O que é CFD em Criptomoedas?

O desenvolvimento de tecnologias de negociação eletrônica deu origem a inúmeros mercados, instrumentos financeiros e uma série de estratégias que são usadas para obter lucro tanto no investimento quanto na negociação em mercados voláteis. O mercado de criptomoedas, que é um dos mais voláteis entre os mercados financeiros, oferece a possibilidade de obtenção de lucros com os topos e fundos dos preços dos ativos, usando um estilo de trading como negociação de CFDs de criptomoedas.

Neste artigo, você aprenderá o que é a negociação de CFDs de criptomoedas e como ela funciona. Além disso, entenderemos a diferença entre CFDs de criptomoedas e futuros de criptomoedas, quais são as vantagens e desvantagens de negociar esses instrumentos, além de considerar várias estratégias para gerenciamento de risco no processo de negociação de CFDs de criptomoedas.

O que é Negociaçao de CFDs de Criptomoedas e Como Funciona?

CFD significa Contrato por Diferença. É um instrumento financeiro derivativo que envolve o uso de alavancagem e oferece a um participante do mercado a oportunidade de ganhar dinheiro com a diferença entre o preço de abertura e fechamento de uma posição em um determinado instrumento financeiro. CFDs são disponível em uma variedade de produtos financeiros: ações, índices de ações, títulos, moedas, commodities e taxas de juros, e o mais novo tipo, criptomoedas. Uma das vantagens mais óbvias desta ferramenta é que os investidores podem abrir posições longas e curtas. Dessa forma, esses produtos podem ser usados ​​tanto para especulação quanto para cobertura de risco (hedge). Investir em CFDs também oferece vantagens relacionadas a ganhos na forma de alavancagem. Para abrir e manter uma posição, os usuários devem fornecer garantias, ou seja, margem, como no mercado futuro. A margem necessária para negociar CFDs geralmente é menor, e é por isso que a negociação de CFDs é tão popular entre os clientes de varejo.

Em relação aos CFDs de criptomoedas, eles envolvem a contratação de diferenças de preço nas principais criptomoedas, como BTC, ETH, DOGE, ADA, XRP e outras. O exemplo mais significativo de CFD de negociação de criptomoedas é o CFD “BTC/USD” (Bitcoin CFD), que é legitimamente considerado o mais popular. O spread médio deste ativo é de 320-450 pips, e a volatilidade diária média é de cerca de 4,5-4,6%, do que podemos concluir que esta ferramenta aumentou a volatilidade, superando a volatilidade dos principais pares de moedas em 6 – 7 vezes, bem como muito menos liquidez do que os principais pares de moedas. Como o CFD sobre criptomoedas é um instrumento relativamente novo, apenas um número limitado de corretoras de Forex o fornece a seus clientes.

Traders e investidores profissionais, que já tentaram trabalhar nos mercados financeiros, conhecem CFD sobre ativos tradicionais – petróleo, ouro e moedas. Sua principal vantagem é a alavancagem. Negociar CFDs de criptomoedas, especialmente o modelo DMA, reforça essas vantagens porque os movimentos de preços em criptomoedas são mais significativos. E são os movimentos de preços que geram lucros em CFDs. Maior volatilidade oferece maiores oportunidades de ganhos para traders dispostos a assumir maiores riscos. O CFD sobre criptomoedas está intimamente relacionado ao mercado à vista (spot). Um contrato de CFD é executado por uma corretora (um intermediário para cada transação) no mercado à vista, e não simplesmente vinculado a um preço (como futuros, por exemplo). Ou seja, o preço de exercício é formado pela liquidez total do mercado. No caso do mercado de futuros, é diferente. O preço dos futuros é formado pela oferta e demanda pelas “expectativas” de preço do ativo.

Os CFDs de criptomoedas são projetados para atender às necessidades de cada trader, oferecendo oportunidades aprimoradas para negociar diferentes contratos. Ao mesmo tempo, a negociação de CFDs de criptomoedas tem quatro componentes principais que formam sua base:

Volume da Operação

Os CFDs são negociados em lotes ou contratos padrão. O volume dos CFDs depende do ativo específico que está sendo negociado e muitas vezes imita a forma como o ativo subjacente é negociado. Por exemplo, em qualquer exchange de criptomoedas, o Bitcoin é negociado em partes inteiras ou decimais, e seu CFD equivalente em uma exchange Forex, por exemplo, também simula o mesmo valor em partes inteiras ou decimais. Simplificando, um trader precisaria comprar 10 CFDs de Bitcoin para abrir uma posição simulando comprar exatamente 10 Bitcoins, ou comprar 0,25 CFDs de Bitcoin para abrir uma posição simulando a compra de 0,25 Bitcoins.

Data de Vencimento

O tempo de expiração refere-se ao período que marca o momento em que um contrato de CFD de criptomoedas é comprado e o momento antes de ser vendido. Na maioria dos casos, os contratos CFDs cripto não têm uma data de vencimento fixa. Quando se trata de negociação de CFDs de criptomoeda, é necessário fazer backup de suas posições abertas com uma forte estratégia de negociação e acompanhar seus planos de negociação, tendo em mente as principais datas de vencimento dos ativos CFDs não-cripto, porque as corretoras não prolongam as posições após a data de vencimento. Consequentemente, as posições abertas são fechadas automaticamente após a data de vencimento.

