Margem Cruzada x Margem Isolada: Qual a Diferença?
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As margens cruzadas e isoladas representam os dois lados da moeda da margem de negociação. Esses dois mecanismos representam opções significativamente diferentes, acomodando traders com estratégias extremamente variadas. Embora as margens cruzadas e isoladas apresentem oportunidades de retornos atrativos, é essencial entender a diferença.
Na negociação de margem, as margens cruzadas e isoladas oferecem a oportunidade de pegar emprestado uma certa quantidade de Criptomoedas de determinada exchange com a intenção de se beneficiar de uma mudança de preço. Em ambos os casos, você também precisa de uma garantia inicial para fechar o negócio.
No entanto, a diferença aqui é que, com margens isoladas, você pode receber a liquidez cripto temporária, ao colocar apenas uma garantia em uma única posição de margem. Com margens cruzadas, todo o seu portfólio de margem é considerado uma posição de margem.
Antes de nos aprofundarmos nas diferenças entre margens cruzadas e isoladas, vamos começar do começo:
Margem de Negociação Definida
Imagine entrar no mercado de negociação de criptomoedas com apenas alguns dólares. Mesmo que você tenha muita experiência prática em negociação e um bom entendimento de criptomoedas, seu investimento provavelmente renderá resultados minúsculos. Afinal, mesmo um rendimento de 200% em 50 dólares é apenas 100 dólares. Então, se você tem experiência e conhecimento, mas não tem dinheiro para investir, as portas das criptomoedas estão trancadas para você, certo? Não exatamente.
É aí que entra a negociação de margem para facilitar o sucesso do seu investimento. Então, o que é exatamente isso?
A negociação de margem (margin trading) é um processo de abrir posições em volumes de criptomoedas mais altos do que os permitidos pelos seus fundos em dinheiro.
Com essa metodologia, você pode pegar os criptoativos desejados em empréstimos, atingir as metas desejadas e, em seguida, devolver os fundos emprestados. Você pode adquirir várias posições alavancadas, permitindo multiplicar o número de criptos em lucros. Nesse contexto, a margem são os recursos necessários para atingir uma posição alavancada. Embora você possa pegar empréstimos de quantidades significativas de criptomoedas com negociação de margem, existe um certo limite.
Principais Conclusões
- A negociação de margem permite que você se beneficie de suas antecipações de preço corretas no mercado de criptomoedas.
- Com a negociação de margem, você pode pegar fundos de negociação de uma exchage emprestados e manter todos os ganhos com as oscilações de preços para si. No entanto, se o preço for na direção oposta, você sofrerá perdas proporcionalmente.
Como Funciona a Negociação de Margem?
O conceito de negociação de margem foi desenvolvido para ajudar na busca de oportunidades em escala e para recompensar os traders por seu sábio conhecimento do mercado. Com esse mecanismo, é possível obter recompensas significativas com fundos limitados. Mas lembre-se de que essa espada eficaz corta nos dois sentidos e envolve riscos consideráveis.
Para entender verdadeiramente os meandros da negociação de margem, precisamos examinar vários termos e processos envolvidos:
Margem Inicial e Margem de Manutenção
A margem inicial é o valor mínimo necessário para executar a posição solicitada. Em termos simples, se você deseja adquirir um bitcoin no valor de $ 5.000, você deve ter uma certa quantia de dinheiro em sua conta. A proporção dos requisitos de margem inicial varia conforme plataforma de exchange de sua escolha. Como regra geral, os requisitos de margem são rígidos em plataformas bem estabelecidas e um pouco mais relaxados em plataformas recém-chegadas que tentam se destacar para captar novos traders.
Por outro lado, a margem de manutenção é a soma dos fundos necessários que precisam estar presentes em sua conta para manter sua posição alavancada. As margens de manutenção geralmente podem mudar de acordo com a variação de preço de uma respectiva criptomoeda. Manter esse padrão de nível em sua conta é essencial para manter sua posição aberta.
Caso contrário, você receberá rapidamente uma notificação de sua exchange informando que sua posição alavancada pode estar comprometida. Essa notícia desagradável, conhecida por chamada de margem, é um aviso de que sua operação de negociação de margem pode ser liquidada em breve. Às vezes, pode ser impossível satisfazer os níveis de margem de manutenção e você pode ser forçado a se desfazer de toda a sua posição alavancada.
