이자농사와 유동성 채굴, 그 차이점은 무엇일까?
계속 성장하는 블록체인 기술과 암호화폐 산업에서 개발은 탈중앙화금융(DeFi) 개념이 주도해 왔다. 인터넷과 암호화폐 지갑 지원에 대한 액세스 권한이 있는 개인은 누구나 DeFi 애플리케이션과 상호 작용할 수 있다.
지난 몇 년 동안, 이자농사와 유동성 채굴은 인기있는 방법이 됐다. 이 두 용어 모두 널리 잘못 해석되고 있는데, 이 둘의의미는 매우 다르다.
이 아티클의 주요 목적은 이자농사와 유동성 채굴이 무엇이며 원리가 무엇인지, 이 둘의 주요 차이점은 무엇이며 좋은 면과 위험성에 대해 설명하는 것이다.
이자농사란 무엇인가?
이자농사란 암호화폐 보유로 추가적인 재정적 이득을 얻는 방법이다. 기본적으로 암호화폐를 확보해 보상을 받는 것을 말한다.
스테이킹에 대해 들어본 적이 있을 것이다. 말하자면, 스테이킹과 이자농사는 특정 면에서 유사하다. 이자농사에서 암호화폐 보유자는 다른 사용자에게 유동성을 제공하기 위해 유동성 풀에 자금을 예치한다. 따라서 이러한 보유자는 유동성 제공자(LP)가 된다.
유동성 풀은 스마트 계약에 잠겨 있는 암호 자산의 디지털 더미라는 것을 언급해야 하겠다. LP는 풀에 유동성을 추가하는 것에 대한 보상을 받는다. 해당 보상은 DeFi 플랫폼의 기본 요금 또는 다른 출처에서 나온다.
일부 유동성 풀은 다양한 토큰을 결제 수단으로 제공합니다. 인센티브 토큰은 획득 후 추가 유동성 풀에 넣어 보상을 계속 획득할 수 있습니다. 그러나 근본적인 개념은 유동성 제공자가 유동성 풀에 돈을 기부하고 그 대가로 보상을 받는 것이다.
이더리움 블록체인은 일반적으로 ERC-20; 토큰으로 수익률 농사가 수행되는 곳이며, 수익률은 종종 다른 ERC-20 토큰이다. 하지만 앞으로는 블록체인 기술이 진화하면서 이더리움으로 경쟁자가 더 늘어날 수 있다. 그러나, 오늘날, 이더리움 생태계는 이 작업의 많은 부분이 일어나는 곳이다.
그러나 크로스 체인 브리지 및 기타 관련 개발은 결국 DeFi 앱이 블록체인에 의존하지 않도록 할 수 있다. 이는 스마트 계약 사용을 용이하게 하는 서로 다른 블록체인 네트워크에서 기능할 수 있음을 시사한다.
높은 수확량을 추구하기 위해, 수확량 농부들은 종종 다양한 프로토콜 사이에서 돈을 바꿉니다. 결과적으로, DeFi 플랫폼은 시스템에 더 많은 자금을 유치하기 위해 추가적인 재정적 특권을 제공할 수도 있다. 유동성은 중앙 집중식 거래소와 마찬가지로 훨씬 더 많은 유동성을 끌어 들이는 경향이 있다.
이제 이 혁신적인 아이디어가 어떻게 작동하는지 살펴보겠습니다.
수익률 영농은 자산 자동 가격 책정을 위한 유동성 풀에서 사용되는 프로토콜인 자동화 시장 메이커(AMM)를 사용하여 수행됩니다.
자금은 유동성 공급자에 의해 유동성 풀로 예치된다. 다른 사용자들은 이러한 예치된 토큰을 특정 풀에 의해 구동되는 분산형 거래소에서 빌리거나, 빌려주거나, 거래할 수 있다. 이러한 플랫폼은 추가 수수료를 부과하며, 이 수수료는 유동성 풀의 소유 비율에 따라 유동성 공급자에게 분배된다.
이 기술은 끊임없이 발전하고 있기 때문에 새로운 접근 방식이 등장할 가능성이 높으며 기존 모델을 대체할 수도 있습니다.
수수료 외에도, 새로운 토큰을 출시하는 것은 유동성 풀에 돈이 기여하도록 장려하는 역할을 할 수 있습니다. 예를 들어 토큰은 공개 시장에서 소량만 구할 수 있다. 반면에, 그것은 특정 풀에 약간의 유동성을 줌으로써 생성될 수 있다.
각 프로토콜 구현에는 고유한 배포 규칙이 있습니다. 결론은 유동성 제공자들이 풀에 제공하는 유동성의 양에 따라 수익을 얻는다는 것이다.