Spreads

A negociação de criptomoedas com CFDs usa dois preços diferentes: o preço de compra (Bid) permite que um trader ou investidor abra uma negociação de CFD longa, e o preço de venda (Ask) é o preço pelo qual um trader pode abrir uma negociação curta de CFD.

Ao usar esta ferramenta, o preço de venda é ligeiramente inferior e o preço de compra é ligeiramente superior ao preço de mercado atualmente disponível de um determinado ativo. A diferença desses preços é conhecida como spread, que na maioria dos casos cobre o custo de abertura de CFDs de criptomoedas. Em outras palavras, os preços de compra/venda são ajustados de acordo para refletir os custos de negociação. A exceção a isso são os CFDs de ações com os quais os traders trabalham.

Vantagens e Desvantagens da Negociação de CFDs de Criptomoedas

Como qualquer outro instrumento financeiro, sejam opções, futuros ou negociação à vista regular, os CFDs de criptomoedas também têm suas vantagens e desvantagens, as quais abordaremos a seguir.

Vantagens da Negociação de CFDs de Criptomoedas

Vamos começar com as principais vantagens que os traders obtêm ao negociar CFDs de criptomoedas.

Cobertura de Risco

“Suponha que um trader possua 1 Bitcoin e vários Ethereum e queira mantê-los por um longo tempo. No entanto, no curto prazo, ele espera que as cotações desses ativos digitais caiam. Neste cenário, um CFD permite que ele abra uma posição curta para compensar suas perdas potenciais. Se seus cálculos estiverem corretos, ele terá lucro e o CFD também compensará suas perdas. E se ele estiver errado, suas perdas serão compensadas no futuro e ele poderá fechar a posição imediatamente.

Capacidade de Abrir Posições Curtas

Muitas pessoas que querem lucrar com o crescimento dos ativos digitais também não perdem a oportunidade de ganhar com a queda nas cotações. Os CFDs de criptomoedas oferecem uma excelente chance de testar a estratégia de negociação escolhida abrindo posições curtas. Essa pode ser uma função vantajosa quando um trader sabe que as cotações de um determinado criptoativo podem entrar em colapso em um futuro próximo como resultado de notícias negativas, entre outros motivos. Isso permite lucros adicionais, que às vezes chegam a milhares de por cento para traders experientes.

Alavancagem

Assim como negociar contratos futuros de criptomoedas, os CFDs cripto oferecem a capacidade de usar alavancagem para aumentar seu lucro potencial ao negociar criptoativos. Esse recurso permite que o trader desenvolva um sistema de negociação ideal, que forneça um equilíbrio entre riscos e lucros aumentados que um trader possa não conseguir nos modelos de negociação à vista padrão. Deve ser lembrado que o CFD de criptomoedas é um instrumento de alto risco, e requer uma análise cuidadosa da situação do mercado antes de aplicá-lo na prática.

Desvantagens da Negociação de Criptomoedas CFD

Agora vamos ver uma série de desvantagens inerentes aos CFDs e criptomoedas.

Grande Alavancagem

Apesar de que a negociação com alavancagem cripto permite que os participantes do mercado alcancem resultados incríveis, ela também traz certos riscos. O aumento do lucro potencial devido ao aumento da alavancagem aumenta a probabilidade de perder todo o seu depósito. Para reduzir esse risco, os traders de varejo podem usar princípios padrão de gestão de dinheiro ou criar o seu próprio. Via de regra, minimizar o nível de alavancagem permite reduzir perdas potenciais, pois quanto menor a alavancagem, menor o nível de recursos emprestados da corretora e menor a probabilidade de liquidação em uma operação.

Alta Volatilidade

A alta volatilidade do mercado cripto sempre causou ansiedade entre alguns traders e abriu novas oportunidades para outros. No entanto, não se pode negar o fato de que a volatilidade dos instrumentos digitais é um fenômeno perigoso que deve ser considerado por todos os traders sem exceção, principalmente iniciantes que estão apenas começando a se familiarizar com o mundo das criptomoedas. Além disso, para evitar imprevistos associados ao uso de fundos emprestados de uma corretora, o mais importante é seguir a estratégia escolhida e ajustar conforme os movimentos de mercado.

Propriedades Especulativas dos Contratos

A natureza dos contratos futuros e dos CFDs de criptomoedas sugere uma natureza especulativa, pois os traders não possuem os ativos que estão sendo negociados. Também é necessário lembrar que todos os contratos CFD são produtos financeiros instáveis, devido à sua natureza especulativa. Às vezes, as cotações de um ou outro criptoativo pode mudar rapidamente em um período de tempo bastante curto, o que pode afetar negativamente a negociação com alavancagem, o que assusta os traders iniciantes.

CFDs e Futuros de Criptomoedas: Qual é a Diferença?

