O seu guia para a negociação algorítmica
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Os mercados financeiros são rápidos e uma decisão numa fração de segundo pode fazer com que ganhe ou perca as suas transacções. Ao longo do tempo, os investidores tentaram várias estratégias e abordagens para capitalizar o mercado e ganhar o máximo possível em cada sessão de negociação. O aparecimento da tecnologia facilitou a vida dos investidores, fornecendo as ferramentas e informações necessárias, de forma atempada e clara, para a execução de várias ordens de negociação em simultâneo.
A negociação algorítmica utiliza a computação de máquinas e a tecnologia da informação para negociar mais rapidamente e com mais frequência com programas e software em nome do comerciante. Assim, discutiremos a negociação algorítmica e algumas estratégias de negociação algorítmica com exemplos que você pode aplicar hoje.
Principais conclusões
- A negociação algorítmica utiliza máquinas sofisticadas com programação complexa para negociar nos mercados financeiros em nome do operador.
- Poucas estratégias podem ser combinadas com a negociação algorítmica, tornando-a rentável.
- Os algoritmos requerem um conhecimento profundo da linguagem de programação para escrever linhas de código e construir o sistema. Ou então, um negociante pode utilizar plataformas sem código que ajudam a construir sistemas de negociação algorítmicos com base nas preferências do negociante.
- A negociação com algoritmos é mais consistente, uma vez que elimina o fator humano dos atrasos ou da tomada de decisões emocionais. No entanto, isto pode dificultar o julgamento humano e a curva de aprendizagem.
A negociação algorítmica foi criada na década de 1970 e, atualmente, cerca de 70% das transacções de acções nos Estados Unidos são realizadas com recurso a algoritmos.
Compreender a negociação algorítmica
Um algoritmo é uma sequência de ordens matemáticas e lógicas que o computador segue e toma decisões com base em informações e circunstâncias fornecidas ao algoritmo.
Os processos são efectuados por ordem algorítmica e produzem um resultado específico se determinadas condições forem satisfeitas. Isto aplica-se a estratégias de negociação algorítmicas e à sua lógica, em que o software coloca ordens de negociação seguindo ordens específicas sobre o que negociar, quando negociar e quando parar de negociar.
A negociação algorítmica pode conduzir centenas de ordens num segundo e colocar ordens mais rapidamente e com mais precisão do que um ser humano poderia fazer. Esses programas consideram informações e indicadores relacionados à negociação, como tendência, volume, preço e tempo.
Os traders algorítmicos podem implementar uma estratégia de negociação algorítmica em todos os mercados financeiros e em vários instrumentos, incluindo spot e estratégias de negociação algorítmica de futuros no mercado de ações, mercado Forex, Crypto, etc.
Como funciona o Algo Trading
Normalmente, os programadores têm de escrever linhas de código para programar um sistema de negociação algorítmico e torná-lo adequado para a negociação. Especialmente com a natureza complexa dos mercados financeiros, é necessária uma programação sofisticada para estratégias de negociação algorítmicas eficientes .
Depois, uma vez executados estes algoritmos de negociação, eles executarão ordens de negociação assim que os critérios forem cumpridos, e tudo o que tem de fazer é vigiar e acompanhar os seus investimentos.
Considere um comerciante que quer comprar 10 acções no mercado de acções. Pode inserir as seguintes condições:
- Comprar 10 acções se a média móvel de 20 dias exceder a linha da média móvel de 50 dias.
- Vender 10 acções se a média móvel de 20 dias for inferior à linha da média móvel de 50 dias.
Dadas estas duas condições, o software automatizado executará as ordens solicitadas sem interferência humana e geralmente mais rápido do que as ordens colocadas manualmente.
Estratégias de negociação algorítmicas
Esses programas permitem a negociação automatizada em diferentes mercados e podem ser combinados com métodos típicos para obter os melhores resultados. Vamos encontrar as melhores estratégias de negociação algorítmica que pode implementar.
Estratégias de seguimento de tendências
A negociação algorítmica pode ser implementada numa vasta gama de estratégias. No entanto, a abordagem de seguimento de tendências é a forma mais comum e direta de utilizar algoritmos.
