Porque deve Realizar um Backtest à Sua Carteira de Investimentos?

Os investidores profissionais desenvolvem as suas carteiras de investimento a partir da experiência. Após anos a participar no mercado financeiro, um operador de mercado descobre falhas na sua negociação e tenta evitar repetir estes erros.

Outra forma de criar uma estratégia de negociação robusta é expô-la a um backtest com um programa que utiliza o desempenho passado do mercado e simula a sua estratégia da carteira de investimentos.

O backtest de uma carteira de investimentos é o processo de avaliar a eficácia de um modelo de negociação utilizando dados prévios do mercado. Há várias ferramentas e métodos para implementar este modelo de testagem, os quais explicaremos neste artigo.

O que é o backtest da carteira de investimentos?

O backtest da carteira de investimentos é avaliar o quão bem uma estratégia ou modelo de negociação é aplicando-o a uma condição de mercado prévia. O backtest é realizado utilizando software que o operador de mercado precisa de programar ou utilizando uma plataforma de testagem pronta a utilizar.

Os resultados do backtest exibirão os resultados da estratégia e as características de risco, além de analisar dados relacionados com o mercado, que o operador de mercado deve ter em consideração.

A noção do backtest da carteira de investimento é que o mercado repete-se e o que aconteceu antes é mais provável de acontecer novamente. Assim sendo, quando uma carteira de investimentos se sai bem nos dados históricos, as probabilidades também são altas de ser bem-sucedida nas condições de mercado atuais.

Posteriormente, o operador de mercado reforça a estratégia segundo os resultados do teste e executa o backtest novamente para comparar e otimizar a estratégia.

Importância do backtest da carteira de investimentos

O backtest é vital para descobrir possíveis lacunas na estratégia da carteira de investimentos e sobre o quão arriscado é investir num mercado específico.

Os gestores de carteira de investimentos utilizam estratégias de backtest da carteira de investimentos para determinarem a alocação de recursos e como os mercados respondem a um modelo de negociação dado. Por exemplo, algumas estratégias funcionam enquanto negoceia criptomoedas, enquanto outras funcionam melhor com a negociação de ações.

Por conseguinte, o backtest funciona como uma ferramenta de gestão de risco. Além disso, os operadores de mercado utilizam-na para avaliar uma nova estratégia de negociação e como funcionaria antes realmente a utilizarem nos mercados reais.

Como realizar um backtest da carteira de investimentos?

Se um operador de mercado tiver conhecimento suficiente de uma linguagem de programação, então este pode desenvolver software para realizar o backtest da sua estratégia. O backtest da carteira de investimentos com o Python é amplamente utilizado, além de ser relativamente fácil de os programadores realizarem.

Por outro lado, um operador de mercado pode utilizar plataformas de negociação que oferecem opções de backtest sem escrever nenhum código. Não obstante, um operador de mercado deve ter em consideração os conceitos essenciais de negociação, incluindo:

• O backtest baseia-se em dados para fornecer informação, por conseguinte, é crucial utilizar dados precisos enquanto realiza testes retrospetivos da carteira de investimentos.
• As análises técnica e fundamental são conceitos essenciais que todos os operadores de mercado devem saber para analisarem os sentimentos do mercado e desenvolverem previsões de desempenho para o mercado.
• É útil compreender o básico sobre estatística, bem como conceitos como média, variância e desvio, dado que proporcionam perspetivas úteis ao operador de mercado.

Ferramentas de backtest da carteira de investimentos

Algumas ferramentas ajudam o operador de mercado a tirar o máximo partido do backtest. A utilização das melhores ferramentas para o backtest de carteiras de investimento ajuda a alimentar a plataforma com dados precisos para otimizar os seus investimentos.

Por conseguinte, certifique-se de que a sua plataforma de backtest fornece as seguintes ferramentas.

• Alocação de ativos da carteira de investimentos: esta ferramenta de backtest da carteira de investimentos permite-lhe criar várias carteiras de investimento tendo como base os mercados e instrumentos financeiros. Também demonstra o risco associado a estas carteiras de investimento, bem como o retorno total previsto.
• Lógica flexível: o software precisa de ser flexível e de considerar mais fatores de mercado como limites de capital, alavancagem e rebalanceamento de ativos. Isto torna o backtest mais fiável.
• Histórico de preços fiável: o backtest da carteira de investimentos utiliza valores históricos, incluindo o histórico de preços. Por conseguinte, é necessário fornecer preços precisos, incluindo níveis de volatilidade e ações de empresas falidas.

