CFD vs Futuros em Criptografia: Diferenças Práticas a Considerar
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A negociação de criptografia evoluiu para um campo complexo que incorpora inúmeras ferramentas e técnicas de negociação avançadas. Já se foram os dias de práticas simples de troca ou arbitragem para obter lucros a curto prazo. Em 2024, os comerciantes devem dominar exponencialmente mais estratégias de negociação intrincadas para gerar lucros mensuráveis e consistentes.
A referência para conhecimento suficiente foi elevada em criptografia, e os comerciantes de varejo devem estar cientes de muitas ferramentas de negociação diferentes para se manterem competitivos. Os Futuros de Negociação e os Contratos por Diferenças (CFDs) são dois desses mecanismos avançados em criptografia e nos mercados de negociação em geral. Este artigo analisará a natureza e as diferenças críticas entre CFDs e mercados de futuros, permitindo que você tome uma decisão informada ao escolher uma estratégia de negociação perfeita.
Principais conclusões
- Os contratos de derivados são acordos orientados para o futuro que mudam de valor de acordo com o preço do ativo subjacente.
- Os contratos de futuros são acordos de compra de um ativo específico a um preço fixo numa data futura.
- Os CFDs são semelhantes aos futuros, mas não exigem a propriedade do ativo. Em vez disso, os CFDs são liquidados através do pagamento de um montante de diferença de preço do ativo.
- Os contratos de futuros são mais transparentes, mas têm requisitos de capital mais elevados, enquanto os CFD são mais acessíveis, mas por vezes mais arriscados.
Explorando o mercado de derivados de criptografia
Os contratos de futuros e os CFD pertencem à categoria dos derivados financeiros, um tipo de contrato que será honrado no futuro. Os contratos de derivados são estabelecidos entre duas partes para trocar, comprar ou vender um ativo específico a um determinado preço e data. O valor dos contratos de derivados está ligado ao ativo subjacente, que aumenta ou diminui o preço do contrato.
Na maioria dos casos, os derivados utilizam o efeito de alavanca, permitindo às partes adquirir mais activos sem pagar a totalidade da propriedade do ativo. Existem muitas variações nos contratos de derivados, incluindo futuros, opções, swaps, contratos por diferença, etc.
Cada tipo tem diferentes obrigações contratuais e casos de utilização prática nos mercados comerciais e financeiros. Os derivados não são exclusivamente úteis na negociação, uma vez que permitem às empresas trocar contratos de empréstimo e outros contratos comerciais em seu benefício.
Explicação dos futuros de criptografia
Os contratos de futuros são acordos fixos entre dois participantes no mercado sobre a compra de um ativo específico a um preço predeterminado e numa data futura.
O preço de mercado atual do ativo influencia fortemente o preço dos contratos de futuros, tornando-os mais baratos ou mais caros consoante a subida do valor do ativo. Por exemplo, se o preço do ativo se aproximar dos preços futuros, a procura destes contratos aumentará, uma vez que os investidores desejam comprar o ativo a um preço mais baixo.
Embora simples à primeira vista, a negociação de futuros tem muitas implicações práticas para os indivíduos e as empresas que desejam atenuar os riscos ou maximizar a sua rentabilidade.
Por exemplo, os futuros podem ser utilizados para antecipar os movimentos de preços de um ativo criptográfico específico e lucrar com a adivinhação correcta da tendência, permitindo aos investidores comprar moedas virtuais a um preço mais baixo ou vendê-las a um preço mais elevado.
Além disso, os comerciantes podem proteger seus riscos comprando contratos de futuros que são opostos à sua estratégia principal, garantindo que não sofrerão grandes perdas se o preço de mercado for para o lado. Essa prática é especialmente importante no campo da blockchain, pois permite que os investidores permaneçam relativamente seguros no ambiente volátil da criptografia.
O que são CFDs?
Assim como os futuros, os CFDs também são instrumentos derivados, mas com uma enorme distinção. CFDs são contratos financeiros que permitem que duas partes estabeleçam um acordo semelhante sobre o preço de um ativo numa data pré-determinada, mas só têm de trocar a diferença de preço quando o prazo se aproxima. Assim, os CFDs não incorporam a propriedade no seu contrato, permitindo que os investidores lucrem com movimentos de preços significativos sem assumir um compromisso de compra maciço.
Os benefícios dos CFDs são abundantes para os investidores recém-chegados com orçamentos apertados, permitindo-lhes adquirir posições bem fora do seu alcance financeiro. No entanto, os CFDs são mais especializados em comparação com os futuros, uma vez que são úteis apenas com lucros de movimento de preços.
Assim, os investimentos em CFD não podem ser utilizados para trocar contratos ou activos entre duas partes, tornando este instrumento exclusivamente útil para potenciais ganhos ou mitigação de riscos no âmbito da negociação.
CFD vs Contrato de Futuros: Diferenças Críticas
Como analisado acima, tanto os futuros quanto os CFDs são contratos derivativos focados nos movimentos de preços futuros de ativos especificados. Tanto os CFDs quanto os futuros podem ser aplicados a forex, criptografia, ações, commodities e praticamente qualquer outro mercado de ativos negociáveis no mundo. No entanto, esses dois instrumentos diferem significativamente em vários detalhes, tornando-os aplicáveis em situações distintas.