Estas estratégias não requerem qualquer previsão de preços ou análise futurista, e baseiam-se apenas em dados históricos para identificar uma tendência e tomar decisões com base nela.
Médias móveis, momento de nível de preços, breakout, e outros indicadores técnicos são tipicamente usados com estratégias de negociação algorítmica forex porque são simples e fáceis de implementar.
O algoritmo executará ordens de compra ou venda assim que surgir uma tendência de preços favorável e monitorizará o movimento e a direção da tendência.
Momentum Trading
A negociação de momentum é uma prática muito comum para os traders intradiários, que tendem a colocar e fechar ordens no mesmo dia de acordo com a tendência dos preços.
Como o nome sugere, este método implica que o comerciante aproveite e siga a tendência. Se o preço das acções estiver a aumentar de forma constante, então é uma grande oportunidade para colocar uma ordem de compra.
Por outro lado, se o preço começar a cair para além de um determinado nível, então um comerciante coloca uma ordem de venda. Dada a simplicidade desta estratégia de negociação para os participantes no mercado, o software automatizado implementá-la-á muito mais rapidamente e com maior precisão.
Volatilidade inversa
A estratégia de volatilidade inversa é normalmente utilizada com fundos negociados em bolsa, ou mercados de ETF, em que os operadores algorítmicos investem contra o risco da carteira do ETF através da exposição à volatilidade do mercado.
Os investidores que utilizam esta estratégia obtêm lucros quando o mercado tem baixa volatilidade, porque os ETFs de volatilidade inversa dependem da estabilidade do mercado e, quanto mais estável for o mercado, maiores serão os ganhos.
Este método pode ser fundido com o Cboe Volatility Index (VIX), que identifica a volatilidade do preço do índice S&P 500, por exemplo. Portanto, este índice ajuda o algoritmo a identificar a volatilidade, apostar contra ela e colocar ordens em conformidade.
Rebalanceamento de fundos de índices
Todos os fundos têm um período de reequilíbrio que ocorre numa altura específica. Durante o reequilíbrio, os instrumentos e os activos de negociação do fundo são alinhados com o índice do fundo.
A duração do reequilíbrio depende de muitos factores, incluindo a atividade e os activos do fundo. Normalmente, pode demorar várias horas a dias, representando uma oportunidade única para os investidores capitalizarem.
As transacções durante o período de realinhamento podem gerar retornos de 0,2% a 0,8%, o que varia em função do número de activos existentes antes do reequilíbrio.
A negociação com software algorítmico ajuda os operadores a efectuarem múltiplas ordens de compra e venda mais rapidamente do que se as colocassem manualmente, o que pode gerar retornos exagerados a alta velocidade e um mínimo de slippage.
Arbitragem
Os arbitradores beneficiam das pequenas diferenças entre os mercados. Assim, compram e vendem continuamente os mesmos activos em diferentes mercados e acumulam as diferenças entre outros mercados.
Por exemplo, um comerciante pode comprar uma ação de uma empresa de telecomunicações na NYSE por 50 dólares e vendê-la na bolsa da LSE por 50,50 dólares, beneficiando das diferenças de preço e de câmbio.
Este processo de negociação exige a máxima precisão e conhecimento do mercado para identificar a oportunidade. Por conseguinte, a combinação da arbitragem com uma estratégia de negociação algorítmica pode gerar rendimentos suficientes.
Esta negociação automatizada baseia-se em ordens de curto prazo, que o software de negociação automatizada pode tratar a um ritmo elevado e com grande precisão.
Risk on/ Risk off
Esta pode não ser uma estratégia de negociação algorítmica em si. No entanto, pode ser combinada com a negociação algorítmica para tomar decisões tendo em conta o nível de risco atual num mercado específico.
Utilizando este método, um investidor pode alterar a sua tolerância ao risco de acordo com os padrões do mercado. Por exemplo, se indicar que um período específico de um determinado mercado é de alto risco, o investidor deve diminuir o risco do investimento.
Da mesma forma, se o indicador mostrar que o mercado é de baixo risco, é a altura certa para fazer investimentos de alto risco.