필수는 아니지만, 입금방법으로는 USD와 연결된 스테이블코인이 자주 사용된다. USDT, USDC, BUSD 및 기타 스테이블 코인은 디파이.
자, 이제 더 나아가 유동성 채굴이 무엇인지 알아보겠습니다.
유동성 채굴이란 무엇인가?
회원들이 유동성 풀에 암호화폐를 기부하고 풀 내 유동성 비율에 따라 수수료와 토큰으로 보상받는 제도나 절차다. 이러한 풀에는 일반적으로 DEX;로 알려진 분산형 교환기를 통해 액세스할 수 있는 특정 암호 쌍의 유동성이 포함됩니다.
AMM과 유동성 po 덕분에 DEX에 대한 거래가 가능합니다.ols. 유동성 풀은 특정 자산 쌍에 대한 DEX 시장을 만듭니다. 유동성 제공자는 두 상품의 동등한 공급을 계산하기 위해 시장을 사용하여 풀의 개방 비용과 비율을 설정한다. 두 자산의 균형 잡힌 공급에 대한 생각은 유동성을 풀에 기부할 준비가 되어 있는 다른 모든 유동성 제공자에게 적용된다.
스마트 계약은 pool 에서 작업을 제어하며, 이 경우 스마트 계약에 의해 각 자산 교환이 활성화되어 가격 변동이 발생합니다. 거래가 완료되면 거래대금은 모든 LP에 비례해 분할된다. 유동성 공급자는 유동성 풀에 얼마나 기여하는지에 따라 그에 따른 보상을 받는다.
유동성 채굴은 다음과 같은 구조로 작동합니다.
자산을 유동성 풀에 배치하는 것이 특정 풀에 참여하기 위해 필요한 유일한 단계입니다. 한 지갑에서 다른 지갑으로 암호화폐를 옮기는 것과 비슷하다. ETH/USDT는 풀에서 발견되는 전형적인 거래 쌍의 예이다. 두 자산 중 하나는 투자자에 의해 풀에 기부될 수 있다.
LP는 그들이 유동성 풀에 더 많이 기여할수록 이익의 더 많은 부분을 얻을 것이다. 유동성 채굴은 이 근본적인 개념에 기초한다. 그러나 플랫폼마다 접근 방식이 다릅니다.”수익률 영농과 유동성 채굴의 차이점
수확량 농업과 유동성 채굴의 차이점
제대로 시행되면 수확기 농업은 다른 방법보다 더 많은 수작업이 수반된다. 투자자들의 암호화폐는 여전히 부과되지만, 팬케이크 스왑 또는Unisswap. 수익률 영농은 유동성을 돕기 위해 여러 개의 블록체인을 포함하고 있어 위험 잠재력이 크게 높아진다.
추가적인 노력은 더 많은 이익을 가져다 줍니다. 수확 농가는 정규 소득 외에도 토큰 상금과 거래 비용의 일부를 벌 수 있어 잠재적 APY를 크게 늘릴 수 있다. 수익을 충분히 극대화하기 위해, 수확한 농부들은 일주일에 한 번씩 풀을 자주 바꾸고 그들의 전략을 끊임없이 바꿔야 한다. 채굴 유동성은 블록체인의 분산에 상당한 기여를 한다. 얻은 인센티브는 결정적인 차이이다. 유동성 채굴자들은 종종 블록체인의 토종 토큰을 보상으로 받고 지배 토큰을 획득할 수 있는 기회를 갖게 돼 어떤 프레임워크에도 참여하고 각 개인에게 힘을 실어줄 수 있다.
모든 수확량 경작 및 유동성 채굴 작업은 DeFi를 통해 처리되므로 참여하기 전에 조사를 해야 합니다. 즉, 분산 거래소를 처리해야 합니다. 위험부담이 크지만 편익은 더 커질 수 있다. 수확량 농업 또는 유동성 채굴 작업을 시작할 때 가장 신뢰할 수 있는 DeFi 플랫폼의 몇 가지 예가 있습니다. A) Fancake SwapB) 스시 스왑 C) 커브 파이낸스
이제 두 가지 방법의 장단점을 자세히 살펴보겠습니다.
수확량 농업의 주요 이점
수확농장의 고정된 폐쇄 기간에 동의할 필요가 없습니다. 이는 필요에 따라 유동성 양을 변경할 수 있음을 의미합니다. 특정 풀에 노출돼 취약하다고 느낄 경우 즉시 철수하는 것이 간단하다. 한편, 특정 수확량 영농장이 더 나은 영농 조건을 제공하는 것을 발견하면 더 많은 토큰을 투자하도록 선택할 수 있습니다.