Passos para um backtest de carteira de investimentos bem-sucedido

Uma porção considerável da atividade de negociação dos dias de hoje é realizada utilizando algoritmos que negoceiam em nome do operador de mercado. Caso realize um teste automatizado pela primeira vez, aqui tem como realizar o backtest de uma carteira de investimentos.

1. Encontre uma plataforma de negociação que oferece o backtest.
2. Selecione o modelo de negociação ao qual quer realizar o backtest.
3. Determine os indicadores e as ferramentas em que quer realizar o backtest com a sua carteira de investimentos.
4. Decida as condições e o curso de ação adequado quando as condições são atendidas. Por exemplo, se a condição X é atendida, execute uma ordem de compra.
5. Execute o teste em vários mercados, tais como ETFs, ações, fundos de investimento e instrumentos financeiros.

Backtest vs. Teste prospetivo

Ao contrário do backtest, o teste prospetivo permite que o operador de mercado avalie as suas estratégias de negociação numa situação de mercado atual. Habitualmente, isto faz-se numa simulação de mercado ao vivo, em que o operador de mercado testa a eficácia das suas ferramentas, métodos e modelos antes de os utilizar no mercado real.

Os defensores do teste prospetivo consideram-no mais eficaz dado que o backtest utiliza dados antigos, os quais podem requerer atualizações e podem não ser fiáveis.

O teste prospetivo requer seguir a lógica do sistema e documentar esta lógica enquanto executa ordens de negociação. Assim, todos pontos de entrada e de saída são diligentemente registados, sem realizar na realidade qualquer negociação na vida real.

Desta forma, os operadores de mercado podem avaliar a sua estratégia da carteira de investimentos após a executarem numa simulação de mercado real antes de colocarem os seus planos em prática.

Benefícios do backtest da carteira de investimentos

O backtest da carteira de investimentos é crucial para descobrir se a sua estratégia tem quaisquer falhas ou vantagens antes de a utilizar no mercado real. Por conseguinte, pode contar com os seguintes benefícios quando automatiza o seu processo.

• Não arriscar com nenhuns fundos reais: o backtest é realizado numa simulação que utiliza dados históricos do mercado e do preço. Por conseguinte, não são executadas quaisquer negociações reais e não é utilizado nenhum dinheiro real.
• Indicações da carteira de investimentos: o desempenho do backtest da carteira de investimentos dá ao operador de mercado indicações sobre que ativos deve negociar e sobre que estratégias pode usar.
• Espaço para melhorias: o backtest da carteira de investimentos permite que os operadores de mercado ajustem e reforcem a sua estratégia consoante o resultado do teste antes de o aplicarem no mercado financeiro.

Contratempos do backtest da carteira de investimento

Embora o backtest tenha vários benefícios, há alguns contratempos em realizar um backtest, incluindo:

• Possível viés: é difícil evitar o viés enquanto realiza o backtest. Um operador de mercado pode – sem querer – manipular os dados inseridos no seu melhor interesse para obter melhores resultados.
• Escolha seletiva: um operador de mercado pode conduzir simultaneamente vários testes utilizando diferentes variáveis e hipóteses e escolher aquela que lhe proporciona os melhores resultados.
• Fatores incontroláveis: algumas variáveis não podem ser incluídas no backtest, tais como taxas de juro, anomalias do mercado e desastres naturais, que afetam imenso a atividade de negociação e o sentimento do mercado.

Conclusão

O backtest da carteira de investimentos é essencial para determinar as forças e fraquezas do modelo de negociação. O backtest da alocação de ativos da carteira de investimentos ajuda os operadores de mercado a escolherem as indústrias e os instrumentos ideais, bem como a avaliar os riscos da carteira de investimentos.

Estes testes utilizam plataformas de negociação que simulam dados históricos e atividades do mercado. Os dados de teste são computados e gerados, dando ao operador de mercado ideias de investimento e indicações sobre o que funcionou melhor e como melhorar as suas estratégias. 

Um backtester da carteira de investimentos pode combinar a simulação com várias ferramentas que ajudam o teste a tornar-se mais eficiente e a gerar indicações adequadas para reforçar a carteira de investimentos.