No entanto, a aplicação isolada deste indicador pode ser ineficaz, porque muitos factores subjacentes aos padrões do mercado, tais como acontecimentos mundiais, políticas do banco central, relatórios anuais e outros dados, podem ser introduzidos no algoritmo para determinar o nível de risco do mercado.
Cisne Negro
Os períodos em que o mercado é imprevisível devido a eventos incontroláveis são chamados de Cisne Negro, e geralmente acontecem quando ocorre uma crise global, e torna-se difícil prever o movimento do mercado.
Durante o Cisne Negro, o mercado torna-se altamente volátil e alguns instrumentos financeiros, como opções de negociação e futuros, tornam-se muito procurados. A crise financeira de 2008 e a pandemia de Covid-19 são exemplos de eventos de cisne negro.
Os comerciantes beneficiam da elevada volatilidade durante estes períodos e capitalizam mais oportunidades de negociação, especialmente quando combinadas com a negociação por algoritmos, para colocar ordens de forma rápida e atempada.
Reversão média
Esta estratégia de negociação refere-se ao facto de que, depois de os preços dos activos subirem e descerem, acabarão por voltar ao seu valor médio e este retorno representa uma boa oportunidade de negociação.
Portanto, se se espera que uma potencial reversão mova a tendência do preço de mercado para cima, é uma boa altura para executar uma ordem de compra. Da mesma forma, se a reversão da média desencadear uma tendência de queda, então os investidores podem colocar ordens de venda.
No entanto, o desafio é identificar esses eventos e analisar quando ocorrerá a inversão da média. É por isso que a utilização de negociação algorítmica pode ajudar a analisar um enorme conjunto de dados, determinar oportunidades de negociação e executar em conformidade.
Cronograma do mercado
Encontrar o momento certo para colocar uma ordem é um desafio para todos os comerciantes, e é geralmente um acerto ou erro. Os operadores utilizam normalmente dados históricos ou análises técnicas para determinar o mínimo ou o máximo de sempre que o preço pode atingir.
Depois de determinar os pontos de todos os tempos, um comerciante coloca uma ordem, esperando que a tendência se inverta, representando o momento de entrada perfeito. No entanto, nem sempre é tão fácil e muitos entram no mercado enquanto a tendência de preços ainda está em movimento, resultando em uma negociação perdida.
Portanto, o uso de máquinas de negociação automatizadas pode ajudar a tomar decisões mais rápidas e precisas com base em dados e valores históricos. Apesar de não ser 100% exato, é normalmente mais exato do que a execução manual de ordens.
Como começar a negociar com algoritmos?
Tradicionalmente, a criação de algoritmos requer a escrita de linhas de código e o conhecimento de linguagens de programação como Python, que podem ser utilizadas para desenvolver algoritmos sofisticados para negociação.
No entanto, estão a surgir novas tecnologias, que oferecem uma plataforma sem código para construir um algoritmo de negociação que não exige que o comerciante introduza uma única linha de código.
Assim, um utilizador teria de introduzir as condições que têm de ser cumpridas no construtor sem código e o curso de ação adequado.
Vantagens da negociação algorítmica
O comércio com um algoritmo é a forma perfeita de adotar a tecnologia no comércio. Os benefícios da negociação algorítmica são os seguintes:
Negociação mais rápida
A negociação algorítmica utiliza máquinas ultra-rápidas que podem processar muitos dados e executar ordens muito mais rapidamente do que os operadores humanos. Por conseguinte, é possível efetuar negociações de alta frequência num curto espaço de tempo e com um atraso mínimo.
Execução exacta da ordem
Dependendo da volatilidade do mercado, a colocação manual de ordens pode vir acompanhada de slippage. Os poucos milissegundos entre a visualização do valor do preço, a colocação da ordem e o processamento efetivo da ordem são designados por slippage. No entanto, as máquinas podem colocar ordens rapidamente com um tempo mínimo de derrapagem.
Custos mais baixos
Pode minimizar os custos de transação combinando várias ordens. Um algoritmo pode executar centenas ou milhares de ordens ao mesmo tempo, o que conduz a taxas de transação mais baixas.
