스톱 주문이란 무엇이며 어떤 원리로 작동할까?

투자자는 암호화폐 거래 세계에서 손절매로 더 잘 알려진 스톱 주문에 대해 들어보셨을 것입니다. 이 시장가 주문은 손실을 제한하고 수익을 보호하기 위해 사용됩니다. 하지만 스톱 주문이란 정확히 무엇이며 어떻게 작동할까요?

이 글에서는 스톱 주문에 대해 알아야 할 모든 것을 다뤄보겠습니다. 손절 주문이 무엇인지, 어떻게 작동하는지, 위험을 최대한 관리하고자 하는 트레이더 또는 투자자에게 왜 중요한지 정확히 알 수 있습니다.

지정가 주문이란 무엇일까?

지정가 주문은 자산 또는 유가증권의 가격이 “지정가”라고 하는 특정 지점에 도달하면 매수/매도하라는 오픈 마켓 요청입니다.

트레이더와 투자자는 손절 주문을 사용해 특정 가격에 특정 투자를 매도함으로써 위험을 완화할 수 있습니다. 이를 통해 잠재적 손실을 제한하거나 특정 가격에서 수익을 실현할 수 있도록 보장합니다.

주식이나 암호화폐 자산을 보유하고 있지만 가치가 하락할까봐 걱정된다면 스톱오더를 통해 특정 가격에 매도하여 (1) 손실을 최소화하거나 (2) 수익을 실현할 수 있습니다.

지정가 주문이 활성화되어 있고 자산 가격이 특정 가격대로 떨어지면 자동으로 매도되므로 손실이 제한됩니다.

반면에 가치가 상승하는 주식이 있다고 가정해 봅시다. 특정 가격대에서 스톱오더를 설정해 두었다가 갑자기 가격이 떨어지면 해당 가격대에서 자동으로 매도하여 수익을 보장받을 수 있습니다.

지정가 주문은 트레이더와 투자자가 항상 시장을 주시하고 따라가지 않고도 매매할 수 있게 해줍니다. 트레이딩 전략에 이를 활용하면 트레이딩을 자동화하고 실수를 방지하며 위험을 제한하는 데 큰 도움이 됩니다. 시장을 계속 확인하거나 언제 매수/매도해야 할지 고민하는 트레이더가 아니라면 스톱오더는 이러한 과정을 자동화할 수 있는 완벽한 도구입니다.

손실을 제한하고 싶든 수익을 확보하고 싶든 지정가 주문은 트레이딩 전략에 꼭 필요한 도구입니다.

지정가 주문은 어떤 원리로 이루어지나요?

지정가 주문을 설정하려면 먼저 특정 자산에 대한 목표가를 염두에 두어야 합니다. 지정가 주문은 시장에 도달하면 시장가 또는 지정가 주문을 발동하는 트리거 가격을 설정합니다.

• 시장가 주문은 가장 가까운 호가로 체결됩니다.
• 지정가 주문은 특정 가격(또는 그 이상)에서 활성화됩니다.

예를 들어 20,000달러에 구매한 비트코인을 1개를 보유하고 있다고 가정해 보겠습니다. 현재 24,000달러에 거래되고 있지만 가격이 떨어질까 걱정될 수 있습니다.

22,000달러에 스톱 주문을 설정했습니다. 비트코인 가격이 목표가인 22,000달러로 떨어지면 주문이 자동으로 체결되어 해당 가격에 비트코인을 매도합니다.

가격이 엄청나게 빠르게 하락하면 더 낮은 가격에 매도할 수도 있지만, 기본적으로 스톱 주문은 목표 가격까지 발생한 수익을 보장합니다.

개인이 20,000달러에 구매한 비트코인을 1개를 보유하고 있고 현재 가치가 18,000달러인 경우, 가격이 17,000달러로 떨어지면 매도 주문을 실행하여 시장이 그 이하로 하락할 경우 손실을 최소화할 수 있습니다. 이 전략을 통해 투자자는 비트코인 가치가 갑자기 하락하더라도 잠재적 손실을 제한할 수 있습니다.

여기서 이해해야 할 중요한 점은 스탑 주문이 설정된 정확한 스탑 가격으로 체결을 보장할 수 없다는 것입니다. 시장 유동성 및 급격한 가격 변동과 같은 요인으로 인해 주문이 처음 계획대로 이행되지 않을 수 있습니다.

지정가 주문의 유형

트레이더는 상황에 따라 다양한 유형의 지정가 주문을 사용할 수 있습니다. 암호화폐 거래 세계에서는 다양한 인기 암호화폐 거래소가 있기 때문에 지정가 주문을 쉽게 활용할 수 있습니다. 가장 일반적인 주문은 다음과 같습니다:

손절 주문

가장 많이 사용되는 손절 주문 유형 중 하나는 손절 주문으로, 투자자가 시장을 적극적으로 모니터링하지 않을 때 손실을 제한할 수 있는 유용한 도구입니다. 트레이더는 특정 유가증권의 현재 시장가보다 낮은 가격에 주문할 수 있으며, 유가증권 가격이 미리 정해진 수준까지 떨어지면 주문이 발동됩니다.