Os derivativos de criptomoedas, incluindo opções, futuros e CFDs, tornaram-se um dos métodos de negociação alavancados mais populares atualmente. O principal consumidor de derivativos de criptomoedas é um trader especulativo. Eles também são usados ​​por investidores agressivos para aumentar a lucratividade. Futuros de criptomoedas e CFDs de criptomoedas destacam-se entre outros instrumentos derivativos, razão pela qual muitas vezes são confundidos por sua semelhança, porém, existem muitas diferenças significativas entre eles.

A corretora garante a qualidade das ordens executadas em CFDs, enquanto no caso de futuros de criptomoedas todas as garantias são feitas pela exchange cripto, onde ocorre a negociação. A corretora define o preço do CFD, enquanto os preços de futuros de cripto são definidos pela exchange de criptomoedas. Ao trabalhar com os contratos de CFD, a corretora não cobra nenhuma comissão: a negociação é realizada apenas no spread. Já em futuros, há um spread e uma comissão da corretora. E seria lógico supor que, neste caso, a negociação de CFD é mais barata. No entanto, tal movimento é compensado pelo fato de que os spreads em CFDs são geralmente muito maiores do que em futuros de criptomoedas negociados em exchanges.

Com CFDs, o swap (tarifa) é cobrado diariamente, enquanto as operações com futuros de criptomoedas implicam um rollover diário pela duração de um contrato. Ao trabalhar com contratos de CFD, existe a probabilidade de conflito de interesses entre corretora e cliente. Por exemplo, se a corretora não entra no mercado interbancário, as perdas do cliente podem aumentar o lucro do corretor. Com os futuros, a situação é diferente: esses contratos são colocados no mercado por padrão. Em caso de disputas entre os participantes do mercado de negociação de futuros, o reguladores mundialmente famosos, como CFTC, FSA e NFA, serão os juízes.

Ao operar com CFDs de criptomoedas, o regulador será o próprio corretor: é seu direito cancelar completamente a transação problemática e não pagar. Ao trabalhar com corretores de futuros, os fundos do cliente são depositados em uma conta bancária. Já na negociação de CFDs, os fundos dos clientes são depositados na conta da corretora, portanto, se a corretora for à falência, o cliente pode perder todo o seu dinheiro, ao contrário de exceções semelhantes para no caso de corretoras de futuros.

Na prática, a diferença mais importante é que, ao trabalhar com futuros de criptomoedas, o trader se torna o dono do ativo, ao negociar CFDs, ele ganha apenas com as variações de preço desse ativo, não sendo dono do ativo em si.

Estratégias de Gerenciamento de Risco ao Negociar CFDs de Criptomoedas

Como afirmado anteriormente, os CFDs cripto envolvem um alto nível de risco, que deve ser controlado por meio do uso de diferentes ferramentas e táticas que podem, em última análise, impedir desenvolvimentos desfavoráveis ​​como resultado de uma estratégia de negociação escolhida de forma cautelosa.

Cobertura

A Cobertura de Risco ou “hedging” é uma técnica de gerenciamento de risco usada para reduzir perdas. É usado para proteger seus lucros, especialmente em tempos de incerteza. Em resumo, a ideia é que, se um de seus investimentos der prejuízo, você terá uma posição de cobertura alternativa para compensar o prejuízo.

Com alavancagem, um trader pode vender a descoberto o criptoativo necessário do mercado relevante para se proteger contra perdas no caso de uma tendência de alta. Assim, quando o mercado cair, tudo o que ele perder no portfólio principal será compensado por seu hedge (cobertura). Por outro lado, se o mercado continuar subindo, o trader perderá na posição de hedge no criptoativo, mas ganhará em outros ativos que possui.

Stop Loss e Take Profit

As ordens de Stop Loss (Parar Perda) e Take Profit (Realizar Lucro) são tipos de ordens de proteção, que são definidas previamente para fechar automaticamente a transação. Uma ordem de Stop Loss limita as possíveis perdas do trader, já Take Profit ajuda a fixar o lucro quando atinge o nível desejado. Essas ordens de limite sempre foram um método confiável de proteção contra perdas indesejadas durante a negociação, o que é especialmente importante ao lidar com instrumentos de negociação complexos e arriscados como opções, contratos a termo e CFDs.

Tamanho da Alavancagem

A quantidade de alavancagem desempenha um papel importante no equilíbrio dos lucros esperados e do nível de risco. Para reduzir o risco potencial de perda de capital inicial, mesmo os traders profissionais são aconselhados a usar alavancagem mínima, muito menos iniciantes. A alavancagem ajustada adequadamente pode evitar grandes perdas, o que é especialmente importante em mercados altamente líquidos, como o de criptomoedas.

Conclusão

Os CFDs de criptomoedas são uma ótima ferramenta para expandir o conhecimento na esfera cripto, oferecendo novas oportunidades de ganhos com criptomoedas. No entanto, apesar do alto rendimento, é preciso lembrar que essa ferramenta é uma das mais arriscadas: uma estratégia errada pode custar um muito dinheiro. Portanto, antes de começar a trabalhar com este instrumento de negociação, é necessário estudar minuciosamente todas as características de sua operação para escolher o estilo de negociação ideal para o seu perfil de investidor.