Então, como funciona a negociação de margem na prática? Este é um processo trivial no papel, mas a negociação de margem vem com inúmeras complexidades. Mas primeiro, vamos examinar um exemplo simplificado:
Um Caso Prático
Como aspirante a trader, você entrou no mercado de criptomoedas para investir e colher lucros. Você escolheu uma plataforma de exchange específica que atenda às suas necessidades e tenha taxas de negociação favoráveis. Sua conta de negociação também está pronta para funcionar. No entanto, seus fundos são muito limitados para executar operações com retornos significativos. É aqui que você pode considerar a negociação de margem. Você faz um acordo automatizado com um algoritmo de exchange, que fornece fundos suficientes.
Você está pronto desde que o capital seja suficiente para cobrir a margem inicial! Agora, você deve escolher o valor da posição de margem que acomoda seus planos. Este processo é, sem dúvida, a parte mais desafiadora da negociação de margem, pois determinará a posição do trader e quanta margem você deve na maioria dos cenários.
Ao selecionar uma margem perfeita para alcançar os seus objetivos de negociação, você deve considerar todo o plano de negociação – desde o início até o clímax. Você deve prever corretamente as futuras mudanças de preço de um determinado par de negociação ou cripto individual para lucrar com a negociação de margem. Nesse caso, ter cuidado é a chave.
Se você está buscando uma aposta arriscada, é sempre uma boa ideia manter sua alavancagem baixa para evitar sacrificar seus investimentos iniciais. Pelo contrário, se sua mudança de preço antecipada for muito provável, a alavancagem pode ser proporcionalmente maior.
Assim, na negociação de margem, é essencial estar atento ao futuro próximo. Embora adquirir uma posição aberta na negociação de margem seja relativamente fácil, seus planos precisam permanecer conservadores. No caso de decisões arriscadas, sua negociação de margem bem pode se transformar em uma posição perdedora e liquidar todo o seu saldo. Portanto, antes de começar a negociar, é essencial planejar cuidadosamente suas etapas e pesar suas opções antes de se comprometer com qualquer estratégia específica.
Negociação de Margem Cruzada x Margem Isolada
Agora que pintamos um quadro geral sobre a negociação de margem, é hora de discutir duas estratégias principais que você pode adotar – margem cruzada e margem isolada. Essas duas opções servem essencialmente como dois lados da moeda, oferecendo manobras conservadoras e de alto risco para traders experientes. Abordaremos isso a seguir!
Modo de Margem Isolada
Margens isoladas são uma ótima estratégia para assumir uma operação arriscada sem perder seus ativos valiosos no processo. Essa metodologia permite que você abra uma única posição que está literalmente isolada de suas outras contas. Não importa o que aconteça nessa posição de margem isolada, isso nunca afetará seu portfólio restante.
Um bom exemplo de margem isolada é apostar em uma nova criptomoeda ou apostar em uma variação de preço de alto risco no mercado estabelecido. Em ambos os casos, é aconselhável não colocar todos os ovos na mesma cesta. Utilizar uma conta de margem isolada lhe dará a chance de assumir esse risco e adquirir a alavancagem desejada sem comprometer mais nada.
Dessa forma, a falha não é mais um grande problema, pois os traders experientes têm uma infinidade de opções para mitigar riscos rapidamente. Agora, ter uma conta de margem isolada e independente libera os traders para buscar estratégias totalmente diferentes e não se importar com o maior risco de liquidação.
Modo de Margem Cruzada
Por outro lado, temos um modo de margem cruzada que inverte totalmente o conceito. Imagine que você já tem uma lista de posições de margem e está interessado em buscar mais uma. No entanto, seus requisitos de margem tornaram-se muito altos e é quase impossível cobrir a margem inicial e a margem de manutenção atribuída à sua posição. Então, o que fazemos neste caso? Interrompemos nossos esforços de negociação? Não.
Com o modo de margem cruzada, os traders podem consolidar suas posições com um saldo de margem unificado. Simplificando, se você tiver dez posições diferentes usando o modo de margem cruzada, elas terão um saldo de margem compartilhado. Esta opção permite que os traders adicionem novas posições em seus portfólio sem buscar por uma liquidez significativa.