스톱 리밋 주문

스톱 리밋 주문은 지정가 주문과 스톱 주문의 기능을 결합한 하이브리드 주문 유형입니다. 이 유형의 주문은 특정 지정가 주문이 발동될 때 가격이 지정가 또는 설정한 지정가보다 높은 가격에 도달하면 발동됩니다.

추적 손절 주문

추적 손절 주문(트레일링 스톱 주문)은 투자한 자산이 올바른 방향으로 움직일 때 수익을 고정하기 위해 사용하는 손절 주문 유형입니다. 이러한 유형의 주문은 현재 가격보다 낮은 달러 금액의 일정 비율로 개시되므로 주가가 상승하면 자연스럽게 새 시장가를 반영해 스톱가도 상향 조정됩니다.

판매 중지 주문

해당 유형의 주문은 자산에 대한 매수 포지션을 종료할 때 자주 사용됩니다. 이 유형의 주문은 현재 시장가보다 낮은 가격에 주문할 수 있으며 자산 가격이 목표가까지 떨어지면 자동으로 발동됩니다.

위험 관리에 지정가 주문이 중요한 이유는 무엇인가요?

트레이더나 투자자의 가장 중요한 목표 중 하나는 자신이 감수하는 리스크를 줄이거나 최소한 더 잘 이해하는 것입니다.

손절 주문은 특정 가격대에서 수익을 확보하고 상황이 나빠질 경우 손실을 제한함으로써 계산된 위험을 감수하는 보다 합리적이고 냉정한 투자자가 되는 데 큰 도움이 됩니다.

거래에서 발생하는 위험의 대부분은 탐욕이나 두려움에 기반한 의사 결정에서 비롯된다는 것은 말할 것도 없습니다.

손절 주문을 사용하면 의사결정에서 감정을 많이 배제할 수 있으므로 손실을 초래하는 잘못된 충동적 결정을 내리는 것을 피할 수 있습니다.

트레이딩 및 투자에서 손절 주문 사용의 잠재적 위험:

손절 주문을 올바르게 사용하고 리스크를 관리할 수 있지만, 때로는 손절 주문 개설에 내재된 잠재적 위험에 직면할 수 있습니다. 가장 큰 위험은 단기적인 가격 변동으로 인해 손절매가 발동되어 잠재적 손실이 발생할 수 있다는 것입니다.

예를 들어 주식 가격이 하락했다가 빠르게 반등하는 경우 짧은 시간 내에 손절 주문이 발동되어 처음에 원했던 가격보다 낮은 가격에 매도하게 될 수 있습니다.

지정가 주문의 가장 큰 잠재적 문제는 완벽하지 않다는 것입니다. 특히 암호화폐 시장처럼 혼란스럽고 변동성이 큰 시장에서는 의도한 가격과 다른 가격에 손절 주문이 발동될 수 있습니다. 이를 슬리피지”라고도 합니다.

실제 가격지정 주문: 실제 지정가 주문은 어떤 모습일까?

지정가 주문이 실제로 어떻게 작동하는지 설명하기 위해 예시를 들어보겠습니다:

소유하고 있는 대기업의 주식은 현재 주당 가격이 50달러입니다.

주당 40달러에 지정가 주문을 설정했습니다. 즉, 이 주식의 가격이 40달러 이하로 떨어지면 주문이 자동으로 발동되어 주식을 매도합니다. 이렇게 하면 손실을 제한하고 주식 가격의 추가 하락을 방지할 수 있습니다.

또는 “매수” 지정가 주문을 사용하여 주식 가격의 상승 추세를 활용할 수도 있습니다. 주식 가격이 60달러까지 상승할 것으로 예상되면 60달러에 매수 스톱 주문을 넣을 수 있습니다. 자산 가격이 35달러에 도달하면 주문이 발동되고 자동으로 주식을 매수하게 됩니다. 이렇게 하면 위험 부담을 줄이면서 가격 상승을 활용할 수 있습니다.

지정가 주문이 어떻게 거래 여정에 도움이 될까

결론적으로 지정가 주문은 수익을 확보하고 위험을 완화하고자 하는 트레이더나 투자자에게 유용한 도구입니다. 자산을 매수 또는 매도할 특정 가격대를 설정하는 데 사용하면 전체 트레이딩 과정을 거의 자동화하고 의사결정에서 감정을 완전히 배제할 수 있습니다.

지정가 주문은 손절매와 손절가 주문부터 추적손절 주문까지 다양한 형태와 크기로 제공됩니다. 트레이딩 전략에서 각 주문이 어떤 역할을 하는지 파악하면 특정 목표를 달성하고 트레이더 또는 투자자로서의 효율성을 극대화하는 데 사용할 수 있습니다.

하지만 손절 주문은 슬리피지, 시장 상황 또는 유동성 부족에 영향을 받을 수 있으므로 완벽하지 않다는 점을 항상 기억하세요. 다른 트레이딩 전략과 마찬가지로 거래에서 손절 주문을 사용하기 전에 항상 직접 조사해야 합니다.