Não há emoções envolvidas
As emoções humanas podem interferir e levar o operador a colocar ordens mais cedo ou sem informação factual. No entanto, a falta de contacto humano na negociação algorítmica promove a tomada de decisões informadas.
Diversificação da carteira
Uma vez que os algoritmos ajudam a colocar várias ordens ao mesmo tempo, incentivam o envolvimento em vários mercados com diferentes instrumentos de negociação para diversificar a carteira do trader.
Melhor consistência
Os algoritmos seguem sempre as regras, a menos que o utilizador as altere. Isto torna a colocação de ordens mais consistente do que a execução manual.
Desvantagens da negociação algorítmica
Embora a negociação algorítmica pareça ser a forma ideal de entrar nos mercados financeiros, pode contar com alguns inconvenientes.
Sobreutilização e dependência
A maioria dos comerciantes ricos chegou ao topo através da experiência e da aprendizagem pela prática. No entanto, a dependência exagerada da tecnologia e das máquinas pode afetar o julgamento e a aprendizagem humanos.
A interferência humana continua a ser necessária
Apesar de ser totalmente automatizado, a interferência manual ainda pode ser necessária se o sistema cair ou apenas para monitorar tendências e análises. Portanto, isso não significa que o toque humano não seja necessário de forma alguma.
É necessário muito backtesting
Quer se esteja a construir um algoritmo a partir do zero ou a utilizar uma plataforma sem código, os algoritmos requerem testes adequados para garantir a sua eficácia.
Portanto, isso exige que os desenvolvedores executem os testes e aprimorem. Além disso, pode demorar algum tempo a otimizar o sistema de acordo com as suas preferências.
Latência do programa
Dependendo de quão sofisticado o algoritmo é programado, latência e atrasos ainda podem acontecer. Estes atrasos, mesmo que sejam de alguns segundos ou milissegundos, podem afetar significativamente as suas transacções.
Conclusão
A negociação algorítmica, ou negociação algo, implica a utilização de máquinas e software para executar ordens de negociação em nome de seres humanos. Trata-se de software programado que se baseia num conjunto de regras e condições e desencadeia um curso de ação se os critérios forem cumpridos.
Há um monte de vantagens em usar estratégias de negociação algorítmicas, como colocar ordens mais rápido e com mais precisão. Para além disso, diversificar a carteira usando a capacidade do algoritmo de colocar muitas ordens ao mesmo tempo.
Existem poucos inconvenientes em confiar demasiado nesta tecnologia, mas a sua utilização correcta com conhecimentos suficientes ajuda o operador a tirar partido desta solução sofisticada.
FAQ
Qual é a melhor estratégia para a negociação algorítmica?
A estratégia algorítmica de seguimento de tendências é uma das estratégias mais utilizadas. Utiliza a máquina para identificar tendências com base em dados históricos e colocar ordens de mercado após determinar o momento de entrada correto.
A negociação algorítmica é fácil?
A negociação algorítmica requer uma programação complexa. No entanto, a implementação de estratégias de negociação algorítmica é fácil. Tudo o que precisa de fazer é alimentar o programa com as condições e o curso de ação. Por exemplo, se X for cumprido, execute Y.
Como é que começo a negociar com algoritmos?
Aprenda os mercados financeiros, o seu funcionamento e os factores que afectam os preços. Apesar de depender de um programa automatizado, é necessário ter um conhecimento abrangente. Em seguida, construa o algoritmo se tiver conhecimentos suficientes de programação ou obtenha uma plataforma sem código para construir o algoritmo que pretende. Depois, determine as condições e o que pretende que o algoritmo negoceie por si e supervisione a execução das suas transacções.
Qual é o sucesso da negociação algorítmica?
A execução rápida e exacta das ordens de negociação algorítmica torna-a bastante bem sucedida. Isto deve-se à capacidade de colocar muitas ordens ao mesmo tempo e com atrasos mínimos. No entanto, algumas falhas, latência ou interrupções podem afetar significativamente o sucesso das suas transacções.
