢰할 수 있습니다.

가격 설정 – ECN 중개소가 스프레드를 조작하지 않는다는 것이 상당한 이점입니다. 여러분이 ECN 중개소와 거래할 때마다, 여러분은 현재 이용 가능한 최고의 환율을 얻습니다.

사용자의 유동성 접근 – ECN 거래를 통해 고객은 규제 대상, 능력 및 인가를 받은 금융 기관의 전세계 유동성 풀에서 거래할 수 있습니다.

단점

좋은 소식은 ECN 브로커를 이용해 외환 시장에서 거래할 경우 불이익이 크지 않다는 점입니다. 그러나, 어떤 것도 이상적이지 않으며, 언급할 가치가 있는 몇 가지 단점이 있습니다.

모든 거래는 ECN 중개소들에 의해 미리 정해진 수수료가 부과되며, 이는 궁극적으로 그들의 일을 한 것에 대한 보상입니다. 더 넓은 입찰-매도 스프레드와 불공정한 가격 책정으로부터 이익을 얻기 때문에 시장 제조사를 활용하는 것보다 훨씬 저렴하고 편견이 없을 가능성이 높다는 것을 기억해주세요.

ECN 중개소 플랫폼을 활용할 경우 정지 지점과 대상을 결정하는 것이 어려울 수 있습니다. 가격 변동이 지속되고 변화가 확산되기 때문이다. 가격 하락의 위험도 있습니다.

거래는 유동성 공급자의 성과, 사용 가능한 유동성 공급자의 수, 그리고 그들이 제공할 수 있는 가격에 의해 크게 영향을 받습니다.

ECN 계정의 경우, 필요한 초기 투자가 일반 계정의 경우보다 더 클 수 있으며, 초보자나 가끔 거래자가 접근하는 것을 방지할 수 있습니다.

ECN 거래소를 선택할 때 고려해야 할 사항

여러분의 거래 활동에 관심을 가질 중개인을 찾고 있다면 전자 통신 네트워크 중개소가 여러분에게 적합한 선택일 수 있습니다.

여러분에게 적합한 ECN 브로커를 결정할 때 여러 가지 요소를 고려한다면 도움이 될 것입니다. 모든 중개인이 같지 않기 때문에 올바른 중개인을 선택하기 위해서는 철저한 분석이 필요합니다. 아래 팁을 따라 가장 적합한 ECN 외환 중개소를 선택할 수 있습니다.

ECN 중개소를 선택할 때는 여러 중개소를 철저히 조사하여 거래 요구에 가장 적합한 것을 찾아내는 것이 중요합니다. 수수료 금액, 사용 가능한 통화 쌍의 다양성 및 고객 지원의 품질을 평가합니다. 특정 중개소의 모든 측면을 평가하여 비즈니스 전술에 가장 적합한 중개소를 선택할 수 있습니다.

그들의 유효성을 확인하기 위해 뒷조사를 진행해주세요. ECN 중개소들은 외환 부문에서 점점 더 인기를 얻고 있지만, 여전히 하나를 선택하기 전에 숙제를 하는 것이 중요합니다. 초기 단계는 그들의 라이선스를 찾는 것입니다. 적법하게 기능하기 위해서, ECN 중개인들은 항상 정부 기관에 의해 규제되어야 합니다. 따라서 특정 요구 사항을 충족하고 지속적인 감독을 받게 됩니다.

중개소가 제공하는 스프레드를 분석해주세요. 꾸준한 스프레드와 역동적인 스프레드는 외환 중개소들이 제공하는 두 가지 기본적인 스프레드 유형입니다. 고정 스프레드는 일정하고 시장 움직임과는 무관한 반면, 가변 스프레드는 시장 상황에 따라 변화합니다. 안정적인 스프레드는 처음에는 더 매력적으로 보일 수 있지만, 거래자들에게는 비쌀 수 있습니다. 고정 스프레드가 변동 스프레드보다 높게 제기되는 경우가 많아 거래자에게 더 많은 비용과 비용이 발생하기 때문입니다. 이러한 목적을 위해 ECN 브로커는 고정 스프레드 대신 동적 스프레드를 고객에게 제공하는 경우가 많습니다.