Estrutura do contrato e propriedade
Os contratos de futuros têm uma data de expiração pré-determinada, sem possibilidade de renovação, mesmo que as duas partes estejam de acordo. Por outro lado, os CFDs incluem uma função de renovação, permitindo aos utilizadores prolongar o seu acordo para além do prazo inicial. Uma vez que os contratos de futuros são maioritariamente negociados em mercados de futuros, incluem comissões de terceiros para a mediação de contratos e taxas adicionais centralizadas, como a National Futures Association (NFA).
Conversamente, os CFDs são frequentemente negociados ao balcão (OTC), o que significa que duas partes se envolvem diretamente num contrato sem monitorização significativa de um terceiro dedicado. Assim, por defeito, os CFD implicam menos despesas para as partes envolvidas.
Tipos de mercado e requisitos de capital
Como a maioria dos CFDs são mecanismos OTC, o bcorretor que cria um contrato CFD frequentemente toma o lado oposto da transação. Como resultado, os investidores podem frequentemente encontrar-se a enfrentar contrapartes muito mais experientes e poderosas. Para além disso, os contratos OTC não são tão transparentes como os contratos de bolsa centralizados, o que pode prejudicar investidores inexperientes.
Por outro lado, os futuros são negociados em bolsas populares que são mais reguladas e transparentes, fornecendo todas as informações necessárias sobre o contrato e as respetivas taxas. Assim, os futuros são mais previsíveis e seguros, uma vez que os corretores e as bolsas não assumem as posições contrárias dos comerciantes e, em vez disso, encaminham-nos para negociar futuros diretamente com a segunda parte.
No que respeita aos requisitos de capital, os CFD são mais flexíveis, permitindo que os investidores criem ou comprem contratos com montantes de base mais reduzidos. Por outro lado, os contratos de futuros têm requisitos de base maiores e são tipicamente muito maiores do que os CFDs.
Quais as estratégias que funcionam melhor para cada mecanismo?
O debate sobre CFD ou contrato de futuros já se arrasta há algum tempo, com os investidores recém-chegados a confundirem frequentemente as duas opções como sendo praticamente o mesmo instrumento. No entanto, estes mecanismos são úteis em diferentes cenários e não devem ser utilizados indistintamente. Considerando as suas circunstâncias e capacidades financeiras, aqui estão os melhores cenários para utilizar cada mecanismo.
Quando considerar os contratos de futuros
Os contratos de futuros são principalmente adequados para comerciantes com orçamentos maiores e prazos de estratégia específicos. Estes instrumentos são transparentes e permitem que os comerciantes evitem apostar contra os corretores, o que é uma prática perigosa em alguns casos.
No entanto, os futuros têm requisitos de capital elevados e implicam a compra da totalidade do montante do contrato quando a data expira. Assim, os contratos de futuros são dispendiosos e sensíveis ao tempo, o que pode não ser o ideal para os pequenos investidores.
Quando considerar CFDs
Os CFD não têm datas de expiração rigorosas e não exigem que os investidores comprem o ativo até ao final do contrato. São também mais flexíveis, apresentando requisitos de capital mais baixos e taxas de comissão acessíveis. Assim, a abertura de uma conta de negociação de CFD é mais fácil de gerir para os investidores principiantes.
No entanto, a negociação de CFD também é considerada de alto risco devido à sua natureza de balcão, forçando os negociantes a tomar posições contra os seus fornecedores. Na maioria dos casos, os corretores e as bolsas têm um conhecimento muito melhor dos movimentos de preços e não tomarão posições que poderão não ser rentáveis a longo prazo. Por isso, apostar contra eles não é uma boa ideia para os investidores principiantes.
Pensamentos finais – Negociar CFDs vs Futuros
Os CFDs e os contratos de futuros são dois mecanismos que parecem semelhantes, mas que servem objectivos consideravelmente diferentes. Para os investidores experientes, ambos os mecanismos podem ser aproveitados para maximizar os lucros e corrigir os riscos em mercados de negociação voláteis ou que mudam frequentemente.
Portanto, é imperativo entender bem ambos os contratos e ter uma boa noção de quando usá-los. Como regra geral, você deve negociar CFDs para estratégias que não exigem a compra de ativos, e os futuros são ideais para estratégias de negociação de longo prazo que envolvem a propriedade de ativos no final. Por isso, escolha bem os seus contratos e tenha em conta as suas circunstâncias específicas para criar uma técnica perfeita!
FAQ
O que são futuros de criptomoedas?
Os futuros de criptografia são semelhantes aos contratos de futuros regulares em todos os aspectos consideráveis. Os futuros de criptografia tornaram-se cada vez mais populares devido à sua capacidade de mitigar os riscos no campo volátil da blockchain.
O que é uma posição à vista em cripto?
Uma posição Spot na negociação de criptomoedas é o oposto dos contratos de derivados, uma vez que implica a compra ou venda de um ativo “on the sport” em vez de criar um contrato para o futuro.
Qual é a diferença entre os mercados à vista e os mercados de futuros?
Os mercados à vista são concebidos para execução imediata, enquanto os futuros e os CFD são adequados para especulação de preços e estratégias de negociação a mais longo prazo.
