유동성 공급업체의 이점은 무엇일까?
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외환 시장은 세계에서 가장 유동적인 시장으로 매일 5조 달러 이상의 거래가 이루어지고 있다. 이처럼 많은 거래가 진행되고 있기 때문에 유동성은 시장의 생존을 위해 필수적이다.
따라서, LP는 트레이더가 거래를 실행하는 데 필요한 유동성을 제공하며 외환 시장에서 중요한 역할을 한다. LP가 없다면 트레이더가 원하는 가격으로 시장에 진입하고 빠져나가는 것은 어려운 일이 될 것이다.
이 아티클에서는 LP(유동성 공급업체)가 외환 시장에서 맡는 역할과 LP가 트레이더에게 어떤 이점을 제공하는가에 대해 논의해 볼 예정이다.
유동성 공급업체란 무엇인가?
유동성 제공업체는 시장에 매수 및 매도 주문을 추가하여 외환 시장에 유동성을 공급하는 금융 기관이다. 이러한 주문은 일반적으로 현재 시장가 또는 시장가 근처인 대량 주문을 의미한다.
LP는 일반적으로 투자할 자본이 많은 은행 또는 기타 금융 기관이다. LP는 시장에 주문을 추가함으로써 다른 트레이더들이 원하는 가격으로 통화 쌍을 사고 팔기 쉽게 해준다. LP의 수주가 시장에 더 많은 매수 및 매도 압력을 유발해 가격을 원하는 방향으로 움직이는 데 도움이 될 수 있기 때문이다.
또한, 일반적으로 LP는 투자할 자본이 많기 때문에 필요할 때 매수 또는 매도 압력을 가함으로써 시장 안정에 도움을 줄 수 있으며 LP가 없으면 트레이더들이 원하는 가격에 사고 팔기가 더 어려워지고 포렉스 시장도 불안정해질 수 있다.
유동성 공급업체는 어떻게 작동되는가?
LP는 일반적으로 다른 시장 참여자들과 직접 거래할 수 있는 거래 플랫폼을 사용하여 시장에 주문을 추가한다. 일반적으로 이러한 플랫폼 유형을 ECN(Electronic Communications Network, 전자 커뮤니케이션 네트워크)이라고 한다.
ECN은 LP에게 익명으로 다른 시장 참여자들과 거래할 수 있는 방법을 제공해준다. 이는 LP의 주문이 동일한 가격으로 거래하려는 다른 시장 참가자들의 주문과 매칭된다는 것을 의미한다. 이 프로세스를 주문 매칭이라고 부른다. 그리고 이것의 큰 장점은 LP의 주문이 시장의 다른 거래자들에게 보이지 않는다는 것이다.
주문 매칭은 주식과 외환 시장을 포함한 많은 시장에서 사용되고 있다. 증권 시장에서 일반적으로 주문 매칭은 증권거래소를 통해 이뤄진다. 외환 시장에서 주문 매칭은 일반적으로 ECN을 통해 이뤄진다.
유동성 공급업체가 ECN에 주문을 추가하면, 주문은 다른 시장 참여자의 다른 주문과 매치된다. 이후 두 주문은 양 당사자가 합의한 가격에 오더가 실행되는 것이다.
예를 들어, 유동성 공급업체가 EUR/USD를 1.3000에 구입하고자 한다고 가정해보자. 그럼 LP는 이 가격과 맞는 주문을 ECN에 추가할 것이다.
만약 다른 시장 참여자가 EUR/USD를 1.3000에 구매하기를 원한다면, 두 주문이 매칭되고 거래가 이루어질 것이다.
하지만 EUR/USD를 1.3000에 구매하려는 다른 시장 참여자가 없다고 가정해보자. 이 경우 LP의 주문은 다른 시장 참여자가 해당 가격에 거래할 의사가 있을 때까지 ECN에 남아있게 된다.
유동성 공급업체 사용의 이점
유동성 공급업체 사용에는 여러 가지 이점이 있다. 이점 중 하나는 거래 가능한 구매자나 판매자가 항상 존재하도록 함으로써 시장을 안정시키는 데 도움이 될 수 있다는 것이다. 이는 갑작스러운 가격 변동을 방지하고 시장이 유동성을 유지하도록 하는 데 도움이 될 수 있다.
유동성 공급업체 사용으로 얻을 수 있는 또 다른 이점은 시장 내 거래 활동을 늘리는 데 도움이 될 수 있다는 것이다. LP는 일반적으로 그들이 원하는 가격에 사고 팔기 위해 사용 가능한 많은 양의 투자 자본을 가지고 있다. 이는 시장에서 더 많은 구매자와 판매자들이 LP에 의해 정해진 가격에 기꺼이 거래하도록 하기 때문에 더 많은 거래 활동을 창출하는 데 도움이 될 수 있다. 이는 또한 가격이 자산의 기본 가치를 더 잘 반영할 가능성이 높기 때문에 더 효율적인 시장으로 이어진다. 또한, 이렇게 증가된 활동은 트레이더가 가격 불일치를 이용하여 이익을 얻을 수 있는 기회를 제공하기도 한다.
게다가, 유동성 공급업체를 이용하면 입찰과 호가 사이의 스프레드를 줄이는 데 도움이 된다. 일반적으로 LP는 이는 다른 시장 참여자의 주문과 그들의 주문을 매칭해주는 ECN을 사용하여 시장에 주문을 추가한다.
LP는 또한 변동성이 높은 기간 동안 지원을 제공하여 시장을 안정시키는 데 도움을 줄 수도 있다. 시장에서 매수 또는 매도 활동이 많을 때 LP가 개입하여 시장 안정을 유지하는 데 필요한 자본을 제공할 수 있다. 이는 투자자들이 거래를 주저하는 경제가 불안정한 시대에 특히 중요하다.
전반적으로, 유동성 공급업체는 트레이더와 시장에 다양한 이점을 제공할 수 있다. 거래 활동을 증가시키고, 스프레드 줄이고 시장을 안정화 시킬 수 있는 것이다.
결론
전반적으로, LP는 외환 시장에 자본과 안정성을 공급하며 중요한 역할을 수행한다. LP는 거래 활동을 증가시키고, 스프레드를 줄이고, 변동성이 높은 시기에 지원을 제공한다. 따라서 LP는 트레이더와 시장 모두에 다양한 이점을 제공할 수 있다.