놀라운 수익률
선택한 거래 쌍을 기준으로 다른 방법보다 더 많은 상당한 수익률에 노출될 수도 있습니다. 분명히, 이것은 그 쌍이 얼마나 휘발성 있고 액체인가에 따라 달라질 것이다. 예를 들어, 신규 및 알려지지 않은 암호 자산에 유동성을 제공하려면 풀에서 세 자릿수 APY를 제공할 가능성이 높습니다. 매우 액체 상태의 쌍에서도 두 자릿수 수익을 낼 수 있기 때문에 농업은 널리 퍼져 있다.
이 방법은 다음과 같은 부정적인 측면이 있습니다.
수확량농업의 위험성
수확농은 모든 참가자들을 손해를 볼 위험에 처하게 합니다. 사용자들은 변동성이 큰 시장 동안 재정적 손실과 가격 하락의 더 높은 위험을 감수한다. 다음은 이와 관련된 몇 가지 우려 사항입니다.
변동성
투자의 가격이 어느 한 방향으로 변동하는 정도를 변동성이라고 합니다. 격동의 자산은 짧은 순간에 상당한 가격 변동을 일으킬 수 있다. 수확량 농부들은 토큰이 잠길 때 상당한 위험을 감수하는데, 이는 특히 약세 시장에서 가치 변동의 가능성 때문이다.
러그 당김
럭풀’은 암호화폐 제작자가 투자자에게서 돈을 모아 상품을 버리고 투자자의 돈을 보관하는 출구 사기극이다. 양곡농가들이 특히 민감한 마약 밀수업과 기타 사기는 지난 몇 년 동안 발생한 거의 모든 중대한 사기에 책임이 있다.
규제 우려 사항전체 DeFi 개념은 모든 중앙 집중식 제어로부터 독립적이도록 특별히 개발되었습니다.
암호화폐의 규제 위험 통치는 여전히 세계적으로 명확하지 않다. 증권거래위원회(SEC는 현재 일부 디지털 자산을 증권으로 판단하여 규제하고 있다. 주 관리들은 이미 블록파이, 셀시우스 등과 같은 중앙 집중식 암호화폐 대출 플랫폼에 대해 거래 정지 및 중단을 신청했다. SEC가 디파이 대출과 차입을 증권으로 분류하면 대출과 차입의 생태계가 크게 떨어질 수 있다.
유동성 채굴과 그 장점수동수익 유동성 마이닝은 LP의 수동적 수입을 얻는 훌륭한 방법이며, 지분망 내의 수동적 이해 관계자와 유사합니다.
둘다 이기는 셈이지요 이러한 상호 작용 방식은 DeFi의 모든 참가자에게 이익이 됩니다. 그 플랫폼은 LP와 거래자에서 디자이너와 다른 중개인에 이르기까지 강력한 인맥으로부터 이익을 얻는다. LP는 또한 거래자들에게 토큰을 빌려준 것에 대한 보상을 받으며, 극도로 유동적인 시장을 보장한다.
적은 입장료 대부분의 플랫폼이 최소한의 예금을 허용하기 때문에 초기 자본이 적은 투자자들은 유동성 채굴 과정에 쉽게 참여할 수 있다. 그들은 또한 유동성 풀의 지분을 늘리기 위해 그들의 이익을 재투자할 수 있다. 개방형 거버넌스 유동성 채굴은 의심할 여지 없이 투자하기 전에 적절하게 고려해야 할 몇 가지 부채가 있는 일종의 투자 기법이다.
유동성 채굴의 위험성재무손실 유동성 채굴자들이 경험하는 가장 심각한 위협 중 하나는 그들이 여전히 유동성 풀에 갇혀 있을 때 토큰의 가격이 하락할 경우 돈을 잃을 수 있는 가능성이다. 이러한 상황은 흔히 “영구적 손실”로 알려져 있다. 이 손실은 광부가 더 낮은 가격으로 토큰을 회수할 때만 확인된다.
사기가 만연하다.DeFi 플랫폼 뒤에 있는 핵심 개발자들이 프로젝트를 중단하고 투자자들의 자금으로 사라질 것이라는 전망은 안타깝게도 매우 흔합니다. 복합금융 러그를 이용한 가장 중요한 사기 중 하나는 입니다. 이 사기 행각은 투자자들에게 1천만 달러 이상의 손실을 입혔다.
보안 위협 대부분의 통화는 오픈 소스이므로 소스 코드는 공개적으로 액세스할 수 있으며 보안 문제가 항상 발생할 수 있습니다. 기술적 결함으로 인해 해커들은 DeFi 프로토콜을 악용하고 재정을 훔칠 수 있다.