O modo de margem cruzada é menos convidativo quando se trata de jogadas de alto risco no mercado de criptomoedas. Com essa estratégia, a ameaça de chamada de margem persiste em todo o seu portfólio de margem. Imagine ouvir sobre uma oportunidade lucrativa de mudança de preço que pode chegar ao mercado nas próximas semanas ou meses.
Com margens isoladas, você se deu ao luxo de buscar esta oportunidade sem comprometer suas posições atuais. Com a negociação de margem cruzada, você deve pensar com muito mais cuidado sobre essa ideia. Afinal, você deve sacrificar meses ou até anos de trabalho duro se a mudança de preço não ocorrer conforme o planejado.
Embora as margens cruzadas não acomodem decisões oportunas, elas dão aos traders a chance de desenvolver uma posição mais proeminente. Assim, mesmo que você não consiga mais alocar recursos em uma posição atraente e menos arriscada no mercado, você pode compensar em termos de volume. Com margens iniciais suficientes, o modo de margem cruzada permitirá que você acumule um saldo de margem considerável que poderá multiplicar seus lucros.
Agora, vamos comparar as duas opções:
Como você pode ver, decidir entre esses dois é uma questão de preferência. O modo de margem isolada aprimora as estratégias dos traders que gostam de buscar estratégias variadas e limitam sua exposição ao risco a uma única conta. Pelo contrário, a negociação de margem cruzada permite que você construa um portfólio enorme em comparação, mas deixa toda a sua posição de negociação com um risco geral de liquidação.
Não existem respostas objetivas aqui, e cada trader deve decidir subjetivamente – qual estratégia é melhor para sua situação atual e capacidades de negociação.
Principais Conclusões
- A negociação de margem é melhor para traders experientes que passaram uma quantidade substancial de tempo no mercado. Investidores com habilidades de previsão bem desenvolvidas e profundo conhecimento do cenário de criptomoedas podem obter lucros significativos com a negociação de margem.
- A negociação de margem não permite que você obtenha a custódia de criptoativos, apenas o ganho ou perda da variação de preço. Portanto, o principal objetivo dessa estratégia é se beneficiar das mudanças de preço sem realmente assumir os riscos de possuir o ativo.
Negociação de Margem vs. Negociação Regular
Naturalmente, a margem de negociação é mais adequada para investidores que já se sentem confortáveis com criptomoedas. Essa estratégia é muito mais complexa do que a negociação à vista (spot) e exige que os traders analisem diversos cenários possíveis que podem ocorrer no mercado. Por outro lado, a negociação à vista também incorpora alguns riscos.
Afinal, às vezes pode ser lucrativo não possuir um determinado criptoativo e apenas se apropriar da garantia. Portanto, a negociação de margem pode ser útil até mesmo para investidores iniciantes que desejam obter a custódia de uma criptomoeda específica, mas desejam investir em seu possível sucesso ou queda. Dito isso, ainda é aconselhável considerar suas opções com cuidado e seguir o que você conhece melhor.
Vale a Pena Negociar Com Margem?
Considerando todos os insights discutidos e a natureza inerente do mercado de negociação de margem, é uma questão complicada se você deve assumir esse empreendimento. Embora seja promissor e permita que os traders ganhem muito sem realmente possuir os recursos necessários, a margem de negociação apresenta riscos consideráveis.
Desde mudanças imprevistas de preços até ameaças de liquidação predominantes, a negociação de margem pode se tornar um empreendimento de trading estressante e exigente. No entanto, se você controlar cuidadosamente as margens iniciais e de manutenção e criar um portfólio de negociação de margem que separe os riscos de forma eficaz, a negociação de margem pode ser uma divisor de águas para o sucesso do de suas operações.
Mas antes de seguir essa estratégia, recomendamos que você se familiarize com os fundamentos. Entender a margem inicial e de manutenção abordadas aqui é vital. Seria melhor se você também tivesse uma compreensão firme sobre margens isoladas e como eles contrastam com possuir uma posição de margem cruzada. Como praticamente em tudo, a preparação é metade da vitória na batalha. Portanto, a negociação de margem exige toda a sua atenção se você quiser ter sucesso neste mercado altamente competitivo.