수수료가 합리적인지 확인해 보세요. ECN 중개소를 검색할 때 고려해야 할 또 다른 요소는 그들이 부과하는 수수료입니다. 일반적으로 말해서, 수수료가 낮을수록 당신은 더 많은 수익을 얻기 때문에 더 잘 살게 될 것입니다. 따라서, 다양한 중개인들이 요구하는 수수료를 검토하고 가장 적절한 선택을 제공하는 것을 고르십시오. 이를 통해 수입을 최적화하고 거래 부문에서 발전할 수 있습니다.

트랜잭션이 빠르게 실행되고 있는지 확인해 보세요. 선호하는 ECN 중개소의 완료 시간이 짧은지 여부를 평가하십시오. 시장에 과부하가 걸렸을 때 포지션을 신속하게 종료하는 데 필요할 수 있습니다. 또한, 많은 중개인들은 여러분이 특정 금액을 예금할 수 있도록 해주지만, 다른 중개인들은 거래를 처리하기 전에 예비 투자를 요구합니다.

중개소가 비거래 데스크로 운영되는지 확실하지 않으면 전문가와 상의해야 합니다. 거래 데스크 브로커(마켓 메이커라고도 함)는 고객을 대신하여 거래를 수행합니다. 이 중개인은 호가와 낙찰가 사이의 스프레드로 돈을 법니다. ECN 브로커는 거래처와 거래하지 않는 비거래 데스크 브로커입니다.

마켓 메이커 vs. ECN 중개소

시장 메이커의 개념은 간단합니다. 그것은 구체적인 방법을 통해 입찰/제안 가격을 설정함으로써 “시장을 만드는” 중개인입니다. 이후 각 플랫폼에 가격이 표시돼 투자자들이 거래 포지션을 드나들 수 있습니다.

ECN 중개소와 달리, 시장 메이커는 일반적으로 다른 유동성 공급자와 거래하는 고객의 지분을 헤지하지 않습니다. 대신, 시장 시장은 그들의 계정에서 승리하는 고객 포지션을 지불합니다. 고객이 유리한 거래 포지션을 갖게 되면 시장 메이커 브로커가 손해를 보는 것을 의미하기도 합니다.

ECN 중개소는 은행 간 거래 가격을 통해 고객에게 시장의 다른 참가자들에게 즉시 접근할 수 있도록 합니다. 이 네트워크는 시장 참가자들이 그들의 거래 포지션에 대한 상대방을 식별할 수 있도록 돕는다.

ECN 중개소는 서로 다른 유동성 공급자를 사용함으로써 여러 유동성 공급자의 견적이 동일한 경매에 참여하도록 허용함으로써 가격을 개선하고 거래 비용을 낮출 수 있습니다. 게다가, ECN 중개소를 사용하면 훨씬 더 개방적이고 효율적인 분위기에서 거래할 수 있습니다.

결론

여러 브로커들을 비교할 때, 여러분은 그들의 거래 조건, 규제, 그리고 당신의 모든 요구 사항에 맞는 것을 선택하기 위해 그들의 스프레드를 조사해야 합니다.

ECN 중개소와 거래하면 수수료가 낮아지고 스프레드가 넓어집니다. 반면에, 마켓 메이커는 여러분의 거래의 반대편을 차지할 것입니다. 거래 스타일에 중요한 것이 무엇인지 알아야 합니다. 거래 등록 및 거래를 시작할 중개소를 선택하는 데 도움이 되기 때문입니다.

가장 좋은 방법은 ECN 중개소 및 마켓 메이커와 데모 계정을 설정하고 비용을 들이지 않고 실시간으로 둘을 비교하는 것입니다. 직접 경험하는 것의 가치는 값을 매길 수 없습니다.

일단 중개인을 선정하고 자신의 돈을 위험에 빠뜨릴 용의가 있다면 매우 조심해야 합니다. 약관을 읽고 이해하지 못한 채 약관에 동의하지 마십시오. 각 중개인은 규정, 서비스 및 요율을 가집니다.

ECN 중개소는 다른 중개소들에 비해 외환 거래에 진출하고자 하는 모든 사람들에게 상당한 이점을 제공할 수 있습니다. 많은 다른 중개소들이 그들의 특전으로 인해 그 사업에 접근할 수 있지만, ECN 중개소들은 여러분의 전반적인 거래 요구에 대한 최적의 선택일 수 있습니다. 신뢰할 수 있고 필요한 서비스를 제공할 수 있는 ECN 중개소를 찾는 것이 중요합니다.