밑줄암호화폐와 같이 성장하고 변화무쌍한 시장에서 최선의 투자를 하는 것은 어려울 수 있습니다. 투자 결정은 투자자의 위험 허용도에 기초해야 한다. 진실은 암호화폐 세계, 특히 DeFi에서 보상의 잠재력이 높을수록 이 프로젝트가 장기간 작동할 가능성이 낮다는 것이다. 보안 또는 수동성과 같은 가장 중요한 요소를 식별하고 이를 중심으로 전략을 수립합니다.
대부분의 플랫폼이 최소한의 예치금을 허용하기 때문에 초기 자본이 적은 투자자는 유동성 마이닝 프로세스에 쉽게 참여할 수 있습니다. 그들은 또한 유동성 풀에 대한 지분을 늘리기 위해 이익을 재투자할 수 있습니다.
개방형 거버넌스
지분에 관계없이 모든 사람이 유동성 채굴에 참여할 수 있기 때문에, 모든 사람은 지배적인 토큰을 모아서 프로젝트 관련 개발 제안 및 기타 조치에 투표하는 데 사용할 수 있는 기회가 있습니다. 이에 따라 소규모 투자자도 시장 성장에 참여할 수 있는 보다 포괄적인 패러다임이 구축된다.
유동성 채굴은 투자하기 전에 적절하게 고려해야 할 몇 가지 부채가 있는 투자 기법입니다.
유동성 채굴의 위험
재정적 손실
유동성 채굴과 그 장점수동수익 유동성 마이닝은 LP의 수동적 수입을 얻는 훌륭한 방법이며, 지분망 내의 수동적 이해 관계자와 유사합니다.
둘다 이기는 셈이지요 이러한 상호 작용 방식은 DeFi의 모든 참가자에게 이익이 됩니다. 그 플랫폼은 LP와 거래자에서 디자이너와 다른 중개인에 이르기까지 강력한 인맥으로부터 이익을 얻는다. LP는 또한 거래자들에게 토큰을 빌려준 것에 대한 보상을 받으며, 극도로 유동적인 시장을 보장한다.
적은 입장료 대부분의 플랫폼이 최소한의 예금을 허용하기 때문에 초기 자본이 적은 투자자들은 유동성 채굴 과정에 쉽게 참여할 수 있다. 그들은 또한 유동성 풀의 지분을 늘리기 위해 그들의 이익을 재투자할 수 있다. 개방형 거버넌스 유동성 채굴은 의심할 여지 없이 투자하기 전에 적절하게 고려해야 할 몇 가지 부채가 있는 일종의 투자 기법이다.
유동성 채굴의 위험성재무손실 유동성 채굴자들이 경험하는 가장 심각한 위협 중 하나는 그들이 여전히 유동성 풀에 갇혀 있을 때 토큰의 가격이 하락할 경우 돈을 잃을 수 있는 가능성이다. 이러한 상황은 흔히 “영구적 손실”로 알려져 있다. 이 손실은 광부가 더 낮은 가격으로 토큰을 회수할 때만 확인된다.
사기가 만연하다.DeFi 플랫폼 뒤에 있는 핵심 개발자들이 프로젝트를 중단하고 투자자들의 자금으로 사라질 것이라는 전망은 안타깝게도 매우 흔합니다. 복합금융 러그를 이용한 가장 중요한 사기 중 하나는 t 입니다. 이 사기 행각은 투자자들에게 1천만 달러 이상의 손실을 입혔다.
핵심
요약하자면, 수확량 농업과 유동성 채굴자 모두 다른 투자 방법을 제공한다는 것은 명백합니다. 암호 자산에 대한 관심이 높아짐에 따라 의심할 여지 없이 수많은 새로운 투자 기회가 창출되고 있다. 그럼에도 불구하고, 투자자들은 기대 수익을 달성하기 위해 사용하는 접근법을 이해해야 한다.
그 결과, 수확량 농업과 유동성 채굴의 차이를 이해하는 것이 현명한 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다. 물론 농업과 유동성 채굴을 양보하기 위한 단점과 위험성을 알아야 한다.
밑줄암호화폐와 같이 성장하고 변화무쌍한 시장에서 최선의 투자를 하는 것은 어려울 수 있습니다. 투자 결정은 투자자의 위험 허용도에 기초해야 한다. 진실은 암호화폐 세계, 특히 DeFi에서 보상의 잠재력이 높을수록 이 프로젝트가 장기간 작동할 가능성이 낮다는 것이다. 보안 또는 수동성과 같은 가장 중요한 요소를 식별하고 이를 중심으로 전략을 수립합니다.
